證券出借業(yè)務PPT課件

1、授課：授課：XXX 1 轉(zhuǎn)融通業(yè)務、證券出借業(yè)務 201 2013 3年年3 3月月 授課：授課：XXX 2 目 錄 轉(zhuǎn)融通業(yè)務介紹轉(zhuǎn)融通業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務介紹證券出借業(yè)務介紹 其他相關(guān)事項其他相關(guān)事項 授課：授課：XXX 3 轉(zhuǎn)融通業(yè)務介紹 轉(zhuǎn)融通業(yè)務定義轉(zhuǎn)融通業(yè)務定義1 轉(zhuǎn)融通推出對證券公司的影響轉(zhuǎn)融通推出對證券公司的影響 2 授課：授課：XXX 4 轉(zhuǎn)融通業(yè)務介紹 轉(zhuǎn)融通業(yè)務定義轉(zhuǎn)融通業(yè)務定義 轉(zhuǎn)融通業(yè)務：是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務：是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券 出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。簡言之，就是出借給證券公

2、司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。簡言之，就是 證券金融公司對證券公司的融資融券業(yè)務。證券金融公司對證券公司的融資融券業(yè)務。 開展原則：證券金融公司對開展該項業(yè)務的證券公司主體資格及技開展原則：證券金融公司對開展該項業(yè)務的證券公司主體資格及技 術(shù)系統(tǒng)提出了較高要求，將按照術(shù)系統(tǒng)提出了較高要求，將按照“試點先行，分批推進試點先行，分批推進”的原則開展該的原則開展該 項業(yè)務。項業(yè)務。 系統(tǒng)對接：證券公司開展此項業(yè)務需要開發(fā)轉(zhuǎn)融通業(yè)務管理系統(tǒng)與系統(tǒng)對接：證券公司開展此項業(yè)務需要開發(fā)轉(zhuǎn)融通業(yè)務管理系統(tǒng)與 證券金融公司的轉(zhuǎn)融通平臺及交易所大宗交易平臺進行對接。證券金融公司的轉(zhuǎn)融通平臺及交易所大宗交易

3、平臺進行對接。 授課：授課：XXX 5 轉(zhuǎn)融通業(yè)務介紹 轉(zhuǎn)融通業(yè)務定義轉(zhuǎn)融通業(yè)務定義 轉(zhuǎn)融通業(yè)務模式：采用兩段式模式，即證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務平臺轉(zhuǎn)融通業(yè)務模式：采用兩段式模式，即證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務平臺 向轉(zhuǎn)融通試點證券公司融資融券，證券公司再對其客戶開展融資融券。向轉(zhuǎn)融通試點證券公司融資融券，證券公司再對其客戶開展融資融券。 資金籌集資金籌集 證券融入證券融入 證金公司證金公司證券公司證券公司證券公司客戶證券公司客戶 圖：轉(zhuǎn)融通業(yè)務模式 授課：授課：XXX 6 轉(zhuǎn)融通業(yè)務介紹 轉(zhuǎn)融通業(yè)務定義轉(zhuǎn)融通業(yè)務定義 轉(zhuǎn)融通業(yè)務類型：轉(zhuǎn)融通業(yè)務類型： 轉(zhuǎn)融通業(yè)務分為轉(zhuǎn)融資和轉(zhuǎn)融券兩種業(yè)務類型

4、，轉(zhuǎn)融通業(yè)務流程轉(zhuǎn)融通業(yè)務分為轉(zhuǎn)融資和轉(zhuǎn)融券兩種業(yè)務類型，轉(zhuǎn)融通業(yè)務流程 是指證券公司作為借入人向證券金融公司借入資金（證券），到期歸是指證券公司作為借入人向證券金融公司借入資金（證券），到期歸 還資金（證券）并支付費用的過程。還資金（證券）并支付費用的過程。 模式優(yōu)點：模式優(yōu)點： 參與主體之間的法律關(guān)系清晰：券源出借者與證金公司之間借貸關(guān)參與主體之間的法律關(guān)系清晰：券源出借者與證金公司之間借貸關(guān) 系；證金公司與證券公司之間借貸關(guān)系；證券公司與客戶（借券者）系；證金公司與證券公司之間借貸關(guān)系；證券公司與客戶（借券者） 之間借貸關(guān)系。之間借貸關(guān)系。 不改變?nèi)谫Y融券客戶現(xiàn)有的交易模式，便于業(yè)務推廣

