畢業(yè)論文商業(yè)銀行信貸風險管理研究28135

1、論文目錄論文目錄 導論導論.1 1 第一章第一章 商業(yè)銀行信貸風險管理一般性分析商業(yè)銀行信貸風險管理一般性分析.2 2 第一節(jié) 商業(yè)銀行風險管理與信貸風險.2 第二節(jié) 商業(yè)銀行信貸風險管理理論.4 第二章第二章 我國商業(yè)銀行信貸風險的成因及其管理中的問題我國商業(yè)銀行信貸風險的成因及其管理中的問題.8 8 第一節(jié) 我國商業(yè)銀行信貸風險管理中的現狀和成因 .8 第二節(jié) 我國商業(yè)銀行信貸風險管理中的問題.10 第三章第三章 國外商業(yè)銀行信貸風險管理經驗與借鑒國外商業(yè)銀行信貸風險管理經驗與借鑒.1313 第一節(jié) 美國的商業(yè)銀行信貸風險管理經驗及對我國的啟示.13 第二節(jié) 新加坡商業(yè)銀行信貸風險管理經驗

2、與借鑒.15 第四章第四章 完善我國商業(yè)銀行信貸風險管理的對策思考完善我國商業(yè)銀行信貸風險管理的對策思考.1717 第一節(jié) 明確信貸風險管理的發(fā)展方向.17 第二節(jié) 制度環(huán)境的完善.18 第三節(jié) 建立健全信貸風險管理機制.20 參考文獻參考文獻.2323 導論導論 一、問題的提出與選題的意義一、問題的提出與選題的意義 商業(yè)銀行作為經營貨幣的特殊企業(yè),其信貸風險屬性是與生俱來的。因此,各國銀行自誕 生的一天起,就在孜孜尋求規(guī)避信貸風險的方法和手段,以最大限度地控制信貸風險。信貸風 險管理是銀行風險管理的核心,它是指商業(yè)銀行對信貸風險進行識別、評價并準確度量,在此 基礎上進行有效防范和控制信貸風險

3、,以最低成本實現信貸資產最大安全保障的科學管理方 法。選題的意義主要有以下幾個方面: 第一，當前我國商業(yè)銀行信貸風險管理在存在諸多缺陷。 第二，研究商業(yè)銀行信貸風險管理，不僅有助于其自身經營與發(fā)展，還有助于解決經 濟運行中存在的深層次矛盾，從而對國家宏觀經濟的發(fā)展和社會的穩(wěn)定產生積極的作用。 第三，從理論上來說，研究與探討商業(yè)銀行的信貸風險管理雖不是一個全新的課題， 但大多數研究都僅限于現象的描述與建議的提出。因此，通過從實踐中對這一問題的深入 和系統(tǒng)研究，反過來又可以完善和更新信貸風險管理理論。 二、研究方法二、研究方法 （一）理論聯系實際的研究方法。本文采用研究商業(yè)銀行信貸風險理論與聯系信

4、貸風險 實際相結合的方法，通過提出問題、分析問題、解決問題，尋求建立健全商業(yè)銀行信貸風 險管理機制的有效對策。首先分析目前我國商業(yè)銀行信貸風險管理方面的不足，分析其危 害性，通過借鑒西方商業(yè)銀行信貸風險管理機制的成熟經驗，提出健全和完善我國商業(yè)銀 行信貸風險管理機制的對策。 （二）系統(tǒng)的研究方法。本文采用系統(tǒng)論的研究方法，認為信貸風險管理機制應是一個 系統(tǒng)，系統(tǒng)內部設立了子系統(tǒng)，各子系統(tǒng)相互獨立運作，又相互滲透，相互聯系，共同組 成商業(yè)銀行信貸風險管理制度。 （三）中外比較的研究方法。本文采用中外比較的研究方法，通過介紹西方現代商業(yè)銀 行信貸風險管理機制的特點，揭示對我國商業(yè)銀行信貸風險管理的

5、啟示。 三、論文的基本結構三、論文的基本結構 全文除導論外，共分四章。第一章分析了商業(yè)銀行風險管理及信貸風險的基本內涵， 論述了商業(yè)銀行信貸風險管理的理論基礎；第二章具體闡述了我國商業(yè)銀行信貸風險的特 征、成因以及我國商業(yè)銀行信貸風險管理中所存在的問題；第三章介紹了國外銀行風險管 理制度；第四章具體論證了我國商業(yè)銀行完善信貸風險管理的對策。 四、可能的創(chuàng)新與不足四、可能的創(chuàng)新與不足 論文可能的創(chuàng)新在于通過比較外資銀行與我國商業(yè)銀行在信貸風險管理中存在的問題， 提出了我國商業(yè)銀行完善信貸風險管理的具體對策。但是論文在具體策略與論證問題中， 缺少實證分析，偏重理論與定性分析，這是本文的不足，有待今

6、后進一步研究。 第一章第一章 商業(yè)銀行信貸風險管理一般性分析商業(yè)銀行信貸風險管理一般性分析 風險管理是西方商業(yè)銀行管理的核心之一。在整個傳統(tǒng)銀行的業(yè)務經營過程中，風險 管理的分量是較重的。通過風險管理，銀行可以減少由于業(yè)務、市場變化以及人員的失誤 而可能造成的損失。 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行風險管理與信貸風險商業(yè)銀行風險管理與信貸風險 一、商業(yè)銀行風險管理一、商業(yè)銀行風險管理 新巴塞爾資本協(xié)議于 2006 年底在西方 10 國集團國際活躍銀行實施，對國際銀行 業(yè)風險管理提出新的要求：商業(yè)銀行的風險管理是全面風險管理，包括信用風險、市場風 險、操作風險。 信用風險是金融機構需要處理的核心風險之一。

7、作為一個金融中介機構，銀行在開展 業(yè)務活動時，不可避免地要承擔信用風險。信用風險的定義是：由于借款人違約或其信用 質量發(fā)生變化而可能給銀行帶來的損失。信用風險是銀行的主要風險，也是傳統(tǒng)銀行面臨 的主要問題之一。大型商業(yè)銀行必須設立一套有效的信用風險防范機制。 市場風險主要是由于市場條件(如利率、匯率、宏觀經濟指標、股市行情等等)發(fā)生不 利的變化，可能給銀行帶來損失的風險。商業(yè)銀行內部設立投資銀行和證券部，主要從事 外匯買賣、債券業(yè)務、股票交易、衍生工具和商品期貨等。所有這些產品都與市場變化有 關。銀行內部專門設立交易風險管理部(trading risk management)，對市場風險進行管

