太陽(yáng)鏡項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表

1、太陽(yáng)鏡項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表一、項(xiàng)目建設(shè)背景全面實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展核心戰(zhàn)略，以科技創(chuàng)新為核心，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、文化創(chuàng)新，大力培養(yǎng)和聚集創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才，闖出一條更多依靠創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的道路。（一）全力搶抓區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃，強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，激發(fā)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新活力，構(gòu)建國(guó)際化高水平創(chuàng)新體系。（二）打造面向全球的人才高地深入實(shí)施人才強(qiáng)市戰(zhàn)略，以服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展為核心，加快推進(jìn)人才發(fā)展體制改革和政策創(chuàng)新，促進(jìn)粵港澳人才深度合作，形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的人才制度優(yōu)勢(shì)，吸引集聚海內(nèi)外優(yōu)秀人才來(lái)珠海創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。（三）以信息化建設(shè)開(kāi)拓發(fā)展新空間統(tǒng)籌建設(shè)智慧城市，打造綜合平臺(tái)，

2、推進(jìn)主題應(yīng)用，成為智慧城市群的重要一極。堅(jiān)持信息化先導(dǎo)發(fā)展，建設(shè)高速、移動(dòng)、安全、泛在的新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施。研究制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，為智慧城市建設(shè)和跨進(jìn)大數(shù)據(jù)時(shí)代做好充分準(zhǔn)備。太陽(yáng)鏡，也稱遮陽(yáng)鏡，作遮陽(yáng)之用。人在陽(yáng)光下通常要靠調(diào)節(jié)瞳孔大小來(lái)調(diào)節(jié)光通量，當(dāng)光線強(qiáng)度超過(guò)人眼調(diào)節(jié)能力，就會(huì)對(duì)人眼造成傷害。所以在戶外活動(dòng)場(chǎng)所，特別是在夏天，需要采用遮陽(yáng)鏡來(lái)遮擋陽(yáng)光，以減輕眼睛調(diào)節(jié)造成的疲勞或強(qiáng)光刺激造成的傷害。太陽(yáng)鏡按用途一般可分為遮陽(yáng)鏡、淺色太陽(yáng)鏡和特殊用途太陽(yáng)鏡三類。眼鏡產(chǎn)品已成為人們?nèi)粘Ｉ?、學(xué)習(xí)、工作中的重要的助目器和美容保健產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2019年中國(guó)眼鏡產(chǎn)量為8.19億副，

3、較2018年的6.61億副同比增長(zhǎng)23.96%；2020年前三季度中國(guó)眼鏡產(chǎn)量為5.46億副。由于太陽(yáng)鏡適應(yīng)層次廣泛，其在國(guó)內(nèi)的需求量也相當(dāng)大，促使太陽(yáng)鏡生產(chǎn)行業(yè)近些年來(lái)發(fā)展較快。從使用的元件看，鏡架從過(guò)去單一的注塑架發(fā)展到較高檔次的板材架、金屬架、無(wú)框架等，太陽(yáng)鏡的款式可謂是新穎多姿。2019年中國(guó)太陽(yáng)鏡市場(chǎng)規(guī)模約為359億元，較2018年的342億元同比增長(zhǎng)4.97%；預(yù)計(jì)2020年中國(guó)太陽(yáng)鏡市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到374億元。隨著眼鏡消費(fèi)的個(gè)性化、時(shí)尚化、品牌化、高檔化的趨勢(shì)日益顯著，太陽(yáng)鏡早已被賦予更多的功能。2014-2019年中國(guó)太陽(yáng)鏡銷售收入不斷增加，銷售收入由2014年的149.8億元增