5、。不改變?nèi)谫Y融券客戶現(xiàn)有的交易模式，便于業(yè)務推廣。 授課：授課：XXX 7 轉(zhuǎn)融通業(yè)務介紹轉(zhuǎn)融通推出對證券公司的影響轉(zhuǎn)融通推出對證券公司的影響 有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠 度及綜合貢獻度度及綜合貢獻度 擴大資金和證券來源、完善做空機制、擴大資金和證券來源、完善做空機制、 豐富交易策略豐富交易策略 風控管理難度加大風控管理難度加大 有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠 度及綜合貢獻度度及綜合貢獻度 擴大資金和證券來源、完善做空機制、擴大資金和證券來源、完善做空機制、 豐富交易策略豐富交易策略 風控管理難度加大風控管理難度加大 有利

6、于盤活存量客戶，提高客戶忠誠有利于盤活存量客戶，提高客戶忠誠 度及綜合貢獻度度及綜合貢獻度 擴大資金和證券來源、完善做空機制、擴大資金和證券來源、完善做空機制、 豐富交易策略豐富交易策略 授課：授課：XXX 8 證券出借業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務定義證券出借業(yè)務定義1 證券出借人的條件、費率、期限證券出借人的條件、費率、期限 2 出借業(yè)務流程出借業(yè)務流程3 證券出借業(yè)務特殊情形處理證券出借業(yè)務特殊情形處理 4 授課：授課：XXX 9 證券出借業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務定義證券出借業(yè)務定義 轉(zhuǎn)融通證券出借交易（以下簡稱“證券出借交易”），是 指證券出借人（以下簡稱“出借人”）以一定的費率通過本所 綜合業(yè)

7、務平臺向證券借入人（以下簡稱“借入人”）出借本所 上市證券，借入人到期歸還所借證券及其相應權(quán)益補償并支付 費用的業(yè)務 轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務將為長期持有股票的機構(gòu)客戶帶來穩(wěn) 定收益，是未來能為客戶提供增值的重要客戶服務手段。 授課：授課：XXX 10 證券出借業(yè)務介紹 證券出借人條件證券出借人條件 符合下列條件的證券持有者，可以成為證券出借交易 的出借人： （一）熟悉證券出借交易相關(guān)規(guī)則，了解證券出借交 易風險特性，具備相應風險承受能力； （二）不存在被法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本所業(yè) 務規(guī)則禁止或者限制參與證券出借交易的情形； （三）最近三年內(nèi)沒有與證券交易相關(guān)的重大違法違 規(guī)記錄； （四）本所

8、規(guī)定的其他條件。 出借人應當在出借證券之前充分評估各種風險，并自行承 擔證券及其相應權(quán)益補償不能歸還和借券費用不能支付等不利 后果。 授課：授課：XXX 11 證券出借業(yè)務介紹 證券出借人條件證券出借人條件 轉(zhuǎn)融通意見稿將可以借出股票的機構(gòu)分為： 券商 集合資產(chǎn)管理計劃 基金公司 保險公司 信托公司 社?；?企業(yè)年金 其他法人機構(gòu) 符合證券出借人條件的機構(gòu)投資者符合證券出借人條件的機構(gòu)投資者 授課：授課：XXX 12 證券出借業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務費率與期限證券出借業(yè)務費率與期限 費率期限管理費率期限管理 證券金融 公司調(diào)整 費率 轉(zhuǎn)融通合約實行固定期限，轉(zhuǎn)融券（轉(zhuǎn)融券融入、轉(zhuǎn)融券融出）合約

9、期限分 為五檔，即3天、7天、14天、28天、182天。除特殊情形外，原則上不允許出借 人提前索還證券，也不允許借入人展期（雖然原則上不允許展期，但除182天的 合約外，其他期限檔次的合約都可以申請展期。展期期限與原期限相同，累計期 限最長不得超過6個月。）轉(zhuǎn)融通合約期限按照日歷日計算。 證券出借交易期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日。 歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。歸還日標的證券停牌的，順延至該 證券的復牌日 授課：授課：XXX 13 證券出借業(yè)務介紹 出借費用計算出借費用計算 出借人的收入 證券金融公司對費率進行常規(guī)或非常規(guī)調(diào)整時，公司對調(diào)整生效日尚 未了結(jié)的轉(zhuǎn)