8、理。 通過幾種乃至上百種的計算機模型來確定產品的理論價格，并建立 var(value-at-risk， 譯為風險價值度)來確定銀行一個投資組合可能產生的損失。 操作風險主要是因為人的因素、技術因素、安全因素或其他因素出現不利的情況而可 能給銀行經營帶來的損失。操作風險包含的內容較多，而且其定義也有許多版本。一個范 圍相對較小，并被廣泛接受的定義是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會做出的：操作風險是由于不合 適的內部控制、人的或系統(tǒng)的或來自外部的事項給銀行造成的直接或間接的損失。由于人 的因素不確定性較多，所以到目前為止沒有一家西方銀行確定了較好的操作風險管理機制。 銀行內部對于操作風險的看法也不一樣。有人認

9、為不可捉摸，也有人試圖通過行為科學的 分析來取得進展，但現在普遍的做法是直接分配 18%到 25%的資本金來抵御操作風險。 二、二、商業(yè)銀行信貸風險商業(yè)銀行信貸風險 （一）內涵辨析 信貸風險是商業(yè)銀行貸款的信用風險,是商業(yè)銀行面臨的最古老的金融風險。信貸風險 是指銀行在信貸活動中預期收益不能實現的可能性。它不僅指由于借款者違約不能如期償 還貸款本息而使銀行承擔實際的違約風險,而且指由于借款者還款能力下降或信用等級降低 而使銀行面臨的潛在違約風險。信貸風險管理是銀行風險管理的核心,它是指商業(yè)銀行對信 貸風險進行識別、評價并準確度量,在此基礎上進行有效防范和控制信貸風險,以最低成本實 現信貸資產最

10、大安全保障的科學管理方法。 商業(yè)銀行的業(yè)務主要包括存款或儲蓄業(yè)務（最主要的負債業(yè)務） 、貸款或信貸業(yè)務（最 主要的資產業(yè)務） 、金融中介服務或中間業(yè)務（如結算、代理等） ，三者之間存在著相互依 存、相互促進的關系。債權人（存款人）將自己的資金借與銀行，其目的是確保自己的資 金不流失、不滅失（保值或安全）或在確保自己的資金不流失、不滅失的前提下獲得收益 即存款利息（保值并增值） ，商業(yè)銀行舉債（吸收存款）的目的是自己從中獲得收益即利潤， 只有各自均認為自己預期的目的能夠實現的前提下，雙方才能達成借與資金的合意，建立 存款關系；而商業(yè)銀行滿足債權人（存款人）和自己利益需求的手段就是信貸（貸款） ，

11、很 顯然負債業(yè)務（存款）與資產業(yè)務（信貸或貸款）的關系是：貸款需求和規(guī)模的擴大必然 要求存款需求和規(guī)模擴大，存款需求和規(guī)模的擴大也必然要求貸款需求和規(guī)模擴大，反之 亦然。商業(yè)銀行中間業(yè)務的委托人選擇的提供金融中介服務的機構往往是與自己有存貸款 關系的金融機構。商業(yè)銀行在為中間業(yè)務的委托人提供服務過程中又往往使客戶的委托資 金變?yōu)樽约旱拇婵罨蛸J款，在賺取客戶傭金的同時為自己創(chuàng)造信用，促進自己存貸款的業(yè) 務規(guī)模的擴大，而從商業(yè)銀行收益取得的來源分析，主要是信貸收益，很顯然它們?yōu)榭蛻?提供金融中介服務的主要目的并不是為了賺取傭金，而是主要為了創(chuàng)造信用規(guī)模，從而最 終擴大信貸規(guī)模，并從中取得收益。 由

12、此可見，信貸或貸款（資產業(yè)務）是商業(yè)銀行的核心業(yè)務，是銀行利潤的主要源泉， 是銀行賴以生存和發(fā)展的基礎。而商業(yè)銀行在資產構成上不同于其它經濟組織的特點是， 負債比重遠遠高于所者權益，資本金對債權人債權的擔保能力極其微弱，所有者權益通常 是無法清償債務的，而且資本金在運營過程中本身也存在損失的可能性。資產構成的特殊 性決定了商業(yè)銀行是一個高風險的行業(yè)，只有確保資產的安全和增值，才能清償到期債權 和補償舉借成本，也只有確保資產的安全和增值，也才能實現自身利益的最大化，而商業(yè) 銀行資產經營的方式是信貸（貸款） 。因此，商業(yè)銀行之間的競爭究其本質主要是貸款或信 貸風險管理水平的競爭，一些商業(yè)銀行在競爭

13、中慘敗，其主要原因是風險管理出現失誤。 （二）商業(yè)銀行信貸風險特征 商業(yè)銀行的信貸風險有如下特征：第一，商業(yè)銀行信貸風險具有客觀必然性。商業(yè)銀 行信貸風險是不以人們意志為轉移的，它的存在和發(fā)生是一種客觀現象。每投放一筆貸款， 就會有風險發(fā)生的可能性。第二，商業(yè)銀行信貸風險具有偶然性和不確定性。商業(yè)銀行信 貸風險產生的時間、地點、頻率、程度常常受到各方面因素的制約和影響，而這些制約因 素也常表現為偶然的和不確定的，因此商業(yè)銀行信貸風險也有其偶然的、不確定性的特點。 第三，商業(yè)銀行信貸風險具有可變性。同樣的風險在不同的時期或者地點“破壞指數”是 不同的。 （三）新巴塞爾資本協(xié)議對信貸風險管理的要求

14、 新巴塞爾協(xié)議中提出了三種信貸風險管理的計量方法：標準法，內部評級初級法 （irb 初級法） ，內部評級高級法（irb 高級法） ，其中標準法延續(xù)了巴塞爾協(xié)議的思 想，由外部評級機構對商業(yè)銀行的風險進行評級，有人稱作外部評級法，而 irb 法由商業(yè) 銀行建立數學模型進行評級。內部評級法的目標是要提高監(jiān)管資本要求的風險敏感度，更 有效地使銀行降低所持資產的風險，從而增強整個銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。 內部評級法在通過模型化的方法來度量信用風險時進行了創(chuàng)新，用連續(xù)的風險權重函 數代替舊協(xié)議中簡單的風險權重規(guī)定。新協(xié)議中的標準法將銀行風險細分為 6 個檔次，從 6 個檔次來看，最突出的特點是某些低質

