我國(guó)金融監(jiān)管模式研究-經(jīng)管專業(yè)畢業(yè)設(shè)計(jì)論文

1、北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院經(jīng)管專業(yè)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）我國(guó)金融監(jiān)管模式研究姓 名： 唐曉冬學(xué) 號(hào)： 112318720409專 業(yè)： 國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易指 導(dǎo) 老 師： 方英論文提交日期： 目 錄摘 要iabstractii1 緒論11.1 本文的選題背景11.2 本文的選題意義11.3 金融監(jiān)管國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)綜述22 金融監(jiān)管的基本面分析62.1 金融監(jiān)管的涵義62.2 金融監(jiān)管的主客體62.3 各個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管體系73 我國(guó)金融監(jiān)管中存在的主要問題及對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的新要求103.1 我國(guó)金融監(jiān)管中存在的主要問題103.2對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管提出的新要求114 加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

2、134.1 健全金融監(jiān)管法制和法規(guī)134.2 確定金融監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)134.3 提高金融監(jiān)管的市場(chǎng)化程度144.4 在我國(guó)的金融監(jiān)管中應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新144.5 相關(guān)法律的制定應(yīng)當(dāng)具有體現(xiàn)我國(guó)金融體系發(fā)展趨勢(shì)的前瞻性144.6 建立牽頭監(jiān)管模式，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)信息共享155 結(jié)論16參考文獻(xiàn)17摘 要金融行業(yè)一直以高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)著稱，且具有極大的社會(huì)擴(kuò)散性。為了規(guī)避和分散金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)客戶的合法利益，并保障金融機(jī)構(gòu)的健康經(jīng)營(yíng)、維護(hù)金融行業(yè)的穩(wěn)定、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展，我國(guó)自上世紀(jì)80年代以來，加強(qiáng)了金融監(jiān)管改革的力度。然而隨著金融機(jī)構(gòu)多元化、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的日益增強(qiáng)，我國(guó)分業(yè)監(jiān)管格局下的金

3、融穩(wěn)定性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，因此，本文就如何加強(qiáng)當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管來防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討。關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融風(fēng)險(xiǎn)；法律框架；金融混業(yè)abstractthe financial industry has been is famous for its high risk characteristics, and has great social diffusivity. in order to avoid and dispersed financial risk, protecting the legitimate interests of customers, and safeguard t

4、he health of financial institutions to operate and maintain the stability of the financial industry, promote the coordinated and sustained development of the national economy of our country since the 1980 s, to strengthen the financial regulatory reform. however, as the growing trend of diversificat

5、ion, internationalization management of financial institutions, supervised respectively under the pattern of financial stability in china is facing a serious challenge, therefore, this article on how to strengthen the current our country financial regulation to guard against and defuse financial ris

6、ks are discussed in this paper.keywords: financial supervision; financial risk; the legal framework; financial mixedii1 緒論1.1 本文的選題背景我國(guó)自1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)之后，為確保金融體系的安全與穩(wěn)定、完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加快了金融監(jiān)管體系的改革步伐，在不斷完善金融監(jiān)管法制、改進(jìn)監(jiān)管手段的基礎(chǔ)上，對(duì)金融監(jiān)管的組織框架進(jìn)行了重大調(diào)整，分別于1992、1998和2003年成立了證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)，形成了證券、保險(xiǎn)和銀行分業(yè)監(jiān)管的格局。然而隨著我國(guó)金融體系市場(chǎng)化改革的

7、逐步深入及入世后金融市場(chǎng)的全面開放，金融機(jī)構(gòu)多元化、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的日益增強(qiáng)，使分業(yè)監(jiān)管格局下的金融穩(wěn)定性面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)?；谝陨显颍唐趦?nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)問題以及金融監(jiān)管未來的組織架構(gòu)成為我國(guó)政府與學(xué)術(shù)界重點(diǎn)關(guān)注的現(xiàn)實(shí)問題。完善的金融監(jiān)管體系應(yīng)是一個(gè)包括政府監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制、行業(yè)自律3個(gè)層次的立體監(jiān)管體系。但目前我國(guó)的金融監(jiān)管體系存在的問題是：政府監(jiān)管效率不高，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不完善，行業(yè)自律能力極其薄弱。政府監(jiān)管方面，保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)幾大金融監(jiān)管當(dāng)局各自獨(dú)立，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的分業(yè)監(jiān)管制度。另一方面，加入世貿(mào)帶來的影響是巨大的。分業(yè)監(jiān)管體制將受到混業(yè)經(jīng)營(yíng)世界大趨勢(shì)的沖擊，中