10、融通借貸合約按照出借當日的固定費率計算費用，對費用調(diào)整 生效日（含）后發(fā)生的轉(zhuǎn)融通借貸合約按新費率標準計算費用。 轉(zhuǎn)融券出借費用 （每筆轉(zhuǎn)融券出借合約余額該筆合約出借日轉(zhuǎn)融券出借日費率合約期限） 每筆轉(zhuǎn)融券出借合約余額=出借日收市后出借證券收盤價出借余量 出借日轉(zhuǎn)融券出借日費率=出借日轉(zhuǎn)融券出借年費率/360 證券出借業(yè)務費率與期限證券出借業(yè)務費率與期限 授課：授課：XXX 14 證券出借業(yè)務介紹 費用償還費用償還 證券金融公司在轉(zhuǎn)融券合約到期日向出借人償還所融 證券及相關(guān)費用。 1，申請展期且展期成功： 總費用=原合約費用+展期期間費用 2，提前索還且索還成功： 證券金融公司不再支付融入費用

11、 證券出借業(yè)務費率與期限證券出借業(yè)務費率與期限 授課：授課：XXX 15 證券出借業(yè)務介紹 有關(guān)證券出借的其他有關(guān)證券出借的其他 出借限制出借限制 證券金融公司對出借人的轉(zhuǎn)融券融出申報規(guī)定如下：出借人的 申報數(shù)量應當為100股的整數(shù)倍，最低單筆申報數(shù)量不得低于1萬股 ，最大單筆申報數(shù)量不超過100萬股；單一出借人當日單只證券各 期限檔次的累積融出申報數(shù)量不超過1000萬股；證券金融公司可以 根據(jù)風險管理需要確定每只證券當日融入數(shù)量，防范單只證券被大 量融入的風險 出借人融出上海證券交易所上市轉(zhuǎn)融通標的證券的申報時間為 9:30至11:30、13:00至15:00；融出深圳證券交易所上市轉(zhuǎn)融通標

12、的 證券的申報時間為9:15至11:30、13:00至15:00。出借人提交的轉(zhuǎn)融 通融出申報指令當日有效，14：30前可撤銷 授課：授課：XXX 16 證券出借業(yè)務介紹 客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理 證券出借人應當符合下列資格條件： （1）上市公司機構(gòu)股東，且不存在被禁止或限制進入證券市 場或參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務的情形。 （2）最近三年內(nèi)沒有與證券交易相關(guān)的重大違法違規(guī)記錄。 出借人資格申請受理 對于符合證券出借人條件的，推薦人應根據(jù)企業(yè)類型向客戶介 紹申請出借人資格時應當提交的資料、辦理程序等內(nèi)容，并要求 客戶填寫出借人資格申請審查表。 授課：授課：XXX 17 證券出借

13、業(yè)務介紹 客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理 推薦人推薦人 1，清點材料是否齊全； 2，在出借人資格申請審 查表中填寫初審意見 信用交易管理部信用交易管理部 1，申請材料的內(nèi)容進行全 面細致的審核； 2，部門總經(jīng)理依據(jù)公司出 借人管理的相關(guān)規(guī)定，對出 借人資格進行最終審定，最 簽署審定意見，并加蓋部門 公章； 3，提交證券金融公司 營業(yè)網(wǎng)點負責人、分支機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點負責人、分支機構(gòu) 融資融券業(yè)務負責人融資融券業(yè)務負責人 在出借人資格申請審查表 中簽署意見，并對申請材料 內(nèi)容的有效性、完整性和真 實性負責 提交 提交 提交 審核不通 過，退回 提交 出借人資格內(nèi)部審批出借人資格內(nèi)部審批

14、授課：授課：XXX 18 證券出借業(yè)務介紹 客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理 出借人資格確定和名單管理出借人資格確定和名單管理 信用交易管理部信用交易管理部 1，出借業(yè)務管理崗將出借 人相關(guān)信息錄入轉(zhuǎn)融通業(yè)務 系統(tǒng)； 2，對證券出借人名單進行 管理，包括出借人名單生成、 出借人名單更新及黑名單管 理等方面。 接收材料 反饋； 公布信息 公布信息 授課：授課：XXX 19 證券出借業(yè)務介紹 客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理 出借人持續(xù)資格管理出借人持續(xù)資格管理信息變更信息變更 信用交易管理部信用交易管理部 維護轉(zhuǎn)融通業(yè)務系統(tǒng)中相關(guān) 出借人信息 重新報送 相關(guān)資料 客戶客戶

