金融資產(chǎn)交易所定向融資計(jì)劃產(chǎn)品規(guī)則

1、金融資產(chǎn)交易所定向融資計(jì)劃產(chǎn)品規(guī)則金融資產(chǎn)交易所定向融資計(jì)劃產(chǎn)品規(guī)則第一章總則 第一條為規(guī)范和引導(dǎo)投融雙方在金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行（以 下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）的交易活動(dòng)，提高直接融資效率， 拓寬企業(yè)融資渠 道， 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和區(qū)域發(fā)展，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和金 融 資產(chǎn)交易所交易規(guī)則（試行） 的規(guī)定，制定本規(guī)則。第二條本規(guī)則所稱(chēng)定向融資計(jì)劃是指經(jīng)本所備案后，由具有法 人資格的合格融資人向本所特定的合格投資者發(fā)行并按照約定支付 預(yù)期收益與兌付本金的固定收益類(lèi)產(chǎn)品。第三條定向融資計(jì)劃不向非特定的社會(huì)公眾發(fā)行，每期定向融 資計(jì)劃的合格投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò) 200 人。第四條該產(chǎn)品的發(fā)行與流通轉(zhuǎn)讓均通過(guò)本所

2、交易平臺(tái)進(jìn)行。 第五條本所依據(jù)相關(guān)規(guī)定 ,對(duì)定向融資計(jì)劃的發(fā)行、登記托管、 結(jié)算和流通轉(zhuǎn)讓實(shí)施自律管理。本所并非定向融資計(jì)劃產(chǎn)品交易的當(dāng)事人。 依本規(guī)則為交易當(dāng)事 人提供產(chǎn)品發(fā)行、 登記托管、 結(jié)算和流通轉(zhuǎn)讓等服務(wù)并不代表本所對(duì) 產(chǎn)品本身的投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)法律責(zé)任。第二章市場(chǎng)參與者管理 第六條定向融資計(jì)劃的參與主體包括合格融資人、合格投資者、 中介機(jī)構(gòu)。第七條合格融資人是指滿(mǎn)足一定融資條件，以債務(wù)融資方式獲 得資金的企業(yè)。合格融資人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第八條該產(chǎn)品的合格融資人應(yīng)具備以下條件：（一）依法成立滿(mǎn)一年， 并有效存續(xù)。成立未

3、滿(mǎn)一年的， 經(jīng)營(yíng)時(shí) 間 以承擔(dān)連帶責(zé)任的大股東或母公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間為準(zhǔn)。（二）具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和良好發(fā)展前景，具有穩(wěn)定可靠的收入 和現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)狀況良好；（三）信用狀況良好，無(wú)違約等不良記錄；（四）資金用途明確，投向符合國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定；（五）本所依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)、政策所制定的其他標(biāo)準(zhǔn)。第九條合格投資者是指具有投資定向融資計(jì)劃的意愿和實(shí)力、 了解該產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)、 具備該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力并自愿接受本所 監(jiān)督 管理的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。金融機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并受監(jiān)管 的各類(lèi) 金融產(chǎn)品視為單一合格投資者。 第十條定向融資計(jì)劃應(yīng)面向本所合格投資者發(fā)行，合格投資者 應(yīng)符合下列條件之一：（一）經(jīng)有關(guān)

4、金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)面向 投資者發(fā)行的金融產(chǎn)品；（二）能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)擬投資產(chǎn)品相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)法人；（三）個(gè)人名下的各類(lèi)證券賬戶(hù)、 資金賬戶(hù)、資產(chǎn)管理賬戶(hù)等金 融 資產(chǎn)總計(jì)不低于人民幣 100 萬(wàn)元且符合本所風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)要求的個(gè)人 投 資者；（四）通過(guò)本所會(huì)員單位委托辦理產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)且符合本所風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)要求的個(gè)人注冊(cè)投資者；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。 有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述投資者投資定向融資計(jì)劃有限 制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十一條中介機(jī)構(gòu)可以包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、承 銷(xiāo) 機(jī)構(gòu)、受托管理人、增信機(jī)構(gòu)、 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。 中介機(jī)構(gòu)為定向 融 資計(jì)劃提供服務(wù)，