8、資金融機(jī)構(gòu)自律能力也面臨挑戰(zhàn)。因此深刻研究加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于我國(guó)金融監(jiān)管體系的完善有重大的指導(dǎo)意義。1.2 本文的選題意義金融業(yè)是外部效應(yīng)和信息不對(duì)稱性均十分突出的公共行業(yè)，因而需要政府管制。以監(jiān)管當(dāng)局為代表的外部監(jiān)管正是一種使公共利益不受侵害的強(qiáng)制性制度安排。但是這種監(jiān)管的核心作用也是有限度和邊界的，諸如監(jiān)管法規(guī)的滯后性、監(jiān)管彈性不足等，從而使有效監(jiān)管受到限制。與此同時(shí)，社會(huì)中介、行業(yè)自律、內(nèi)部控制、市場(chǎng)約束也具有一定的監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，成為防范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要防線。從而在金融監(jiān)管和上述各主體之間形成了一種相互整合、有機(jī)鏈接的機(jī)理。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，金融業(yè)合法、穩(wěn)健的運(yùn)行機(jī)制，

9、不僅在于監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，更在于通過監(jiān)管鏈接，促使社會(huì)中介、行業(yè)公會(huì)、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部稽核與監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督管理形成一種默契，變成一種合作。本文的選題意義有三方面：首先,金融市場(chǎng)的參與者成份非常復(fù)雜，為了維護(hù)公平，公正，公開，健康的市場(chǎng)秩序，使金融市場(chǎng)在規(guī)范的軌道上動(dòng)作，為了金融市場(chǎng)的安全，就需要一定的監(jiān)督管理；其次，金融市場(chǎng)作業(yè)市場(chǎng)機(jī)制，帶有一不定期的自發(fā)性和盲目性，這樣就需要進(jìn)行監(jiān)督和管理,需要進(jìn)行必要的引導(dǎo)，干預(yù)和調(diào)控。再次，金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理也是政府調(diào)節(jié)和管理國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容之一。1.3 金融監(jiān)管國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)綜述1863 年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了國(guó)民銀行法，建立了國(guó)民銀行制度，標(biāo)志著聯(lián)邦政府開始全面

10、和持續(xù)地介入金融制度領(lǐng)域（許蕾、劉運(yùn)頂，2003）。1913 年，國(guó)會(huì)通過了聯(lián)邦儲(chǔ)備法，并規(guī)定了聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的組織機(jī)構(gòu)和功能，標(biāo)志著美國(guó)金融監(jiān)管體制的真正確立。但30 年代以前美國(guó)的金融制度基本上仍是不受管制，實(shí)行自由競(jìng)爭(zhēng)的，銀行、保險(xiǎn)、證券等可以混業(yè)經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行既可辦理信貸業(yè)務(wù)，又能進(jìn)行證券投資和保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)。有關(guān)證券公司的監(jiān)管制度幾乎沒有，商業(yè)銀行以子公司形式參與證券投資業(yè)務(wù)也無明顯的法律障礙。在證券市場(chǎng)暴利機(jī)會(huì)的引誘下，美國(guó)商業(yè)銀行參與證券投資相當(dāng)普遍（劉曉星、何建敏，2002）。1929 到1933 年大危機(jī)后，國(guó)會(huì)出臺(tái)了格拉斯斯蒂格爾法，之后一直采取分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融監(jiān)管模式我國(guó)的經(jīng)濟(jì)

11、學(xué)家稱之為“雙層多頭金融監(jiān)管模式”。所謂“雙層”是指聯(lián)邦和州均各設(shè)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，所謂“多頭”是指聯(lián)邦設(shè)立多種監(jiān)管機(jī)構(gòu)。如國(guó)家信用社管理局（ncua）負(fù)責(zé)監(jiān)管所有參加聯(lián)邦保險(xiǎn)的信用社；儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦（ots）負(fù)責(zé)監(jiān)管所有屬于儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)基金的聯(lián)邦和州注冊(cè)的儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)。此外，司法部、證券交易委員會(huì)（sec）、國(guó)家信用合作管理局（ncua）等機(jī)構(gòu)也都從各自的職責(zé)出發(fā)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督和管理。這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融監(jiān)管模式主要的優(yōu)點(diǎn)在于：一是可以發(fā)揮監(jiān)管專業(yè)化分工優(yōu)勢(shì)。每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)相關(guān)監(jiān)管事務(wù)，有利于細(xì)分每項(xiàng)監(jiān)管工作，突出監(jiān)管重點(diǎn)，監(jiān)管的力度較強(qiáng)。二是有監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間盡管監(jiān)管對(duì)象不同

