對優(yōu)化我國公共支出結(jié)構(gòu)的思考

1、前 言改革開放以來，我國的經(jīng)濟運行方式開始發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，由過去長期實行的計劃經(jīng)濟模式向市場經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)變。在這種經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中，隨著市場化傾向的提高和國家調(diào)控范圍的變化，各級政府的經(jīng)濟管理職能逐步弱化，社會管理職能日益增強，財政支出范圍縮小，將市場有效領(lǐng)域交還給市場，財政逐步退出流動資金供給、資本金注入領(lǐng)域，將重點放在滿足社會公共需要和宏觀經(jīng)濟調(diào)控方面。經(jīng)過20年的努力，財政改革已取得一定成就，財政支出結(jié)構(gòu)已突破了傳統(tǒng)的偏重于經(jīng)濟建設(shè)的供給模式，邁出了向公共服務(wù)和宏觀調(diào)控為主要內(nèi)容的轉(zhuǎn)化。財政職能、范圍、類型發(fā)生了相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，政府介入經(jīng)濟的范圍與方式都與計劃經(jīng)濟體制下有了差異，財政支出模式已逐

2、步轉(zhuǎn)向公共財政，已經(jīng)具備了公共財政的某些特征。但距建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟體制的要求，還有明顯差距。目 錄一般部分前 言i1.企業(yè)一般概況11.1企業(yè)的性質(zhì)及行政隸屬關(guān)系11.2企業(yè)的管理體制和組織機構(gòu)12.企業(yè)成本計劃完成情況分析12.1全部產(chǎn)品成本計劃完成情況分析122可比產(chǎn)品成本計劃完成情況分析23. 企業(yè)期間費用計劃完成情況分析33.1.管理費用的分析43.2.營業(yè)費用的分析43.3.財務(wù)費用的分析44企業(yè)利潤的分析55. 企業(yè)會計報表的分析65.1企業(yè)會計報表分析75.2資產(chǎn)負債表的分析75.3損益表分析95.4現(xiàn)金流量表的編制96.企業(yè)財務(wù)分析與評價96.1企業(yè)償債能力分析106.2營

3、運能力分析126.3企業(yè)盈利能力分析126.4財務(wù)綜合分析13摘要17關(guān)鍵詞171我國公共支出結(jié)構(gòu)存在的問題1811財政投資日益弱化1812社會保障支出嚴重不足1813教育支出所占比例比較低1814國家財政支出結(jié)構(gòu)不合理1815行政管理費支出日益膨脹192.目前我國公共支出結(jié)構(gòu)存在問題的原因1921財政投資日益弱化，影響國民經(jīng)濟的長遠發(fā)展1922社會保障支出嚴重不足，存在“缺位”現(xiàn)象1923教育經(jīng)費支出雖有所增加，但依然遠遠不能滿足社會經(jīng)濟發(fā)展的需要1924國家財政支出結(jié)構(gòu)不合理，存在“越位”現(xiàn)象2025行政管理費急劇膨脹，加重了財政負擔203.優(yōu)化我國公共支出結(jié)構(gòu)的對策2031突出重點，優(yōu)化

4、財政投資功能2132加大社會保障支出和教育經(jīng)費支出的開支2133控制和壓縮不合理的財政支出項目2234采取綜合治理措施，控制行政人員和經(jīng)費的膨脹22結(jié)束語24參考文獻25致謝26 1.企業(yè)一般概況1.1企業(yè)的性質(zhì)及行政隸屬關(guān)系 山西陽泉奧倫膠帶有限責任公司是陽煤集團的控股子公司， 2001年8月改制并更名為山西奧倫膠帶有限責任公司。2007年11月正式從山西省陽泉市北大街305號，搬遷到陽泉市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)大連東路99號。是輸送帶專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，公司主要產(chǎn)品為“奧倫牌”pvc、pvg整芯阻燃輸送帶、普通用途尼龍、棉帆布輸送帶及耐酸、耐油、耐寒、耐熱等特殊輸送帶，現(xiàn)有職工270人,占地面積5000

5、0平方米,現(xiàn)有總資產(chǎn)35969.92萬元，其中固定資產(chǎn)25975.14 萬元。注冊資本2339.11萬元,其中國有資本2137 萬元占91.36%,員工個人資本202.11萬元,占8.64%。其中陽煤集團2000萬元，職工200萬元。1.2企業(yè)的管理體制和組織機構(gòu)公司設(shè)有董事會、監(jiān)事會、股東大會，公司下設(shè)市場部、計劃部、供應(yīng)部、工藝質(zhì)量部、產(chǎn)品開發(fā)部、人力資源部、發(fā)展研究中心、檢驗檢測中心、售后服務(wù)中心等職能機構(gòu)及輸送帶廠和機械廠。2. 企業(yè)成本計劃完成情況分析在市場競爭機制下，成本和費用水平的高低制約著企業(yè)在市場上的競爭能力，也決定著企業(yè)的前途和命運在世界經(jīng)濟發(fā)展史上，因成本費用水平低而虧損

6、倒閉的企業(yè)不勝枚舉在同等價格的條件下，成本費用水平降低可以使企業(yè)的利潤水平提高，從而可以增加企業(yè)的積累，增強企業(yè)的競爭能力；在同等利潤水平條件下，企業(yè)的成本費用水平低，可以使企業(yè)產(chǎn)品的市場銷售價格相應(yīng)降低，從而提高企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率和競爭能力反之，成本費用水平高的企業(yè)，其市場競爭率就弱因此，降低成本是企業(yè)成本管理的基本任務(wù)通過加強成本管理，有利于促進企業(yè)改善生產(chǎn)條件，提高生產(chǎn)技術(shù)和管理水平，進行最優(yōu)化的生產(chǎn)經(jīng)營決策，降低成本，提高效益。2.1全部產(chǎn)品成本計劃完成情況分析成本分析是為了滿足企業(yè)各管理層次了解成本狀況及進行經(jīng)營決策的需要，是企業(yè)對整個生產(chǎn)經(jīng)營活動分析中的一個非常重要的方面，他與企