4、加至2019年的277.7億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為13.14%。中國(guó)太陽(yáng)鏡出口金額遠(yuǎn)大于進(jìn)口金額；2019年中國(guó)太陽(yáng)鏡出口金額為15.37億元，進(jìn)口金額為3.57億元，出口金額為進(jìn)口金額的4.3倍。中國(guó)太陽(yáng)鏡主要出口至美國(guó)、中國(guó)香港及意大利等地區(qū)；2019年中國(guó)太陽(yáng)鏡出口至美國(guó)3.79億美元，占總出口金額的24.63%；出口至香港1.74億美元，占總出口金額的11.29%；出口至意大利1.49億美元，占總出口金額的9.69%。意大利、美國(guó)及日本為中國(guó)太陽(yáng)鏡主要進(jìn)口地，2019年中國(guó)從意大利進(jìn)口太陽(yáng)鏡2.36億美元，占總進(jìn)口金額的66.09%；從美國(guó)進(jìn)口太陽(yáng)鏡0.53億美元，占總進(jìn)口金額的14.91

5、%；從日本進(jìn)口太陽(yáng)鏡0.22億美元，占總進(jìn)口金額的6.08%。二、公司概況公司自成立以來(lái)，堅(jiān)持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來(lái)公司堅(jiān)持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來(lái)我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對(duì)客戶以誠(chéng)相待，互動(dòng)雙贏。公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過(guò)程中，綜合考慮其對(duì)消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開(kāi)產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，努力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)

6、推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會(huì)提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。三、項(xiàng)目投資概述深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，依托資源優(yōu)勢(shì)，加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)。形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；加強(qiáng)行業(yè)指導(dǎo)，推進(jìn)聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，形成一批大企業(yè)、大集團(tuán)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快、更好更快地發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資33289.60萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資25410.08萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的76.33%；建設(shè)期利息286.37萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.86%；流動(dòng)資金7593.15萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的22.81%。項(xiàng)目正常

7、經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入65000.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用52288.41萬(wàn)元，稅金及附加309.72萬(wàn)元，凈利潤(rùn)9301.40萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率21.59%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值17889.72萬(wàn)元，全部投資回收期5.59年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期

8、項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資25410.08萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)22696.89萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為9304.73萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格

9、，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為12663.73萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備1078864.612輔助生成設(shè)備121013.103研發(fā)設(shè)備141139.744檢測(cè)設(shè)備9759.823環(huán)保設(shè)備8633.193其它設(shè)備3253.27合計(jì)15312663.733、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為728.43萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為1920.86萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為792.33萬(wàn)元。六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本

10、期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款11688.51萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息286.37萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為7593.15萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)30743

11、.5835473.3637838.2547297.8147297.8147297.8147297.8147297.8147297.811.1應(yīng)收賬款13834.6115963.0117027.2121284.0121284.0121284.0121284.0121284.0121284.011.2存貨10760.2512415.6713243.3816554.2316554.2316554.2316554.2316554.2316554.231.2.1原輔材料3228.083724.703973.024966.274966.274966.274966.274966.274966.271.2.2

12、燃料動(dòng)力161.40186.23198.65248.31248.31248.31248.31248.31248.311.2.3在產(chǎn)品4949.725711.216091.967614.957614.957614.957614.957614.957614.951.2.4產(chǎn)成品2421.052793.522979.763724.703724.703724.703724.703724.703724.701.3現(xiàn)金2459.482837.873027.063783.823783.823783.823783.823783.823783.821.4預(yù)付賬款3689.234256.814540.595675

13、.745675.745675.745675.745675.745675.742流動(dòng)負(fù)債25808.0329778.5031763.7339704.6639704.6639704.6639704.6639704.6639704.662.1應(yīng)付賬款9290.8910720.2611434.9414293.6814293.6814293.6814293.6814293.6814293.682.2預(yù)收賬款16517.1419058.2420328.7825410.9825410.9825410.9825410.9825410.9825410.983流動(dòng)資金4935.555694.866074.5275

14、93.157593.157593.157593.157593.157593.154流動(dòng)資金增加4935.55759.31379.661518.635鋪底流動(dòng)資金9223.0710642.0111351.4714189.3414189.3414189.3414189.3414189.3414189.34八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資33289.60萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資25410.08萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的76.33%；建設(shè)期利息286.37萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.86%；流動(dòng)資金7593.15萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的22.81%。九、資金籌

