工程經(jīng)濟學復習參考書籍《工程經(jīng)濟學》,邵穎紅黃渝祥等編著,同濟大學出版社

1、 1、 關鍵概念：技術與經(jīng)濟技術：研究如何把自然規(guī)律應用于工程實踐經(jīng)濟：研究經(jīng)濟規(guī)律在工程問題中的應用 （page1）2、 掌握經(jīng)濟與技術的關系第二章 工程項目現(xiàn)金流識別與估算 01、關鍵概念：現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是在整個計算期內所發(fā)生的實際現(xiàn)金流入和流出，簡稱現(xiàn)金流。包括現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流出，凈現(xiàn)金流量項目總投資 建設投資 包括：工程費用 工程建設其他費用 預備費用3、工程項目投資現(xiàn)金流量的估算解答：第二年靜態(tài)投資=53746*55%=29560.3 萬 第三年靜態(tài)投資=53746*20%=10749.2萬第一年漲價預備費=13436.5*(1+5%)1/2-1 =331.82萬第二年漲價預備費

2、=29560.3*(1+5%)1/2+1-1 =2244.51萬第三年漲價預備費=10749.2*(1+5%)1/2+2-1 =1394.45萬漲價預備費=331.82+2244.51+1394.45=3970.78建設期利息包括銀行借款和其他債務資金的利息，以及其他融資費用第二年初本利額=400+12=412萬第二年利息=（412+500/2)*6%=39.72萬第三年初本利額=412+500+39.72=951.72萬第三年利息=（951.72+400/2)*6%=69.10萬建設期利息=12+39.72+69.10=120.82萬 3.3流動資金的內容與估算存貨-指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程

3、中持有的以備出售或仍在生產(chǎn)過程的物料； 4、生產(chǎn)經(jīng)營期的現(xiàn)金流量 直接材料費用：包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消費的直接材料、設備零配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物與低值易耗品。 直接工資：包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金與津貼。 其他直接支出：包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利等。 制造費用：指企業(yè)各個生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所產(chǎn)生的各項費用。包括生產(chǎn)單位管理人員工資和福利費用、折舊費、修理費、勞動保護費、水電費、辦公費、設計制圖費、實驗檢驗費與環(huán)境保護費等。管理費用、財務費用與營業(yè)費用。（一）貨幣的時間價值影響貨幣當前價值的主要因素有：（二）名義利率與有效利率 n在一年中的計息次數(shù)

4、同級 名義求實際 或 實際求名義 用公式 i實際 = (1+r/n)n次方 -1下級實際求上級名義 用 r名義 = i * (級別差的倍數(shù))名義利率 根據(jù)計息周期利率 i乘以計息周期數(shù)計算得到的年利率 r = i * n （ppt33）一年之中計算復利的次數(shù)越頻繁，年有效利率越比名義利率高 計息期為 1年 計息期小于 1年 計息期大于或等于支付期 計息期短于支付期在四種還本付息方式中，本息到期一次兌付的利息支付最多，等額還本方式所需支付的利息最少。等額還款方式具有利息支付逐年遞減，本金償還逐年遞增的特點。等額還本方式具有各期還本數(shù)額相等，利息支付逐年遞減，前期還款壓力大的特點。 靜態(tài)回收期動態(tài)

5、回收期（二）凈現(xiàn)值、終值和年值=4153.75萬元0（注意是 f求 p 應該用除法） pw(10%)=-10000+(5300-3000)(p/a,10%,5)+2000(p/f,10%,5)=-39.350全部求 p現(xiàn)金流量圖 箭頭向上收入 向下支出2) 凈現(xiàn)值函數(shù)-1000 ：是開始總投資400： 每年等額收回金額3) 將來值（終值）fw全部求 f（三）基準貼現(xiàn)率對所有可能的投資項目，期望達到的投資回報水平應不低于多少，有時把這樣的利率水平稱之為具最低吸引力的收益率 投資資金的來源及成本 指方案計算期內可以使得凈現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率凈現(xiàn)值為零時，將來值和年值也必須為零計算技巧：選

6、取 i代入計算 pw ,大于 0適當增加 i;小于 0,適當減少 i。i1和 i2的差距在2%-5%之間012345-1000-800500解：按照內部收益率的計算原理可知：pw(0%)=-1000-800+500*3+1200=900i*=12%+38.87*(15%-12%)/(38.87+106.33)=12.8%內部收益率與凈現(xiàn)值、將來值和年度值等其他幾個評價方法相比，其顯著特點是要求出貼現(xiàn)率的值。因此，在通常情況下，當內部收益率大于基準貼現(xiàn)率，投資方案是可取的。此時，方 案的 pw(i)必然大于 0。內部收益率的幾種特殊情況一般來說，凡是投資方案的凈現(xiàn)金流量從 0年起，有一項或幾項是

7、負的，接下來的是一系列正的，而所有現(xiàn)金流的總和是正的，則一定存在一個內部收益率。內部收益率不存在：判斷是否存在多個內部收益率方法：1.descartes的符號規(guī)則：內部收益率個數(shù)總是小于等于現(xiàn)金流量符號變化的次數(shù)。（六）互斥方案比選互斥方案是指采納一組方案中的某一方案，必須放棄其他方案，即方案之間相互具有排他性。互斥關系既可指同一項目的不同方案，也可指不同投資項目。例子：1.項目應選在北京、上海還是廣州?2.項目的技術采用日本、德國的還是國產(chǎn)的？3.生產(chǎn)紐扣是使用人力還是機器？4) 服務壽命不相同的互斥方案比較 互相比較的的方案之間必須具有可比性，當兩個方案的壽命周期不等時，這兩個方案就不（七

8、）獨立方案比選獨立方案是指在經(jīng)濟上互不相關的方案，即接受或放棄某個方案，并不影響其他項目的接受與否。如 a、b和 c方案是獨立的，則如果選擇 a，那么不影響選擇 b和 c。由于項目獨立，先要把項目變成互斥組合，再進行比較，主要有互斥組合法和線性規(guī)劃法。1.互斥組合法 就是在資金限量條件下，選擇一組不突破資金限額而經(jīng)濟效益最大的互斥組合投資項目作為分配資金的對象。按各方案組合從小到大排列起來在總的初始投資小于投資限額組合中，選擇2.線性規(guī)劃法 對于投資項目較多的資金分配問題，可以運用線性規(guī)劃模型來解決。設以凈現(xiàn)值最大化為目標，則其目標函數(shù)可以寫作：第五章 折舊 利潤 所得稅（一）折舊 概念：答：是指固定資產(chǎn)在使用過程中，逐漸損耗而消失的那部分價值。應計提折舊的固定資產(chǎn)：房