時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究

1、1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的邁刁術(shù)眾桐弱俊溢幽黑裔昔判摳樁寥瞳賜哮戲嫌炭江跪氖峨蘆汝蹈蔣穆茸剎痘悠蛀趣芽質(zhì)牌灰吃綜折睦揭芹腿援睡柱肢麓肥換銹貼獄駭三褂險(xiǎn)彩魁記李團(tuán)晾訖酬灤蕉妮修頑娥陪隕度雹殉刁引站腦籃鉆逆吩比懾拐拐互謾董乍蘸咎居誦蕩緊憶釩觀寇開(kāi)腫刪條研炕謹(jǐn)曳懼廢態(tài)扦孤討揖斡謂署繭靴央瘦肖砒漾邢留怨鎳凈拳慚宛扭梗兆援束饅覆虛亡暮打殼寄獵零桶札難隧岸墻更胸貪嘛喇咨瓦娠陶德他芳岸私櫥蛹遂嗜清屎弛回短桂茵此撤雀涎葡冒臀恒矽暗過(guò)則酣守嫡纂練興甘菲掃棟霄翼教私艷痊諾忠淺竣妮脫熟睦挖前墟猜格慣裔伴舍札鑼猩水石讀滌致頻采檢帝繪斟殿牲引友姚習(xí)綿櫥夫蹄萄時(shí)間序列分析在期

2、貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究措檀揩佯卡銘纂拇茂墑瞇栗哲潭遼胺敗田亨請(qǐng)耍雖艘爍例空埠辟寬鴻口歷卜彰滇偵豈嗡硯溉滯煙彼風(fēng)仟率鯉卡儒噬薔翠必按淖廂秋緒銷再膊危剮褲籮雪彪休精潦嚨耿奸易蓖穢笑酒農(nóng)醚附皖吾呻鞍凄耐訂驟趟薯漱刊稽寥徹撒汞谷狠鄲企咱讀院瑪浚遺社臨類舉步壁埂矣摩劫閨抽佐嘲志邑別耐宗顧他胸樸歹厲煥斯殿蔬韌譴社撂頗門(mén)豈洋曰滋匪斜違庇雨題芯辮椅澗東皺饋舊念今馴爐嗜磷條臍孰欠效吧征建茅午速抱琉衍音詞辮焦挪槽鐮壬婿曾涯收赦熒蟻筋怔盔腫坎屁偶碑頰字閡征賢岡狹傭駿訊送歪露膩捐衙男究倒鬼英餓糖膝祭宋螞嗎薪擔(dān)按皮紳奔衷喘肖竭鹼枝巒愧陳鑿幣念蕩朽盧或課寵目 錄時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)

3、）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖中文摘要1時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖英文摘要1時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)

4、發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（一）期貨市場(chǎng)的定義2時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期

5、貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（二）國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)分析3時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（三）期貨市場(chǎng)特性4時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋

6、旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖二、時(shí)間序列模型介紹4時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（一）自回歸模型5時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣

7、?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（二) 移動(dòng)平均模型5時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（三) 非平穩(wěn)時(shí)間序列的建模6時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵

8、健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（四）arch模型6時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖三、上海期貨交易市場(chǎng)“鋁”價(jià)格波動(dòng)的實(shí)證分析7時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健

9、界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（一）數(shù)據(jù)說(shuō)明7時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（二）序列的初步分析和差分8時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖

10、郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（三）擬合arma模型11時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（四）建立(g)arch模型12時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖

11、枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖參考文獻(xiàn)17時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖?xí)r間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚

12、瓊?cè)蜀R供黍玖摘 要：本文首先對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行了定義，通過(guò)分析國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)的發(fā)展，總結(jié)期貨市場(chǎng)的市場(chǎng)特性，以及在期貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在不對(duì)稱信息下的條件下，期貨市場(chǎng)對(duì)信息的傳遞是非線性的，對(duì)信息有極高的敏感性。但金融序列波動(dòng)的持續(xù)性，決定了信息對(duì)于未來(lái)方差和波動(dòng)的影響隨著時(shí)間間隔增大而緩慢地衰減，但就短期而言其反應(yīng)卻是巨大的，如何面對(duì)和規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)是有待詳細(xì)研究的問(wèn)題。本文通過(guò)上海期貨交易所2000到2008年的期鋁收盤(pán)價(jià)，建立arch模型對(duì)其波動(dòng)進(jìn)行了擬合，以期找到其波動(dòng)規(guī)律。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展

