硅鐵項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析

1、硅鐵項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析一、項(xiàng)目背景從國際看，和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒有變，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，全球治理體系深刻變革，發(fā)展中國家群體力量繼續(xù)增強(qiáng)，國際力量對(duì)比逐步趨向平衡。同時(shí)，國際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長乏力，保護(hù)主義抬頭，圍繞市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)、科技、資源、文化、人才的競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，地緣政治關(guān)系復(fù)雜變化，傳統(tǒng)安全威脅和非傳統(tǒng)安全威脅相互交織，外部環(huán)境不穩(wěn)定不確定因素增多。從國內(nèi)看，發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我國物質(zhì)基礎(chǔ)雄厚，人力資源豐富，市場(chǎng)空間廣闊

2、，發(fā)展?jié)摿薮蟆＝?jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，增長速度從高速轉(zhuǎn)向中高速，發(fā)展方式從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整從增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉，發(fā)展動(dòng)力從主要依靠資源和低成本勞動(dòng)力等要素投入轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念引領(lǐng)發(fā)展思路、發(fā)展方向和發(fā)展著力點(diǎn)，新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展，經(jīng)濟(jì)長期向好基本面沒有改變。同時(shí)，多年積累的結(jié)構(gòu)性和體制機(jī)制性矛盾需要調(diào)整，發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題仍然突出。過去五年形成的一系列發(fā)展優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步釋放，開啟了全域統(tǒng)籌、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和國際城市發(fā)展的新時(shí)期。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的實(shí)施，為建設(shè)創(chuàng)新之城、創(chuàng)業(yè)之都、創(chuàng)客之島，打

3、造區(qū)域性創(chuàng)新中心提供重大機(jī)遇。新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)施，為深化全域統(tǒng)籌戰(zhàn)略，集聚人力資源，推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建大都市區(qū)提供強(qiáng)大動(dòng)力。同時(shí)，當(dāng)前時(shí)期制約地區(qū)向更高水平發(fā)展的困難和矛盾依然較多。一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨爭(zhēng)先進(jìn)位與轉(zhuǎn)型升級(jí)雙重壓力，區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)加劇，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，供給側(cè)改革力度尚需加強(qiáng)，供給體系質(zhì)量和效益尚需提高，源頭創(chuàng)新能力不強(qiáng)，創(chuàng)新要素集聚不足。二是體制機(jī)制束縛明顯，政府、市場(chǎng)、社會(huì)的關(guān)系尚未理順，市場(chǎng)化程度不高，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展不快，發(fā)展環(huán)境有待優(yōu)化，對(duì)外開放的廣度和深度需要進(jìn)一步拓展。三是資源生態(tài)約束加強(qiáng)，水資源缺乏，長期發(fā)展積累的生態(tài)環(huán)境矛盾集中顯現(xiàn)，城市環(huán)境質(zhì)量有待進(jìn)一步提升。

4、四是民生改善壓力加大，城鄉(xiāng)一體化發(fā)展任務(wù)繁重，基本公共服務(wù)還不夠均衡，人口老齡化趨勢(shì)明顯，財(cái)政收入增速回落與民生支出剛性增長的矛盾更加突出，城市建設(shè)管理的精細(xì)化科學(xué)化程度不高，群眾利益訴求日趨復(fù)雜多元，城市治理體系與治理能力現(xiàn)代化亟須加快推進(jìn)。硅鐵是有色金屬冶煉和黑色金屬冶煉的重要原材料，主要在金屬冶煉時(shí)作為脫氧劑，硅鐵行業(yè)的下游主要是鋼鐵行業(yè)與金屬鎂行業(yè)。近年來，國家相關(guān)政策的陸續(xù)發(fā)布，提高了鐵合金行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，抑制了行業(yè)內(nèi)的不良競(jìng)爭(zhēng)，技術(shù)及設(shè)備落后、規(guī)模較小、管理水平較差的鐵合金企業(yè)將逐步退出競(jìng)爭(zhēng)，有利于鐵合金行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)?；?、集約化的生產(chǎn)。2018 年我國硅鐵總產(chǎn)能為 840 萬

5、噸，實(shí)際產(chǎn)量為 537 萬噸左右，產(chǎn)能主要集中在內(nèi)蒙古、青海、寧夏等地。二、公司概況公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對(duì)消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，努力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會(huì)提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服

6、務(wù)。三、項(xiàng)目基本情況牢固樹立“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”發(fā)展理念，圍繞產(chǎn)業(yè)先行示范區(qū)和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，圍繞努力全面建成小康社會(huì)，進(jìn)一步樹立可持續(xù)發(fā)展理念。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資104534.06萬元，其中：建設(shè)投資85333.93萬元，占項(xiàng)目總投資的81.63%；建設(shè)期利息880.77萬元，占項(xiàng)目總投資的0.84%；流動(dòng)資金18319.36萬元，占項(xiàng)目總投資的17.52%。項(xiàng)目正常經(jīng)營年份每年?duì)I業(yè)收入207500.00萬元，綜合總成本費(fèi)用159511.93萬元，稅金及附加1122.17萬元，凈利潤35149.42萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率2

7、6.93%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值72219.86萬元，全部投資回收期4.96年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原

8、則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資85333.93萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)75387.96萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為34818.96萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程52687.11163856.9122743.671.11#生產(chǎn)車間15806.1349157.076823.101.22#生產(chǎn)車間13171.78

9、40964.235685.921.33#生產(chǎn)車間12644.9139325.665458.481.44#生產(chǎn)車間11064.2934409.954776.172倉儲(chǔ)工程19411.0452215.705292.372.11#倉庫5823.3115664.711587.712.22#倉庫4852.7613053.921323.092.33#倉庫4658.6512531.771270.172.44#倉庫4076.3210965.301111.403行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4621.6825973.843888.603.1行政辦公樓3004.0916883.002527.593.2宿舍及食堂1617.