15、量的資產風險權重可以超過 100%，企業(yè)信用等級 在 b 級以下的，銀行對企業(yè)債權風險權重將達到 150%，也就是說對于信用風險特別高(即 信用等級特別低)的債權，銀行的最低資本要求不是 8%，而是 12%即 8% 150%)，這是 新協(xié)議的一個新內容，巴塞爾委員會要求有條件的銀行逐步向內部評級法過渡，運用銀行 自己的數據和模型更加準確的計算所需資本。 新協(xié)議和 irb 法將會給我國銀行業(yè)帶來嚴峻的挑戰(zhàn)，尤其是信貸風險的管理理念、管 理技術和體制等都會受到強烈的沖擊。我國商業(yè)銀行要跟上國際銀行風險管理發(fā)展的要求， 就必須充分借鑒國際先進經驗，結合我國國情，建立全面的風險管理體系及配套制度，建

16、立適合我國國情的內部評級模型，使我國商業(yè)銀行信貸風險管理技術提高。 第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行信貸風險管理理論商業(yè)銀行信貸風險管理理論 一、資產管理理論一、資產管理理論(asset(asset managementmanagement theory)theory) 資產管理理論是商業(yè)銀行早期的經營理論，其產生和發(fā)展有著深刻的歷史根源。首先， 從商業(yè)銀行自身來看，商業(yè)銀行在早期的業(yè)務活動中，資產來源主要依靠吸收活期存款， 定期存款的數量有限?；钇诖婵畹牟环€(wěn)定性，迫使銀行家們必須將注意力集中于資產管理 方面，特別是如何保持資產的流動性，以應付客戶的提款。其次，從外部條件看，在商業(yè) 銀行的早期，工商企業(yè)

17、貸款需求比較單一、數量也有限，金融市場還不夠發(fā)達，這就使商 業(yè)銀行沒有必要，也沒有可能去努力增加資金來源，擴大盈利，而只需進行資產結構合理 安排，以滿足客戶貸款和提款的要求。由于經濟環(huán)境變化和銀行業(yè)務經營的發(fā)展，資產管 理理論經歷了真實票據理論、資產轉換理論和預期收入理論幾個不同的發(fā)展階段。 （一）真實票據理論(real bill theory) 真實票據理論源于 18 世紀英國著名經濟學家亞當斯密(adam smith)的國富論 。它 強調銀行只能用于滿足企業(yè)商品生產和流通過程中的資金需要，且貸款期限越短，發(fā)生風 險的機會越少，并要有真實的票據作擔保。這是因為當時西方國家銀行創(chuàng)造信用的能力相

18、 當有限，動產和不動產的二級市場尚不發(fā)達，變現能力強、適合充當貸款擔保的資產十分 有限，在這種情況下，真實票據論是保證信貸資產安全最有效的方法。 真實票據理論的產生，為商業(yè)銀行保持流動性和安全性提供了理論依據，從而避免、 減少了銀行因流動性不足或安全性不夠產生的風險，也適應了商品交易對銀行信貸的需要。 隨著經濟的發(fā)展，客觀上對貸款的需求規(guī)模擴大，期限也相對延長，貸款的形式需求多樣 化，真實票據理論的缺陷也隨之暴露出來。第一，它忽視了商業(yè)交易以外的其他貸款需要。 這樣，貸款業(yè)務種類的單調和業(yè)務范圍的狹窄，一方面不利于經濟發(fā)展，另一方面也會因 這種新型業(yè)務被其他金融機構拉走影響商業(yè)銀行本身的發(fā)展。

19、第二，該理論沒能明確認識 到銀行存款的相對穩(wěn)定性。銀行業(yè)務實踐證明，雖然銀行存款的存取經常發(fā)生，但此存彼 取則可使銀行存款的相對穩(wěn)定，而且存款余額還會隨銀行業(yè)務的發(fā)展不斷擴大，商業(yè)銀行 以此發(fā)放一部分長期性貸款不但不會影響銀行資金的流動性，反而還會使銀行獲得一定收 益。同時，也會滿足社會對銀行在這方面貸款的需要。第三，該理論要求貸款完全作到自 償是很困難的。因為，貸款的清償必須以商品的銷售為前提，而商品能否及時銷售，則取 決于市場狀況，特別是在經濟衰退時，即使短期性貸款，也會因為商品找不到買主而不能 做到自償。 （二）資產轉換理論(the shiftibility theory) 真實票據理論

20、因其理論缺陷無法適應社會經濟發(fā)展的需要而逐漸沒落，繼而被資產轉 換理論所取代。1918 年，美國學者莫爾頓在其“商業(yè)銀行業(yè)務與資本的形成”一文中首次 提出資產轉換理論。該理論認為，要保持銀行資產的流動性，除了原有的短期流動資金貸 款方式外，還可持有轉換性強的資產，即需要時可在市場上隨時轉換成現金的資產。這些 資產就是短期有價證券，它們應具備信譽好，期限短、易轉換等條件。政府發(fā)行的國庫券、 短期債券就是銀行可持有的理想有價證券。 資產轉換理論為商業(yè)銀行信貸資產風險管理提供了新的思路，突破了過去傳統(tǒng)的真實 票據理論的局限性，使商業(yè)銀行的資產業(yè)務范圍迅速擴大，貸款的對象也進一步廣泛。這 樣，一方面促

21、進了銀行自身的發(fā)展，另一方面加速了證券市場的發(fā)展。因此，直到現在， 商業(yè)銀行也還遵循這一基本原理。但是，該理論也還存在明顯的缺陷，即銀行持有的證券 能否在價格不受損失的前提下轉換出去，有時并不是取決于銀行自身的意愿，而是依賴市 場的購買者，如果證券市場需求不旺，特別是遇到經濟蕭條時期，證券轉換就成了問題， 銀行資產的流動性就很難保證。 （三）預期收入理論(the anticipated theory) 預期收入理論最早是美國的普魯克諾于 1949 年在定期放款與銀行流動性理論一書 中提出的。預期收入理論是一種關于銀行資產投向選擇的理論。該理論認為，銀行貸款到 期能否按時收回，會不會出現風險，取

22、決人于借款人未來收入狀況。該理論把銀行信貸風 險管理的著眼點放在借款人的現金流量、綜合效益和發(fā)展前景上，認為銀行若根據借款人 的預期收入來安排貸款的期限、方式，就能保證有規(guī)律的現金流入，保持高度的流動性。 根據這種理論，商業(yè)銀行除了發(fā)放短期貸款和經營易于轉讓的證券外，還可以對一些未來 收入有保證的項目發(fā)放中長期貸款及消費者貸款。這樣，就使商業(yè)銀行在保證安全性和流 動性的前提下增加了盈利。 但是這一理論仍存在一定的局限性。以借款人或投資項目的預期收入作為銀行保持流 動性的基礎，而銀行對債務人預期收入的預測不可能完全準確，特別是在資產期限較長的 情況上，債務人的經營情況可以發(fā)生變化，假如債務人的經

