半導(dǎo)體清洗設(shè)備項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、半導(dǎo)體清洗設(shè)備項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目背景現(xiàn)階段，發(fā)展既面臨多重國(guó)家戰(zhàn)略疊加的歷史機(jī)遇，也面臨諸多矛盾相互交織的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。從國(guó)際看，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展。世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)。全球治理體系深刻變革，國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則體系加快重構(gòu)。同時(shí)，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，外部環(huán)境不穩(wěn)定不確定因素增多。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。四個(gè)全面戰(zhàn)略布局協(xié)調(diào)推進(jìn)，持續(xù)釋放新的制度紅利。四化同步發(fā)展，不斷激發(fā)新的發(fā)展?jié)撃?。四大板塊和三個(gè)支撐帶戰(zhàn)略統(tǒng)籌實(shí)施，進(jìn)一步拓展區(qū)域發(fā)展新空間。同時(shí)，

2、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，傳統(tǒng)比較優(yōu)勢(shì)減弱，發(fā)展方式粗放，發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題仍然突出。區(qū)域協(xié)同發(fā)展、自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)、國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，機(jī)遇千載難逢，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｍ瑫r(shí)，發(fā)展中的短板和矛盾問題依然突出，主要是：經(jīng)濟(jì)實(shí)力不夠強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)總量不大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化；創(chuàng)新能力亟待提升，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不充分，全社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)業(yè)活力有待進(jìn)一步釋放；資源約束趨緊，污染防治任務(wù)依然艱巨；社會(huì)保障體系不夠完善，公共服務(wù)水平不夠高，基層社會(huì)治理有待加強(qiáng)；安全基礎(chǔ)比較薄弱，安全生產(chǎn)形勢(shì)依然嚴(yán)峻；人才發(fā)展總體水平不高，高層次人才尤其是領(lǐng)軍型人才緊缺。面向未來，站在新的歷史起點(diǎn)上，要充分利用有利條件和積

3、極因素，妥善應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，挖掘發(fā)展?jié)摿?，培育發(fā)展動(dòng)力，厚植發(fā)展優(yōu)勢(shì)，拓展發(fā)展空間。清洗作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中不可替代的一環(huán)，有著穩(wěn)定增長(zhǎng)的市場(chǎng)空間。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，2015年，全球半導(dǎo)體清洗設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模為26億美元，到2017年發(fā)展到32.3億美元，據(jù)ACMR估計(jì)，2020年，清洗設(shè)備將達(dá)到37億美元，而隨著清洗工序不斷增加，新建廠線增加和改進(jìn)的驅(qū)動(dòng)下，未來5年市場(chǎng)需求呈上升趨勢(shì)。對(duì)于國(guó)內(nèi)清洗設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模，廣發(fā)證券研究所根據(jù)已經(jīng)聲明的產(chǎn)線計(jì)劃，預(yù)測(cè)清洗設(shè)備在2020年達(dá)到市場(chǎng)需求高點(diǎn)，為105億元。而2018年至2022年五年內(nèi)共有424億元的市場(chǎng)空間。其次，在半導(dǎo)體工藝制程越來越先進(jìn)的情

4、況下，對(duì)顆粒大小的要求也越來越嚴(yán)格?，F(xiàn)在工藝節(jié)點(diǎn)到了28nm以下，清洗步驟會(huì)越來越多。二、企業(yè)背景分析公司自成立以來，堅(jiān)持“品牌化、規(guī)?；I(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅(jiān)持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對(duì)客戶以誠(chéng)相待，互動(dòng)雙贏。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織，并通過明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司

5、戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。三、項(xiàng)目投資概述牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念，以質(zhì)量和效益為中心，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展為動(dòng)力，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化要素配置，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)新體系，拓展發(fā)展新空間，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，為產(chǎn)業(yè)“由大變強(qiáng)”奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資52041.46萬元，其中：建設(shè)投資41548.11萬元，占項(xiàng)目總投資的79.84%；建設(shè)期利息1156

6、.25萬元，占項(xiàng)目總投資的2.22%；流動(dòng)資金9337.10萬元，占項(xiàng)目總投資的17.94%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入90200.00萬元，綜合總成本費(fèi)用79805.00萬元，稅金及附加362.21萬元，凈利潤(rùn)7524.59萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率6.67%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值-6607.02萬元，全部投資回收期8.19年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)

7、范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資41548.11萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)35989.99萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為1