10、599090.841361.014公共工程15713.7026399.022257.33輔助用房等5綠化工程27479.39460.94綠化率17.54%6其他工程36754.08176.05場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)156667.00268445.4734818.962、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為38441.19萬元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購置費(fèi)1主要生成設(shè)備33826908.832

11、輔助生成設(shè)備393075.303研發(fā)設(shè)備433459.714檢測(cè)設(shè)備292306.473環(huán)保設(shè)備241922.063其它設(shè)備10768.82合計(jì)48338441.193、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2127.81萬元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為7312.59萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2633.38萬元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用34818.9638441.192127.8175387.9690.36%1.1建筑工程費(fèi)34818.9634818.9641.74%1.2設(shè)備購置費(fèi)384

12、41.1938441.1946.08%1.3安裝工程費(fèi)2127.812127.812.55%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用4526.524526.525.43%3預(yù)備費(fèi)2633.382633.383.16%3.1基本預(yù)備費(fèi)1451.171451.171.74%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1182.211182.211.42%4建設(shè)期利息880.77880.771.06%5固定資產(chǎn)投資83428.63100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)83428.63100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款35949.63萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息880.77萬元。建設(shè)期利息估

13、算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息880.77880.770.001.1.1期初借款余額35949.631.1.2當(dāng)期借款35949.6335949.630.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息880.77880.770.001.1.4期末借款余額35949.6335949.631.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）880.77880.770.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）880.77880.770.003.1建設(shè)期利

14、息合計(jì)880.77880.770.003.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為18319.36萬元。流動(dòng)資金估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)79261.4699076.82112287.07132102.4

15、3132102.43132102.43132102.43132102.43132102.431.1應(yīng)收賬款35667.6544584.5750529.1859446.0959446.0959446.0959446.0959446.0959446.091.2存貨27741.5134676.8939300.4746235.8546235.8546235.8546235.8546235.8546235.851.2.1原輔材料8322.4510403.0611790.1413870.7513870.7513870.7513870.7513870.7513870.751.2.2燃料動(dòng)力416.12520

16、.15589.51693.54693.54693.54693.54693.54693.541.2.3在產(chǎn)品12761.0915951.3718078.2221268.4921268.4921268.4921268.4921268.4921268.491.2.4產(chǎn)成品6241.847802.308842.6110403.0710403.0710403.0710403.0710403.0710403.071.3現(xiàn)金6340.917926.148982.9610568.1910568.1910568.1910568.1910568.1910568.191.4預(yù)付賬款9511.3711889.2213

17、474.4515852.2915852.2915852.2915852.2915852.2915852.292流動(dòng)負(fù)債68269.8485337.3096715.61113783.07113783.07113783.07113783.07113783.07113783.072.1應(yīng)付賬款24577.1530721.4334817.6240961.9140961.9140961.9140961.9140961.9140961.912.2預(yù)收賬款43692.7054615.8761897.9972821.1672821.1672821.1672821.1672821.1672821.163流動(dòng)資金

18、10991.6213739.5215571.4618319.3618319.3618319.3618319.3618319.3618319.364流動(dòng)資金增加10991.622747.901831.942747.905鋪底流動(dòng)資金23778.4429723.0533686.1239630.7339630.7339630.7339630.7339630.7339630.73八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資104534.06萬元，其中：建設(shè)投資85333.93萬元，占項(xiàng)目總投資的81.63%；建設(shè)期利息880.77萬元，占項(xiàng)目總投資的0.

19、84%；流動(dòng)資金18319.36萬元，占項(xiàng)目總投資的17.52%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資104534.06萬元，其中申請(qǐng)銀行長期貸款35949.63萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)

20、營。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入207500.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入124500.00155625.00176375.00207500.00207500.00207500.00207500.00207500.00207500.002增值稅5174.976741.147785.259351.439351.439351.439351.439351.439351.432.1銷項(xiàng)稅16185.0020231.2522928.7526975

21、.0026975.0026975.0026975.0026975.0026975.002.2進(jìn)項(xiàng)稅11010.0313490.1115143.5017623.5717623.5717623.5717623.5717623.5717623.573稅金及附加621.00808.93934.241122.171122.171122.171122.171122.171122.173.1城市維護(hù)建設(shè)稅362.25471.88544.97654.60654.60654.60654.60654.60654.603.2教育費(fèi)附加155.25202.23233.56280.54280.54280.54280.5