12、，但相互之間也存在競(jìng)爭(zhēng)壓力，在競(jìng)爭(zhēng)中可以提高監(jiān)管效力，但分別設(shè)立多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅要花費(fèi)很大成本。而且各個(gè)監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)難度也增大。此后一直到20 世紀(jì)70 年代末，美國(guó)出臺(tái)了一系列法律法規(guī)，如1956 年的銀行持股公司法、1966 年的銀行合并法、1966 年的利率限制法及其之后的消費(fèi)者信貸保護(hù)法、社會(huì)再投資法等，金融監(jiān)管在總體上得到了不斷強(qiáng)化（劉曉星、何建敏，2002）。20 世紀(jì)70 年代后期，金融創(chuàng)新浪潮不斷，金融業(yè)國(guó)際化的趨勢(shì)已經(jīng)不可阻擋。順應(yīng)這一朝流，美國(guó)于1980 年3 月通過了存款機(jī)構(gòu)放松管制法，開始了以放松管制為基礎(chǔ)的金融改革（劉曉星、何建敏，2002）。此后于1982 年

13、又通過了高恩- 圣杰曼存款機(jī)構(gòu)法，1989 年通過了金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)興與促進(jìn)法，1994 年通過了里格- 尼爾州際銀行與分行效率法。但1999 年通過的1999 年金融服務(wù)法案標(biāo)志著美國(guó)金融監(jiān)管制度的重大變革，它允許銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司以金融控股公司的方式相互滲透，實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，徹底結(jié)束了銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面。這一法律對(duì)其金融監(jiān)管體制提出了新的挑戰(zhàn)。我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制，諸如對(duì)利率、匯率、信貸等方面實(shí)施了較嚴(yán)的管制，特別是針對(duì)外資進(jìn)入的監(jiān)管還遠(yuǎn)未達(dá)到gats及fsa的一般要求。我國(guó)加入wto時(shí)，必須為外資金融機(jī)構(gòu)提供完全的市場(chǎng)進(jìn)入許可和國(guó)民待遇，并且公布通過具體措施來對(duì)金融企業(yè)

14、放松管制和開放金融市場(chǎng)的計(jì)劃時(shí)間表。這就促成了我國(guó)金融監(jiān)管走上了放松管制之路。事實(shí)上，各國(guó)推行的金融體制改革都有放松管制的趨向。但是，由于歷史和現(xiàn)實(shí)的諸多原因造成了我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管不力、效率低下、該管的尚未管起來等流弊，倘若將此置于放松監(jiān)管的背景下，勢(shì)必導(dǎo)致金融危機(jī)的不可避免。為此，強(qiáng)化監(jiān)管成為我國(guó)金融監(jiān)管的又一基調(diào)。處理好放松管制與強(qiáng)化監(jiān)管的關(guān)系甚為關(guān)鍵。強(qiáng)化監(jiān)管應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：其一，強(qiáng)化監(jiān)管是以放松管制為基礎(chǔ)的，強(qiáng)化監(jiān)管并不是把放松了的管制又管起來或管得更嚴(yán)，而是強(qiáng)化那些不應(yīng)放松和本應(yīng)管而尚未管的監(jiān)管；其二，強(qiáng)化監(jiān)管要突出監(jiān)管的重點(diǎn)，使強(qiáng)化了的監(jiān)管能順應(yīng)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的國(guó)際化的需要；其三，要

15、在監(jiān)管的手段、措施等方面下功夫，以保證監(jiān)管的效率和質(zhì)量。 美國(guó)的金融監(jiān)管模式經(jīng)歷了由初級(jí)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)混業(yè)監(jiān)督管理發(fā)展階段的分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管發(fā)達(dá)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)混業(yè)監(jiān)管的發(fā)展過程，這是一種從低級(jí)向高級(jí)的漸進(jìn)過程，標(biāo)志著美國(guó)金融業(yè)正在向更新更高層次發(fā)展推進(jìn)。美國(guó)在其金融監(jiān)管模式的變遷過程中，非常注重法制建設(shè)，注重培育市場(chǎng)，同時(shí)為了順應(yīng)金融業(yè)的超國(guó)界運(yùn)行，美國(guó)積極參與金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。這些經(jīng)驗(yàn)和做法，對(duì)我國(guó)都有一定的參考價(jià)值（劉曉星、何建敏，2002）。1995 年以前，我國(guó)實(shí)行的是混業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管模式，商業(yè)銀行幾乎都屬于“全能型”銀行范疇。此后為了滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，相繼出臺(tái)了一系列法律

16、法規(guī)，確立了分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管模式。目前，我國(guó)的金融監(jiān)管體制主要由3 部分構(gòu)成：以銀監(jiān)會(huì)為主體的銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系；以證監(jiān)會(huì)為主體的證券期貨監(jiān)管體系；以保監(jiān)會(huì)為主體的保險(xiǎn)監(jiān)管體系。在相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)方面，我國(guó)已經(jīng)制定頒布了中國(guó)人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法保險(xiǎn)法、外資金融機(jī)構(gòu)管理暫行條例、期貨交易管理暫行條例等?？傮w上講，我國(guó)金融市場(chǎng)尚不成熟、金融法規(guī)不健全，金融監(jiān)管水平較低，與此相適應(yīng)，我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管模式是由我國(guó)金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r決定的，是比較符合金融業(yè)發(fā)展規(guī)律的。但隨著國(guó)際金融業(yè)一體化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的加強(qiáng)，這種嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管和多元化監(jiān)督的弊端也日益暴露出來