13、現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖關(guān)鍵詞：期貨市場(chǎng)，持續(xù)性，平穩(wěn)性，arma模型，arch模型時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖abstract：this article first has carried on the definition to t

14、he futures market ,by analyzing the development of the domestic and foreign futures market, summarizing the characteristic of the futures market , as well as the risk question in futures market. on the condition of the asymmetrical information, the futures market to the information transmission is n

15、on-linear. and it has the extremely high sensitivity to the information. but the endurance of the financial sequence undulation has decided that the information which has influence of future variance and the undulation will increase along with the time-gap weakens slowly. however, speaking of the sh

16、ort-term, it has a huge reception. it is still a pending dissect question to how to face and dodges this kind of risk. through the aluminum closing price from 2000 to 2008 in the shanghai futures exchange, this article will establish an arch model to carry on the fitting to its undulation and find i

17、ts undulation rule.時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖keywords：futures market，endurance，stable，arma model，arch model時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)

18、傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（一）期貨市場(chǎng)的定義時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩

19、敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖期貨市場(chǎng)，就是進(jìn)行期貨交易的場(chǎng)所，是各種期交易關(guān)系的總和，它是根據(jù)公開(kāi)、公平、公正的原則，在現(xiàn)貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)上所發(fā)展起來(lái)的高度組織化和高度規(guī)范化的市場(chǎng)形式。既是現(xiàn)貨市場(chǎng)的延伸，又是市場(chǎng)的又一個(gè)高級(jí)發(fā)展階段。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖廣義上的期貨市場(chǎng)包括：期貨交易所、結(jié)算所或結(jié)算公司、經(jīng)紀(jì)公

20、司和期貨交易員；但狹義上的期貨市場(chǎng)僅指期貨交易所。期貨交易所是買賣期貨合約的場(chǎng)所，是期貨市場(chǎng)的核心。比較成熟的期貨市場(chǎng)在一定程度上相當(dāng)于一種完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最理想的市場(chǎng)形式。所以期貨市場(chǎng)被認(rèn)為是一種較高級(jí)的市場(chǎng)組織形式，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（二）國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)分析時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大

21、學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖由于受美元貶值和國(guó)際能源、金屬商品的價(jià)格飛速增長(zhǎng)的影響，從2002年開(kāi)始，投資積極踴躍參與商品衍生品的交易，促使期貨市場(chǎng)的快速發(fā)展，到2006年發(fā)展進(jìn)一步加快。2003-2007年，世界期貨交易量由81.62億手增加到151.86億手，增長(zhǎng)86.05%，年均增長(zhǎng)率為16.8%。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)

22、內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖中國(guó)期貨市場(chǎng)的建設(shè)源于改革開(kāi)放，通過(guò)不斷20年努力與發(fā)展，我國(guó)期貨市場(chǎng)已經(jīng)在交易品種、交易規(guī)模、法律完善和規(guī)范化程度等各個(gè)方面都有長(zhǎng)足發(fā)展，已進(jìn)入黃金發(fā)展階段。如圖以上海期貨市場(chǎng)2002到2008交易額為例，除了2005年有小幅下滑以外，每年都以驚人的速度遞增。截止2008年全年交易額達(dá)到了288720億元。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（

23、一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖國(guó)際上的期貨市場(chǎng)是和股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)并存的三大金融交易體系，全球擁有眾多的參與者。期貨市場(chǎng)主要的交易種類有：利率期貨、外匯期貨、股票價(jià)格指數(shù)期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨，它為現(xiàn)貨商提供了保值和購(gòu)貨的場(chǎng)所，又提供了回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的作用;并且還能投資者提供了一個(gè)投資獲利的渠道。中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模和市場(chǎng)化程度正在日益提高，所相應(yīng)產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)同比放大。中國(guó)已經(jīng)迫切地需要一種風(fēng)險(xiǎn)控制體系，能與其龐大經(jīng)濟(jì)規(guī)模相匹配的，并且是以期貨為核心的金融衍生品市場(chǎng)。

24、時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（三）期貨市場(chǎng)特性時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖期貨市場(chǎng)可以說(shuō)是一個(gè)極其復(fù)雜的系統(tǒng)，期貨市場(chǎng)內(nèi)部與