7、業(yè)如何提高生產(chǎn)經(jīng)營活動的效益密切相關(guān)。表一： 成本表 山西奧倫膠帶有限責任公司 2007年12月商品名稱成本項目期初借方余額十二月借方金額十二月貸方金額期末余額pvc阻燃輸送帶3208491.1614632221.9914804408.203036304.95主要材料3208491.1611256263.8911428450.103036304.95輔助材料1211651.641211651.64電力97435.2797435.27生產(chǎn)工人工資915838.15915838.15制造費用1151033.041151033.04普通分層帶637796.123725915.112716614.64

8、1647096.59主要材料637796.122671484.291662183.821647096.59輔助材料378441.57378441.57電力30432.4730432.47生產(chǎn)工人工資286048.56286048.56制造費用359508.22359508.22注:pvc阻燃輸送帶產(chǎn)量491728.00c,普通分層帶產(chǎn)量77075.794c企業(yè)全部商品產(chǎn)品的計劃總成本包括可比產(chǎn)品和不可比產(chǎn)品兩個部分，可比產(chǎn)品是指過去已經(jīng)正式生產(chǎn)過，并有比較完整的成本資料可以比較的那些產(chǎn)品。根據(jù)兩類產(chǎn)品的不同特點，在成本的考核與分析時有不同的要求，通過查閱2007年的利潤表，經(jīng)計算得出2007年

9、的主營業(yè)務(wù)成本比2006年的多18819894.04元，增加了18.95%?？偟膩碚f企業(yè)2007年沒有有效的降低可比產(chǎn)品的成本，該公司仍需通過繼續(xù)努力進一步降低產(chǎn)品的成本。22可比產(chǎn)品成本計劃完成情況分析 單位成本的分析是為了確定產(chǎn)品設(shè)計結(jié)構(gòu)生產(chǎn)工藝過程、消耗定額等因素變動對成本的影響，測算各指標影響單位成本的情況。以使正確、全面地評價企業(yè)成本工作，對產(chǎn)品單位成本分析，首先按成本項目和總體單位成本、計劃指標與上年實際進行對比，了解單位成本、直接材料、直接人工、制造費用的升降情況，尋找進一步分析的重點、尋找費用超支或節(jié)約的原因，為加強管理和控制服務(wù)。 通過查閱科目余額表，首先由表能夠直觀的得出本

10、期pvc阻燃輸送帶所發(fā)生的全部 費 用 及 各 科 目 應(yīng) 承 擔 的 費 用 ，通 過 計 算：本 期 費 用 的 總 數(shù)？（ 輔 助 材 料 + 電力+生產(chǎn)工 人 工 資 + 制 造 費 用 ） 得 出 分 攤 率 ， 即 3036304.95（1211651.64+97435.27+915838.15+1151033.04）=0.90元，進一步得出輔助材料應(yīng)分攤的費用為1090486.48元，電力應(yīng)分攤的費用為87691.74元，工資應(yīng)分攤的費用為824254.34元，制造費用應(yīng)分攤的費用為1035929.74元。通過總費用和相應(yīng)的產(chǎn)量的比值得出產(chǎn)品的單位成本為6.17元，通過用其它成本

11、總額得出各成本的單位成本，輔助材料為2.46元、電力為0.20元、生產(chǎn)工人工資為1.86元、制造費用為2.34元，用總的單位成本除以其它各材料的單位成本和得出分攤率為0.90元，得出輔助材料應(yīng)分攤的單位成本為2.21元、電力的單位成本為0.19元、生產(chǎn)工人工資為1.67元、制造費用為2.10元。 本期普通分層帶所發(fā)生的費用為1647096.59元，運用和以前一樣的方法，首先得出費用的分攤率為1647096.59（378441.57+30432.47+286048.56+359508.22）=1.56元，得出輔助材料的分攤費額為590368.85元、電力的分攤額為47474.65元、生產(chǎn)工人工資

12、的分攤額為446235.75元、制造費用的分攤額為560832.82元。通過計算得出產(chǎn)品單位成本為21.37元，輔助材料分攤的單位成本為7.66元、電力分攤的單位成本為0.62元、生產(chǎn)工人工資分攤的單位成本為5.79元、制造費用分攤的單位成本為7.28元。通過以上兩種產(chǎn)品成本的比較得出，由于pvg阻燃輸送帶的分配率小于1.00，進而影響到其它成本費用對總成本所分攤的數(shù)額，分配數(shù)額的減少使企業(yè)能夠節(jié)約成本，提高對生產(chǎn)物資的利用率。而普通分層帶由于分配率大于1.00，不僅影響對總成本費用分攤數(shù)額的上升，還導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品成本上升，需通過一定得措施使成本能夠有所降低以提高生產(chǎn)物資的利用率。3. 企業(yè)期間

13、費用計劃完成情況分析期間費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的管理費用和財務(wù)費用，為銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的營業(yè)費用。表二： 期間費用變化情況表編制單位：奧倫膠帶有限責任公司 2007年度 單位：元項 目本年實際上年同期比上年增減（萬）比上年增減（%）營業(yè)費用4298654.163932482.07366172.09366172.09管理費用14482020.107580876.226901143.886901143.88財務(wù)費用2739670.75317061.002422609.752422609.75期間費用小計21520345.0111830419.29968992

