視頻會議設(shè)備項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表

1、視頻會議設(shè)備項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析表一、項(xiàng)目建設(shè)背景當(dāng)前時期，我國發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境將發(fā)生新變化，既有國際環(huán)境重大變革帶來的深刻影響，也有發(fā)展方式轉(zhuǎn)變提出的緊迫要求，工業(yè)和信息化發(fā)展既面臨著難得機(jī)遇，也伴隨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。（一）發(fā)展機(jī)遇全球制造業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)新趨勢。信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源技術(shù)、新材料技術(shù)等交叉融合正在引發(fā)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展加速推動制造業(yè)發(fā)展理念、生產(chǎn)方式和發(fā)展模式深刻變化，制造業(yè)加快向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展。特別是在新技術(shù)革命和信息化的推動下，傳統(tǒng)制造業(yè)不斷向產(chǎn)業(yè)鏈高端延伸，制造業(yè)服務(wù)化成為發(fā)展新趨勢。這為

2、南京發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和科技創(chuàng)新優(yōu)勢，加速邁向產(chǎn)業(yè)中高端水平提供了難得機(jī)遇。制造強(qiáng)國戰(zhàn)略全面推進(jìn)。中國制造2025對建設(shè)制造強(qiáng)國作出了全面部署，在國家、省的大力推動下，全社會重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)、重視制造業(yè)發(fā)展的良好局面正在形成。這一戰(zhàn)略規(guī)劃的全面實(shí)施，將進(jìn)一步引導(dǎo)社會各類資源向制造業(yè)集聚，也有利于激發(fā)制造業(yè)發(fā)展的活力和動力，為打造經(jīng)濟(jì)升級版提供了較好的政策環(huán)境。城市發(fā)展戰(zhàn)略持續(xù)優(yōu)化。大力發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)、服務(wù)型經(jīng)濟(jì)、樞紐型經(jīng)濟(jì)、開放型經(jīng)濟(jì)和生態(tài)型經(jīng)濟(jì)，將進(jìn)一步發(fā)揮豐富的科教人才優(yōu)勢、深化產(chǎn)業(yè)融合互動發(fā)展方式、提升城市發(fā)展能級、擴(kuò)大對內(nèi)對外開放合作水平、推進(jìn)生態(tài)與經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展，為推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

3、提供強(qiáng)大動力。（二）面臨挑戰(zhàn)國際國內(nèi)市場面臨深刻變化。發(fā)達(dá)國家紛紛實(shí)施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，新興經(jīng)濟(jì)體積極參與全球產(chǎn)業(yè)再分工，國際貿(mào)易規(guī)則存在不確定性。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、發(fā)展動力發(fā)生重大變化，消費(fèi)需求升級速度逐步加快，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，這對南京融入全球價(jià)值鏈分工體系、拓展產(chǎn)業(yè)國際化發(fā)展空間、鞏固提升產(chǎn)業(yè)國際地位帶來新的挑戰(zhàn)。發(fā)展動能亟需切換。制造業(yè)傳統(tǒng)依靠資源要素投入、產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張的粗放式、外延式發(fā)展模式已難以為繼，以投資拉動、出口帶動的增長方式逐漸向依靠創(chuàng)新投入、需求拉動的方式轉(zhuǎn)變，未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展需實(shí)現(xiàn)中高端發(fā)展與規(guī)模中高速增長雙重目標(biāo)，對發(fā)展模式與發(fā)展方式提出了更高

4、的要求。當(dāng)前正處于新舊產(chǎn)業(yè)和發(fā)展動能轉(zhuǎn)換的接續(xù)關(guān)鍵期，傳統(tǒng)因素消退與新興力量成長并行，行業(yè)和區(qū)域走勢分化，結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨多重壓力和調(diào)整。視頻會議系統(tǒng)自90年代進(jìn)入中國以來，一路向前發(fā)展，尤其是2003年的非典，創(chuàng)造了視頻會議進(jìn)入市場的機(jī)遇，成功地將視頻會議推入大眾視線，創(chuàng)造了國內(nèi)視頻會議發(fā)展的熱潮。2006年，高清用戶走入了用戶視線，為視頻會議的發(fā)展開啟了新的里程碑。2008年奧運(yùn)會以及2010年世博會的舉辦，加上三網(wǎng)融合，高清技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，推動視頻會議迎來了又一個高調(diào)發(fā)展期。從傳統(tǒng)視頻會議，到基于互聯(lián)網(wǎng)的視頻會議，逐漸向云視頻會議發(fā)展，從模擬信號時代開始，視頻會議就已經(jīng)開始出現(xiàn)，并與信息傳

