PPP模式建設-萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目物有所值及財政承受能力評價報告

1、PPP模式建設-萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目物有所值及財政承受能力評價報告 編制單位：北京智博睿投資咨詢有限公司PPP模式（Public-Private-Partnership，即“公共部門-私人企業(yè)-合作”的模式）指的是公共部門通過與私人部門建立伙伴關系，共同提供公共產(chǎn)品或服務，是20世紀90年代后出現(xiàn)的一種新的融資模式。PPP模式的一個典型結構是公共部門與中標單位組成的特殊目的公司簽訂特許合同，由特殊目的公司負責融資、建設及經(jīng)營。這種融資形式的實質(zhì)是政府通過給予私營公司長期的特許經(jīng)營權和收益權來換取基礎設施建設，以解決政府的財政困境。PPP項目運營的一種形式報告目錄：第一章 萬噸級泊位及夾

2、江碼頭建設項目基礎信息1.1 萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目概況1.1.1萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目位置1.1.2建設意義1.1.3建設進程1.1.4萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目工程方案與建設規(guī)模1.1.5投資估算及資金籌措1.2 萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目產(chǎn)出說明1.2.1萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目需求1.2.2萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目作用1.2.3工藝選擇1.2.4技術標準1.2.5主要技術經(jīng)濟指標1.3 萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目運作模式1.3.1運作方式1.3.2回報機制1.3.3全生命周期成本1.3.4調(diào)價機制1.4 萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目風險因素識別與分析1.4.1

3、萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目投資主要有以下風險：1、組織機構風險2、施工技術風險3、工程風險4、投資估算風險5、資金風險6、市場風險7、政策風險8、財務風險9、不可抗力風險1.4.2風險分配原則1.4.3風險分配基本框架按照風險分配優(yōu)化、風險收益對等和風險可控等原則，綜合考慮政府風險管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風險。萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目風險分配情況詳見下表：萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目風險分配基本框架表編號風險種類風險承擔方1組織機構風險項目公司2施工技術風險項目公司3工程風險項目公司4投資估算風險項目公司5資金風險項目公司6市場風險項

4、目公司7政策風險政府8財務風險項目公司9不可抗力風險政府和項目公司共擔第二章 物有所值定性分析2.1 政策依據(jù)2.2分析內(nèi)容2.2.1增加公共供給2.2.2優(yōu)化風險分配2.2.3提高效率2.2.4促進創(chuàng)新2.2.5政府PPP能力2.2.6政府采購政策落實潛力2.2.7融資可行2.3分析方法2.4分析意見第三章 物有所值定量分析3.1定量分析步驟物有所值定量分析是在假定采用PPP模式與政府傳統(tǒng)投資和采購模式的產(chǎn)出績效相同的前期下，通過對PPP項目全生命周期內(nèi)政府支出成本的凈現(xiàn)值（PPP值）與公共部門比較值（PSC值）進行比較，判斷PPP模式能否降低項目全生命周期成本。物有所值定量分析的主要步驟包

5、括：1、根據(jù)參照項目計算PSC值；2、根據(jù)影子報價和實際報價計算PPP值；3、比較PSC值和PPP值，計算物有所值量值和指數(shù)，得出定量分析結論。3.2 PSC值計算PSC值是指政府采用傳統(tǒng)采購模式提供與PPP項目產(chǎn)出說明要求相同的基礎設施及公共服務的全生命周期成本的凈現(xiàn)值。PSC值=初始PSC值+競爭性中立調(diào)整值+可轉移風險承擔成本+自留風險承擔成本3.2.1設定參照項目設定參照項目遵循如下原則：1、參照項目與PPP項目產(chǎn)出說明要求的產(chǎn)出范圍和標準相同；2、參照項目與PPP項目財務模型中的數(shù)據(jù)口徑保持一致，項目采用政府付費模式，財務收入?yún)⒄枕椖靠尚行匝芯繄蟾嬷袛?shù)據(jù)并結合實際適當調(diào)整；3、參照項

6、目采用基于政府現(xiàn)行最佳時間的、最有效和可行的采購模式；4、參照項目的各項假設和特征在計算全過程中保持不變。3.2.2參數(shù)指標選擇1、資本結構：2、資本性收益：3、折現(xiàn)率選擇：4、利潤率選擇：5、項目周期設定：6、政府自留風險承擔成本包括政府按比例承擔的法律、政策等所支出的成本。3.2.3計算初始PSC值3.2.4競爭性中立調(diào)整值3.2.5風險承擔成本3.2.6折現(xiàn)率3.2.7測算結果3.3PPPs值計算3.4計算結果3.5 物有所值評價結論3.5.1、法律環(huán)境3.5.2、市場先例3.5.3、項目規(guī)模3.5.4、資產(chǎn)壽命3.5.5、財政承受3.5.6、政府管理3.5.7、規(guī)范要求3.5.8、合同

7、整合3.5.9、服務供應3.5.10、社會效益3.5.11、環(huán)保安全3.5.12、風險轉移3.5.13、風險管理3.5.14、成本可預測性3.5.15、收入預期3.5.16、資產(chǎn)利用3.5.17、運維要求3.5.18、績效考核3.5.19、運作透明度3.5.20、萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目吸引力3.5.21、萬噸級泊位及夾江碼頭建設市場容量第四章 初步實施安排4.1政府和社會資本的權利義務4.2風險分擔4.2.1、萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目完工風險4.2.2、運營及管理風險4.2.3、融資風險4.2.4、成本超支風險4.3、收益風險4.4 PPP運作方式和投融資結構4.5政府配套安排4.6

8、合同期限4.7收益回報方式4.8收費定價調(diào)整機制4.9合作伙伴選擇方式4.10萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目公司設立第五章 財政承受能力論證5.1責任識別5.1.1股權投資支出5.1.2政府承擔運營補貼支出5.1.3風險承擔支出5.1.4配套投入支出5.2支出測算5.2.1股權投資支出5.2.2風險承擔支出5.2.3測算結果5.2.3.1、政府支出5.2.3.2、當年運營補貼支出數(shù)（不含風險支出）5.2.3.3、價格調(diào)整機制對政府補貼支出的影響5.3財政支出基數(shù)本級財政預算收支測算分析表單位：（億元）分析期間一般預算收入一般預算支出收支比例增長比例備注收入支出2011年實際2012年實際2013

9、年實際2014年實際2015年實際合計平均2016年預計2017年預計2018年預計2019年預計2020年預計2021年預計2022年預計2023年預計2024年預計2025年預計2026年預計2027年預計2028年預計2029年預計2030年預計2031年預計2032年預計2033年預計2034年預計2035年預計2036年預計2037年預計2038年預計2039年預計2040年預計合計平均5.4補貼支出比例5.5行業(yè)和領域均衡性分析評估5.6論證結論附件：附件一：萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目運營成本測算分析表附件二：萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目PSC值測算分析表附件三：萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目PPPs值測算分析表附件四：萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目財政支付能力測算表附件五：運營補貼支出測算分析表附件六：萬噸級泊位及夾江碼頭建設項目財務現(xiàn)金流量分析表附件七：萬噸級泊位及夾