14、5.729689925.723.1.管理費用的分析管理費用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的費用。首先通過編制管理費用完成情況分析表，根據(jù)各費用項目的性質(zhì)評價完成情況，最后得出評價。2007年度的業(yè)務(wù)招待費比2006年度增加了241650.50元，進一步看2007年的管理費用比2006年增加了6901143.90元，增加了91%，綜合以上情況來看，該公司對管理費用的控制力較弱，不值得給予好評。3.2.營業(yè)費用的分析營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)濟活動中發(fā)生地各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費，首先應(yīng)按費用的性質(zhì)分析，然后再給予綜合評價。2006年度的營業(yè)費用為3932482

15、.07元，2007年度的營業(yè)費用為4298654.16元，2007年比2006年增長了9.3%，公司營業(yè)費用的增長可能是由于公司增加了廣告費和展覽費等費用的支出所致，可能會對公司的營業(yè)收入帶來一定程度的增加。3.3.財務(wù)費用的分析財務(wù)費用是指企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生地費用，財務(wù)費用與企業(yè)籌資量有關(guān)系但不成正比，而籌資量只與企業(yè)業(yè)務(wù)量存在某種非線性的相關(guān)關(guān)系。因此，財務(wù)費用與 企業(yè)業(yè)務(wù)量關(guān)系不密切。2007年度的利息支出、利息收入都比2006年有所增加，因此進一步影響到財務(wù)費用的增加。相比2006年增加了7.6倍，利息的凈支出大幅度的增加有可能與企業(yè)資金運用不合理有關(guān)，這說明企業(yè)在資金管理

16、方面水平不高，對財務(wù)費用的控制不強導(dǎo)致財務(wù)費用大幅上升。4 企業(yè)利潤的分析利潤是指企業(yè)在一定得會計期間的經(jīng)營成果，包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失。而利潤總額是指營業(yè)利潤加上直接計入當期的利得減去直接計入當期利潤損失后的差額。表三： 利潤表編制單位: 山西奧倫膠帶有限責任公司 2007年度項目本年實際數(shù)上年實際數(shù)項目本年實際數(shù)上年實際數(shù)一.營業(yè)收入141530548.03111709761.38二.營業(yè)利潤虧損失以”一”號填列)386607.99-93906.38其中:主營業(yè)務(wù)收入140444585.26111709761.38加:營業(yè)外收入276700.00278659

17、.00其他業(yè)務(wù)收入1085962.77其中:非流動資產(chǎn)處置利得700.00減:營業(yè)成本118806502.3199308215.06非貨幣性資產(chǎn)交換利得(非貨幣性交易收益)其中:主營業(yè)務(wù)成本118128109.1399308215.06政府補助(補貼收入)其他業(yè)務(wù)成本678393.18債務(wù)重組利得營業(yè)稅金及附加817092.72665033.41減:營業(yè)外支出444530.98153101.85銷售費用4298654.163932482.07其中: 非流動資產(chǎn)處置損失7512.4218556.68管理費用14482020.107580876.22非貨幣性資產(chǎn)交換損失其中:業(yè)務(wù)招待費319457

18、.4977807.00債務(wù)重組損失研究與開發(fā)費三.利潤總額(虧損總額以”一”號填列)218777.0131650.77財務(wù)費用2739670.75317061.00減:所得稅費用72196.41789648.75其中;利息支出2825115.25358315.00加:#*未確定的投資損失利息收入98283.6951983.26四.凈利潤（凈虧損以”一”號填列)146580.60-757997.98資產(chǎn)凈損失五.歸屬于母公司所有者的凈利潤146580.60-757997.98首先通過對利潤表的查閱能夠看到2007年度該公司的利潤總額為218777.01元，而該公司2006年度的利潤總額為3765

19、0.77元，通過對上述兩數(shù)的比較能夠得出該企業(yè)的利潤增長額為187126.24元，進一步得出該年的增長速度為5.91%，說明該公司2007年度的利潤有所增長。 2006年度該公司的利潤是有營業(yè)利潤、營業(yè)外收入以及營業(yè)外支出構(gòu)成的，與2007年的主要差別是營業(yè)外收入中罰款凈收入的增加，而營業(yè)外支出中的罰款支出大于收入，所以會導(dǎo)致公司營業(yè)外收入的減少，進一步影響公司的年度利潤總額。2007年度該公司的利潤總額沒有發(fā)生太大的變化，只是在營業(yè)外收入中有非流動資產(chǎn)處置的利得使得公司的利潤總額有小幅度的提高，進一步得出該公司通過處理固定資產(chǎn)的利得，說明該公司在生產(chǎn)能力上有了較大的提高。 主營業(yè)務(wù)利潤是利潤

20、總額的基本部分，是利潤分析的重點。通過運用因素分析法能夠得出這些因素分別對分析指標差異所應(yīng)承擔的責任，找出工作中的薄弱環(huán)節(jié)、要了解某項因素是受那些因素的共同影響極其影響的程度，通過因素分析法來解決。該公司的主營業(yè)務(wù)利潤2007年比2006年增加了9236536.66元，2007年的營業(yè)利潤比2006年的增加了480514.37元，其中主營業(yè)務(wù)利潤增長了9236536.66元，財務(wù)費用、管理費用的增加使營業(yè)利潤減少。利潤總額2007年比2006年增加了187126.24元，增長5.91%。從上述看給企業(yè)2007年利潤總額的提高主要取決于提高產(chǎn)品銷量降低成本方面有所改進。（1） 其他業(yè)務(wù)利潤 其他

