國(guó)際金融第五版陳雨露期末復(fù)習(xí)題

1、一. 判斷對(duì)錯(cuò)題（對(duì)地打 ,錯(cuò)地打 ,每小題 1分,共 10分）1黃金輸出點(diǎn)等于鑄幣平價(jià)減去 （加 ）輸出黃金地成本 ,包括運(yùn)輸費(fèi) .保險(xiǎn)費(fèi)以及改鑄費(fèi) .黃金輸入點(diǎn)等于鑄幣平價(jià)加上 減去黃金輸入地成本 P20 黃金輸入點(diǎn)和輸出點(diǎn)之間地中點(diǎn)就是鑄幣平價(jià)（P19）（ X ）2中央銀行一般直接參加外匯市場(chǎng)活動(dòng),或參與操縱外匯市場(chǎng) .（ ） P383系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)不可分散風(fēng)險(xiǎn) ,意味著無(wú)法通過(guò)組合投資予以消除或削弱.（ ）4外匯市場(chǎng)最近基本地功能是結(jié)清國(guó)際債權(quán)債務(wù)關(guān)系,實(shí)現(xiàn)貨幣購(gòu)買(mǎi)力地國(guó)際轉(zhuǎn)移 .（ ）5歐洲美元不是一種特 殊地美元,它與美國(guó)國(guó)內(nèi)流通地美元是同質(zhì)地,具有相同地流動(dòng)性和相同 地購(gòu)買(mǎi) 力

2、.（ ）P706衍生工具地復(fù)雜化可能給交易主體內(nèi)部管理帶來(lái)失誤,并導(dǎo)致管理機(jī)構(gòu)難以實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管地風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為操作風(fēng)險(xiǎn)（管理風(fēng)險(xiǎn)） .（ X ） P498歐洲債券是借款人（債券發(fā)行人）在歐洲（其他國(guó)家）發(fā)行地以非發(fā)行國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)地債券.（ X ）9因?yàn)閷?shí)際匯率剔除了不同國(guó)家之間地通貨膨脹差異,因而比名義匯率更能反映不同貨幣實(shí)際地購(gòu)買(mǎi)力水平.（ ）P1910美元是國(guó)際貨幣體系地中心貨幣,因此,美元對(duì)其他所有國(guó)家貨幣地報(bào)價(jià)都采用地是間接標(biāo)價(jià)法.（ X ）P15,英鎊 ,愛(ài)爾蘭鎊11利率較高地貨幣在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上表現(xiàn)為升水, 反之表現(xiàn)為貼水 .（ X ）12當(dāng)中央銀行直接擁有或代理財(cái)政經(jīng)營(yíng)本國(guó)地官方外匯儲(chǔ)備時(shí),

3、中央銀行在外匯市場(chǎng)地角色與一般參與者相同.13在銀行間外匯市場(chǎng)上 ,若商業(yè)銀行買(mǎi)入地貨幣多于賣(mài)出地貨幣,則為“空頭” ,反之為“多頭” .（ X ）P3714外匯衍生工具是為了防范和管理風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生地金融創(chuàng)新,因此在有了外匯衍生工具之后 ,國(guó)際外匯市場(chǎng)地匯率風(fēng)險(xiǎn)大大減少 .（ X ） p4915外匯互換合約相當(dāng)于一系列地外匯遠(yuǎn)期合約.（）16 歐洲貨幣存貸業(yè)務(wù) ,既游離于貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)地管轄權(quán)限之外,也不受經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)所在國(guó)金融市場(chǎng)地規(guī)則約束,具有“自由主義”傾向 .（ ） P7017若中央銀行在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)入或賣(mài)出外匯時(shí)在國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)入債券,這種干預(yù)稱(chēng)為“消毒地干預(yù)” .（ ） P3818

4、發(fā)行歐洲債券不要向有關(guān)國(guó)家申請(qǐng)批準(zhǔn),不接受各國(guó)金融法律地約束 . P7819 證券化趨勢(shì)是指 ,在國(guó)際資本市場(chǎng)上國(guó)際債券市場(chǎng)和國(guó)際股票市場(chǎng)地相對(duì)重要性超過(guò)了中長(zhǎng)期國(guó)際信貸市場(chǎng).（ ）P83-8420外匯風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)或個(gè)人持有地所有外幣資產(chǎn)和負(fù)債都要承擔(dān)地風(fēng)險(xiǎn).（）21如果各國(guó)間證券投資收益地相關(guān)性非常高,那么 ,通過(guò)國(guó)際組合投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)地作用就不明顯了.（ ）P941外匯就是外國(guó)貨幣 .（ X ）4.一國(guó)貨幣如果采用間接標(biāo)價(jià)法 ,那么 ,遠(yuǎn)期匯率大于即期匯率 ,就意味著該貨幣遠(yuǎn)期貼水（ ）6. 客戶(hù)從銀行手中買(mǎi)入或者向銀行賣(mài)出地價(jià)格是不一樣地,前者為買(mǎi)入價(jià) ,或者賣(mài)出價(jià) ,買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)之間地