22、4280.54280.543.3地方教育附加103.50134.82155.71187.03187.03187.03187.03187.03187.03（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=9351.43萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品

23、的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用159511.93萬元，其中：可變成本134927.38萬元，固定成本24584.55萬元。正常經(jīng)營年份項(xiàng)目經(jīng)營成本153089.48萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費(fèi)76310.0695387.58108105.92127183.44127183.44127183.44127183.44127183.44127183.442工資及福利費(fèi)77

24、43.947743.947743.947743.947743.947743.947743.947743.947743.943修理費(fèi)2665.422665.422665.422665.422665.422665.422665.422665.422665.424其他費(fèi)用15496.6815496.6815496.6815496.6815496.6815496.6815496.6815496.6815496.684.1其他制造費(fèi)用1355.301355.301355.301355.301355.301355.301355.301355.301355.304.2其他管理費(fèi)用1168.601168.60

25、1168.601168.601168.601168.601168.601168.601168.604.3其他營業(yè)費(fèi)用12972.7812972.7812972.7812972.7812972.7812972.7812972.7812972.7812972.785經(jīng)營成本102216.10121293.62134011.96153089.48153089.48153089.48153089.48153089.48153089.486折舊費(fèi)4605.204605.204605.204605.204605.204605.204605.204605.204605.207攤銷費(fèi)55.7255.7255.

26、7255.7255.7255.7255.7255.7255.728利息支出1761.531761.531761.531761.531761.531761.531761.531761.531761.539總成本費(fèi)用108638.55127716.07140434.41159511.93159511.93159511.93159511.93159511.93159511.939.1其中：固定成本24584.5524584.5524584.5524584.5524584.5524584.5524584.5524584.5524584.559.2可變成本84054.00103131.52115849.

27、86134927.38134927.38134927.38134927.38134927.38134927.38無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值2786.072786.072786.072786.072786.072786.072786.072786.072786.072786.071.2當(dāng)期攤銷費(fèi)55.7255.7255.7255.7255.7255.7255.7255.7255.7255.721.3凈值2730.352674.632618.912563.192507.472451.752396.032340.312284

28、.592228.872其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值2786.072786.072786.072786.072786.072786.072786.072786.072786.072786.073.2當(dāng)期攤銷費(fèi)55.7255.7255.7255.7255.7255.7255.7255.7255.7255.723.3凈值2730.352674.632618.912563.192507.472451.752396.032340.312284.592228.87（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期

29、項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加1122.17萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=46865.90（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=46865.9025.00%=11716.48（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營年份可實(shí)現(xiàn)利潤總額46865.90萬元，繳納企業(yè)所得稅11716.48萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=46865.90-11716

30、.48=35149.42（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入124500.00155625.00176375.00207500.00207500.00207500.00207500.00207500.00207500.002稅金及附加621.00808.93934.241122.171122.171122.171122.171122.171122.173總成本費(fèi)用108638.55127716.07140434.41159511.93159511.93159511.93159511.93159511.9315951

31、1.934補(bǔ)貼收入5利潤總額15240.4527100.0035006.3546865.9046865.9046865.9046865.9046865.9046865.906彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額15240.4527100.0035006.3546865.9046865.9046865.9046865.9046865.9046865.908所得稅3810.116775.008751.5911716.4811716.4811716.4811716.4811716.4811716.489凈利潤11430.3420325.0026254.7635149.4235149.4235149.423

32、5149.4235149.4235149.4210期初未分配利潤0.0010287.3127551.0848425.2575217.2099329.96121031.44140562.78158140.9811可供分配的利潤11430.3430612.3153805.8483574.67110366.62134479.38156180.86175712.20193290.4012提取法定盈余公積金1143.033061.235380.588357.4711036.6613447.9415618.0917571.2219329.0413可供投資者分配的利潤10287.3127551.084842

33、5.2575217.2099329.96121031.44140562.78158140.98173961.3614應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤10287.3127551.0848425.2575217.2099329.96121031.44140562.78158140.98173961.3619息稅前利潤20812.0935636.5345519.4760343.9160343.9160343.9160343.9160343.9160343.9120息稅折舊攤銷前利潤25473.0140297.4550180.3965004.836

34、5004.8365004.8365004.8365004.8365004.83十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=26.93%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率26.93%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)

35、務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=72219.86（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值72219.86萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=4.96年。本期項(xiàng)目全部投資回收期4.96年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相

36、對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.00124500.00155625.00176375.00207500.00207500.00207500.00207500.00207500.00207500.001.1營業(yè)收入0.00124500.00155625.00176375.00207500.00207500.00207500.00207500.00207500.00207500.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出85333.93113828.72124850.45147769.

37、76159707.45154211.65154211.65154211.65154211.65154211.652.1建設(shè)投資85333.930.002.2流動(dòng)資金10991.622747.9012823.565495.802.3經(jīng)營成本102216.10121293.62134011.96153089.48153089.48153089.48153089.48153089.48153089.482.4稅金及附加621.00808.93934.241122.171122.171122.171122.171122.171122.172.5維持運(yùn)營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-85333.9310671.2830774.5528605.2447792