21、業(yè)務(wù)收入一般包括出租固定資產(chǎn)收入、出租無形資產(chǎn)收入、銷售材料收入、出租包裝物收入等。2007年的其他業(yè)務(wù)利潤為407569.59元（2） 營業(yè)外收支分析營業(yè)外收支是指企業(yè)發(fā)生地與其生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項營業(yè)外收入，營業(yè)外支出是企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項支出。2007年的營業(yè)外收入比2006年減少了1959元，變化不是很大，而2007年的營業(yè)外支出比2006年增加了291429.13元，增加了1.9倍，營業(yè)外支出的增加對企業(yè)的利潤有很大的影響，本年是由于處置非流動資產(chǎn)造成的損失，可能是自然災(zāi)害或意外事故造成的非流動資產(chǎn)的損失。5. 企業(yè)會計報表的分析5.1企業(yè)會計報表分析企業(yè)的

22、財務(wù)會計報告主要由會計報表，會計報表附表和財務(wù)情況說明書組成。按照企業(yè)會計制度的規(guī)定，企業(yè)向外提供的會計報表主要包括：資產(chǎn)負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表以及資產(chǎn)減值準備明細表，股東權(quán)益增減變動表，應(yīng)交增值稅明細表，分部報表等有關(guān)附表。會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容，而對會計報表的編制基礎(chǔ)，編制依據(jù)，編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。在會計實務(wù)中，財務(wù)報表附注可采用旁證、附注和底注等形式。報表底注所提供的信息十分廣泛，概括起來主要包括：會計政策、會計政策變動、財務(wù)報表中有關(guān)重要項目的明細資料、或有項目、期后事項等。5.2資產(chǎn)負債表的分析資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)

23、狀況的會計報表。它是根據(jù)資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益這一會計等式編制而成的。表四： 資產(chǎn)負債表編制單位: 山西奧倫膠帶有限責任公司 2007年12月31日項目年末數(shù)年初數(shù)項目年末數(shù)年初數(shù)貨幣資金3531301.591072488.55應(yīng)付賬款49835615.0333271795.08短期投資預(yù)收款項5093489.472228971.09應(yīng)收票據(jù)860000.002088818.00應(yīng)付職工薪酬1947707.002564617.81應(yīng)收賬款70167131.0138095589.06其中:應(yīng)付工資800000.00300000.00預(yù)付款項應(yīng)付福利費1147707.002264617.81應(yīng)收股

24、利應(yīng)交稅費2545357.42124487.25應(yīng)收利息其中:應(yīng)交稅金2466088.17122368.78其他應(yīng)收款19251085.1175633028.94其他應(yīng)付款276527940.84119503957.24存貨17226538.4713092570.84流動負債合計335950109.76157693828.47其中:原材料9236467.707085091.87負債合計335950109.76451492.17庫存商品2438649.273170884.14實收資本23391100.0023391100.00流動資產(chǎn)合計11103605639法人資本2

25、1370000.0021370000.00非流動資產(chǎn)其中:國有法人資本21370000.0021370000.00固定資產(chǎn)原價259751387.7421214014.36個人資本2021100.002021100.00減:累計折舊11139268.939106010.36資本公積60300.0060300.00固定資產(chǎn)凈值248612118.8112108003.87盈余公積155044.49140386.43固定資產(chǎn)凈額248612118.8112108003.87未分配利潤142620.7410698.20在建工程39121813.84歸屬于母公司所有者權(quán)益合計23749065.2323

26、602484.63無形資產(chǎn)51000.0084000.00所有者權(quán)益合計23749065.2323602484.63非流動資產(chǎn)合計248663118.8151313817.71所有者權(quán)益合計(剔除未處理資產(chǎn)損失后的金額)23749065.2323602484.63資產(chǎn)合計359699174.99181296313.10負債和所有者權(quán)益合計359699174.99181296313.10通過分析2006年度的資產(chǎn)負債表可以得出，企業(yè)的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)以及流動負債有了大幅度的提高，而所有者權(quán)益方面變化不大。2006年初流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的18%，年末達到了28%，可能是由于生產(chǎn)能力的提高所造成的

27、。2006年初的資本結(jié)構(gòu)是負債所有者權(quán)益的1.94倍到年末變?yōu)?.60倍，說明債權(quán)人投入的資本得到股東權(quán)益的保障的程度在下降，所有者權(quán)益方面在年初年末沒有明顯的變化，對投資人的收益沒有太大的影響。5.3損益表分析損益表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計報表，通過分析2006年和2007年的損益表可以看出在主營業(yè)務(wù)收入方面2007年比2006年增加了29820786.60元，增長了26.7%，說明公司的主營業(yè)務(wù)收入還是不太穩(wěn)定。主營業(yè)務(wù)利潤方面2006年為負債，說明公司發(fā)生了虧損，2007年比2006年的營業(yè)利潤增加了5倍多，說明公司2007年的營業(yè)利潤有了較大的改善。營業(yè)利潤站利潤總額的比

28、重2006年為負3倍，說明該公司2006年的主營業(yè)務(wù)收入不夠穩(wěn)定、未來獲利能力沒有保證。2007年所占的比重為1.76倍，說明2007年的主營業(yè)務(wù)收入比2006年有了大幅度的提高，利潤總額增長，2006年末較年初增加了13.5%，2007年末較年初增加了負7.00%，因此2007年的經(jīng)濟效益相比2006年有了很大程度的下降。5.4現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出，匯總說明企業(yè)報告期內(nèi)經(jīng)營活動，投資及籌資活動的動態(tài)報表?，F(xiàn)金流量表的編制是通過現(xiàn)金收入和支出的主要類別反映來自企業(yè)的經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表的編制方法有兩種：一種是工作底稿法，以工作底稿為手段，以利潤表和資產(chǎn)負債表