17、：一是監(jiān)督效率低下，內(nèi)耗成本和協(xié)調(diào)成本較高，容易出現(xiàn)監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管缺位。1998 年中國(guó)人民銀行和國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行相繼進(jìn)行了機(jī)構(gòu)改革，改革后造成了在不設(shè)中國(guó)人民銀行分行的省、自治區(qū)內(nèi)監(jiān)管對(duì)象的行政級(jí)別高于監(jiān)管主體的局面，或者導(dǎo)致一個(gè)監(jiān)管對(duì)象同時(shí)接受中國(guó)人民銀行省會(huì)中心支行、監(jiān)管辦和分行，甚至總行的監(jiān)管，造成多頭監(jiān)管和個(gè)別情況下無人監(jiān)管的情形。這就容易降低監(jiān)管的權(quán)威性，影響監(jiān)管的效果和效率( 韋茉妮、梁亞源，2004 ) 。二是限制了金融業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新的空間，因?yàn)槟壳翱缧袠I(yè)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的涌現(xiàn)已經(jīng)成為國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的主要推動(dòng)力之一，而分業(yè)監(jiān)管不能有效防范混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)在不同行業(yè)間的傳遞。

18、三是隨著中國(guó)加入wto，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，以我國(guó)當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式對(duì)國(guó)外全能型的金融機(jī)構(gòu)的交叉和混合業(yè)務(wù)已無法實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。四是金融政策和金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)問題。中國(guó)人民銀行不再是整個(gè)金融業(yè)的主管部門，但貨幣政策的制定與執(zhí)行、金融業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行與保險(xiǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策等有著密切聯(lián)系，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)有著密切聯(lián)系，金融系統(tǒng)客觀上需要一個(gè)部門來進(jìn)行綜合協(xié)調(diào) 。2 金融監(jiān)管的基本面分析2.1 金融監(jiān)管的涵義金融監(jiān)管也被稱作為金融監(jiān)管治理。該提法在國(guó)際學(xué)術(shù)界和監(jiān)管實(shí)踐中是一個(gè)較新的領(lǐng)域。治理水平、金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的有效性是決定金融體系穩(wěn)健性的主要因素。逐漸采用良好的治理方法是

19、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同的責(zé)任，監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終采取良好的治理結(jié)構(gòu)，是其監(jiān)管對(duì)象引入良好治理的前提條件。如果監(jiān)管治理不完善，監(jiān)管當(dāng)局的公信力和監(jiān)管權(quán)威將受到影響，難以有效地推動(dòng)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)改進(jìn)公司治理，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。咱們國(guó)家最初的金融監(jiān)管工作是由央行來執(zhí)行的。但隨著和國(guó)際接軌，要求央行在制定貨幣政策的職能加強(qiáng)，因此央行的監(jiān)管職能被獨(dú)立出來，形成銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)包括銀行和非銀行監(jiān)督管理。2.2 金融監(jiān)管的主客體20 世紀(jì)初，中央銀行對(duì)貨幣發(fā)行的逐漸統(tǒng)一使金融監(jiān)管的職責(zé)很自然地主要落在了中央銀行的身上。這一時(shí)期，各國(guó)除了對(duì)證券市場(chǎng)通過傳統(tǒng)上的專門機(jī)構(gòu)，如證券管理委員會(huì)等進(jìn)行管理之外，金

20、融監(jiān)管的主體就是中央銀行。30 年代之后，中央銀行金融監(jiān)管主體的地位進(jìn)一步加強(qiáng)。但是，隨著戰(zhàn)后以來中央銀行越來越多地承擔(dān)制定和實(shí)施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強(qiáng)以及60、70 年代新興金融市場(chǎng)的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管的主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢(shì)。近年來，隨著金融自由化的發(fā)展；出現(xiàn)了一批綜合化經(jīng)營(yíng)的超級(jí)金融機(jī)構(gòu)，為此若干國(guó)家又專門建立或準(zhǔn)備建立針對(duì)這類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門，金融監(jiān)管主體又有了從分散向集中的發(fā)展趨勢(shì)，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。比如，1997 年英國(guó)已經(jīng)成立了一家全面對(duì)金融領(lǐng)域?qū)嵭斜O(jiān)管的“超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)”，即金融服務(wù)管理局(fsa) ，由其取代英格蘭銀行傳統(tǒng)的金融監(jiān)管職能。因?yàn)樯虡I(yè)銀行本

