一個(gè)理財(cái)案例

1、一個(gè)理財(cái)案例陸蕓，29歲，公司職員，工作穩(wěn)定，但沒(méi)有上海戶口，公司幫助繳納外來(lái)人員 綜合保險(xiǎn)和公積金。丈夫是上海人，交四金，目前開一家廣告公司，有一定的經(jīng) 營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。雙方打算兩年之內(nèi)要孩子。夫妻倆和男方的媽媽一起居住生活。 兩人每月純收入1.5萬(wàn)元左右，丈夫公 司年底依照當(dāng)年收益狀況可能有分紅。平時(shí)雙方比較節(jié)儉，家庭月支出在 5000 兀左右。家庭目前擁有一套自住房，市值240萬(wàn)元，其中10萬(wàn)元商業(yè)貸款尚未還清, 預(yù)期16年付清，每個(gè)月償還約1000元。家庭存款60萬(wàn)元，全部為定存。此外, 兩人還擁有30萬(wàn)元左右的基金、股票及現(xiàn)金。上海有一套老房子待拆遷，但不 知道拆遷要到何時(shí)。理財(cái)不能一廂情愿

2、陸女士在拼命賺錢、專心理財(cái)，當(dāng)她滿懷熱情建設(shè)小家庭的時(shí)候，一些經(jīng)濟(jì) 因素之外卻可以嚴(yán)重影響到經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，是不能不重視的問(wèn)題。這就是家庭結(jié)構(gòu)和家庭經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題。 以陸女士目前家庭情況看， 貌似簡(jiǎn) 單，實(shí)則復(fù)雜。操持一個(gè)家， 必然有主與輔關(guān)系， 說(shuō)白了就是“誰(shuí)拿主意”。 目前的陸女士 家庭，這個(gè)原則問(wèn)題其實(shí)是含糊不清的。 陸女士夫婦和婆婆住在一起， 是兩代兩 個(gè)家庭的暫時(shí)組合，陸女士表現(xiàn)得很強(qiáng)勢(shì)，籌劃運(yùn)作、里里外外一副熱情，儼然 家庭女主人。 在她的理財(cái)計(jì)劃中， 有對(duì)自己未來(lái)養(yǎng)老的規(guī)劃， 有對(duì)自己父母接來(lái) 上海安置的計(jì)劃， 當(dāng)然也有生孩子、 買車子的計(jì)劃， 偏偏沒(méi)有提到關(guān)于婆婆的內(nèi) 容，甚至關(guān)于

3、丈夫的內(nèi)容也找不到。實(shí)際呢，丈夫經(jīng)營(yíng)公司，收入更為豐厚，且他是本地人，社會(huì)福利有保障， 能力更強(qiáng)、更有條件操持家庭。還有婆婆在他的身后（堅(jiān)持和兒子住在一起，事 事必然以兒子的角度考慮）。從他們的角度看，妻子、媳婦的理財(cái)計(jì)劃是不是過(guò) 于“主觀”、“片面”？在買房子、生孩子、買車子、安置雙方老人的問(wèn)題上，必然有不同角度和操 作方式， 一旦這些家庭大事擺在眼前， 先滿足誰(shuí)、 后滿足誰(shuí)就成了非常敏感的問(wèn) 題。婆媳之間，雖可做到相敬如賓，但畢竟是兩個(gè)女人、兩個(gè)角度，夫妻關(guān)系與 母子關(guān)系糾纏在一起，讓做兒子、做丈夫的非常難處理。所以，在這個(gè)家庭中， 陸女士不該喧賓奪主， 還是先充分征求丈夫的意見和看法，

4、夫妻兩個(gè)先取得共識(shí)， 才能把一個(gè)涉及多方大家庭的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題處理好。理財(cái)目標(biāo)短期來(lái)看，現(xiàn)在的 100平方米的房子對(duì)于 3個(gè)人來(lái)說(shuō)比較擁擠， 夫妻倆希望 能換一套 200平米左右房子， 且最好是比較好的小學(xué)學(xué)區(qū)房。 夫婦倆有兩年內(nèi)要 孩子的打算，孩子準(zhǔn)備未來(lái)的培育經(jīng)費(fèi)是必須考慮的一部分。中長(zhǎng)期來(lái)看，希望買一輛 15 萬(wàn)左右的汽車。 5-10 年內(nèi)，若條件允許，女方 希望為其父母在上海買一套小戶型并賣出老家大約 20 萬(wàn)左右的房子，將二老接 到身邊居住。此外，陸蕓還計(jì)劃給自己準(zhǔn)備養(yǎng)老金，以解除后顧之憂。財(cái)務(wù)分析陸女士家庭目前的財(cái)務(wù)狀況概括來(lái)說(shuō)是：小資安穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較低、收益不高夫妻倆年收入超過(guò)18萬(wàn)元，加