29、數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對每一項目進行編制調(diào)整分錄，從而編制出先進流量表，一種是t型賬戶法，以t形賬戶為手段，以利潤表和資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對每一項目進行分析并編制調(diào)整分錄，從而編制出現(xiàn)金流量表。6. 企業(yè)財務(wù)分析與評價財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價和剖析。反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢從而為改進企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務(wù)信息。財務(wù)分析既是已完成的財務(wù)活動的總結(jié)，又是財務(wù)預(yù)測的前提，在財務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。它從盈利能力、營運能力和償債能力角度對企業(yè)的籌資活動和經(jīng)營活動狀況進行了深入、細致的分析，以判斷企業(yè)的財

30、務(wù)狀況和經(jīng)營成果，這對于企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者、政府及其他與企業(yè)利益相關(guān)了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成效是十分有益的。財務(wù)分析通常是從某一特定角度，就企業(yè)某一方面的經(jīng)營活動所作的分析。財務(wù)評價是指在財務(wù)分析的基礎(chǔ)上，運用評價方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果所做的結(jié)論。財務(wù)評價以財務(wù)分析為前提，財務(wù)分析以財務(wù)評價為結(jié)論，財務(wù)分析離開財務(wù)評價就沒有太大的意義。6.1企業(yè)償債能力分析償債能力是指企業(yè)償付各種債務(wù)的能力。企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動必須擁有一定數(shù)量的資金，向外部借入資金是企業(yè)籌集資金的一個重要渠道。因此，企業(yè)的償債能力如何，債權(quán)人和投資者都是非常關(guān)心的，償債能力分析失去也財務(wù)報告分析的一個重要方面

31、，通過這種分析可以揭示企業(yè)的財務(wù)風險，償債能力分析主要分為短期償債 能力和長期償債能力分析。(1)短期償債能力的分析反映短期償債能力的指標包括：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等。流動比率=流動資產(chǎn)流動負債100%,該指標反映單位流動負債有多少流動資產(chǎn)作為還款的保證。2006年該公司年末的流動比率為129982495.39/157451492.17100%=83%，流動比率越低說明公司的短期償債能力越弱。奧倫公司2006年末流動比率比年初有所降低的原因，是因為年末的現(xiàn)金及應(yīng)收賬款的增長幅度沒有一年內(nèi)到期的長期負債償付后的多，從而導(dǎo)致流動比率的下降。2007年該公司年末的流動比率為111036056

32、76100%=33%，由于年末流動比率比年初的小，說明該公司的短期償債能力進一步減弱了。速動比率=速動資產(chǎn)流動負債100%，速動比率反映流動資產(chǎn)中可以償還流動負債的能力。2006年末的速動比率為(129982495.3913092570.84)157693828.47100%=74%；2007年末的速動比率為(111036056.1817226538.47)335950109.76100%=28%；因此行業(yè)不同速動比率會有很大的差別，在進行速動比率分析時，一般應(yīng)參考同行業(yè)的平均水平和企業(yè)的歷史水平，并要特別注意結(jié)合應(yīng)收賬款的分析進行評價，因為通常影響速動比率可信性的重

33、要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力?，F(xiàn)金比率=現(xiàn)金流動負債100%。它更能真實、準確、敏感的反映企業(yè)的償債能力， 2007年初的現(xiàn)金比率=1072488.5515769838.47100%=0.7%；2007年末的現(xiàn)金比率=3531301.59338950109.76100%=1.1%，從上述結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)2007年的現(xiàn)金比率沒有發(fā)生變化，作為債權(quán)人不能把企業(yè)的現(xiàn)金比率看的太重要，現(xiàn)金比率最大的作用在于反映企業(yè)在最壞的情況下償債的能力。(2)長期償債能力長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力。企業(yè)的長期負債主要有長期借款、應(yīng)付長期債券、長期應(yīng)付款等。資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額100%，它反映了企業(yè)總資

34、產(chǎn)中有多大比例是通過舉債來投資的，2006年末的資產(chǎn)負債率為157693828.47181296313.10100%=87%；2007年末的資產(chǎn)負債率為335950109.76359699174.99100%=93%，對于不同的使用者有不同的認識，從債權(quán)人的角度看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項的安全程度，他們希望資產(chǎn)負債率越低越好，這樣貸出的款項沒有太大的風險。從股東角度看，股東所關(guān)心的是全部資本利潤率是否超過借入款項的利息率，在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越大越好。從經(jīng)營者的角度看，如果舉債很大超出債權(quán)人的心理承受程度，企業(yè)再行舉債就會更加困難。所以必須充分估計預(yù)期利潤和增加的風

35、險，在二者間權(quán)衡利弊得失以便做出正確決策。產(chǎn)權(quán)比率=負債總額股東權(quán)益總額100%，它反映了由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本之間的比例關(guān)系。2006年末的產(chǎn)權(quán)比率為157693828.4723602484.63100%668%；2007年末的產(chǎn)權(quán)比率為335950109.7623749065.23100%1415%。一般來說股東資本大于借入資本較好，但也應(yīng)具體情況具體分析，產(chǎn)權(quán)比率同時也表明債權(quán)人投入的資本得到股東權(quán)益保障的程度。 利息保障倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率，用以衡量償付借款利息的能力。已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額利息費用息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出上年已獲利息倍數(shù)=