21、身具有存款創(chuàng)造的功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響也就比非銀行金融機(jī)構(gòu)大得多，而且當(dāng)時(shí)在整個(gè)金融體系中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、業(yè)務(wù)量等也占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，非銀行金融機(jī)構(gòu)的比重和影響都微不足道。現(xiàn)代金融市場(chǎng)上，金融結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜化，非銀行金融機(jī)構(gòu)不但種類、數(shù)量和資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模大幅度擴(kuò)張，而且隨著其存款性業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的增加，貨幣定義變得模糊不清，以至于在總的業(yè)務(wù)量或市場(chǎng)占有率方面接近或超過了商業(yè)銀行，產(chǎn)生了傳統(tǒng)金融傾斜的逆轉(zhuǎn)，因此從非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)影響和貨幣供給兩方面考慮，金融監(jiān)管當(dāng)局都不得不重視和加強(qiáng)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。隨著近年來金融全球化的快速發(fā)展，跨國(guó)銀行和其他跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)也日益成為金融監(jiān)管當(dāng)局不能忽

22、略的監(jiān)管對(duì)象。2.3 各個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管體系隨著金融混業(yè)成為國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，各國(guó)的金融監(jiān)管體制也適時(shí)發(fā)生了相應(yīng)改變。從目前來看，變化后的金融監(jiān)管體制可分為以下幾類：統(tǒng)一監(jiān)管模式、分頭監(jiān)管模式、牽頭監(jiān)管模式、“雙峰式”監(jiān)管模式和美國(guó)的傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管的金融監(jiān)管體系。（1）統(tǒng)一監(jiān)管模式，是指對(duì)于不同的金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)，不論審慎監(jiān)管、還是業(yè)務(wù)監(jiān)管，都是由一個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。典型代表是英國(guó)。目前，采取統(tǒng)一監(jiān)管模式的國(guó)家正在增加，1996年后，日本和韓國(guó)也轉(zhuǎn)向這種模式。（2）分頭監(jiān)管模式，其基本框架是將金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)按照銀行、證券、保險(xiǎn)劃分為三個(gè)領(lǐng)域，在每個(gè)領(lǐng)域分別設(shè)立一個(gè)專業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全面監(jiān)

23、管包括審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管，如中國(guó)。這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于監(jiān)管專業(yè)化，缺點(diǎn)也很明顯，即各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)性差。（3）牽頭監(jiān)管模式，這是分頭監(jiān)管模式的改進(jìn)型。這種模式在實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的同時(shí)，適應(yīng)隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展可能存在一些業(yè)務(wù)處于監(jiān)管真空或相互交叉的需要，幾個(gè)主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立及時(shí)磋商協(xié)調(diào)機(jī)制相互交換信息，為防止監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間扯皮，指定某一監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主或作為牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)工作。（4）“雙峰式”監(jiān)管模式，這種監(jiān)管模式一般是設(shè)置兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一類負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；另一類負(fù)責(zé)對(duì)不同金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，所以這種模式被稱為“雙峰式”模式。澳大利亞和奧地利是這

24、種模式的代表。（5）美國(guó)的新金融監(jiān)管體系：傘形監(jiān)管+功能監(jiān)管。這種監(jiān)管模式與“雙峰式”模式的區(qū)別在于，澳大利亞單獨(dú)成立了審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管，而美國(guó)是由聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管，既負(fù)責(zé)貨幣政策又負(fù)責(zé)金融監(jiān)管。聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)一方面建立傘形監(jiān)管體系，對(duì)整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制；另一方面盡最大可能將對(duì)銀行控股公司的檢查范圍和重點(diǎn)限定在銀行控股公司，而且在檢查時(shí)盡可能使用其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查報(bào)告代替檢查，對(duì)職能監(jiān)管子公司從事證券業(yè)務(wù)或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)接受其它相應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的功能監(jiān)管。表1 部分國(guó)家和地區(qū)近年來金融業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管體制變化對(duì)比表國(guó)家或地區(qū)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制監(jiān)管方式過去現(xiàn)在改革前改革后美國(guó)分業(yè)混

25、業(yè)（1999年，廢除格拉斯-斯蒂格爾法，通過了金融服務(wù)現(xiàn)代化法，標(biāo)志著進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代）分業(yè)監(jiān)管傘形監(jiān)管+功能性監(jiān)管英國(guó)分業(yè)混業(yè)（1986年）分業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管日本分業(yè)混業(yè)（1996年11月）分業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管德國(guó)混業(yè)混業(yè)分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變法國(guó)分業(yè)逐步混業(yè)分業(yè)監(jiān)管分業(yè)牽頭監(jiān)管韓國(guó)分業(yè)逐步混業(yè)分業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管香港混業(yè)混業(yè)分業(yè)監(jiān)管開始研究混業(yè)監(jiān)管盡管各國(guó)的金融監(jiān)管模式各異，其效果也很難拋開其客觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境來獨(dú)立評(píng)價(jià)，然而從金融監(jiān)管的實(shí)踐變遷仍然可以看出，國(guó)際金融業(yè)經(jīng)歷了從統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管、又從分業(yè)監(jiān)管到統(tǒng)一監(jiān)管的發(fā)展過程。本質(zhì)上看，金融結(jié)構(gòu)混業(yè)分業(yè)混業(yè)的變化是多種利益博弈下的制度變遷的結(jié)果，市