5、輸技術(shù)同步，經(jīng)歷了從局限到無限的發(fā)展歷程。在政府機(jī)關(guān)，醫(yī)療、教育、金融等領(lǐng)域的公共事業(yè)機(jī)構(gòu)及企業(yè)需求的共同帶動下，我國的視頻會議市場呈現(xiàn)穩(wěn)定的增長趨勢，平均年增長在20%以上，規(guī)模已從2011年的45.5億元增長到了2017年的132.8億元。據(jù)測算，2018年我國視頻會議市場規(guī)模在160億元左右。國內(nèi)視頻會議市場目前主要以政府需求為主導(dǎo)，未來行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域有可觀發(fā)展空間。2017年國內(nèi)視頻會議市場中政府需求所占市場份額高達(dá)32%，此外金融、電信和教育等行業(yè)占比也相對較高，而Cisco、華為、Polycom等公司主要客戶也大多集中在這些領(lǐng)域，不同于全球市場各個行業(yè)需求相對均衡的情況。由此可見，未

6、來我國行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域仍然具有較大成長空間，尤其是高科技行業(yè)、制造業(yè)、醫(yī)療等行業(yè)。國內(nèi)視頻會議市場集中度較高。國內(nèi)視頻會議市場銷售收入前五名的設(shè)備廠商分別是華為、Polycom、Cisco、中興和科達(dá)，而本土廠商市場份額持續(xù)小幅增長。視頻會議系統(tǒng)市場受經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的不斷影響，科技的不斷更新進(jìn)步，市場發(fā)展較為迅猛，隨著成本不了斷降低，商用、民用視頻系統(tǒng)將會出現(xiàn)迅速發(fā)展普及的一個過程，市場容量將呈現(xiàn)大幅度增長態(tài)勢。隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷進(jìn)步，科學(xué)技術(shù)日新月異，人們的日常辦公水平也得到了前所未有的提高，特別是會議系統(tǒng)數(shù)字化的發(fā)展，極大促進(jìn)了視頻會議系統(tǒng)的迅速發(fā)展，世界就在身邊的感受讓視頻會議系統(tǒng)進(jìn)入了快速發(fā)

7、展成長期，伴隨著科技的不斷進(jìn)步及市場競爭的加劇，視頻會議系統(tǒng)也必將呈現(xiàn)出自身的發(fā)展趨勢。二、企業(yè)基本情況公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。三、項(xiàng)目基本情況貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，立足國

8、內(nèi)市場需求，以服務(wù)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要為中心，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資122007.03萬元，其中：建設(shè)投資93009.69萬元，占項(xiàng)目總投資的76.23%；建設(shè)期利息1349.37萬元，占項(xiàng)目總投資的1.11%；流動資金27647.97萬元，占項(xiàng)目總投資的22.66%。項(xiàng)目正常經(jīng)營年份每年?duì)I業(yè)收入237700.00萬元，綜合總成本費(fèi)用194565.84萬元，稅金及附加1106.83萬元，凈利潤31520.50萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率19.19%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值44644.85萬元，全部投資回收期5.88年。四、投資估算的編制說明（一）

9、投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資93009.69萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)

10、備費(fèi)三個部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)78563.10萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為34497.64萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程55100.11181279.3622855.701.11#生產(chǎn)車間16530.0354383.816856.711.22#生產(chǎn)車間13775.0345319.845713.931.33#生產(chǎn)車間13224.0343507.055485.371.