36、(31650.77+358351) 358351=1.10本年已獲利息倍數(shù)=(218777.01+2825175.25) 2825175.25=1.082006年該公司的利息保障倍數(shù)為1.10倍，2007年的利息保障倍數(shù)為1.08倍，利息保障倍數(shù)的大小不僅反映了企業(yè)償還利息的能力而且也反映了企業(yè)償還本金的能力。6.2營運能力分析 營運能力分析是企業(yè)財務(wù)報告分析的重要組成部分，分析營運資金能夠反映企業(yè)資源是否有效配置，又是衡量企業(yè)財務(wù)狀況的一個重要內(nèi)容。（1）人力資源營運能力分析該項指標通過采用勞動效率指標來分析，對企業(yè)勞動效率進行考核評價主要是采用比較的方法，例如將實際勞動效率與本企業(yè)計劃水平

37、、歷史先進水平或同行業(yè)平均先進水平等指標進行對比。（2）生產(chǎn)資料營運能力分析 生產(chǎn)資料營運能力的分析，主要通過營業(yè)收入與各項資產(chǎn)的比例關(guān)系，分析各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，了解其對收入的貢獻程度，評價各項資產(chǎn)的運用效率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與平均流動資產(chǎn)總額的比率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額，反映了企業(yè)流動資產(chǎn)使用效率的指標。2006年該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.17次，2007年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.17次。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)該越高越好，該指標越高說明同樣的流動資產(chǎn)所帶來的收入越多。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期營業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比值。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)

38、凈值，是衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項指標，2006年該公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為8.77次，2007年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.09次。一般來說，固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率越高越好，因為該指標越高說明同樣的固定資產(chǎn)所帶來的收入越多，固定資產(chǎn)利用率就越高，相應(yīng)的固定資產(chǎn)的管理水平也就越高。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)營業(yè)收入凈額與資產(chǎn)總額之比?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入凈額/資產(chǎn)平均總值，2006年該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.87次，2007年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.52次，通常情況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標越高越好。該指標越高說明同樣的資產(chǎn)取得的收益越多，因而資產(chǎn)管理水平越高，相應(yīng)的企業(yè)的償債能力和獲利能力就越強。6.3企業(yè)盈利能力分析（1

39、）企業(yè)盈利能力的一般分析企業(yè)的盈利能力就是企業(yè)獲取利得得能力，也就是企業(yè)利用各種經(jīng)濟資源創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)盈利能力與企業(yè)的財務(wù)狀況是相互控制、相互促進的。銷售利潤率指銷售利潤占銷售收入的百分比，其中銷售利潤是銷售收入與銷售成本的差額。即銷售利潤率=銷售收入-銷售成本/銷售收入100%，2006年該公司的銷售利潤率為0.07%，2007年該公司的銷售利潤率為0.16%。銷售利潤率反映單位銷售收入中包含的銷售利潤，對于投資者來說銷售利潤率越高越好，因為利潤率越高表明同樣的銷售收入取得的利潤越多，因而盈利能力就越強。成本利潤率是企業(yè)一定時期利潤總額與成本費用總額的比率。成本費用利潤率=利潤總額/成

40、本費用總額100%，它反映了全部所費與所得的關(guān)系，2006年該公司的成本利潤率幾乎為零，2007年的成本利潤率也幾乎為零。成本利潤率反映了單位成本費用支出所帶來的利潤額。對于投資者來說成本利潤率越大越好，因為這樣說明同樣的成本能夠取得更多的利潤，或者取得同樣多的利潤只需花更少的成本，這樣表明企業(yè)的盈利能力更強，反之則弱。資產(chǎn)利潤率是將企業(yè)的利潤總額與資產(chǎn)總額相比。資產(chǎn)利潤率=利潤總額/資產(chǎn)總額，以評價企業(yè)運用資產(chǎn)獲取利率的效益和能力。2006年該公司的資產(chǎn)利潤率幾乎為零，2007年的資產(chǎn)利潤率也幾乎為零，對于投資者來說資產(chǎn)利潤率總是越大越好，越大表明企業(yè)運用資產(chǎn)獲取利潤的能力越強，反之則弱。（

41、2）社會貢獻能力分析社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額平均資產(chǎn)總額100% 企業(yè)社會貢獻總額=工資+勞保統(tǒng)籌+待業(yè)保險金+失業(yè)保險金+利息凈支出+應(yīng)交稅金+利潤。 它是衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)為國家或社會創(chuàng)造或支付價值的能力。社會積累率的分析 社會積累率包括上交國家財政總額包括應(yīng)交增值稅、應(yīng)交產(chǎn)品銷售稅金加、應(yīng)交所得稅及其他稅收等。6.4財務(wù)綜合分析所謂財務(wù)綜合分析，就是將企業(yè)營運能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個有機的分析系統(tǒng)之中，全面地對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況進行解剖和分析，從而對企業(yè)經(jīng)濟效益做出較為準確的評價與判斷。杜邦財務(wù)分析體系是利用各財務(wù)指標間的內(nèi)在關(guān)系，對企業(yè)綜合經(jīng)營理財及經(jīng)濟

42、效益進行系統(tǒng)分析評價的方法。杜邦財務(wù)分析體系各主要指標之間的關(guān)系如下：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)=主營業(yè)務(wù)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) 主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤主營業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額=1（1-資產(chǎn)負債率）圖一: 2006年杜邦分析體系凈資產(chǎn)收益率-2.14%總資產(chǎn)凈利率-0.41%權(quán)益乘數(shù)5.2549營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-0.46%88.33%1（1-資產(chǎn)負債率）80.97%凈利潤營業(yè)收入-515661.7 111709761.38營業(yè)收入資產(chǎn)平均總額111709761.38126467686.84負債總額（平均）資產(chǎn)總