26、場(chǎng)結(jié)構(gòu)、監(jiān)控資源積累狀況、人文因素等都影響制度結(jié)構(gòu)安排和變遷路徑。從全球73個(gè)國(guó)家的監(jiān)管體制看，現(xiàn)在至少有39個(gè)國(guó)家采取了不同形式的統(tǒng)一監(jiān)管，所占比例為53.4%。 我國(guó)目前金融監(jiān)管體制的選擇，分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管。2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)的掛牌成立為一度關(guān)于央行拆分的爭(zhēng)論畫上了句號(hào)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)將履行原由中國(guó)人民銀行履行的審批、監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)等的職責(zé)及相關(guān)職責(zé)；人民銀行不再承擔(dān)上述金融監(jiān)管職能后，將加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，不斷完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則和改進(jìn)對(duì)金融業(yè)宏觀調(diào)控政策，更好地發(fā)揮中央銀行在宏觀調(diào)控和防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)

27、中的作用，進(jìn)一步改善金融服務(wù)。我國(guó)由此成就了一行三會(huì)的金融監(jiān)管新格局。隨著，中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法、中國(guó)人民銀行法、商業(yè)銀行法通過生效，我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的管理體制將進(jìn)一步完善、確立。表2 我國(guó)金融監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管模式行業(yè)年份監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能證券1992年國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)全國(guó)證券、期貨業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管1998年中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)銀行1995年中國(guó)人民銀行對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管2003年中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)保險(xiǎn)1998年中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管3 我國(guó)金融監(jiān)管中存在的主要問題及對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的新要求3.1 我國(guó)金融監(jiān)管中存在的主要問題雖然我國(guó)金融業(yè)

28、目前實(shí)行的是嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管，但是銀行、證券與保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)之間已經(jīng)出現(xiàn)了相互滲透的現(xiàn)象，同時(shí)國(guó)內(nèi)也出現(xiàn)了一些混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融控股公司。隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的出現(xiàn)及不斷的加劇，使得分業(yè)監(jiān)管體制所隱含的矛盾日益突顯。主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：3.1.1 金融監(jiān)管立法滯后，金融法律框架不完善隨著我國(guó)中國(guó)人民銀行法、商業(yè)銀行法、票據(jù)法、保險(xiǎn)法、證券法等系列金融法規(guī)相繼頒布實(shí)施，我國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管邁入以法制手段為主的階段。但是，目前我國(guó)金融立法在某些重要領(lǐng)域還是空白，尤其是隨著金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展和金融全球化進(jìn)程的加快，傳統(tǒng)的以有形金融為調(diào)整對(duì)象所建立起來的金融法律法規(guī)受到了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。另外，現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律法規(guī)，

29、大多未制定相關(guān)的實(shí)施細(xì)則，缺乏可操作性，有的條文也越來越不適應(yīng)新形勢(shì)的發(fā)展。3.1.2 監(jiān)管措施與地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展存在矛盾經(jīng)濟(jì)體制改革的成果之一就是形成了不同所有制形式的利益主體，這一變化有效地調(diào)動(dòng)了各級(jí)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的積極性，從而使省與省之間、地區(qū)與地區(qū)之間在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等方面拉開了差距。各級(jí)政府為了發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，都千方百計(jì)地尋求和利用資源的支持，而金融機(jī)構(gòu)特別是銀行掌握著資金這一最重要的資源，更是政府關(guān)注的重點(diǎn)。政府要求金融部門放寬搞活，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展拿出更多的資金，這往往同金融監(jiān)管部門的監(jiān)管形成了反差。商業(yè)銀行往往也為了自身的利益而聽命于政府，從而使國(guó)家的貨幣政策措施難以奏效，這也在一定程度

30、上弱化了政府對(duì)銀行的監(jiān)管效應(yīng)。3.1.3 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制功能差國(guó)際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)表明，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理控制制度是防范金融風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)的基礎(chǔ)性、根本性制度，是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提。我國(guó)銀行案件頻發(fā)的原因之一就是制度缺失和制度執(zhí)行力缺乏，這包括銀行內(nèi)控制度存在空白，有制度不執(zhí)行，違反制度不追究，處罰力度過輕等。銀行法人治理結(jié)構(gòu)不完善，銀行的經(jīng)營(yíng)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控、激勵(lì)與約束機(jī)制缺陷較大，銀行內(nèi)部審計(jì)、稽核不力，特別是銀行各級(jí)行長(zhǎng)的權(quán)力還過于集中、銀行代理鏈條過長(zhǎng)致使對(duì)基層分支機(jī)構(gòu)的管理薄弱，甚至還有的銀行存在“存款立行”的粗放經(jīng)營(yíng)管理思想及相應(yīng)的業(yè)績(jī)考核制度，這些問題的存在，客觀上造成了案件的