23、營情況變化，銀行就不能按時 收回貸款或發(fā)生壞帳，從而加大了信貸風險。 二、負債管理理論二、負債管理理論(liability(liability managementmanagement theory)theory) 負債管理理論產生于 1961 年美國花旗銀行發(fā)行可轉讓大面額定期存款單(cd)以后。這 種存款單不僅面額大，可轉讓，而且銀行能夠根據需要主動發(fā)行,籌措資金，從而改變了過 去被動地依靠存款人存款以籌措資金的局面。負債管理理論認為，銀行資產的流動性，能 夠通過調整負債、對外籌措資金來解決，只要能對外籌措資金就可以大膽放款，爭取更多 的收益。負債管理理論的產生是對傳統(tǒng)銀行信貸管理理論的突

24、破，因為傳統(tǒng)的銀行信貸管 理都著眼于資產的調整，而負債管理理論是從資產方面轉向負債方，它標志著商業(yè)銀行在 流動性管理上更富有進取性。 但是，負債管理理論也有缺陷：第一、增加了銀行融資的成本，因為靠借款來發(fā)展業(yè)務， 所付出的利息一般都高于吸收存款的利息；第二、增大了銀行經營的風險，因為融進資金 的成本高，在融出資金時就不能不考慮把資產業(yè)務集中于高收益的貸款和投資上，而收益 高的資產業(yè)務則有較高的風險；第三、在經濟周期的一定階段上，如果資金普遍緊張，銀 行也難以靠借債來籌措資金，保持資產的流動性。 三、資產負債綜合管理理論三、資產負債綜合管理理論(asset-liability(asset-lia

25、bility managementmanagement theory)theory) 在世界金融自由化浪潮的沖擊下，商業(yè)銀行面臨著越來越大的風險，過去的所有風險 管理理論都難以適應新形勢的要求，美國經濟學家貝克于 1977 年提出了資產負債綜合管理 理論。這一理論認為，要保持銀行資產的流動性，不能偏重于那一方，應對資產和負債雙 方加以綜合考慮，銀行在信貸管理決策中要“相機抉擇” ，即要利用對利率變化敏感的資金， 協(xié)調資金來源與資金運用的關系。 “相機抉擇”是側重于資產方還是側重于負債方，最基本 的考慮是融資的成本，其目的就是既要保持資產的流動性，又要謀求銀行風險的最小化和 收益的最大化。該理論

26、要求對信貸資產進行科學歸類，由一個專業(yè)部門負責確定各類貸款 的性質，預測各類貸款的呆帳發(fā)生率;決策部門在專業(yè)部門提供的各類貸款性質劃分和呆帳 發(fā)生率預測的基礎決定各類貸款的比重及經營效益。資產負債綜合管理理論貢獻在于把風 險總量控制在與收益最大化對應在的點上，即通過信貸資產在不同風險度上的合理分布， 來實現收益最大化。 20 世紀 80 年代末，在各國放松金融管制以及金融自由化的背景下，銀行業(yè)的競爭空前 激化。各國的貨幣政策相對偏緊，通貨膨脹率下降。這些因素都抑制了銀行利率的提高和 銀行經營規(guī)模的擴大，銀行存貸的利差收益愈來愈小。尤其是非金融的工商企業(yè)，開展大 規(guī)模地介入金融競爭，加劇了銀行經

27、營風險，這迫使商業(yè)銀行不得不尋找新的管理思想以 擺脫困境。于是一種所謂資產負債外管理的新理論悄然而起。這種理論認為，存貸業(yè)務只 是銀行經營的一條主軸，在其旁側，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務如期權、期貨等多 種衍生金融工具的交易。同時，這種理論也提倡將原本資產負債表內的業(yè)務轉化為表外業(yè) 務，例如，將貸款轉讓給第三者，將存款轉售給急需資金單位等。資產負債外管理理論實 質上是資產負債管理理論的擴展和延伸，使資產負債管理由表內擴展到表外，從而極大地 豐富了資產負債管理的內容;同時，也導致資產負債管理的日趨復雜化。 四、風險資產管理理論四、風險資產管理理論(risk(risk assetasset m

28、anagementmanagement theory)theory) 20 世紀 80 年代，在儲蓄和借貸機構主要因信貸風險而大量倒閉的促動下，銀行開展進 一步關注對風險尤其是信貸風險的防范與管理，其結果是 1988 年 7 月， 巴塞爾協(xié)議 (basle accord)頒布實施，該協(xié)議主要是針對信貸風險管理的。其核心內容是給出了資本的 定義，統(tǒng)一了對資本組成的認識，引進了風險資產比率的概念，根據資產負債表上不同種 類資產以及表外業(yè)務項目確定了不同的風險權數，并提出了最低資本充足比率的要求，使 銀行的信用膨脹得到了約束，加強了銀行對信貸資產質量的重視。 巴塞爾協(xié)議的實施， 使銀行的風險管理模式

29、轉向風險資產的管理，標志著西方銀行資產負債管理理論和風險管 理理論的完善和統(tǒng)一。 五、委托代理理論五、委托代理理論(principal-agent(principal-agent theory)theory) “金融中介論”指出銀行業(yè)的出現是為了減少借貸市場的信息不對稱以及因此而造成 的社會交易成本所形成的一種市場替代。但事實上，銀行業(yè)無法消除借貸市場的信息不對 稱。根據委托代理理論，信貸業(yè)務的流程可以抽象為兩層委托-代理，即兩個合約:商業(yè) 銀行內部的合約和商業(yè)銀行與借款人的合約。信貸風險的產生正是從這兩個合約生發(fā)出來 的。 （一）內部合約 委托代理理論從制度的角度指出了銀行信貸風險產生的一個

30、重要原因是所有權和經 營權的分離。在兩權分離條件下，銀行的所有者對行長有限授權，總行對分行進行有限授 權，行長到信貸處長、再到信貸員逐級進行授權，這樣層層形成了委托代理關系，這即是 內部合約關系。簽訂合約時，上一級委托人對下一級代理人的品德、能力等信息所知較少， 而代理人在這方面則占有優(yōu)勢，逆向選擇的出現不可避免，為風險的形成埋下了隱患。另 一方面，由于上一級委托人與下一級代理人在利益本位、信息支配及責任上存在很大的不 對稱性，因此，極有可能出現下一級代理人操縱銀行信貸的行為，既滋生一些敗德行為。 當合約雙方缺乏健全而有效的監(jiān)控體系時，代理人出于自利動機會使銀行從事高風險的信 貸活動，如果未來