43、額（平均）年初47338877.96 71639060.57年末157451492.17 181296313.1營業(yè)收入-成本費用總額+投資收益+營業(yè)外收支凈額-所得稅費用111709761.38-111803667.76+125557.15-547312.45流動負債+長期負債年初47338877.96+ 0年末157451492.17+0流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)58339266.43+1329979439+51313817.7營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用99308215.06+668033.41+3932482.07+7580876.22+3

44、17061圖二： 2007年杜邦財務(wù)分析體系凈資產(chǎn)收益率0.57%總資產(chǎn)凈利率0.05%權(quán)益乘數(shù)11.42營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.01%0.521（1-資產(chǎn)負債率）0.9124凈利潤營業(yè)收入146580.91 141530548.03營業(yè)收入資產(chǎn)平均總額141530548.03270497744.05負債總額（平均）資產(chǎn)總額（平均）年初157693828.47 181296313.1年末335950109.76 359699175營業(yè)收入-成本費用總額+投資收益+營業(yè)外收支凈額-所得稅費用141530548.03-141143939.73+（-167830.98）-72196.41流動負債+

45、長期負債年初157693828147 + 0年末335950109.76+0流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)129982495.39+51313817.7111036056.18+248663118.8營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用118806502.31+817092.72+4298654.16+14482020.1+2739670.75凈資產(chǎn)收益率=營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)2006年度指標：-046%88.33%5.2549=-2.14% 第一次替代：0.1%88.33%5.2549=0.46% 第二次替代：0.1%0.525.2549=0.27% 第三次替代：0.1%0

46、.5211.42=0.59% -=0.46%-（-2.14%）=2.6% 營業(yè)凈利率上的升影響-=0.27%-0.46%=-0.19% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的影響-=0.59%-0.27%=0.32% 權(quán)益乘數(shù)上升的影響根據(jù)論文所得出的數(shù)據(jù)可知，陽泉奧倫公司的資產(chǎn)負債率已經(jīng)超過國際上認為較為適當?shù)弥担▏H一般認為較為合適值為60%），權(quán)益乘數(shù)很高，說明奧倫公司的企業(yè)連年虧損，獲利能力極低，而且陽泉奧倫的現(xiàn)金比率，速動比率，流動比率等指標均很差，對債權(quán)人的保障程度很低。雖然杜邦分析對企業(yè)財務(wù)狀況的評價并不是很全面，但是陽泉奧倫的經(jīng)營狀況不佳是不爭的事實，奧倫公司應(yīng)當對當前企業(yè)的狀況進行認真的分析，找

47、出問題，解決問題，爭取早日走出當前的困境。對優(yōu)化我國公共支出結(jié)構(gòu)的思考摘要： 改革開放以來，我國的財政支出格局已經(jīng)在逐步朝著公共財政的方向邁進。但是由于我國當前的公共支出結(jié)構(gòu)是在計劃經(jīng)濟體制的大財政框架下建立起來的，在很多方面已經(jīng)不適應(yīng)經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要，也不利于財政職能的發(fā)揮和公共財政的建立，必須進行戰(zhàn)略性調(diào)整，從而進一步的改進和完善，需要通過優(yōu)化公共支出結(jié)構(gòu),積極營造有利于消費需求擴大的配套支撐條件。力求通過改革和政策調(diào)整著力建立起一個支出合理增長、內(nèi)部結(jié)構(gòu)保壓有度，支出行為規(guī)范有效、管理方式符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的支出結(jié)構(gòu)框架。關(guān)鍵詞：公共支出結(jié)構(gòu)；社會保障支出；教育經(jīng)費支出；經(jīng)濟建設(shè)行

48、政管理支出；1 我國公共支出結(jié)構(gòu)存在的問題我國現(xiàn)行財政支出結(jié)構(gòu)是從計劃經(jīng)濟體制演變而來的，雖然經(jīng)過幾十年的改革已逐步與市場接軌，但依舊還有很多不相適應(yīng)的地方，突出的問題是：一方面一些必須保證的財政支出水平較低或支出不到位；另一方面財政支出依然承擔著一些不應(yīng)由其承擔的開支。11財政投資日益弱化當前我國財政資金供給能力不足，財政的經(jīng)濟建設(shè)性投資呈現(xiàn)出弱化態(tài)勢，與政府的宏觀調(diào)控要求相去甚遠。預(yù)算內(nèi)投資占財政總支出的比重和預(yù)算內(nèi)投資占全社會固定資產(chǎn)投資的比重都不斷降低，2005年分別為20.5%和28.1%，2006年下降為7.7%和3.1%，這種趨勢必將抑制我國經(jīng)濟的快速增長，對我國經(jīng)濟的長遠發(fā)展具

49、有消極影響，無法改善基礎(chǔ)“瓶頸”制約和結(jié)構(gòu)失調(diào)，不利于國民經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。12社會保障支出嚴重不足在計劃經(jīng)濟體制下，我國財政支出幾乎沒有真正意義上的社會保障支出，如養(yǎng)老保險、失業(yè)保險等這些事關(guān)社會穩(wěn)定大局的事情，沒有完全納入財政分配范圍，資金供給不足，長此以往，對社會經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展和體制轉(zhuǎn)軌將帶來不利影響。13教育支出所占比例比較低據(jù)統(tǒng)計，2005年全國國內(nèi)生產(chǎn)總值為183084.80億元，國家財政性教育經(jīng)費占國內(nèi)生產(chǎn)總值比例為2.82%，比上年的2.79%增加了0.03個百分點。目前我國國家財政性教育經(jīng)費統(tǒng)計口徑尚不能完全反映我國政府安排教育經(jīng)費的總量，2005年全國教育經(jīng)費執(zhí)行情況監(jiān)測結(jié)果