15、 證券出借人信息變更： 1）名稱發(fā)生變更的； 2）法人代表、業(yè)務聯(lián)絡人發(fā)生 變更的； 3）聯(lián)系方式發(fā)生變更的； 4）資金、證券賬戶其他相關(guān)信 息發(fā)生變更的； 5）證券金融公司認定的其他情 形。 報送信息 資料變更 需要與證券金 融公司重新簽 署業(yè)務合同 授課：授課：XXX 20 證券出借業(yè)務介紹 客戶作為出借人資格管理客戶作為出借人資格管理 資格暫停資格暫停/取消取消 證券出借人可能因為不再符合資格條件、主動申請暫停、或到 期后未續(xù)約等原因，暫?；蛉∠C券出借人資格。此時對于尚未 了結(jié)的轉(zhuǎn)融通合約，采取以下辦法處理： A、自暫?；蛉∠C券出借人資格之日起，證券出借人不得發(fā) 生新的出借合約。 B

16、、被暫停或取消資格前已發(fā)生的出借合約仍然有效，該合約 期滿后，證券金融公司償還所借出借人證券及相應費用。 C、監(jiān)管部門、證券金融公司另有規(guī)定或約定的，按照相關(guān)規(guī) 定或約定處理。 D、暫停期滿后，證券金融公司同意恢復其證券出借人資格的 ，公司根據(jù)證券金融公司通知，相應恢復證券出借人資格，并對 出借人名單進行更新。 授課：授課：XXX 21 證券出借業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務流程證券出借業(yè)務流程 每個交易日的9：00-15：00下訂單 出借證券代碼： 出借證券數(shù)量： 出借期限： 出借人承諾其證券賬戶中的擬出借證 券不存在法律瑕疵、未處于凍結(jié)或權(quán)利 限制狀態(tài)等； 出借人證券賬戶中的擬出借證券為股 改限售

17、股份和解除限售存量股份的，出 借人承諾其擬出借股份及其最近賣出的 股份之和符合上市公司解除限售存量 股份轉(zhuǎn)讓指導意見的相關(guān)規(guī)定； 出借人請出借申請申報數(shù)量為100股的 整數(shù)倍，最低單筆委托數(shù)量不低于1萬股， 最大單筆委托數(shù)量不超過100萬股； 下單委托下單委托 授課：授課：XXX 22 證券出借業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務流程證券出借業(yè)務流程 撤單處理撤單處理 出借人出借人 出借委托申請 每個交易日的 9：00-15：00 撤銷申請撤銷申請 公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務管理系統(tǒng)公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務管理系統(tǒng) 1，該出借委托申請； 2，出借人撤消出借申請為 成交申報的，公司對應的 成交申報相應作撤單處理。 證券金融公司轉(zhuǎn)證

18、券金融公司轉(zhuǎn) 融通平臺融通平臺 將對應的借券申報改為意 向申報重新進行申報。 授課：授課：XXX 23 證券出借業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務流程證券出借業(yè)務流程 出借確認出借確認 公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務管理系統(tǒng)公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務管理系統(tǒng) 1，對出借人的出借申報予 以確認； 2，管理出借合約 證券金融公司證券金融公司 確認成交的，在日終 清算后形成出借合約 發(fā)送合約數(shù)據(jù) 大宗交易平臺大宗交易平臺 報送出借成交數(shù)據(jù) 授課：授課：XXX 24 證券出借業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務流程證券出借業(yè)務流程 出借歸還出借歸還 核對數(shù)據(jù) 信用交易管理部信用交易管理部 出借合約到期日，核對到 期合約的要素： 歸還證券代碼、名稱； 歸還

19、證券數(shù)量； 權(quán)益補償金額； 應收費用； 日終清算，核實資金和證 券交收結(jié)果； 發(fā)送交收結(jié)果數(shù)據(jù) 記錄 授課：授課：XXX 25 證券出借業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務流程證券出借業(yè)務流程 交易控制交易控制 出借人申報限制出借人申報限制 1，單筆申報數(shù)量的限制； 2，單一出借人當日單只證券的 累計出借限制； 3，單只證券融入數(shù)量上限要求 申報指令的有效性檢查申報指令的有效性檢查 1，對意向申報的檢查； 2，對成交申報的檢查； 3，對提前索還申報的檢查； 業(yè)務權(quán)限管理業(yè)務權(quán)限管理 取得證券出借業(yè)務 權(quán)限。 防止單一出借人巨額 申報融出證券數(shù)量 客戶可以進行證 券出借申報 授課：授課：XXX 26 證券出借