31、事件的不確定性使預先設定的目標背離，信貸風險在敗德行為中便產生 了。另外，從銀行本身來說，其資產選擇有著很大的負的外部性。這是因為銀行的自有資 金只占資產負債的很小一部分，而其凈值越小，所有者從錯誤決策中招致的損失就越小， 也就越傾向于采用高風險的經營策略。 （二）客戶合約 它是基于借貸資金的銀行和借款人之間的委托代理關系。雖然銀行在對借款人的監(jiān) 督上較之零散的存款人有很大優(yōu)勢，但完全的事后監(jiān)督卻是不可能的。監(jiān)督是有成本的， 合約也是不完全的，這使得信貸市場上的不確定性并不能得以徹底解決，極可能出現借款 人對信貸資金挪用、拖欠的局面。因而，借款人的道德風險可能對導致銀行信風險的發(fā)生。 消除內部

32、合約導致的信貸風險有賴于健全的激勵約束機制和監(jiān)控機制，而客戶合約導 致的信貸風險則要通過信貸配給解決。 六、信貸配給理論六、信貸配給理論(credit(credit rationingrationing theory)theory) 傳統(tǒng)經濟學認為，信貸市場上僅是利率機制在起作用。利率是由信貸市場中資本供給 和需求的運動決定的，當資本供給和需求相等時，利率達到均衡。市場的均衡利率是唯一 的。均衡利率使市場出清，貸款實現優(yōu)化分配。信貸市場是有效的，政府干預是多余的， 不必要的。而新凱恩斯主義者(joseph e. stiglitz,andrew weiss,1981)從信貸市場中信息非對 稱性和

33、銀行利潤最大化假定出發(fā)，研究了利率和貸款抵押的選擇效應，提出了信貸配給論。 信貸配給論認為： (一）利率既具有正向選擇效應，也具有反向選擇效應 利率的正向選擇效應是指，利率的增加能提高銀行的收益，而利率的反向選擇效應是 指,較高的貸款利率會使那些有良好資信的借款者不再申請貸款，而那些資信差又從事風險 項目的借款者繼續(xù)借款。這些借款者還款概率低，從而導致銀行收益下降。銀行利用利率 的反向選擇效應作為檢測機制，可以辨識借款者的還款概率，從而推知貸款的風險性。此 外，利率還具有激勵作用，能改變銀行和借款者的行為。利率提高可能引起銀行和廠商相 反的行動，廠商愿意投資于高風險項目，但刺激銀行對超額信貸需

34、求采取信貸配給，而不 是輕易提高利率。由于利率的正反向選擇效應，利率與銀行收益不是線性關系而是非線性 關系。利率機制和配給機制在信貸市場上共同起作用，市場會出現多重均衡。 (二) 貸款抵押有正向選擇效應和反向選擇效應 貸款抵押的正向選擇效應是指，當信貸市場存在超額需求時，銀行可以通過提高貸款 抵押品水平，減少借款者對貸款的需求。同時，可以提高還貸的可靠性，減少壞帳風險， 增加銀行收入。貸款抵押的反向選擇效應是指，貸款抵押水平的遞增會增加貸款的風險， 降低還款的可靠性。因此，銀行一般不以提高抵押品水平或降低貸款證券比來吸納信貸 市場的超額需求，而是以配給方式來滿足部分需求。 （三）n. g .m

35、ankiw (1986)提出信貸分配和金融崩潰論，進一步拓展了信貸配給論 該理論指出，在自由信貸市場中，存在著無效的均衡和風險性，政府干預能提高信貸 市場資金配置效率，增進社會福利，改善無效率的均衡態(tài)，降低市場風險，穩(wěn)定金融。政 府干預信貸的必要條件是，借款者還款概率不可觀察，且借款人之間還款概率殊異。還款 概率差異越大，政府干預市場的效果就越明顯。但是，新凱恩斯主義的信貸配給論，未從 質的方面揭示利率本質和信貸市場運動規(guī)律，模糊了利息和利潤的來源，掩蓋了借貸資本 的本質屬性。 已有的西方國家成熟的信貸管理理論雖然是以西方完善市場經濟為背景的，但它們也 是構建我國商業(yè)銀行信貸風險管理體系的理論

36、支點。 第二章第二章我國商業(yè)銀行信貸風險的成因及其管理中的問題我國商業(yè)銀行信貸風險的成因及其管理中的問題 改革開放以來，我國國民經濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展離不開商業(yè)銀行的大力支持。在 促進經濟的發(fā)展同時，商業(yè)銀行自身也獲得了快速發(fā)展，但與新巴塞爾資本協(xié)議及西 方發(fā)達國家商業(yè)銀行風險管理實踐相比，我國商業(yè)銀行風險管理還處于較低的水平。 第一節(jié)第一節(jié) 我國商業(yè)銀行信貸風險管理中的現狀和成因我國商業(yè)銀行信貸風險管理中的現狀和成因 我國商業(yè)銀行目前的情況主要體現在以下幾個方面： （一）起點低、起步晚 歷史上商業(yè)銀行風險管理大致經歷了五個階段，第一個階段是負債管理，就是拉存款。 第二個階段是資產管理，主要

37、是信貸風險管理。第三個階段是資產負債綜合管理，比如比 例管理。第四個階段是資本充足率管理，標志是 1988 年巴塞爾協(xié)議的推出。第五個階 段是全面風險管理，標志是新巴塞爾資本協(xié)議的推出。西方商業(yè)銀行大概處于第四個 階段向第五個階段過渡的時期，而我國大多數商業(yè)銀行處于第一階段，少數銀行可能已經 到了第四個或第五個階段 1。這說明我國商業(yè)銀行風險管理起點低，與西方國家商業(yè)銀行 在風險管理上存在較大的差距。另外，我國商業(yè)銀行開始認識并逐步重視風險管理起步于 1994 年專業(yè)銀行的商業(yè)化改革，1997 年亞洲金融危機之后對風險管理有了進一步的認識， 有了 1998 年的增加資本金、資產負債比例管理、1

38、999 年成立資產管理公司剝離不良資產。 從 1994 年算起，才不過二十幾年，與西方國家商業(yè)銀行成熟的風險管理是無法比擬的。 （二）規(guī)模擴張與風險管理之間存在矛盾沖突 在我國商業(yè)銀行中，普遍存在重規(guī)模擴張輕風險管理的現象，對一家銀行的評價，基 本上以規(guī)模為標準，似乎哪家銀行規(guī)模擴張快；哪家銀行就發(fā)展得快，哪家銀行規(guī)模大， 哪家銀行就是好銀行。隨著國有商業(yè)銀行股份制改革的不斷深入和銀監(jiān)會風險監(jiān)管力度的 加大，我國商業(yè)銀行風險管理意識不斷增強，越來越重視規(guī)模擴張、資本約束、風險管理 之間關系，但是，規(guī)模擴張的沖動并沒有從經營理念上根本解決。一些商業(yè)銀行為了擴張 規(guī)模、追逐利潤，把大量的信貸資金集

