XX教育股權(quán)收購方案201X-3-9

1、.關(guān)于收購 XX教育 51%股權(quán)的方案一、盈利預(yù)測和估值1、XX 教育股東預(yù)測并承諾2013、2014、2015 年的凈利潤（均為扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤，下同）分別為不低于1800 萬元、2000 萬元、 2200萬元；2、估值依據(jù)主要為股東對(duì) 2013 年凈利潤 1800 萬元的承諾，根據(jù)當(dāng)前行業(yè)和投資領(lǐng)域的基本狀況， XX 教育按照 9 倍市盈率估值為16200萬元。二、收購方案1、XX 收購 XX 教育 51%的股權(quán)，總價(jià)款 16200*0.51=8262萬元，合同簽署后 3 個(gè)工作日內(nèi)支付1300 萬元，資金直接用于支付解除外資 VIE 架構(gòu)； XX 董事會(huì)、股東會(huì)審議批準(zhǔn)并完成工

2、商登記后3 個(gè)工作日內(nèi)支付1700 萬元，資金主要用于歸還股東欠款直接進(jìn)入XX 教育公司；剩余 5262萬元（最終金額根據(jù)2013年實(shí)際凈利潤金額調(diào)整估值后確定）分三年平均支付，2013-2015 年每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后三個(gè)月內(nèi)，由具備證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，根據(jù)審計(jì)結(jié)果確認(rèn)估值和股份補(bǔ)償情況后，7 個(gè)工作日內(nèi)支付。2、XX 文化的控股子公司“北京東方XX 教育科技有限公司”將在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)整體并入XX 教育，具體時(shí)間和估值另行約定；整合前雙方可以根據(jù)各自優(yōu)勢、在互惠互利的前提下開展各類業(yè)務(wù)合作。精選范本.三、業(yè)績承諾的補(bǔ)償機(jī)制1、估值調(diào)整機(jī)制：如果XX 教育 2013年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利

3、潤低于1800 萬元，則按照以下標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整估值：（ 1）2013年實(shí)際凈利潤在 1200萬元（含 1200萬元） -1800萬元（不含 1800萬元）之間，則按照實(shí)際凈利潤的 8 倍調(diào)整公司的估值；（ 2）2013年實(shí)際凈利潤在 600 萬元（含 600萬元）-1200萬元（不含 1200 萬元）之間，則按照實(shí)際凈利潤的 7 倍調(diào)整公司的估值，如果 XX 對(duì)應(yīng)的 51%股份價(jià)值低于已經(jīng)支付的 3000萬元，由 XX 教育股東用對(duì)等價(jià)值股份予以補(bǔ)償；補(bǔ)償股份比例 =3000 （ 2013年凈利潤金額 7）% 51%（ 3）2013 年以及業(yè)績承諾期內(nèi)任何一年的凈利潤在 600 萬元以上，雙方以 2

4、013年凈利潤指標(biāo)為參照確定估值后， XX 教育股東承諾2014、2015年每年凈利潤相對(duì)上一年度的增長率不低于10%（例如：2013 年實(shí)際凈利潤為1200萬元，公司估值調(diào)整為1200*8=9600萬元，2014、2015 年承諾的凈利潤指標(biāo)為不低于1320 萬元、 1452 萬元。業(yè)績承諾期內(nèi)， XX 教育當(dāng)年度實(shí)際利潤未達(dá)到當(dāng)年度承諾利潤的，XX股東按以下計(jì)算方式向XX 進(jìn)行股份補(bǔ)償，直至XX 持有 XX 教育100%的股份：補(bǔ)償股份比例 =（截至當(dāng)期期末累積預(yù)測凈利潤數(shù)截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤數(shù)）補(bǔ)償期限內(nèi)各年的預(yù)測凈利潤數(shù)總和% 已補(bǔ)償股份比例 %（4）如三年承諾期內(nèi)（ 2013-