15、措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資33289.60萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款11688.51萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)

16、營(yíng)業(yè)收入65000.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入42250.0048750.0052000.0065000.0065000.0065000.0065000.0065000.0065000.002增值稅1572.481860.612004.682580.942580.942580.942580.942580.942580.942.1銷項(xiàng)稅5492.506337.506760.008450.008450.008450.008450.008450.008450.002.2進(jìn)項(xiàng)稅3920.0244

17、76.894755.325869.065869.065869.065869.065869.065869.063稅金及附加188.69223.27240.56309.72309.72309.72309.72309.72309.723.1城市維護(hù)建設(shè)稅110.07130.24140.33180.67180.67180.67180.67180.67180.673.2教育費(fèi)附加47.1755.8260.1477.4377.4377.4377.4377.4377.433.3地方教育附加31.4537.2140.0951.6251.6251.6251.6251.6251.62（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根

18、據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=2580.94萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用52288.41萬(wàn)元，其中：可變成本45295.46萬(wàn)元，固

19、定成本6992.95萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本50301.48萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值11634.1011081.4810528.869976.249423.628871.008318.387765.767213.146660.521.2當(dāng)期折舊費(fèi)552.62552.62552.62552.62552.62552.62552.62552.62552.62552.621.3凈值11081.4810528.869976.249423.628871.008318.387765

20、.767213.146660.526107.902機(jī)器設(shè)備15年2.1原值13392.1612543.9911695.8210847.659999.489151.318303.147454.976606.805758.632.2當(dāng)期折舊費(fèi)848.17848.17848.17848.17848.17848.17848.17848.17848.17848.172.3凈值12543.9911695.8210847.659999.489151.318303.147454.976606.805758.634910.463合計(jì)3.1原值25026.2623625.4722224.6820823.89194

21、23.1018022.3116621.5215220.7313819.9412419.153.2當(dāng)期折舊費(fèi)1400.791400.791400.791400.791400.791400.791400.791400.791400.791400.793.3凈值23625.4722224.6820823.8919423.1018022.3116621.5215220.7313819.9412419.1511018.36（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加309.72萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)

22、國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=12401.87（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=12401.8725.00%=3100.47（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額12401.87萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅3100.47萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=12401.87-3100.47=9301.40（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第

23、4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入42250.0048750.0052000.0065000.0065000.0065000.0065000.0065000.0065000.002稅金及附加188.69223.27240.56309.72309.72309.72309.72309.72309.723總成本費(fèi)用37295.7641579.3743721.1852288.4152288.4152288.4152288.4152288.4152288.414補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額4765.556947.368038.2612401.8712401.8712401.8712401.871

24、2401.8712401.876彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額4765.556947.368038.2612401.8712401.8712401.8712401.8712401.8712401.878所得稅1191.391736.842009.573100.473100.473100.473100.473100.473100.479凈利潤(rùn)3574.165210.526028.699301.409301.409301.409301.409301.409301.4010期初未分配利潤(rùn)0.003216.747584.5412251.9019397.9725829.4431617.7536827.2

25、441515.7711可供分配的利潤(rùn)3574.168427.2613613.2321553.3028699.3735130.8440919.1546128.6450817.1712提取法定盈余公積金357.42842.731361.322155.332869.943513.084091.924612.865081.7213可供投資者分配的利潤(rùn)3216.747584.5412251.9019397.9725829.4431617.7536827.2441515.7745735.4614應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)3216.747584.5

26、412251.9019397.9725829.4431617.7536827.2441515.7745735.4619息稅前利潤(rùn)6529.689256.9410620.5716075.0816075.0816075.0816075.0816075.0816075.0820息稅折舊攤銷前利潤(rùn)7943.8710671.1312034.7617489.2717489.2717489.2717489.2717489.2717489.27十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

27、為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=21.59%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率21.59%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=17889.72（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值17889.72萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是

28、財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.59年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.59年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資

29、金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為28.07。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說(shuō)明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率（DSCR）為25.12。根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說(shuō)明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程