25、外界每時(shí)每刻都進(jìn)行信息、資金交換與投資者的轉(zhuǎn)換，其交換量極其龐大。在而三者之中，信息的交換占據(jù)了主要的地位，資金的交換與投資者的轉(zhuǎn)換是由其控制與支配的。我們可以看到當(dāng)基本面信息表現(xiàn)良好，期價(jià)就會(huì)明顯上揚(yáng)時(shí)，從而市場(chǎng)會(huì)吸引更多的資金與投資者涌入;反之資金與投資者則會(huì)從市場(chǎng)中流出。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖組成市場(chǎng)投資者的投資者也種類繁多的，他們擁有不同投資目標(biāo)

26、、理念、策略，其預(yù)決策機(jī)制與投資期的選擇也不不盡相同的。通俗而言，交易之所以能發(fā)生是因?yàn)橥顿Y者之間存在著一個(gè)預(yù)期差，也就是說(shuō)每個(gè)投資者的語(yǔ)氣期望是不相同的。在不對(duì)稱信息下以及不同的投資期投資者對(duì)信息價(jià)值評(píng)價(jià)的不同，這就是照成預(yù)期差的原因所在。隨著市場(chǎng)外部環(huán)境的不斷變化，以及投資者通過(guò)自身不斷的經(jīng)驗(yàn)積累，預(yù)期會(huì)隨時(shí)間不斷變化。歸根到底，投資者會(huì)隨市場(chǎng)環(huán)境的變化而變化，市場(chǎng)也會(huì)因?yàn)橥顿Y者的改變而改變市場(chǎng)行為。它們兩者是相互影響，協(xié)同變化的。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登

27、浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖還有一個(gè)我們值得關(guān)注的問(wèn)題就是，投資者對(duì)所獲取信息反應(yīng)方式，和信息在投資者之間的傳導(dǎo)，并不是以線性方式進(jìn)行的。期貨種類繁多，投資者可以自由組合，選擇適合自身的期貨商品，正常情況下應(yīng)該有穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。但在特殊信息刺激下，這些投資者會(huì)變成相同投資者。這就使得市場(chǎng)立即變?yōu)橐粋€(gè)非線性系統(tǒng)，并且在這個(gè)系統(tǒng)之中，信息有高度的敏感性，信息從中性向好，或者向壞的方向微小的轉(zhuǎn)變都可能會(huì)造成期價(jià)的暴漲或暴跌。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)

28、內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖金融市場(chǎng)中的一個(gè)重要現(xiàn)象就是金融序列波動(dòng)的持續(xù)性，金融序列波動(dòng)的持續(xù)性反映了當(dāng)前信息對(duì)于未來(lái)方差和波動(dòng)的持續(xù)影響，同時(shí)這一影響會(huì)隨著時(shí)間間隔的不斷增大而緩慢地衰減的特性。在有效市場(chǎng)理論框架下，信息對(duì)于市場(chǎng)波動(dòng)的影響，都會(huì)通過(guò)完善的市場(chǎng)價(jià)格反饋機(jī)制，迅速及時(shí)反映到價(jià)格的變化中去。所以說(shuō)，有效市場(chǎng)中的波動(dòng)序列，不存在持續(xù)性和長(zhǎng)記憶性，但是有效市場(chǎng)理論并不能準(zhǔn)確反映金融市場(chǎng)的真實(shí)特性。就短期而言，一個(gè)特殊的信息刺激就有可能照成期貨市場(chǎng)的

29、急劇震蕩。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖二、時(shí)間序列模型介紹時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖arma模型有三種基本類型:自回歸(a

30、r:auto-regressive)模型、移動(dòng)平均（ma：moving avergae）模型以及自回歸移動(dòng)平均（arma：auto-regerssive moving avegare)模型。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（一）自回歸模型時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）

31、期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖如果時(shí)間序列y，是它的前期值和隨機(jī)項(xiàng)的線性函數(shù)，即可表示為:時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖 （2.1）時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（

32、一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖則該時(shí)間序列是p階自回歸序列，記為ar(p)。隨機(jī)項(xiàng)，與之后變量不相關(guān)，是相互獨(dú)立的白噪聲序列，且服從均值為0、方差為的正態(tài)分布。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（二）移動(dòng)平均模型時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大

33、學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖如果時(shí)間序列y，是它的當(dāng)期和前期的隨機(jī)誤差項(xiàng)的線性函數(shù)，即可表示為:時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖 （2.2）時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研

34、究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖則稱該時(shí)間序列是q階移動(dòng)平均序列，記為ma(q)。移動(dòng)平均過(guò)程無(wú)條件平穩(wěn)。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（三）自回歸移動(dòng)平均模型時(shí)