31、頻生。3.1.4 金融監(jiān)管隊(duì)伍素質(zhì)不高部分監(jiān)管人員政治素質(zhì)不高，在監(jiān)管過程中，不能嚴(yán)格依法、以紀(jì)辦事，有的甚至徇私枉法、濫用職權(quán)。監(jiān)管隊(duì)伍的業(yè)務(wù)素質(zhì)也有待于提高，相當(dāng)一部分金融監(jiān)管人員對(duì)審慎監(jiān)管認(rèn)識(shí)不清，仍停留在過去的合規(guī)性監(jiān)管階段，對(duì)商業(yè)銀行的各類資產(chǎn)、負(fù)債及中間業(yè)務(wù)缺乏全面了解，對(duì)各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系不清楚，綜合分析能力不高。3.2對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管提出的新要求隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已融入到世界經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境中，這也對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管提出了新的要求：3.2.1 建立靈活性、針對(duì)性的金融監(jiān)管制度目前，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中出現(xiàn)了各類金融機(jī)構(gòu)，而這些金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理能

32、力和技術(shù)水平等方面各有差異，因此，在建立金融監(jiān)管制度上要各具特色。我國(guó)現(xiàn)處在轉(zhuǎn)軌時(shí)期，市場(chǎng)化的金融體系正在構(gòu)建中，國(guó)有銀行、政策性銀行、股份制銀行、地方銀行以及外資銀行的資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力各異，這就要求在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的制定和監(jiān)管方式上，應(yīng)根據(jù)各銀行的具體情況，提出針對(duì)性強(qiáng)、靈活度大的方案進(jìn)行分類監(jiān)管。3.2.2 注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念在我國(guó)融入國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)的過程中，必然要迎接來自各方面風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。因此，我國(guó)金融監(jiān)管必須改變以前的只注重合規(guī)性監(jiān)管，而應(yīng)向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變，在制定監(jiān)管指標(biāo)時(shí)應(yīng)具有預(yù)見性，充分考慮到現(xiàn)階段以及今后一段時(shí)期內(nèi)銀行可能面臨的

33、各種風(fēng)險(xiǎn)，推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。3.2.3 完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部機(jī)制加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部機(jī)制的建設(shè)，要把金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理與外部監(jiān)管相結(jié)合，監(jiān)管者與被監(jiān)管者的關(guān)系由對(duì)抗型向協(xié)作型轉(zhuǎn)變。要建立一個(gè)完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，建立一個(gè)能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化衡量的決策系統(tǒng)，建立全面、及時(shí)、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)。這樣的系統(tǒng)一旦得以運(yùn)行，不同的風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)相同的客戶就會(huì)得出相同的結(jié)論。4 加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的措施4.1 健全金融監(jiān)管法制和法規(guī)根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，它們都較早的制定了監(jiān)管方面的法規(guī)制度，并且隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化不斷進(jìn)行調(diào)整。在這些法規(guī)中，比較全面的闡述了監(jiān)管原則、目標(biāo)、主客體和監(jiān)管的方式手段

34、等，這樣使監(jiān)管活動(dòng)有章可循。而我國(guó)仍處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，體制遺傳的缺陷造成現(xiàn)實(shí)低水平的市場(chǎng)監(jiān)管手段與高程度的行政監(jiān)管手段，金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)環(huán)境發(fā)展嚴(yán)重滯后，法制化的難以健全進(jìn)一步制約了規(guī)范化和制度化的推進(jìn)。這不僅僅表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，而且更大程度上反映在金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出上。中國(guó)雖然已出臺(tái)了中國(guó)人民銀行法、商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法等多部法律與法規(guī)，但只對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入有著嚴(yán)格的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出存在著嚴(yán)重的法律缺位。要改變現(xiàn)狀，我們現(xiàn)階段必需加強(qiáng)監(jiān)管的法制化建設(shè)，完善金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)環(huán)境，特別是在金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出方面。4.2 確定金融監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融監(jiān)