39、中在有限的行業(yè)、有限的地區(qū)，且單筆貸款規(guī)模大、 期限長，風險集中度明顯。而在國外，并不是簡單地把商業(yè)銀行規(guī)模作為衡量經營者的唯 一標準，規(guī)模是指有效的規(guī)模。銀行經營者非常清楚發(fā)展和市場、規(guī)模和質量之間的辨證 關系，在國外，銀行界有 “小即美”的觀點。這并不是說越小越好，而是說小規(guī)模的銀行， 只要保持盈利穩(wěn)定甚至超過大銀行，同樣能受到尊敬。英國有一家中小銀行，規(guī)模不過 300 多億英鎊，只做單一的按揭業(yè)務，但總資產盈利率 5 年始終保持在 1%，達到了花旗 1 鐘 偉 新巴塞爾協(xié)議和全面風險管理天則經濟研究所網站，2005-10-23. 銀行等歐美大銀行的水平，在英國銀行界受到非常高的評價。在西

40、班牙，僅經營本土市場 上傳統(tǒng)銀行業(yè)務的西班牙人民銀行也在國際金融界享有極佳聲譽。這說明在國際金融界， 銀行是不以大小論英雄的，關鍵是看盈利能力和市值 1。 （三）風險管理方法單一 現代商業(yè)銀行的風險控制技術非常豐富，而且分類科學、量化準確、手段先進，這些 技術來源于科學的風險管理理念。計量方法和模型化是西方發(fā)達國家商業(yè)銀行風險管理在 技術上的重要發(fā)展。目前，不僅針對市場風險開發(fā)了以風險價值 var 為代表的計量模型， 而且對信用風險、一般認為不易量化的操作風險也開發(fā)了計量模型。我國商業(yè)銀行在風險 管理的先進技術與方法方面還存在許多空白，在風險量化管理方面還非常薄弱，大多數銀 行還停留在資產負債

41、指標管理和頭寸匹配管理的水平上。 （四）風險控制體系不完善 法人治理結構存在缺陷，沒有建立獨立的審貸官序列?，F代商業(yè)銀行業(yè)務線都是縱向 式的，適應這種體制，其審貸官序列也都是縱向式的。目前國內銀行的審貸體制基本上是 橫向的，沒有形成現代意義上的風險管理組織制度。大多數商業(yè)銀行還沒有獨立的風險管 理部門，也沒有專職的風險經理，無論是內部稽核部門、信貸管理部門（管理信用風險） 或資金管理部門（管理利率等市場風險） ，都沒有能力承擔起獨立的、具有權威性的、能夠 有效管理銀行各個方面風險的風險管理職責。 從一般意義上考察，任何經濟活動的風險均源于其存在的自然、社會環(huán)境和政治、 經濟形勢的變化以及人們的

42、行為等諸多因素的影響。作為社會經濟活動的組成部分，銀行 的業(yè)務經營活動同樣會受到這些因素的影響而形成風險： （一）政策因素 我國金融市場不發(fā)達，銀行，特別是國有商業(yè)銀行是社會融資的主渠道，是國民經濟 發(fā)展最重要的保障力量。國有商業(yè)銀行為國民經濟發(fā)展提供了有力的支持，但所形成的風 險也轉嫁到銀行，整個社會經濟風險向銀行集中，成為經濟發(fā)展所付成本的主要承擔者。 （二）信息不對稱問題 信息不對稱主要包括產品信息不對稱；會計信息不對稱；市場信息不對稱三種；對銀 行信貸風險而言，后兩種不對稱的影響更大。 會計信息的不對稱是表現在企業(yè)通過披露帶有欺詐性的會計信息而實現非法利益。有 1 陳小憲 對中國商業(yè)銀

43、行風險管理的認識與實踐深圳金融，2003 -12 些公司為維護良好的“企業(yè)形象” ，維護其“成長公司”的聲譽，明目張膽地對會計報表進 行“調整” ，提高賬面利潤，虛構其償債能力、分配潛力、流動比率、速動比率等財務指標 誤導投資者；或者使用不符合會計準則的處理辦法，編造虛假財務報表的信息，騙取銀行 的信任；或者以虛假業(yè)務資料進行核算，設立多本賬，私設“小金庫” ；或者直接偽造會計 憑證、會計賬簿、財務會計報告。 據 2000 年 12 月 21 日，財政部對外貿、電信、汽車、機械等行業(yè)的 159 戶企業(yè) 1999 年度會計信息質量進行抽查的結果表明，80%以上企業(yè)會計信息失真。在被抽查的 159

44、 戶 企業(yè)中，資產不實的有 147 戶，共虛增資產 18. 48 億元，虛減資產 24. 75 億元，資產失真 度 0. 95%；所有者權益不實的有 155 戶，共虛增所有者權益 19. 36 億元，虛減所有者權益 18. 17 億元，所有者權益失真度 1. 82%；利潤總額不實的有 157 戶，共虛增利潤 14. 72 億 元，虛減利潤 19. 43 億元，利潤總額失真度 33. 4%。大多數被抽查企業(yè)未按照國家統(tǒng)一財 務會計制度的要求建立健全內部財務會計制度，企業(yè)內控制度不完善，賬證、賬賬、賬實、 賬表不符，會計科目使用不當，入賬的原始憑證不合法等問題相當嚴重，會計基礎工作非 常薄弱。有的

45、企業(yè)及其領導人為達到偷逃國家稅收、完成上級任務、個人出政績等目的， 采取在集團下屬企業(yè)之間隨意轉移收入或費用、變更會計報表合并范圍、少計或多計成本、 人為調節(jié)利潤、向不同使用者提供不同報表等違規(guī)手段操縱會計信息。企業(yè)會計信息的局 面這樣糟糕，己經在相當程度上嚴重地擾亂了市場經濟的秩序，扭曲了股票市場融資與配 置資源的功能，降低了經濟資源的配置效率，損害了國家財政稅收來源，擾亂了金融秩序， 甚至可能直接引發(fā)信用危機和金融危機。 市場信息不對稱是現代市場經濟客觀上存在的一般特征。要使缺乏信息一方具有足夠 的信息，達到市場供求雙方具備平等的信息地位，具有信息優(yōu)勢的一方就需要提供透明的 信息。因為，現

