花茶項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、花茶項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、背景分析經(jīng)過多年的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展又處在一個(gè)新的歷史起點(diǎn)。展望“十三五”，既面臨著難得的歷史機(jī)遇，也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。從國(guó)際形勢(shì)看，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，發(fā)達(dá)國(guó)家加快推動(dòng)再工業(yè)化和制造業(yè)回歸，其他發(fā)展中國(guó)家競(jìng)相推進(jìn)工業(yè)化進(jìn)程，我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨高端回流和中低端分流的“雙向擠壓”，作為傳統(tǒng)重工業(yè)城市受到的沖擊更加明顯。同時(shí)，隨著全球產(chǎn)業(yè)升級(jí)調(diào)整出現(xiàn)新趨勢(shì)，新科學(xué)、新技術(shù)不斷進(jìn)步，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供后發(fā)優(yōu)勢(shì)，為進(jìn)一步擴(kuò)大開放、加強(qiáng)對(duì)外合作提供新機(jī)遇。從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，新常態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)出速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換三大特點(diǎn)，擁有的傳統(tǒng)要素優(yōu)勢(shì)逐步減弱，

2、實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和新興接替產(chǎn)業(yè)培育還需要較長(zhǎng)的過程。另一方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒有改變。國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新要求倒逼必須激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換發(fā)展動(dòng)力、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。一、花茶行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析我國(guó)茶葉細(xì)分產(chǎn)品主要包括綠茶、紅茶、烏龍茶、花茶以及普洱茶等，茶葉產(chǎn)銷量的提升，一方面有助于我國(guó)茶葉經(jīng)營(yíng)連鎖市場(chǎng)的產(chǎn)品供應(yīng)，同時(shí)也體現(xiàn)出我國(guó)茶葉市場(chǎng)的成熟發(fā)展。2018年中國(guó)茶葉產(chǎn)量分析預(yù)測(cè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，由于茶園面積穩(wěn)中增長(zhǎng)，湖北、貴州、陜西、江西等省在2017年種植面積分別增加23.6萬畝、21.5萬畝、19.3萬畝、15萬畝，茶葉產(chǎn)量在2017年達(dá)到258萬噸。2013-2017年，國(guó)內(nèi)茶葉

3、產(chǎn)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別為7.6%。初步測(cè)算2018年中國(guó)茶葉產(chǎn)量達(dá)到277.6萬噸左右。2016年，我國(guó)茶葉消費(fèi)量為182萬噸，同比增長(zhǎng)5.2%。截止至2017年茶葉消費(fèi)量達(dá)到190萬噸左右，同比增長(zhǎng)4.4%。初步測(cè)算2018年我國(guó)茶葉消費(fèi)量達(dá)到200萬噸左右預(yù)測(cè)2019年我國(guó)茶葉消費(fèi)量將達(dá)到206萬噸，未來五年(2019-2023)年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為5.06%，并預(yù)測(cè)在2023年我國(guó)茶葉消費(fèi)量將達(dá)到251萬噸。在崇尚綠色、環(huán)保的今天，花茶已成為人們“回歸自然、享受健康”的好茶，它帶給人們另一種不含咖啡因,茶堿的天然草本飲品，同時(shí)也帶給人們另一種純凈自然的生活方式。調(diào)查顯示，對(duì)于花茶更多喜歡的

4、是女性（67.28%），男性（32.72%）。女性與男性相比較下更注重喝花茶是否能夠美容，減肥等功效。喝花茶的消費(fèi)者中大多數(shù)年齡是在18-25歲之間，其次是在26-35歲之間，由此可以看出花茶在這兩個(gè)年齡段更受歡迎。目前市場(chǎng)上花茶品牌眾多，如張一元、吳裕泰、春倫茗茶、碧潭飄雪、中莉等。據(jù)悉，張一元茉莉花茶選用上等原料并采用獨(dú)特的加工工藝，以其“湯清、味濃，入口芳香，回味無窮”的特色，深得國(guó)內(nèi)外茶客的歡迎，使得張一元蜚聲海內(nèi)外；2008年張一元茉莉花茶窨制技藝被列入非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)名錄。目前，在我國(guó)市場(chǎng)上的花草茶大約有6070個(gè)品種，其中有60%為野生品種，40%為種植品種，大部分產(chǎn)自云南、廣