5、價(jià)差是銀行地經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和利潤(rùn) .（ X ）7. 信匯匯率和票匯匯率都低于電匯匯率,這是因?yàn)殡妳R方式地支付方式速度最快,銀行占用地利息最少 .（ 二 .單項(xiàng)選擇題（每小題 1 分 ,共 10 分） 1在以下有關(guān)人民幣匯率地表述中,正確地是：（ ）A. 由于外匯現(xiàn)鈔買(mǎi)賣(mài)過(guò)程包含有運(yùn)送 .保管和保險(xiǎn)等費(fèi)用 ,因此 ,現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)低于現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià) ,現(xiàn)鈔賣(mài)出價(jià)高（等）于現(xiàn) 匯賣(mài)出價(jià) P28 B.當(dāng)前人民幣匯率實(shí)行地是有管理地浮動(dòng)匯率制,在匯率分類(lèi)上屬于固定匯率制C.1994 年以前 ,我國(guó)實(shí)行地是雙軌制 ,即官方匯率和市場(chǎng)匯率并存； 1994 年外匯體制改革地重要內(nèi)容就是取消了官方 匯率,實(shí)行以市場(chǎng)為基礎(chǔ)

6、,有管理地單一浮動(dòng)匯率（ 05年 7月21日起,P28）D. 我國(guó)實(shí)行地是浮動(dòng)匯率制度 ,中國(guó)銀行無(wú)權(quán)入市干預(yù)2. 以下關(guān)于外匯市場(chǎng)起源地說(shuō)法中 ,錯(cuò)誤地一項(xiàng)是： （A 央行貨幣監(jiān)管地需要 ）P34B. 非主權(quán)貨幣對(duì)境外資源地支配權(quán)和索取權(quán)地存在 C.投機(jī)獲利動(dòng)機(jī)地存在 D. 金融風(fēng)險(xiǎn)地存在3. 外匯遠(yuǎn)期與期貨地最主要地區(qū)別是： （ C ）A. 遠(yuǎn)期市場(chǎng)內(nèi)合約 ,期貨市場(chǎng)外合約 B.期貨實(shí)行保證金制度而遠(yuǎn)期 沒(méi)有C.遠(yuǎn)期（期貨）是標(biāo)準(zhǔn)化合約D. 期貨合約更加靈活4. 有關(guān)拋補(bǔ)利率平價(jià) ,正確地表述是： （ ）A. 它是最常用地衡量國(guó)際金融市場(chǎng)一體化地方法B.要求國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等于零C. 要求匯率

7、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等于零 D. 認(rèn)為國(guó)內(nèi)外金融資產(chǎn)地利率差異應(yīng)當(dāng)?shù)扔趦蓢?guó)貨幣即期匯率地預(yù)期變動(dòng)率5.避免雙重征稅協(xié)議規(guī)定： （ A ）A. 子公司所得稅高于母公司 ,那么母公司獲得地投資收益不必再次納稅B. 母公司所得稅高于子公司 ,那么母公司獲得地投資收益不必再次納稅C. 跨國(guó)公司僅僅需要在母公司所在國(guó)納稅,在子公司所在國(guó)不負(fù)擔(dān)交稅地義務(wù)D. 東道國(guó)地稅收政策對(duì)子公司沒(méi)有影響6.跨國(guó)公司最重要地資金來(lái)源是 :（ ）A. 銀行信貸 B.發(fā)行商業(yè)票據(jù)C.商業(yè)信用 D.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金融通7. 實(shí)際利率平價(jià)是指： （ ）A. 兩國(guó)金融資產(chǎn)地利率差異 ,應(yīng)當(dāng)?shù)扔趦蓢?guó)貨幣遠(yuǎn)期匯率地升水和貼水B. 兩國(guó)金融資產(chǎn)地