5、2015年） XX 教育任何一年的凈利精選范本.潤低于 600 萬元， XX 有權(quán)選擇放棄本次并購，由 XX 教育股東按照已支付的款項(xiàng)加 8%的年利息回購 XX 所持的全部股份，并以 XX 教育全部股權(quán)、房產(chǎn)、盈利學(xué)校所有權(quán)做擔(dān)保，在一年內(nèi)全額支付。（5）如三年承諾期內(nèi)（ 2013-2015年） XX 教育的年凈利潤均在600 萬元以上，雖然有某一年未達(dá)到承諾目標(biāo)，造成股份補(bǔ)償，但三年實(shí)際凈利潤總額達(dá)到承諾目標(biāo)的， XX 將承諾期內(nèi)已通過補(bǔ)償而受讓的 XX 股份無償退還；2、超額獎(jiǎng)勵(lì)：三年業(yè)績承諾期內(nèi)， XX 教育如果每個(gè)會(huì)計(jì)年度的實(shí)際凈利潤均超過承諾目標(biāo)的 20%（即分別在 2160萬元、2

6、400萬元、2640 萬元以上），全體股東同意將超出承諾目標(biāo)部分的50%用于獎(jiǎng)勵(lì)核心管理團(tuán)隊(duì)。四、公司治理1、XX 收購 XX 教育 51%股權(quán)后，XX 教育執(zhí)行董事會(huì)決策機(jī)制，人數(shù) 7 人，XX 派 4 人；監(jiān)事會(huì) 3 人，雙方各派 1 人，職工代表 1 人；XX 委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、審計(jì)和內(nèi)控負(fù)責(zé)人、出納、公章和檔案管理人員；2、公司經(jīng)營管理仍以劉先生、劉先生先生領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)為主，并對(duì)業(yè)績承諾承擔(dān)全部責(zé)任。3、下列事項(xiàng)必須經(jīng)公司董事會(huì)或股東會(huì)批準(zhǔn)后方可作出決策和實(shí)際執(zhí)行：（ 1）收購或投資進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、業(yè)務(wù)合并、重組、組成新的合資企業(yè)；精選范本.（ 2）設(shè)立、運(yùn)營或終止與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的公

7、司或其他實(shí)體；（ 3）決定公司增加或減少注冊(cè)資本；（ 4）審批單項(xiàng) 20 萬元以上或連續(xù) 12 個(gè)月內(nèi)累積 50 萬元以上的大額采購、房屋租賃、裝修、業(yè)務(wù)合作或外包、銷售、資產(chǎn)購置或處置等方面的合同；（ 5）決定單項(xiàng)超過公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末總資產(chǎn)10%或連續(xù)12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)超過公司總資產(chǎn)10%以上的資本性開支；（ 6）決定出售或處置公司單項(xiàng)超過公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤或最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末總資產(chǎn) 10%或連續(xù) 12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)超過公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤或總資產(chǎn) 10%的資產(chǎn)；（ 7）公司戰(zhàn)略規(guī)劃、年度預(yù)算、決算方案和公司年度經(jīng)營計(jì)劃的制定；（ 8）公司年度利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；（

8、9）決定連續(xù) 12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)總金額超過 100 萬元的關(guān)聯(lián)交易；（ 10）清算、解散公司；（ 11）公司章程重要條款的變更；（ 12）公司為除公司全資及控股子公司之外的其他任何第三方，包括但不限于公司股東、管理層及其關(guān)聯(lián)人士，提供借款、擔(dān)保、抵押，或以其他任何方式對(duì)公司資產(chǎn)設(shè)定它項(xiàng)權(quán)利的行為。（ 13）公司基本管理制度、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的制定；（ 14）公司組織結(jié)構(gòu)、人員編制、薪酬考核制度的制定；（ 15）公司高級(jí)管理人員的任免和薪酬考核；4、公司每年可供分配利潤，除優(yōu)先用于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模外，其余精選范本.可分配利潤中至少50%應(yīng)用于現(xiàn)金分紅。5、XX 教育變更名稱，增加XX 字號(hào)。五、其他承諾1