46、代市場經濟就是建立在信用機制基礎上的信用經濟。在信息不對稱的條件 下，缺乏信息的一方可能難以觀察和知道另一方的信息和信用狀況，另一方可能利用信息 優(yōu)勢和信用缺失欺詐對方。在市場上，信用主要包括政府信用、法人信用和個人信用三部 分。一般地，市場經濟愈發(fā)達，各種信息就愈完備，也就愈要求企業(yè)誠實守信。一個信用 水平較低的市場經濟難以建立起健全的發(fā)達市場經濟體系。缺乏信用，是市場經濟正常運 行的天敵。不講信用造成市場信用不足或短缺，直接后果就是不守信用，使得市場交易難 以進行，市場經濟關系難以建立，市場秩序難以維持，市場經濟活動甚至被迫停滯。正是 由于我國長期以來企業(yè)會計信息失真，市場上信息的供給匾乏

47、，需要這些信息的企業(yè)難以 從市場上獲得，這就讓不講信用的企業(yè)有進行欺詐的可乘之機。結果企業(yè)間欺詐行為、賴 債、躲債、惡性逃廢債、故意拖欠貨款和逃廢銀行債務的現象屢屢發(fā)生。據統(tǒng)計，1989 年 底全國企業(yè)之間相互拖欠的“三角債”總額約為 1240 億元；1990 年約達 4000 億元之多； 到 1994 年企業(yè)間“三角債”規(guī)模達到 6000 多億元；1998 年末三角債務規(guī)模大約為 11000 億元左右；截止到 2000 年末， “三角債”數額估計不低于 12000 億元。這說明我國市場長 期以來一直存在著相當嚴重的債務鏈條牽制，潛伏著巨大的信用危機。這種三角債務鏈使 得企業(yè)資金運轉困難，商品

48、庫存滯銷積壓規(guī)模膨脹，國有企業(yè)經濟一直低迷不振。結果銀 行不敢輕易放貸，出現了持有大量存款資金的銀行“惜投、惜貸”的不正?，F象。企業(yè)之 間、銀企之間長期債務拖欠己經成為威脅市場健康發(fā)展的頑癥，更為嚴重的是一批國有企 業(yè)長期拖欠銀行貸款和國家稅收，增加了國家信用的風險。 (三) 預期的不確定性 如果說“信息不對稱”是主觀性信用風險產生的必要條件，那么“預期”則可能成為 主觀性信用風險發(fā)生的充分條件。其實“預期”是影響人們主觀行為的最直接的因素之一。 在前面我們己經提過，私有企業(yè)對自己的私有財產的擁有權潛在的擔憂是他們傾向于采取 短期行為的一個重要原因，實際上這就是“預期”在起作用，這些私營業(yè)主由

49、于缺乏明確 的法律保護，使得他們對于自己未來財產的預期不確定，促使他們更愿意采取以短期利益 為中心的行為。此外，還有很多的因素可以引起預期的不確定而導致信用風險的產生。 首先是企業(yè)的壽命預期，目前，中國經歷了體制改革等特殊的歷史過程，企業(yè)的興衰 成敗往往取決于企業(yè)的“一把手” 。所以，一個企業(yè)的生命周期大致可以從企業(yè)“一把手” 自上任后的生命預期為極限，對企業(yè)來說，這是一個極短的生命預期。據統(tǒng)計，歐美企業(yè) 的平均民營企業(yè)只有“壽命”是 40 年，中國企業(yè)的平均“壽命”僅為 6. 5-7 年。一個對自 己壽命預期比較短的主體，他的信用行為肯定不如一個對自己壽命預期長的主體好。因此， 中國的企業(yè)由

50、于對自己的壽命預期比較短，他們就不會很看重長期的利益，因此短期行為 盛行，不講信用則是這些短期行為的典型表現。 其次是政府干預擾亂預期，在我國經濟轉型時期，政府在經濟活動中的干預作用不可 能完全消失，某些時候還是需要政府的干預。但是，這個時期的政府干預有時會令人有政 出多門、朝令夕改的感覺。其實這些都是轉型期必然會有的特點，因為這個階段政府干預 可能是“就事論事”的行為， “摸著石頭過河”的行為，既不像計劃經濟條件下的全面干預， 又不像完善的市場經濟中的政府行為，自然會有些不規(guī)范性、不穩(wěn)定性。盡管有其特殊的 歷史原因，但是轉型期政府的不規(guī)范性、不穩(wěn)定性卻會對社會經濟主體產生極其重要的影 響。因

51、為，政府的一舉一動在很大程度上決定著某些人、某些企業(yè)的命運，如果政府干預 在過程中表現出不規(guī)范、不穩(wěn)定的特點，人們對自己的前途和命運就會產生不穩(wěn)定的感覺。 一個經濟主體如果長期缺乏穩(wěn)定的預期，那么它自然傾向于選擇短期行為，不講信用也包 括在其中。 第二節(jié)第二節(jié) 我國商業(yè)銀行信貸風險管理中的問題我國商業(yè)銀行信貸風險管理中的問題 一、信貸組織結構方面的問題一、信貸組織結構方面的問題 （一）信貸相關部門的職責與其內在屬性不匹配 我國商業(yè)銀行信貸風險管理主要涉及三條管理線:前臺業(yè)務條線、授信管理條線和風險 資產管理條線。目前三條管理線上的各部門的職責與其分工的屬性不完全匹配，如讓負責 經營的公司部門同

52、時負責風險管理(包括信貸風險管理政策的制訂)這項與其屬性沖突的職 能,讓本身具有不良資產清收任務的風險部門下達清收指標等。 （二）行政領導為信貸決策者，缺乏專業(yè)性 信貸決策是一個對風險和收益綜合衡量的過程，需要很強的信貸分析技能和經驗(包括 財務分析、經營分析、行業(yè)分析等)，因而信貸決策者應是信貸風險管理的專家。我國商業(yè) 銀行由行政領導“自動”擔當信貸決策者的現狀不利于實現風險-收益最優(yōu)化。 （三）分支行“行長負責制”導致事實上的審貸不分離，缺乏獨立性 在現行體制下，基層行長集經營權、貸款審批權、貸款審批的授權、分行信貸人員的 人事任免權于一體，形成事實上的審貸不分離，分支行授信審查的獨立性得

53、不到保證，從 而使信貸風險管理在業(yè)務發(fā)展的壓力下退居二線。這直接影響風險收益最優(yōu)化的實現。 二、信貸運作流程中存在的問題二、信貸運作流程中存在的問題 （一）以質量為代價的擴張和營銷達不到利潤增長的目的 我國商業(yè)銀行現行業(yè)務戰(zhàn)略中，營銷以規(guī)模為目的而不是以利潤為目的，其實質實施 的是以質量為代價的規(guī)模擴張，直接后果是:營銷單位和客戶經理以存款增量、貸款增量等 規(guī)模指標為主要目標，而非以扣除預期損失的利潤最大化為目標，從而導致忽視風險成本 的銷售和授信風險分析的扭曲。它對我國商業(yè)銀行的長遠發(fā)展十分不利，因為以風險為代 價的規(guī)模擴張可能帶來實際利潤(扣除了預期損失后的利潤)的下降。 （二）信貸分析得