8、利率差異 ,應(yīng)當(dāng)?shù)扔趦蓢?guó)即期匯率地預(yù)期變動(dòng)率C. 兩國(guó)金融資產(chǎn)實(shí)際利率水平應(yīng)當(dāng)是相等地D. 它是最為精確地衡量金融市場(chǎng)一體化地方法8. 國(guó)際資本市場(chǎng)最重要地子市場(chǎng)時(shí)： （ C 國(guó)際債券市場(chǎng)）A. 中長(zhǎng)期國(guó)際信貸市場(chǎng)B.銀團(tuán)貸款市場(chǎng)D.國(guó)際股票市場(chǎng)9我國(guó)負(fù)責(zé)管理人民幣匯率地機(jī)構(gòu)是： （ ）A. 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 B.國(guó)家外匯管理局C.國(guó)家發(fā)改委D 商務(wù)部10.下列債券中 ,不屬于外國(guó)債券地是： （ C ） P77A. 楊基債券B.武士債券C.金邊債券D.猛犬債券11.一般歐洲資金市場(chǎng)也稱(chēng)為（）A. 歐洲美元市場(chǎng) B.短期借貸市場(chǎng) C.歐洲貨幣市場(chǎng)D.歐洲債券市場(chǎng)13. 開(kāi)創(chuàng)現(xiàn)代組合投資地經(jīng)濟(jì)學(xué)家是：（

9、 D. 哈里馬柯威茨）A. 弗蘭科爾和羅斯B.威廉夏普C.埃爾文費(fèi)雪14. 以下哪些不屬于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理地核心程序： （ D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) ）A. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)衡量C.風(fēng)險(xiǎn)管理方法選擇15. 以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)融資手段地說(shuō)法不正確地是：（ ）A.風(fēng)險(xiǎn)融資地本質(zhì)是通過(guò)獲取資金來(lái)支付或抵償外匯風(fēng)險(xiǎn)損失B. 套期保值只是實(shí)現(xiàn)了企業(yè)與對(duì)手之間外匯風(fēng)險(xiǎn)地分?jǐn)?所以它不屬于風(fēng)險(xiǎn)融資手段 C.風(fēng)險(xiǎn)融資也稱(chēng)損失融D. 有地公司雖然沒(méi)有自有資金計(jì)劃,但也可以用自己地資本金彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)中地外匯風(fēng)險(xiǎn)損失,這也屬于風(fēng)險(xiǎn)融資16. 如果某個(gè)投資者想要在外匯匯率大起大跌地時(shí)候獲利,它應(yīng)持有地資產(chǎn)組合為： （ ）A. 買(mǎi)入現(xiàn)匯并同時(shí)買(mǎi)

10、一份看跌期權(quán)B.購(gòu)買(mǎi)一份看漲期權(quán)并同時(shí)賣(mài)出一份相同執(zhí)行價(jià)格地看跌期權(quán)C. 賣(mài)出一份看漲期權(quán)并同時(shí)賣(mài)出一份相同執(zhí)行價(jià)格地看跌期權(quán)D. 買(mǎi)入一份看漲期權(quán)并同時(shí)賣(mài)出一份相同執(zhí)行價(jià)格地看跌期權(quán)17實(shí)際利率平價(jià)是指： （C ）A. 兩國(guó)金融資產(chǎn)地利率差異 ,應(yīng)當(dāng)?shù)扔趦蓢?guó)貨幣遠(yuǎn)期匯率地升水和貼水B. 兩國(guó)金融資產(chǎn)地利率差異 ,應(yīng)當(dāng)?shù)扔趦蓢?guó)即期匯率地變動(dòng)率C. 兩國(guó)金融資產(chǎn)地實(shí)際利率水平應(yīng)當(dāng)是相等地D. 最為精確地衡量國(guó)際金融市場(chǎng)一體化地方法18最常用地衡量金融市場(chǎng)一體化地方法是：（ B.非拋補(bǔ)利率平價(jià)） P86A. 拋補(bǔ)利率平價(jià)C.實(shí)際利率平價(jià)D.儲(chǔ)蓄與投資模型19. 關(guān)于資本預(yù)算主體地表述中 ,正確地是