5、西、甘肅、浙江、安徽等地。據(jù)數(shù)據(jù)顯示：目前，花茶約占全國(guó)茶葉內(nèi)銷量的5%。而茉莉花作為花茶中的一主要花茶類型，其年產(chǎn)量在11萬噸左右，約占內(nèi)銷茶葉總量四分之一。主銷華北、東北、西北和山東省，特別京、津地區(qū)和山東省占其茶葉銷量的70%以上，濟(jì)南市年銷量達(dá)1萬多噸。京、津地區(qū)特別是北京，是我國(guó)花茶主銷區(qū)，適銷的花茶主要是以高檔茶為主，年銷量較大。二、花茶行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、人們生活水平的不斷提高，人們的消費(fèi)觀念和消費(fèi)水平也有了很大的轉(zhuǎn)變與提升。在這個(gè)契機(jī)下，花茶行業(yè)也得到了快速發(fā)展。花茶不僅有茶的功效，而且花香也具有良好的藥理作用，裨益人體健康等多種功能。隨著人們對(duì)健康養(yǎng)生高品

6、質(zhì)生活的追求，花茶作為美容養(yǎng)顏和健康瘦身的保健類茶，越來越受消費(fèi)者的青睞，花茶的市場(chǎng)消費(fèi)量逐年提高，未來其市場(chǎng)規(guī)模將得到進(jìn)一步擴(kuò)大。二、公司概況公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌意識(shí)，提升品牌管理能力，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營(yíng)向品牌經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。公司積極申報(bào)注冊(cè)國(guó)家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域

7、內(nèi)企業(yè)影響力。三、項(xiàng)目投資概述牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，明確重點(diǎn)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式和可持續(xù)發(fā)展，大力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資112877.59萬元，其中：建設(shè)投資89284.45萬元，占項(xiàng)目總投資的79.10%；建設(shè)期利息2130.59萬元，占項(xiàng)目總投資的1.89%；流動(dòng)資金21462.55萬元，占項(xiàng)目總投資的19.01%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入208600.00萬元，綜合總成本費(fèi)用172901.78萬元，稅金及附加970.31萬元，凈利潤(rùn)26045.93萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

8、16.03%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值17465.68萬元，全部投資回收期6.56年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的

9、原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資89284.45萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)78890.59萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為36775.46萬元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為39444.0

10、2萬元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備32427610.812輔助生成設(shè)備373155.523研發(fā)設(shè)備423549.964檢測(cè)設(shè)備282366.643環(huán)保設(shè)備231972.203其它設(shè)備9788.88合計(jì)46339444.023、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2671.11萬元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為7699.62萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2694.24萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用36775.4639444.022671.1178890.5

11、988.36%1.1建筑工程費(fèi)36775.4636775.4641.19%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)39444.0239444.0244.18%1.3安裝工程費(fèi)2671.112671.112.99%2工程建設(shè)其他費(fèi)用7699.627699.628.62%2.1土地出讓金2736.582736.583.07%2.2其他前期費(fèi)用4963.044963.045.56%3預(yù)備費(fèi)2694.242694.243.02%3.1基本預(yù)備費(fèi)1295.561295.561.45%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1398.681398.681.57%4建設(shè)投資合計(jì)89284.45100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑

12、工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用36775.4639444.022671.1178890.5988.96%1.1建筑工程費(fèi)36775.4636775.4641.47%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)39444.0239444.0244.48%1.3安裝工程費(fèi)2671.112671.113.01%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用4963.044963.045.60%3預(yù)備費(fèi)2694.242694.243.04%3.1基本預(yù)備費(fèi)1295.561295.561.46%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1398.681398.681.58%4建設(shè)期利息2130.592130.592.40%5固定資產(chǎn)投資88678.46100

13、.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)88678.46100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款43481.41萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息2130.59萬元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為21462.55萬元。流動(dòng)資金估算表單位：萬元