5、上丈夫的公司分紅及理財(cái)收入，是一個(gè)溫馨 幸福的家庭。目前，夫婦收入能夠輕松還貸，還有相當(dāng)?shù)慕Y(jié)余，可抵御一般的突 發(fā)性支出。陸蕓丈夫從事的是有一定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)， 但是家庭金融資產(chǎn)中僅有 33潮有一定風(fēng)險(xiǎn)，因此總體來(lái)說(shuō)，家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大。但超過(guò)66%勺金融資產(chǎn)定存于銀行，影響了整個(gè)家庭資產(chǎn)的收益率與流動(dòng)性。展望未來(lái)，倘若丈夫公司運(yùn)營(yíng)順利，將會(huì)有理想的收入和發(fā)展的空間。但是, 短期內(nèi)夫妻倆要買一套200平方米左右的小學(xué)學(xué)區(qū)房，以上海的房?jī)r(jià)水平來(lái)看， 可能會(huì)超出兩人能夠承受的范圍。倘若不售出目前的房產(chǎn)，恐怕難以支付二套房 50%勺首付。規(guī)劃及建議選擇住房莫貪大上海學(xué)區(qū)房均價(jià)按照地段等因素從單價(jià) 15

6、000元到45000元不等。若以 25000元/平方米中等水平計(jì)算，200平方米至少要500萬(wàn)元，按二套房50%勺首 付比率來(lái)看，至少需250萬(wàn)的首付。除此以外，需要支付稅費(fèi)及其他各種費(fèi)用大 約15萬(wàn)元左右。簡(jiǎn)易裝修一下新房至少35萬(wàn)元，所以，購(gòu)買新房至少需要一次 性支出300萬(wàn)元。該資金來(lái)源主要靠售出240萬(wàn)元的老房獲得。出售老房需要印 花稅、土地增值稅、營(yíng)業(yè)稅、個(gè)人附加稅等各種稅費(fèi)大約8萬(wàn)元。這之后仍需添68萬(wàn)元才能覆蓋新房支出，這部分錢需動(dòng)用全部60萬(wàn)定期存款以及部分結(jié)余資金。若雙方用公積金貸款 30 年，每月也需還款近萬(wàn)元，這可能使家庭陷入入不 敷出的困境中。所以，對(duì)于陸女士這樣的處于

7、起步成長(zhǎng)階段的家庭來(lái)說(shuō)， 貪大急切的擇房方 式并不適合，不但會(huì)增加夫婦倆生活壓力， 成為“房奴”， 且固定資產(chǎn)比例的加 大會(huì)惡化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得資產(chǎn)流動(dòng)性和收益性變差。其實(shí)， 3 人住 100 平方米的 房子在上海已不算小， 只要合理安排室內(nèi)的布局， 就算以后有了小孩， 一家四口 居住起來(lái)也能很舒適。 另外，由于夫妻倆還需要留出錢來(lái)為孩子準(zhǔn)備未來(lái)的培育 經(jīng)費(fèi)，建議夫婦倆延遲購(gòu)房。家庭理財(cái)重配置首先，陸女士將股票、基金與現(xiàn)金相互混雜的方式并不可取。一般而言，家 庭只需保留 3到6個(gè)月支出水平的備用金既可， 其余資金可充分理財(cái)達(dá)到最大的 使用效率。近兩年，建議夫婦倆保留 2 萬(wàn)元左右的備用金。兩年后

8、，陸女士進(jìn)入 懷孕哺育階段，可擴(kuò)充到 4 萬(wàn)元。其次，陸女士家庭過(guò)于偏重定期存款比例， 資金沒(méi)有得到充分運(yùn)用。 一般而 言，成長(zhǎng)期家庭（ 30-35 歲）的風(fēng)險(xiǎn)接受能力較高，對(duì)于金融資產(chǎn)的收益性也較 迫切，比較合理的金融資產(chǎn)配比為貨幣：債券：股票 =1:3:6 ，建議陸女士保留家 庭金融資產(chǎn)的 10%于定期存款， 30%于債券型基金， 60%于股票或股票性基金。建 議陸女士根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)， 主動(dòng)管理自己的金融資產(chǎn)。 例如， 在最近市場(chǎng)大幅震蕩 時(shí)，可以關(guān)注基金經(jīng)理債券投資經(jīng)驗(yàn)豐富、 對(duì)債市波段把握能力較強(qiáng)的債券型基 金，如：富國(guó)優(yōu)化強(qiáng)債、華富收益強(qiáng)債等。當(dāng)短期整理過(guò)后股市長(zhǎng)期向好時(shí)，我 們建議陸