9、、XX 教育原股東承諾，如因本次收購?fù)瓿汕耙呀?jīng)產(chǎn)生的、應(yīng)由 XX 教育承受的稅賦，由原股東自行承擔(dān)或?qū)?XX 教育予以全額賠償，避免給 XX 教育造成任何損失；如因本次增資完成之前的勞動(dòng)關(guān)系導(dǎo)致 XX 教育受到任何主體追索、要求補(bǔ)繳社保和/ 或公積金或?qū)е?XX 教育受到處罰而遭受損失或?qū)е?XX 教育承擔(dān)其他任何損失，由原股東向 XX 教育全額予以賠償，避免給 XX 教育造成任何損失；如因本次收購?fù)瓿芍暗钠渌蛴惺马?xiàng)導(dǎo)致 XX 教育承受任何負(fù)債、負(fù)擔(dān)、損失，原股東將向 XX 教育全額予以賠償，避免給 XX 教育造成任何損失。2、劉先生、劉先生先生以及雙宏公司所有股東及持股高管及其直系親屬應(yīng)

10、簽署避免同業(yè)競爭承諾書， 并承諾在離職后 2 年內(nèi)不得從事相同或類似業(yè)務(wù)。3、業(yè)績承諾期內(nèi)，未經(jīng) XX 文化同意，劉先生、劉先生及雙宏公司股東不得向任何第三方轉(zhuǎn)讓 XX 教育公司的股權(quán)（經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，向管理層人員轉(zhuǎn)讓、股權(quán)激勵(lì)除外） 。同樣， XX 文化承諾不向與 XX教育存在競爭關(guān)系的同行業(yè)轉(zhuǎn)讓其持有的 XX 教育股權(quán)，轉(zhuǎn)讓時(shí)劉先生、劉先生及雙宏公司有優(yōu)先受讓權(quán)。六、其他相關(guān)問題和工作安排精選范本.1、核定預(yù)收賬款與關(guān)聯(lián)方往來的具體金額、賬務(wù)處理，明確以及外資償還方式、股東欠款償還方式；2、在一個(gè)月內(nèi)XX 英語教材著作權(quán)等全部無形資產(chǎn)辦理過戶到公司的相關(guān)手續(xù)， 石家莊、溫州學(xué)校等全部經(jīng)營性資

11、產(chǎn)過戶到公司名下，清理其他關(guān)聯(lián)資產(chǎn)和企業(yè)，避免同業(yè)競爭；所有學(xué)校在6 個(gè)月內(nèi)變更為“要求獲得合理回報(bào)”類型。3、從 2013年 1 月開始嚴(yán)格收入確認(rèn)，確保預(yù)收學(xué)費(fèi)全部入賬、分月攤銷。4、海外架構(gòu)的解除、注銷或轉(zhuǎn)讓，簽署正式協(xié)議前提交全套協(xié)議和相關(guān)文件。5、持股目的公司 -北京雙宏設(shè)立完成， XX 教育全部股權(quán)完成過戶登記。6、對(duì)盈利預(yù)測進(jìn)行核實(shí)與分析，并開展審計(jì)、評(píng)估。7、制定過渡期內(nèi)管理方案和相關(guān)事項(xiàng)處理辦法。8、初步時(shí)間安排：（ 1）3 月 15 日前簽署附條件生效的正式協(xié)議，提交保薦機(jī)構(gòu)出具核查意見， 啟動(dòng)盈利預(yù)測審計(jì)、 評(píng)估；5 個(gè)工作日內(nèi)支付 1300 萬元?dú)w還外資；根據(jù)監(jiān)管部門意見決定是否公開披露； 第一筆款項(xiàng)支付后 XX 正式派駐工作