11、（ B ）A. 跨國(guó)投資項(xiàng)目是由母公司發(fā)起地,母公司是理所當(dāng)然地資本預(yù)算主體B.如果母公司對(duì)子公司完全控股 ,就應(yīng)該從母公司地角度進(jìn)行預(yù)算 C.如果母公司部分控股子公司 ,就應(yīng)該從子公司地角度進(jìn)行預(yù)算D. 母公司和子公司作為核算主體沒(méi)有區(qū)別20. 外匯衍生品地基本特征有： （D. 以上都是 ）P48A. 未來(lái)性B.（高度）投機(jī)性 C.杠桿性21. 以下哪個(gè)是跨國(guó)公司最常用地稅收籌劃手段（ ）A. 虧損結(jié)轉(zhuǎn)B.轉(zhuǎn)移定價(jià)C.稅收協(xié)定 D.稅收抵免22. 有關(guān)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)地表述中 ,正確地有： （ D ）C.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)金來(lái)A. 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是由于東道國(guó)政策變化引起地B.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)降低跨國(guó)公司海外投資項(xiàng)目地

12、凈現(xiàn)值自于東道國(guó)和母國(guó) ,與第三國(guó)無(wú)關(guān) D.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)政治風(fēng)險(xiǎn) ,是跨國(guó)公司資本預(yù)算中地重要內(nèi)容23. 紙幣制度下 ,決定匯率長(zhǎng)期趨勢(shì)地主導(dǎo)因素是： （ ） A. 國(guó)際收支 B.相對(duì)通貨膨脹率C. 政府干預(yù)D.心理因素三.多項(xiàng)選擇題（每小題 2分,共 20分）1. 以下哪種資產(chǎn)屬于外匯地范疇（）A. 外幣有價(jià)證券 B.外匯支付憑證2. 以下哪些國(guó)家采用地是間接標(biāo)價(jià)法（ A. 美國(guó)B.德國(guó)3. 引起貨幣升值地經(jīng)濟(jì)政策有： （ A. 擴(kuò)張性財(cái)政政策 B.緊縮性貨幣政4. 同業(yè)拆借市場(chǎng)地特征包括： A.不需要抵押品和擔(dān)保人C.外國(guó)貨幣D. 外幣存款憑證BC ） P15C.意大利D.愛(ài)爾蘭）C.降低

13、關(guān)稅 D. 取消進(jìn)出口許可證制度)P82B.參與者范圍狹窄 ,僅僅包括金融機(jī)構(gòu)C.金額不限D(zhuǎn).期限較短 5.推動(dòng)金融市場(chǎng)一體化趨勢(shì)地因素包括： （ A.金融創(chuàng)新B. 技術(shù)創(chuàng)新 C.C.20 世紀(jì) 80 年代興起地金融自由化改革浪潮D.放松金融管制6. 根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)地作用對(duì)象 .表現(xiàn)形式 ,外匯風(fēng)險(xiǎn)可以劃分： A 外匯交易風(fēng)險(xiǎn) B 外匯折算風(fēng)險(xiǎn)C 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)7.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括哪幾個(gè)部分？（ABCD ）A. 宏觀政治風(fēng)險(xiǎn) B.微觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.宏觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)8. 與在岸市場(chǎng)比 ,離岸市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)： （ ） A. 與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)完全分開(kāi) ,不受所在國(guó)金融政策地限制 B.進(jìn)行外匯交易 ,實(shí)行自由利率9

14、. 根據(jù)外匯交易中支付方式劃分 A. 電匯匯率B.即期匯率10.商業(yè)銀行在外匯市場(chǎng)上地主要活動(dòng)有： A. 投機(jī)獲利B. 發(fā)表聲明11以下哪種匯率分類(lèi)方法在所有國(guó)家都存在（ A. 官方匯率與市場(chǎng)匯率B.貿(mào)易匯率與金融匯率12.遠(yuǎn)期匯率升貼水主要取決于哪些因素？（A. 不同外匯市場(chǎng)利率地差異B.供求關(guān)系 C.對(duì)未來(lái)匯率地預(yù)期（） D 匯率風(fēng)險(xiǎn)D.微觀政治風(fēng)險(xiǎn)D 不需通過(guò)中介機(jī)構(gòu) ）C 無(wú)需交納存款準(zhǔn)備金 ,匯率地種類(lèi)包括 （D.票匯匯率）D.調(diào)劑頭寸C D ）C.買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率）C.信匯匯率C.套期保值D.基礎(chǔ)匯率與套算匯率D.未來(lái)交割時(shí)地市場(chǎng)現(xiàn)匯率13.典型金本位制度下 ,以下哪種表述是正確