9、女士可投資于如華商盛世成長(zhǎng)、 東吳行業(yè)輪動(dòng)、 信誠(chéng)藍(lán)籌盛世等具有一 定抗跌性以及良好成長(zhǎng)性的股票型基金，作為中長(zhǎng)期投資。此外，良好的定投習(xí)慣十分重要， 是積攢財(cái)富的重要途徑。 它具有定期投資， 積少成多的特性， 不用考慮投資時(shí)點(diǎn)的便捷， 平均投資、 分散風(fēng)險(xiǎn)的安全以及復(fù) 利效果、長(zhǎng)期可觀的收益性。 建議陸女士家庭可以從結(jié)余中拿出一定比例進(jìn)行定 投（可投資于成長(zhǎng)性較好的混合型基金或股票型基金），獲取良好收益。若每月 定投 3000 元，以 9%的年化收益率來(lái)計(jì)算，三年半該家庭便可購(gòu)買 15萬(wàn)元的家 用轎車。突發(fā)收支應(yīng)調(diào)整成長(zhǎng)期家庭的另外一個(gè)特點(diǎn)是意外收支較多。 陸女士家庭較為典型：丈夫分 紅的不

10、確定性、老房拆遷的不確定性、雙方父母身體突發(fā)狀況的不確定性等，都 成為影響家庭財(cái)務(wù)狀況的一部分。一份科學(xué)完整的理財(cái)規(guī)劃，應(yīng)隨著家庭情況、 宏觀經(jīng)濟(jì)的變化而進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。建議陸女士能夠定期對(duì)理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)規(guī)劃重 新評(píng)估，特別是遇到重大突發(fā)事件時(shí)，必須及時(shí)調(diào)整或咨詢專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)。綜上來(lái)看，陸女士家庭可這樣規(guī)劃未來(lái)的財(cái)務(wù)：建立在延后頭房的基礎(chǔ)上，短期家庭月收入15000元，除去夫妻、老人以及小孩8000元左右的生活費(fèi)、1000 元左右的保險(xiǎn)費(fèi)用預(yù)留，以及1000元房貸清償支出外，建議將剩余的3000元基 金定投，該部分資金本利未來(lái)可運(yùn)用于購(gòu)車及購(gòu)房首付上。 家庭剩余的2000元/ 月的資金作為小孩的

11、培育及教育基金存放于銀行。長(zhǎng)期定投資金隨著家庭收入的增加可以適量增加， 同時(shí)根據(jù)家庭收支變化不 斷調(diào)整理財(cái)結(jié)構(gòu)，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)狀況調(diào)整投資方式。理財(cái)師手記成長(zhǎng)期家庭理財(cái)錦囊成長(zhǎng)期家庭在購(gòu)房上要有合理預(yù)期，既不“蝸居”，也不做“房奴”現(xiàn)金與股票、基金要分開管理。 成長(zhǎng)期家庭較為合理的配置比例為： 貨幣： 債券：股票=1:3:6 （也可通過(guò)相應(yīng)類型基金配置）。同時(shí)，基金定投是成長(zhǎng)期家 庭積攢財(cái)富的重要途徑之一。成長(zhǎng)期家庭不能忽視商業(yè)保險(xiǎn)的選擇， 但是收入的有限也使得成長(zhǎng)期家庭 在投保時(shí)必須抓住重點(diǎn)， 根據(jù)收入狀況各個(gè)擊破。 目前情況下， 需要重視給家庭 帶來(lái)穩(wěn)定收入的陸女士的保障。成長(zhǎng)期家

12、庭理財(cái)應(yīng)不斷調(diào)整。 成長(zhǎng)期家庭由于各種不確定性， 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)也 會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化。事實(shí)證明，主動(dòng)管理和調(diào)整理財(cái)結(jié)構(gòu)可以優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。 保險(xiǎn)規(guī)劃 買保險(xiǎn)也要因時(shí)而異如果你每個(gè)月都有穩(wěn)定的收入，而且每月收支平衡，你就不需要買養(yǎng)老險(xiǎn)； 如果你一生健康， 或者生病了也有地方全額保險(xiǎn)， 你就不需要買健康險(xiǎn)； 如果你 上無(wú)老下無(wú)小，一人吃飽全家吃飽， 你也就不需要買人壽險(xiǎn)。以陸女士家庭，目前狀態(tài)下，夫妻兩人上不需贍養(yǎng)老人，下沒(méi)有子女撫養(yǎng)， 房貸幾無(wú)壓力， 身體健康， 現(xiàn)在的收入足夠應(yīng)付當(dāng)下各項(xiàng)開銷， 所以不需要買什 么保險(xiǎn)。但是， 如果考慮要生寶寶， 現(xiàn)在的資金或許不一定能夠滿足未來(lái)養(yǎng)育子 女的各項(xiàng)費(fèi)用了， 就勢(shì)必需要?jiǎng)佑玫轿磥?lái)的收入， 這時(shí)就需要一份保險(xiǎn)來(lái)保障未 來(lái)的收入。 如果考慮要買房了， 新增的貸款也是需要?jiǎng)佑梦磥?lái)的收入來(lái)償還， 這 時(shí)也需要一份保險(xiǎn)來(lái)提供保障。 如果，考慮未來(lái)自己老了的時(shí)候要有一份穩(wěn)定的 養(yǎng)老金，這時(shí)還需要一份保險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。所以，鑒于陸女士家庭目前的狀況和未來(lái)的預(yù)期，推薦夫妻兩人選