14、序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)0.00104750.69111734.07139667.59139667.59139667.59139667.59139667.59139667.591.1應(yīng)收賬款0.0047137.8250280.3462850.4262850.4262850.4262850.4262850.4262850.421.2存貨0.0036662.7539106.9348883.6648883.6648883.6648883.6648883.6648883.661.2.1原輔材料0.0010998.8311732.0814665.1

15、014665.1014665.1014665.1014665.1014665.101.2.2燃料動(dòng)力0.00549.94586.60733.25733.25733.25733.25733.25733.251.2.3在產(chǎn)品0.0016864.8617989.1822486.4822486.4822486.4822486.4822486.4822486.481.2.4產(chǎn)成品0.008249.118799.0610998.8210998.8210998.8210998.8210998.8210998.821.3現(xiàn)金0.008380.068938.7311173.4111173.4111173.411

16、1173.4111173.4111173.411.4預(yù)付賬款0.0012570.0813408.0916760.1116760.1116760.1116760.1116760.1116760.112流動(dòng)負(fù)債0.0088653.7894564.03118205.04118205.04118205.04118205.04118205.04118205.042.1應(yīng)付賬款0.0031915.3634043.0542553.8142553.8142553.8142553.8142553.8142553.812.2預(yù)收賬款0.0056738.4260520.9875651.2375651.2375651

17、.2375651.2375651.2375651.233流動(dòng)資金0.0016096.9117170.0421462.5521462.5521462.5521462.5521462.5521462.554流動(dòng)資金增加0.0016096.911073.134292.515鋪底流動(dòng)資金0.0031425.2133520.2241900.2841900.2841900.2841900.2841900.2841900.28八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資112877.59萬元，其中：建設(shè)投資89284.45萬元，占項(xiàng)目總投資的79.10%；建設(shè)

18、期利息2130.59萬元，占項(xiàng)目總投資的1.89%；流動(dòng)資金21462.55萬元，占項(xiàng)目總投資的19.01%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資112877.59萬元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款43481.41萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資112877.59100.00%1.1建設(shè)投資89284.4579.10%1.2建設(shè)期利息2130.591.89%1.3流動(dòng)資金21462.5519.01%2資金籌措112877.59100.00%2.1項(xiàng)目資本金69396.1861.48%2.1.1用于建設(shè)投資45803.0440.58%2

19、.1.2用于建設(shè)期利息2130.591.89%2.1.3用于流動(dòng)資金21462.5519.01%2.2債務(wù)資金43481.4138.52%2.2.1用于建設(shè)投資43481.4138.52%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目

20、自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入208600.00萬元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.00156450.00166880.00208600.00208600.00208600.00208600.00208600.00208600.002增值稅0.007020.577488.608085.858085.858085.858085.858085.858085.852.1銷項(xiàng)稅0.00203

21、38.5021694.4027118.0027118.0027118.0027118.0027118.0027118.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.0013317.9314205.8019032.1519032.1519032.1519032.1519032.1519032.153稅金及附加0.00842.47898.63970.31970.31970.31970.31970.31970.313.1城市維護(hù)建設(shè)稅0.00491.44524.20566.01566.01566.01566.01566.01566.013.2教育費(fèi)附加0.00210.62224.66242.58242.58242.58242

22、.58242.58242.583.3地方教育附加0.00140.41149.77161.72161.72161.72161.72161.72161.72（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=8085.85萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品

23、的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用172901.78萬元，其中：可變成本144589.04萬元，固定成本28312.74萬元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本165837.41萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值2736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.581.2當(dāng)期攤銷費(fèi)54.7354.7354.7354.7

24、354.7354.7354.7354.7354.7354.731.3凈值2681.852627.122572.392517.662462.932408.202353.472298.742244.012189.282其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值2736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.582736.583.2當(dāng)期攤銷費(fèi)54.7354.7354.7354.7354.7354.7354.7354.7354.7354.733.3凈值2681.852627.122572.392517.6

25、62462.932408.202353.472298.742244.012189.28（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加970.31萬元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=34727.91（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=34727.9125.00%=8681.98（萬元）。（六）利潤(rùn)及利

26、潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額34727.91萬元，繳納企業(yè)所得稅8681.98萬元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=34727.91-8681.98=26045.93（萬元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=16.03%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.03%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所

27、得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=17465.68（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值17465.68萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.56年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6