54、不到相應的支持，二次分析沒有實現效率風險最優(yōu)化 我國商業(yè)銀行現行的信貸分析政策，缺乏以現金流量分析為核心信貸風險分析工具， 雖說也引用了財務比率分析指標，但沒有以現金流量為核心，無法了解企業(yè)真正的資金需 求和還款來源，從而難以把握還款的風險。 此外，在我國商業(yè)銀行目前的客戶經理體制下，要求客戶經理承擔業(yè)務發(fā)展和信貸風 險分析的雙重職能，但并無相應管理體制的支持，表現在：第一，在單個客戶經理工作量 測算中，沒有預留信貸分析所要求的大量時間；第二，在客戶經理的選拔上，沒有對信貸 分析技能提出明確的要求;第三，在客戶經理的報酬中，沒有包含對信貸風險分析工作的報 酬。沒有管理體制支持的職能要求必然成為

55、空中樓閣，從而導致客戶經理層面的信貸風險 分析浮于表面，即使是良好的信貸分析工具也得不到有效執(zhí)行。同時，對授信審查人員的 任職資格也無明確要求，且授信審查要求的工作量普遍大于目前審查人員數量所能承擔的 工作量。 （三）缺乏科學的風險評級系統(tǒng) 風險評級是風險管理的基礎建設，其主要用途是：（1）測量貸款的預期損失，從而進 行貸款定價、計提準備和分析/考核利潤；（2）監(jiān)測風險的總體水平及其構成和變化，制 訂風險的限額政策；（3）分配經濟資本，使全行的資源配置符合風險收益最優(yōu)化的要求。 目前我國商業(yè)銀行所作的客戶信用評級和貸款五級分類，遠遠不能實現風險評級應有的作 用。 （四）缺乏信貸組合管理 信貸組

56、合管理是使銀行資源配置在整體上實現風險收益最大化的有效手段。通過設置 一系列信貸組合限額，可避免由于風險集中帶來的損失。我國商業(yè)銀行目前在信貸組合管 理方面基本空白。 （五）對操作風險缺乏控制 目前，大部分分行對客戶提款無法直接控制，對信貸合同的條款不經專業(yè)人員審核， 這直接導致貸款的操作風險(以違規(guī)經營為典型)。從近年來新增的不良貸款成因分析，有 不少貸款就是抵押、擔保手續(xù)不全，有條件授信不予落實造成的。 （六）貸后對企業(yè)情況變化的跟蹤和對策不及時 貸后管理一直是我國商業(yè)銀行的薄弱環(huán)節(jié)，具體體現為:客戶經理對貸后缺乏主動監(jiān)控， 發(fā)現預警信號后的應變能力差。 （七）不良資產未集中保全、管理 我

57、國商業(yè)銀行大部分不良資產目前仍然由市場營銷部門的客戶經理管理，尚未剝離到 專業(yè)資產保全部門。這一現狀對不良資產的處理極為不利，原因是（1）客戶經理受以往客 戶關系的影響，較難客觀地提出最佳處理方案；（2）不良資產處理需要的專業(yè)技能和正常 客戶關系管理的技能有很大差異，客戶經理很難同時具備這兩種能力；（3）市場部門客戶 經理的主責是正?？蛻絷P系的開發(fā)和管理，其處理不良資產的時間投入有限。 三、信貸支持體系中存在的問題三、信貸支持體系中存在的問題 （一）缺乏管理會計職能，無法為判斷客戶價值、貸款定價和業(yè)績考核服務 管理會計系統(tǒng)是現代商業(yè)銀行對風險一收益進行決策和考核的基礎，特別是對客戶價 值的判斷

58、、貸款定價和業(yè)績考核都需要管理會計的支持，但目前國內銀行的信貸風險防范 體系和會計部門結合不夠密切，會計部門的功能也基本圍繞著銀行內部的財務核算，而沒 有管理會計的功能。 （二）信貸培訓缺乏統(tǒng)一的專業(yè)管理 目前，我國商業(yè)銀行的授信部、公司部、風險部、人教部、培訓中心都涉及信貸培訓， 但整體上似乎又缺乏專業(yè)的負責部門。這不利于對全行信貸人員的系統(tǒng)培養(yǎng)。在培訓形式 上，我們基本局限于課堂教學加考試，很少采用國外銀行普遍采用的摸擬信貸案例分析、 小組討論等寓教于實踐的形式。 （三）it 支持功能不健全 我國商業(yè)銀行目前只有承擔事后統(tǒng)計監(jiān)控功能的信貸管理信息系統(tǒng)，沒有控制限額風 險的限額管理系統(tǒng)和控制

59、操作風險的審批監(jiān)控系統(tǒng)。同時，現有的信貸管理信息系統(tǒng)(mis) 的數據質量不可靠，致使投入巨大卻利用效益極低。 四、業(yè)績考核體系中存在的問題四、業(yè)績考核體系中存在的問題 我國商業(yè)銀行目前的考核體系，多數是分別考核效益、發(fā)展和資產質量。我們認為這 一體系還不能真正實現風險收益最優(yōu)化的銀行經營目標。其原因是：(1)效益指標中的利潤 沒有考慮應計的預期損失，造成利潤夸大。效益類指標應是銀行最關注的指標，但我國商 業(yè)銀行目前的實踐中并未將風險成本計入當期損益，因而損益表上反映的是虛增的利潤。 利潤的扭曲導致業(yè)績考核的偏差，致使在客戶選擇貸款發(fā)放、利潤分析等方面產生短期行 為。(2)發(fā)展指標不能保證風險

60、收益最優(yōu)化。目前，發(fā)展類指標(包括存款和貸款的增長等)成 為我國商業(yè)銀行考核體系的重要組成部分。由于發(fā)展類指標的實現可以脫離真實利潤的獲 得，因而發(fā)展類指標實質上稀釋了對真實利潤的努力。當工作重心集中在發(fā)展指標之時， 恰恰會忽視發(fā)展帶來的風險。(3)質量指標可以通過發(fā)展指標的實現而部分實現。質量類指 標具有一定的彈性和滯后性，因此在風險檢查不充分的情況下，被考核者會追求短期業(yè)績 而掩蓋風險，同時還會通過發(fā)展指標的實現而部分實現質量指標(比如通過貸款規(guī)模擴大來 稀釋現有的不良資產占比)。 第三章第三章 國外商業(yè)銀行信貸風險管理經驗與借鑒國外商業(yè)銀行信貸風險管理經驗與借鑒 目前中國的很多銀行商業(yè)經