8、7614.15萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程23851.1087295.0311698.931.11#生產(chǎn)車間7155.3326188.513509.681.22#生產(chǎn)車間5962.7721823.762924.731.33#生產(chǎn)車間5724.2620950.812807.741.44#生產(chǎn)車間5008.7318331.962456.782倉(cāng)儲(chǔ)工程10288.7118725.451574.272.11#倉(cāng)庫3086.615617.64472.282.22#倉(cāng)庫2572.184681.36393.572.33#倉(cāng)庫2469.294494.1

9、1377.822.44#倉(cāng)庫2160.633932.34330.603行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施3222.2419204.552713.513.1行政辦公樓2094.4612482.961763.783.2宿舍及食堂1127.786721.59949.734公共工程9353.3712533.521389.44輔助用房等5綠化工程10503.38177.56綠化率13.70%6其他工程19396.7560.44場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)76667.00137758.5517614.152、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)

10、項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為17435.74萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為940.10萬元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為4363.78萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1194.34萬元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用17614.1517435.74940.1035989.9987.39%1.1建筑工程費(fèi)17614.1517614.1542.77%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)17435.7417435.7442.34%1.3安裝工

11、程費(fèi)940.10940.102.28%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用2842.982842.986.90%3預(yù)備費(fèi)1194.341194.342.90%3.1基本預(yù)備費(fèi)707.70707.701.72%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)486.64486.641.18%4建設(shè)期利息1156.251156.252.81%5固定資產(chǎn)投資41183.56100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)41183.56100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款23597.03萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1156.25萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期

12、利息1156.25289.06867.191.1.1期初借款余額11798.5151.1.2當(dāng)期借款23597.0311798.5111798.511.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1156.25289.06867.191.1.4期末借款余額11798.51523597.031.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）1156.25289.06867.192債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）1156.25289.06867.193.1建設(shè)期利息合計(jì)1156.25

13、289.06867.193.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為9337.10萬元。流動(dòng)資金估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)0.0039543.1845192.2156490.2656490.2656490

14、.2656490.2656490.2656490.261.1應(yīng)收賬款0.0017794.4320336.5025420.6225420.6225420.6225420.6225420.6225420.621.2存貨0.0013840.1115817.2719771.5919771.5919771.5919771.5919771.5919771.591.2.1原輔材料0.004152.044745.185931.485931.485931.485931.485931.485931.481.2.2燃料動(dòng)力0.00207.60237.26296.57296.57296.57296.57296.572

15、96.571.2.3在產(chǎn)品0.006366.457275.949094.939094.939094.939094.939094.939094.931.2.4產(chǎn)成品0.003114.033558.894448.614448.614448.614448.614448.614448.611.3現(xiàn)金0.003163.453615.384519.224519.224519.224519.224519.224519.221.4預(yù)付賬款0.004745.185423.066778.836778.836778.836778.836778.836778.832流動(dòng)負(fù)債0.0033007.2137722.5347

16、153.1647153.1647153.1647153.1647153.1647153.162.1應(yīng)付賬款0.0011882.6013580.1116975.1416975.1416975.1416975.1416975.1416975.142.2預(yù)收賬款0.0021124.6124142.4230178.0230178.0230178.0230178.0230178.0230178.023流動(dòng)資金0.006535.977469.689337.109337.109337.109337.109337.109337.104流動(dòng)資金增加0.006535.97933.711867.425鋪底流動(dòng)資金0

17、.0011862.9613557.6616947.0816947.0816947.0816947.0816947.0816947.08八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資52041.46萬元，其中：建設(shè)投資41548.11萬元，占項(xiàng)目總投資的79.84%；建設(shè)期利息1156.25萬元，占項(xiàng)目總投資的2.22%；流動(dòng)資金9337.10萬元，占項(xiàng)目總投資的17.94%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資52041.46100.00%1.1建設(shè)投資41548.1179.84%1.1.1工程費(fèi)用35989.9969.16

18、%1.1.1.1建筑工程費(fèi)17614.1533.85%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)17435.7433.50%1.1.1.3安裝工程費(fèi)940.101.81%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用4363.788.39%1.1.2.1土地出讓金1520.802.92%1.1.2.2其他前期費(fèi)用2842.985.46%1.2.3預(yù)備費(fèi)1194.342.29%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)707.701.36%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)486.640.94%1.2建設(shè)期利息1156.252.22%1.3流動(dòng)資金9337.1017.94%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資52041.46萬元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款23597

19、.03萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入90200.00萬元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號(hào)