20、業(yè)務介紹 證券出借業(yè)務流程證券出借業(yè)務流程 提前索還處理提前索還處理 公司公司 1，推薦人核實，負責人審核； 2，信用交易管理部在轉(zhuǎn)融通業(yè) 務系統(tǒng)進行提前索還指令申報； 大宗交易平臺大宗交易平臺 提交申請 客戶出借人客戶出借人 1，符合提前索還條件； 2，必須索還單筆合約的全 部證券； 3，出借合約到期日前五日； 證券金融公司證券金融公司 與借入人協(xié)商提前還券或買入證 券等方式歸還出借人，并獲批。 對于期限在14天（不含）以下的轉(zhuǎn) 融券合約，不允許出借人提前索還 提前歸還證券，但 不支付融券費用 授課：授課：XXX 27 證券出借業(yè)務介紹 出借合約特殊情形處理出借合約特殊情形處理 1、期限順延

21、和縮短、期限順延和縮短 標的證券暫停交易、轉(zhuǎn)融券合約到期日仍未確定恢復交易日或者標的證券暫停交易、轉(zhuǎn)融券合約到期日仍未確定恢復交易日或者 恢復交易日在轉(zhuǎn)融券合約到期日之后的，轉(zhuǎn)融券合約的期限自動順恢復交易日在轉(zhuǎn)融券合約到期日之后的，轉(zhuǎn)融券合約的期限自動順 延，并按以下方式處理。延，并按以下方式處理。 （1）如果合約順延后30個交易日內(nèi)，融券賣出證券復牌，則證 券金融公司應當于復牌日了結(jié)并歸還； （2）如果合約順延超過30個交易日，融券賣出證券仍未復牌， 則證券金融公司和公司及借入人分別采取現(xiàn)金方式了結(jié)到期合約， 即按照指數(shù)法計算停牌證券的了結(jié)價格，指數(shù)可選用上證指數(shù)、深 證成分指數(shù)、滬深300

22、指數(shù)或者證券業(yè)協(xié)會股票行業(yè)指數(shù)。 轉(zhuǎn)融資或轉(zhuǎn)融券合約到期日為非交易日的，該到期日順延至下一轉(zhuǎn)融資或轉(zhuǎn)融券合約到期日為非交易日的，該到期日順延至下一 交易日。交易日。 授課：授課：XXX 28 證券出借業(yè)務介紹 出借合約特殊情形處理出借合約特殊情形處理 2、證券金融公司請求展期、證券金融公司請求展期 信用交易管理部信用交易管理部 客戶客戶 如同意展期，則填寫證券出借 展期確認單，正確填寫同意展 期合約的合約編號、證券品種、 數(shù)量、期限等要素，并簽字確認 推薦人推薦人 發(fā)送客戶意見同意展期 確認展期的，自到期之日 起，證券出借費率按照展 期日利率標準執(zhí)行。 授課：授課：XXX 29 其他相關(guān)事項

23、融券預約業(yè)務定義融券預約業(yè)務定義1 免費預約免費預約 2 付費預約付費預約3 定向預約定向預約 4 授課：授課：XXX 30 融券預約業(yè)務定義融券預約業(yè)務定義 客戶A 證券公司 預約申報”指令 證券金融公司 借券申報 出借券 源 客戶B 客戶N 其他相關(guān)事項 授課：授課：XXX 31 融券預約業(yè)務定義融券預約業(yè)務定義 證券公司 客戶A 客戶B 客戶N 按申報額度比例分配券源 預約成功的客戶可以約 定期限內(nèi)賣空預約額度 以內(nèi)的證券 其他相關(guān)事項 授課：授課：XXX 32 融券預約業(yè)務定義融券預約業(yè)務定義 預約申報時間預約申報時間 預約申報訂單當日有效，客戶可以在任意交易時間對當日 的需求申報進行撤單。公司信用交易管理部在每日14:30之后 匯總所有需求申報的證券品種、預約數(shù)量及期限等信息，并 對需求管理數(shù)據(jù)庫進行更新。 轉(zhuǎn)融券預約的標的證券轉(zhuǎn)融券預約的標的證券 允許客戶轉(zhuǎn)融券預約的標的證券范圍是信用交易管理部制 定的轉(zhuǎn)融券標的證券范圍與證券金