15、地（）A. 各國(guó)貨幣均以黃金鑄成B.匯率已經(jīng)確定 ,輕易不會(huì)變動(dòng)C.黃金可以自由流通 .自由鑄造和自由輸出入 D.各國(guó)貨幣地購(gòu)買(mǎi)力是相對(duì)穩(wěn)定地15.關(guān)于外匯互換 ,以下說(shuō)法正確地是： （B D ） A.外匯互換合約是一種流動(dòng)性很強(qiáng)地套期保值工具B. 盡管外匯互換使用來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)地工具,但它本身也存在風(fēng)險(xiǎn)C. 外匯互換不需要交換本金D. 互換地實(shí)質(zhì)就是利用交易雙方地比較優(yōu)勢(shì)已達(dá)到雙贏地效果 16.按照發(fā)行期限地長(zhǎng)短 ,歐洲債券可分為： （）A.短期債券（一般是 2 年）B. 每半年 .一年付息一次 ,到期償還本金C. 中期債券（ 2-5 年）D.長(zhǎng)期債券（ 5 年以上）17. 中長(zhǎng)期國(guó)際資本流

16、入對(duì)流入國(guó)地風(fēng)險(xiǎn)或危害主要有（ ）： A. 外匯風(fēng)險(xiǎn) B.利率風(fēng)險(xiǎn) C.危害銀行體系 D.導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)18. 外匯風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成因素有： （）A. 風(fēng)險(xiǎn)頭寸B.兩種以上貨幣兌換 C.成交與資金清算之間地時(shí)間D.匯率波動(dòng)20. 如果一家進(jìn)出口公司在三個(gè)月后將收到一筆外匯為 措施是：（ A C ）300萬(wàn)英鎊 ,為了防止未來(lái)英鎊貶值地危險(xiǎn) ,該公司可以采取地A.簽訂一份三個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊地賣(mài)出合約C.購(gòu)買(mǎi)一份三個(gè)月到期地英鎊看跌期權(quán)B. 在期貨市場(chǎng)上做三個(gè)月英鎊地多頭D. 難以預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)程度 ,不做任何交易21. 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理地原則主要包括：（ ）D.經(jīng)濟(jì)成本化原則A. 全面重視地原則B.管理多樣化地原則 C

17、.受益最大化原則22. 中長(zhǎng)期國(guó)際資本流入對(duì)流入國(guó)地風(fēng)險(xiǎn)或危害主要有（ ）：A. 外匯風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.危害銀行體系D.導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)23. 規(guī)避?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)地措施有： （A B C D ）A. 壟斷技術(shù)B.縮短投資期C.充分運(yùn)用當(dāng)?shù)刭Y源 D.購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)24.外匯市場(chǎng)地真正起源是： （ ）A. 主權(quán)貨幣地存在B.非主權(quán)貨幣對(duì)境外資源地支配權(quán)和索取權(quán)地存在C. 投機(jī)獲利動(dòng)機(jī)地存在D. 金融風(fēng)險(xiǎn)地存在）D.資金地借貸方式D.并非地理上地意義25.離岸市場(chǎng)在哪些方面與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)有所差別： A. 業(yè)務(wù)規(guī)定B.制度結(jié)構(gòu)C.利率決定26.歐洲貨幣 ,這里地“歐洲” ,主要指： （ ） A. 非國(guó)內(nèi)地B.境外地

18、C.離岸地27.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)頭寸地說(shuō)法正確地是： （ ） A.外匯風(fēng)險(xiǎn)頭寸是承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)地外幣資金B(yǎng). 外匯風(fēng)險(xiǎn)頭寸是企業(yè)或個(gè)人持有地外幣資產(chǎn)或負(fù)債C. 外匯風(fēng)險(xiǎn)頭寸是企業(yè)外幣資產(chǎn)與外幣負(fù)債不相匹配地部分D. 在外匯買(mǎi)賣(mài)中 ,風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外匯持有額中“超買(mǎi)”或者“超賣(mài)”地部分1.已知美元對(duì)瑞士法郎地匯率為USD/SFR14525 14585,三個(gè)月掉期率為 150 100,則美元對(duì)瑞士法郎三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為多少？解：買(mǎi)入： 1.4525-0.0150=1.4375 賣(mài)出： 1.4585-0.0100=1.44852.美元與新加坡元地即期匯率為14222/14230,若么某銀行三個(gè)月遠(yuǎn)期外匯報(bào)價(jià)為200 210,那么 3個(gè)月后 ,美元與新加坡元地即期匯率為多少？解：買(mǎi)入： 1.4222+0.0200=1.4422 賣(mài)出： 1.4230+0.0210=1.44404.假設(shè)銀行報(bào)價(jià)：美元 /日元 144.40/50,英鎊 /美元 1 .8480/90.請(qǐng)問(wèn)某公司要以日元買(mǎi)進(jìn)英鎊 ,匯率是多少？ 解