35、管客體的覆蓋面將會(huì)更為寬廣，側(cè)重點(diǎn)也將有所轉(zhuǎn)移。即不僅涵蓋銀行機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融創(chuàng)新工具和金融期貨期權(quán)市場(chǎng)，而且金融監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)也必須有所轉(zhuǎn)移。例如，在關(guān)注對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)監(jiān)管的同時(shí)，更多地轉(zhuǎn)向?qū)χ虚g銀行業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管；在關(guān)注對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管的同時(shí)，更多地轉(zhuǎn)向?qū)Ψ倾y行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，盡管這將是困難和艱巨的，但它是必需的；在關(guān)注對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的同時(shí)，更多地轉(zhuǎn)向?qū)Y本市場(chǎng)、金融衍生工具市場(chǎng)的監(jiān)管；在繼續(xù)關(guān)注對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)監(jiān)管的同時(shí)，更多地關(guān)注對(duì)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)和跨國(guó)界市場(chǎng)的監(jiān)管以及金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。在金融監(jiān)管客體涵蓋對(duì)象擴(kuò)張的同時(shí)，對(duì)監(jiān)

36、管主體也提出相應(yīng)的要求。根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，只有中國(guó)人民銀行才有金融監(jiān)管權(quán)。隨著監(jiān)管客體的進(jìn)一步擴(kuò)大和監(jiān)管手段的改革，應(yīng)該由人民銀行建立類似國(guó)外具有監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)職能的專門機(jī)構(gòu)。4.3 提高金融監(jiān)管的市場(chǎng)化程度在經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)金融化高度發(fā)展、金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)、金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和金融危機(jī)可能性不斷增加的現(xiàn)代金融市場(chǎng)形勢(shì)下，已經(jīng)逐步擯棄了強(qiáng)制性的人為抑制市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的行政監(jiān)管方式，而是沿著日益強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的強(qiáng)度和方向發(fā)展。中國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展滯后，金融監(jiān)管源于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的行政性管理體制，因此金融發(fā)展的基礎(chǔ)和現(xiàn)狀都不能與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，金融監(jiān)管方式和手段也應(yīng)該存在一定的區(qū)別。但是監(jiān)

37、管的目標(biāo)是一致時(shí)，即既要積極防范金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)，同時(shí)又要加速金融監(jiān)管的市場(chǎng)化進(jìn)程，促進(jìn)金融效率的提高。在管制手段上，要盡快與國(guó)際接軌，實(shí)行存款保險(xiǎn)制度和資本充足率管制，盡量減少?gòu)?qiáng)制性的行政監(jiān)管，促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展。4.4 在我國(guó)的金融監(jiān)管中應(yīng)鼓勵(lì)創(chuàng)新首先，在當(dāng)前的金融監(jiān)管中應(yīng)當(dāng)引入激勵(lì)監(jiān)管的觀念，充分尊重金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力，同時(shí)，要鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)良好的金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，在機(jī)構(gòu)設(shè)立、業(yè)務(wù)開展等方面給予其更大的自主權(quán)和靈活性。這樣，在中長(zhǎng)期內(nèi)整個(gè)金融體系的效率和穩(wěn)定性必然相應(yīng)提高。其次，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，改變目前過于嚴(yán)厲的行政審批和行政管制抑制金融創(chuàng)新的狀況。第三，要引入金融監(jiān)管的成本收益理

38、念和問責(zé)機(jī)制。在條件成熟時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須對(duì)監(jiān)管措施進(jìn)行成本收益分析，只有監(jiān)管預(yù)期收益大于成本的監(jiān)管措施才能夠?qū)嵤?，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)將這些評(píng)估結(jié)果正式公布，以接受公眾的監(jiān)督。第四，要適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，逐步為金融監(jiān)管體制從分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管、從機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管創(chuàng)造條件。 4.5 相關(guān)法律的制定應(yīng)當(dāng)具有體現(xiàn)我國(guó)金融體系發(fā)展趨勢(shì)的前瞻性鑒于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)以及金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)多元化是一個(gè)必然的趨勢(shì)，加入世貿(mào)之后外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入會(huì)加速這一進(jìn)程，中國(guó)的金融控股公司熱潮在缺乏監(jiān)管法規(guī)的背景下興起，必然蘊(yùn)涵相當(dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有嚴(yán)格的監(jiān)管分工，因此必須有機(jī)構(gòu)對(duì)這些交叉性的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，才能在當(dāng)前有效地監(jiān)控金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)多元化、加入世貿(mào)之后的金融開放新形勢(shì)、以及金融市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大帶來的影響，立法重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)從化解金融風(fēng)險(xiǎn)為主轉(zhuǎn)向促進(jìn)金融發(fā)展為主;考慮到加入世貿(mào)之后的客觀要求，銀行立法也應(yīng)當(dāng)注重為中資金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)建立平等的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)，注重從傳統(tǒng)的著眼于國(guó)內(nèi)的監(jiān)管視角轉(zhuǎn)向監(jiān)管的國(guó)際化；強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束在金融監(jiān)管中的作用。在當(dāng)前中國(guó)金融市場(chǎng)劇烈變化的條件下，只有具有前瞻性的立法理念才有利于金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展的。4.6 建立牽頭監(jiān)管模式，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)間協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)信息共享從金融市場(chǎng)運(yùn)行角度看，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)調(diào)適度