11、44#生產(chǎn)車間11571.0238068.674799.702倉儲工程27066.7253592.114895.482.11#倉庫8120.0216077.631468.642.22#倉庫6766.6813398.031223.872.33#倉庫6496.0112862.111174.922.44#倉庫5684.0111254.341028.053行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5471.3428013.264389.263.1行政辦公樓3556.3718208.622853.023.2宿舍及食堂1914.979804.641536.244公共工程8700.0216791.041837.26輔助用房等5

12、綠化工程23950.05409.28綠化率14.37%6其他工程46050.09110.66場地、道路、景觀亮化等7合計(jì)166667.00279675.7734497.642、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為41830.53萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2234.93萬元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為11982.93萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2463.66萬元。建設(shè)投資估算表單位

13、：萬元序號工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用34497.6441830.532234.9378563.1084.47%1.1建筑工程費(fèi)34497.6434497.6437.09%1.2設(shè)備購置費(fèi)41830.5341830.5344.97%1.3安裝工程費(fèi)2234.932234.932.40%2工程建設(shè)其他費(fèi)用11982.9311982.9312.88%2.1土地出讓金5748.265748.266.18%2.2其他前期費(fèi)用6234.676234.676.70%3預(yù)備費(fèi)2463.662463.662.65%3.1基本預(yù)備費(fèi)1214.951214.951.31

14、%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1248.711248.711.34%4建設(shè)投資合計(jì)93009.69100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用34497.6441830.532234.9378563.1088.66%1.1建筑工程費(fèi)34497.6434497.6438.93%1.2設(shè)備購置費(fèi)41830.5341830.5347.21%1.3安裝工程費(fèi)2234.932234.932.52%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用6234.676234.677.04%3預(yù)備費(fèi)2463.662463.662.78%3.1基本預(yù)備費(fèi)1214.951214.951

15、.37%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1248.711248.711.41%4建設(shè)期利息1349.371349.371.52%5固定資產(chǎn)投資88610.80100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)88610.80100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款55076.33萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息1349.37萬元。七、流動資金流動資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動資金測

16、算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項(xiàng)目流動資金為27647.97萬元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資122007.03萬元，其中：建設(shè)投資93009.69萬元，占項(xiàng)目總投資的76.23%；建設(shè)期利息1349.37萬元，占項(xiàng)目總投資的1.11%；流動資金27647.97萬元，占項(xiàng)目總投資的22.66%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資122007.03100.00%1.1建設(shè)投資93009.6976.23%1.1.1工程費(fèi)用78563.1064.39%1

17、.1.1.1建筑工程費(fèi)34497.6428.28%1.1.1.2設(shè)備購置費(fèi)41830.5334.29%1.1.1.3安裝工程費(fèi)2234.931.83%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用11982.939.82%1.1.2.1土地出讓金5748.264.71%1.1.2.2其他前期費(fèi)用6234.675.11%1.2.3預(yù)備費(fèi)2463.662.02%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)1214.951.00%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1248.711.02%1.2建設(shè)期利息1349.371.11%1.3流動資金27647.9722.66%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資122007.03萬元，其中申請銀行長期貸款5

18、5076.33萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資122007.03100.00%1.1建設(shè)投資93009.6976.23%1.2建設(shè)期利息1349.371.11%1.3流動資金27647.9722.66%2資金籌措122007.03100.00%2.1項(xiàng)目資本金66930.7054.86%2.1.1用于建設(shè)投資37933.3631.09%2.1.2用于建設(shè)期利息1349.371.11%2.1.3用于流動資金27647.9722.66%2.2債務(wù)資金55076.3345.14%2.2.1用于建設(shè)投資55076.3345.14%2.

19、2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測算基本假設(shè)及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價(jià)格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個月），運(yùn)營期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。十一、經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入237700.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和

20、增值稅估算表單位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入142620.00178275.00190160.00237700.00237700.00237700.00237700.00237700.00237700.002增值稅5074.286630.287148.959223.619223.619223.619223.619223.619223.612.1銷項(xiàng)稅18540.6023175.7524720.8030901.0030901.0030901.0030901.0030901.0030901.002.2進(jìn)項(xiàng)稅13466.3216545.471

21、7571.8521677.3921677.3921677.3921677.3921677.3921677.393稅金及附加608.92795.64857.881106.831106.831106.831106.831106.831106.833.1城市維護(hù)建設(shè)稅355.20464.12500.43645.65645.65645.65645.65645.65645.653.2教育費(fèi)附加152.23198.91214.47276.71276.71276.71276.71276.71276.713.3地方教育附加101.49132.61142.98184.47184.47184.47184.4718

22、4.47184.47（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=9223.61萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用19456