20、項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.0063140.0072160.0090200.0090200.0090200.0090200.0090200.0090200.002增值稅0.002528.312889.503018.413018.413018.413018.413018.413018.412.1銷項(xiàng)稅0.008208.209380.8011726.0011726.0011726.0011726.0011726.0011726.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.005679.896491.308707.598707.598707.598707.598707.5

21、98707.593稅金及附加0.00303.40346.75362.21362.21362.21362.21362.21362.213.1城市維護(hù)建設(shè)稅0.00176.98202.27211.29211.29211.29211.29211.29211.293.2教育費(fèi)附加0.0075.8586.6990.5590.5590.5590.5590.5590.553.3地方教育附加0.0050.5757.7960.3760.3760.3760.3760.3760.37（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)

22、營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=3018.41萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用79805.00萬元，其中：可變成本66480.25萬元，固定成本13324.75萬元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本76371.16萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用

23、估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)0.0043691.4749933.1162416.3962416.3962416.3962416.3962416.3962416.392工資及福利費(fèi)0.004063.864063.864063.864063.864063.864063.864063.864063.863修理費(fèi)0.001501.341501.341501.341501.341501.341501.341501.341501.344其他費(fèi)用0.008389.578389.578389.578389.

24、578389.578389.578389.578389.574.1其他制造費(fèi)用0.00712.96712.96712.96712.96712.96712.96712.96712.964.2其他管理費(fèi)用0.00570.74570.74570.74570.74570.74570.74570.74570.744.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.007105.877105.877105.877105.877105.877105.877105.877105.875經(jīng)營(yíng)成本0.0057646.2463887.8876371.1676371.1676371.1676371.1676371.1676371.166折舊費(fèi)0.

25、002247.172247.172247.172247.172247.172247.172247.172247.177攤銷費(fèi)0.0030.4230.4230.4230.4230.4230.4230.4230.428利息支出0.001156.251156.251156.251156.251156.251156.251156.251156.259總成本費(fèi)用0.0061080.0867321.7279805.0079805.0079805.0079805.0079805.0079805.009.1其中：固定成本0.0013324.7513324.7513324.7513324.7513324.751

26、3324.7513324.7513324.759.2可變成本0.0047755.3353996.9766480.2566480.2566480.2566480.2566480.2566480.25固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值22807.7221724.3520640.9819557.6118474.2417390.8716307.5015224.1314140.7613057.391.2當(dāng)期折舊費(fèi)1083.371083.371083.371083.371083.371083.371083.371083.371083.3710

27、83.371.3凈值21724.3520640.9819557.6118474.2417390.8716307.5015224.1314140.7613057.3911974.022機(jī)器設(shè)備15年2.1原值18375.8417212.0416048.2414884.4413720.6412556.8411393.0410229.249065.447901.642.2當(dāng)期折舊費(fèi)1163.801163.801163.801163.801163.801163.801163.801163.801163.801163.802.3凈值17212.0416048.2414884.4413720.641255

28、6.8411393.0410229.249065.447901.646737.843合計(jì)3.1原值41183.5638936.3936689.2234442.0532194.8829947.7127700.5425453.3723206.2020959.033.2當(dāng)期折舊費(fèi)2247.172247.172247.172247.172247.172247.172247.172247.172247.172247.173.3凈值38936.3936689.2234442.0532194.8829947.7127700.5425453.3723206.2020959.0318711.86（四）稅金及附加

29、本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加362.21萬元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=10032.79（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=10032.7925.00%=2508.20（萬元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額10032.79萬元，繳納企業(yè)所得稅2508.20萬元，其正常經(jīng)

30、營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=10032.79-2508.20=7524.59（萬元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=6.67%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率6.67%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)

31、營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=-6607.02（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值-6607.02萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=8.19年。本期項(xiàng)目全部投資回收期8.19年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回

32、收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.000.0063140.0072160.0090200.0090200.0090200.0090200.0090200.0090200.001.1營(yíng)業(yè)收入0.000.0063140.0072160.0090200.0090200.0090200.0090200.0090200.0090200.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出20774.0620774.0664485.6165168.3485136.76767

33、33.3776733.3776733.3776733.3776733.372.1建設(shè)投資20774.0620774.062.2流動(dòng)資金0.006535.97933.718403.392.3經(jīng)營(yíng)成本0.0057646.2463887.8876371.1676371.1676371.1676371.1676371.1676371.162.4稅金及附加0.00303.40346.75362.21362.21362.21362.21362.21362.212.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-20774.06-20774.06-1345.616991.665063.2413466.6313466.6313466.6313466.6313466.634累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-20774.06-41548.12-42893.73-35902.07-30838.83-17372.2