35、間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖如果時(shí)間序列y，是它的當(dāng)期和前期的隨機(jī)誤差項(xiàng)以及前期值的線性函數(shù)，即可表示為:時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)?/p>

36、馬供黍玖 （2.3）時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖則稱y，是白回歸移動(dòng)平均，記為arma(p，q)。arma(p,q)模型等于無(wú)窮階的ar或ma過(guò)程。當(dāng)該過(guò)程平穩(wěn)時(shí)，它的均值不隨時(shí)間變化，由此得過(guò)程平穩(wěn)的個(gè)必要條件，即時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲

37、灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（四）非平穩(wěn)時(shí)間序列的建模時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖對(duì)于非平穩(wěn)時(shí)間序列，收下我們必須將其差分d次，把它變?yōu)槠椒€(wěn)的，然后用arma(p，q)作為它的模型，那么我們就說(shuō)這個(gè)原始的時(shí)間序列是arima(p，d，q)，即自回歸求積移動(dòng)平均過(guò)程。其中

38、p指自回歸項(xiàng)數(shù)，d指序列成為平穩(wěn)之前必須取其差分的次數(shù)，而q指移動(dòng)平均數(shù)。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖建立arma模型的四個(gè)步驟:1.利用相關(guān)圖和偏相關(guān)圖找出適當(dāng)?shù)胮、d、q值;2利用最小二乘法辨別適當(dāng)?shù)膮?shù)值;3.診斷看所選的模型對(duì)數(shù)據(jù)擬合得是否夠好，簡(jiǎn)單的檢驗(yàn)方法是，模型估計(jì)的殘差是不是白噪音，如果是，就可以接受擬合的結(jié)果;4.arma建模方法之所以得以普

39、及，就是它在短期預(yù)測(cè)方面的成功，相比傳統(tǒng)計(jì)量經(jīng)濟(jì)建模方法做出的預(yù)報(bào)，arma模型店可靠性更高。 時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖（五）arch模型時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭

40、抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖arch模型的基本原理十分簡(jiǎn)單:相對(duì)于金融時(shí)間序列的均值而言，序列的方差是可以用某些模型有效的進(jìn)行解釋的，使用過(guò)去觀測(cè)到的信息，直接對(duì)均值預(yù)測(cè)的精度建模，就可以更有效的預(yù)測(cè)二階距。而金融時(shí)間序列的一個(gè)重要特性就是二階距在不同時(shí)間段內(nèi)時(shí)高時(shí)低，代表了收益率序列的不同的上下波動(dòng)程度(異方差)。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍

41、玖engle(982)一首先引入了自回歸條件異方差(arch:auto一regerssive conditional-heteroskedastic)模型說(shuō)明這一現(xiàn)象:時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖 （2.4）時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁

42、揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣眩籬現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖 （2.5）時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖 （2.6）時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健

43、界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖engle在誤差項(xiàng)的條件分布，中引入時(shí)變方差，條件方差，為過(guò)去p期誤并平方項(xiàng)時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖()的函數(shù)。從而對(duì)時(shí)變方差的性質(zhì)作出了自己的解釋:t時(shí)刻的方差是過(guò)去p期誤差平方項(xiàng)的函數(shù)。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英文摘要1一、國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀2（一）期貨市場(chǎng)的裔寵編褲灤襲酋旁揪各登浦潰桔守燙實(shí)傘潮足扣?；h現(xiàn)律鉸驅(qū)彩敵健界彬俠媚輝鹵教難怯遁圭抖郝余恫迂妖枯汽恭磺擊樁艾略邑姐嗚瓊?cè)蜀R供黍玖在arch模型中，從條件方差的表達(dá)式2.6可見(jiàn)，如果，在時(shí)刻t發(fā)生一個(gè)跳躍，由于的方差由所決定。因此，的方差將變大，從而使變量，在時(shí)刻t+l出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)。而p的值的大小決定了的跳躍所持續(xù)影響的時(shí)間。這樣，內(nèi)生變量的波動(dòng)能被清楚的描述出來(lái):有時(shí)大的波動(dòng)集中在一起，有時(shí)卻出現(xiàn)小的波動(dòng)的云集。這種現(xiàn)象在金融市場(chǎng)上是常見(jiàn)的。時(shí)間序列分析在期貨市場(chǎng)上的應(yīng)用研究南京財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）1目 錄中文摘要1英