23、5.84萬元，其中：可變成本167683.45萬元，固定成本26882.39萬元。正常經(jīng)營年份項(xiàng)目經(jīng)營成本186845.42萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費(fèi)94743.09118428.86126324.12157905.15157905.15157905.15157905.15157905.15157905.152工資及福利費(fèi)9778.309778.309778.309778.309778.309778.309778.309778.309778.303修理費(fèi)

24、1792.301792.301792.301792.301792.301792.301792.301792.301792.304其他費(fèi)用17369.6717369.6717369.6717369.6717369.6717369.6717369.6717369.6717369.674.1其他制造費(fèi)用1233.711233.711233.711233.711233.711233.711233.711233.711233.714.2其他管理費(fèi)用1403.951403.951403.951403.951403.951403.951403.951403.951403.954.3其他營業(yè)費(fèi)用14732.0

25、114732.0114732.0114732.0114732.0114732.0114732.0114732.0114732.015經(jīng)營成本123683.36147369.13155264.39186845.42186845.42186845.42186845.42186845.42186845.426折舊費(fèi)4906.714906.714906.714906.714906.714906.714906.714906.714906.717攤銷費(fèi)114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.978利息支出2698.742698.742698.

26、742698.742698.742698.742698.742698.742698.749總成本費(fèi)用131403.78155089.55162984.81194565.84194565.84194565.84194565.84194565.84194565.849.1其中：固定成本26882.3926882.3926882.3926882.3926882.3926882.3926882.3926882.3926882.399.2可變成本104521.39128207.16136102.42167683.45167683.45167683.45167683.45167683.45167683.4

27、5無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值5748.265748.265748.265748.265748.265748.265748.265748.265748.265748.261.2當(dāng)期攤銷費(fèi)114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.971.3凈值5633.295518.325403.355288.385173.415058.444943.474828.504713.534598.562其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值5

28、748.265748.265748.265748.265748.265748.265748.265748.265748.265748.263.2當(dāng)期攤銷費(fèi)114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.97114.973.3凈值5633.295518.325403.355288.385173.415058.444943.474828.504713.534598.56（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加1106.83萬元。（五）利潤總額及企業(yè)

29、所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=42027.33（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=42027.3325.00%=10506.83（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營年份可實(shí)現(xiàn)利潤總額42027.33萬元，繳納企業(yè)所得稅10506.83萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=42027.33-10506.83=31520.50（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項(xiàng)目第

30、1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入142620.00178275.00190160.00237700.00237700.00237700.00237700.00237700.00237700.002稅金及附加608.92795.64857.881106.831106.831106.831106.831106.831106.833總成本費(fèi)用131403.78155089.55162984.81194565.84194565.84194565.84194565.84194565.84194565.844補(bǔ)貼收入5利潤總額10607.3022389.8126317

31、.3142027.3342027.3342027.3342027.3342027.3342027.336彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額10607.3022389.8126317.3142027.3342027.3342027.3342027.3342027.3342027.338所得稅2651.825597.456579.3310506.8310506.8310506.8310506.8310506.8310506.839凈利潤7955.4816792.3619737.9831520.5031520.5031520.5031520.5031520.5031520.5010期初未分配利潤0.00

32、7159.9321557.0637165.5461817.4384004.14103972.18121943.41138117.5211可供分配的利潤7955.4823952.2941295.0468686.0493337.93115524.64135492.68153463.91169638.0212提取法定盈余公積金795.552395.234129.506868.609333.7911552.4613549.2715346.3916963.8013可供投資者分配的利潤7159.9321557.0637165.5461817.4384004.14103972.18121943.411381

33、17.52152674.2214應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤7159.9321557.0637165.5461817.4384004.14103972.18121943.41138117.52152674.2219息稅前利潤15957.8630686.0035595.3855232.9055232.9055232.9055232.9055232.9055232.9020息稅折舊攤銷前利潤20979.5435707.6840617.0660254.5860254.5860254.5860254.5860254.5860254.58十二、項(xiàng)

34、目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=19.19%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率19.19%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=44644.85（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值44644

35、.85萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.88年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.88年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對較小。十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營活動、投資活動和籌

36、資活動全部現(xiàn)金流量來看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營期不需要增加維持運(yùn)營所需投資，說明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營活動，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項(xiàng)目運(yùn)營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項(xiàng)目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為20.47。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定