50、表明，政府教育投入總量繼續(xù)增加，國家財政性教育經(jīng)費占gdp的比例比上年有所增加，但預(yù)算內(nèi)教育經(jīng)費占財政支出比例比上年有所下降，有一些省、自治區(qū)、直轄市沒有達到教育法規(guī)定的教育投入增長要求，可見用于教育經(jīng)費支出仍然比較低。14國家財政支出結(jié)構(gòu)不合理從國家與個人之間的分配關(guān)系來看，隨著gdp分配格局的變化，居民個人的收入水平不斷提高，但國家仍然通過各種“明補”和“暗補”的形式對居民予以大量的財政補貼和各種福利性照顧。同時，國家財政還對企業(yè)支付虧損補貼，這與企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧、優(yōu)勝劣汰的機制不相符。上述情況表明，我國目前的財政支出沿襲了過去計劃經(jīng)濟體制下的傳統(tǒng)做法，支出結(jié)構(gòu)不合理，與市場經(jīng)濟下公

51、共財政分配活動的要求不相適應(yīng)。15行政管理費支出日益膨脹世界許多國家來看，行政公務(wù)開支占預(yù)算的比例一般在2%14%左右，但我國政府預(yù)算內(nèi)行政公務(wù)開支2005年已經(jīng)達到約19%的比例，2007年預(yù)算內(nèi)比例雖然有所調(diào)整，但改觀不大。其實，我國的行政管理費比重之大、增幅之高，早已不是新聞，在前年的兩會上，全國政協(xié)委員、國務(wù)院參事任玉嶺表示：我國行政管理經(jīng)費增長之快，行政成本之高，已經(jīng)達到世界少有的地步。雖然隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，這種增加有其必然性，但是我國目前行政管理費增長速度過快，超出了同期財政收入、財政支出和gdp的增長速度，同時行政管理費支出內(nèi)部結(jié)構(gòu)也不盡合理，導(dǎo)致行政管理費膨脹。 2. 目前我

52、國公共支出結(jié)構(gòu)存在問題的原因市場經(jīng)濟體制的確立，使我國的財政模式發(fā)生了根本性的變化，財政支出結(jié)構(gòu)已作了相應(yīng)的調(diào)整，但與建設(shè)有中國特色的公共財政模式仍有差距，分析其原因：21財政投資日益弱化，影響國民經(jīng)濟的長遠發(fā)展我國是一個發(fā)展中國家，經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型之中，這不僅包括經(jīng)濟的市場化，也包括經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級，由此決定政府在組織經(jīng)濟運行、強化經(jīng)濟投資、引導(dǎo)全社會投資方向方面具有比發(fā)達國家更多的責任，但當前我國財政的資金供給能力不足，財政的經(jīng)濟建設(shè)性投資呈現(xiàn)出弱化態(tài)勢，與政府的宏觀調(diào)控要求相去甚遠。但是依舊影響國民經(jīng)濟的發(fā)展。22社會保障支出嚴重不足，存在“缺位”現(xiàn)象在實行市場經(jīng)濟制度的國家中，社會保

53、障作為一種社會公共需要頗受各國政府重視，財政在社會保障方面的支出歷來不是一個小數(shù)。但是在我國，由于財力不足等方面原因，社會保障覆蓋面頗窄，支出偏低，遠未達到市場經(jīng)濟發(fā)展對建立社會保障制度的要求。23教育經(jīng)費支出雖有所增加，但依然遠遠不能滿足社會經(jīng)濟發(fā)展的需要教育經(jīng)費支出一直是國家財政必保的一個重點，近年來雖然國家盡力確保教育支出的穩(wěn)定增長，但仍遠遠滿足不了教育發(fā)展的需要。由于大量政府外收入游離于預(yù)算外，造成我國財政收入占gdp的比例偏低，且由于政府財力分散，使得在社會文教費的支出上難免會捉襟見肘。24國家財政支出結(jié)構(gòu)不合理，存在“越位”現(xiàn)象改革以來，我國財政統(tǒng)收的局面被打破，但國家大包大攬的傳

54、統(tǒng)分配思想和財政統(tǒng)支的局面依然存在，財政職能范圍及其支出責任沒有進行相應(yīng)的調(diào)整，許多應(yīng)由市場提供的商品和由社會負擔的支出仍然背在財政身上。這與市場經(jīng)濟要求不相適應(yīng)，同時也不利于優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)。目前國有企業(yè)自主經(jīng)營的市場主體地位已經(jīng)確立，但自負盈虧、優(yōu)勝劣汰的機制尚未完全形成，財政仍需彌補企業(yè)的虧損補貼，“財政負擔的企業(yè)虧損補貼更大，累計額為3455億元，這是造成這一時期財政困難的一個重要原因。在經(jīng)濟改革中，我國有相當比重的事業(yè)單位已走向市場，收入規(guī)模相當可觀。但財政供應(yīng)的經(jīng)費仍需增加，難以核減。這一方面造成事業(yè)單位之間收入和財力分配苦樂不均，另一方面加劇了國家財力緊張的矛盾。即是說，在每年創(chuàng)造的國民生產(chǎn)總值中，有愈來愈多的收入轉(zhuǎn)