5、應(yīng)當(dāng)遵循平等、 自愿、誠(chéng)實(shí)、守信的原則， 嚴(yán)格 遵 守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第十二條中介機(jī)構(gòu)應(yīng)具備下列基本條件：（一）依法設(shè)立并有效存續(xù)；（二）具有良好的信譽(yù)；（三）具有相應(yīng)的業(yè)務(wù)操作案例或者金融服務(wù)資質(zhì)；（四）認(rèn)可并執(zhí)行本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；（五）本所要求的其他條件。第十三條當(dāng)合格投資者人數(shù)不超過(guò) 10 人時(shí)，當(dāng)期定向融資計(jì) 劃 是否聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，由融資方和投資者協(xié)商確定。第十四條當(dāng)合格投資者人數(shù)超過(guò) 10 人時(shí)，當(dāng)期定向融資計(jì)劃 應(yīng) 當(dāng)由本所認(rèn)可并具有本所會(huì)員資格的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)或其職能部門(mén)擔(dān)任 受 托管理人。融資方是否聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)， 由融資方和受托管理人 協(xié) 商確定。第十五

6、條該產(chǎn)品的受托管理人必須為經(jīng)國(guó)家金融管理部門(mén)依 法 批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)； 或經(jīng)本所認(rèn)定、具有本所會(huì)員資格的資產(chǎn)管 理 公司、小額貸款公司、 擔(dān)保公司、第三方財(cái)富管理公司以及其它本 所 認(rèn)可的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)或該專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)授權(quán)的下屬職能部門(mén)。第十六條受托管理人承擔(dān)的職責(zé)具體包括：（一）持續(xù)關(guān)注融資方的經(jīng)營(yíng)情況，出現(xiàn)可能影響本期定向融資 計(jì)劃持有人重大權(quán)益事項(xiàng)時(shí)， 及時(shí)通過(guò)本所向本期定向融資計(jì)劃持有 人披露；（二）若融資方為本期定向融資計(jì)劃設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng) 當(dāng)在本期定向融資計(jì)劃發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件 , 并在擔(dān)保期間妥善保管；（三）在本期定向融資計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)勤勉處理投資者與融資方之

7、間的談判或者訴訟事務(wù)；（四）監(jiān)督融資方對(duì)募集說(shuō)明書(shū)、本期定向融資計(jì)劃的相關(guān)協(xié)議 約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)的執(zhí)行情況，同時(shí)出具受托管理人事務(wù)報(bào)告；（五）融資方預(yù)計(jì)發(fā)生或已發(fā)生違約事項(xiàng)時(shí)，受托參與整頓、和 解、重組、破產(chǎn)的法律程序；（六）其它約定的重要事務(wù)。第十七條定向融資計(jì)劃可以通過(guò)內(nèi)部或外部增信措施提升信 用。外部增信機(jī)構(gòu)是指通過(guò)擔(dān)保、 遠(yuǎn)期回購(gòu)等方式為該產(chǎn)品提供增信 服務(wù)的，具有成熟風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理能力的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。 增信機(jī)構(gòu)原則上只準(zhǔn)入商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、公開(kāi)市場(chǎng)信用評(píng)級(jí) 2A 及以上的擔(dān) 保公 司、監(jiān)管評(píng)級(jí) 3B 及以上的證券公司、金融資產(chǎn)管理公司、信 托公司 等。為定向融資計(jì)劃提供增信的機(jī)構(gòu)不得

8、擔(dān)任當(dāng)期定向融資計(jì)劃的受 托管理人。第十八條融資方可以聘請(qǐng)承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)為本期定向融資計(jì)劃提供 產(chǎn) 品推介和資金組織服務(wù)等。承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的類(lèi)型包括但不限于商業(yè)銀行、 證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司等。第三章備案第十九條定向融資計(jì)劃發(fā)行實(shí)行備案制。本所只對(duì)定向融資計(jì)劃發(fā)行的備案材料進(jìn)行形式完備性審查。 接 受備案不代表本所對(duì)該產(chǎn)品的投資價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷。 備案不能免除合格融資人及相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)真實(shí)、 準(zhǔn)確、完 整、及時(shí)披露信息的法律責(zé)任。第二十條定向融資計(jì)劃發(fā)行的備案工作應(yīng)遵循公平、公正、 公 開(kāi)原則。第二十一條合格融資人應(yīng)將定向融資計(jì)劃發(fā)行的申請(qǐng)材料報(bào)送 本所備

9、案。備案材料具體包括：（一）金融資產(chǎn)交易所定向融資計(jì)劃備案申請(qǐng)書(shū) ；（二）融資方營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、 法定代表人身份證明 等 材料；（三）融資方公司章程、內(nèi)部決策及相關(guān)批準(zhǔn)文件；（四）融資方關(guān)于本期定向融資計(jì)劃的募集說(shuō)明書(shū) ;（五）融資方近一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及最近一期 財(cái)務(wù)報(bào)表； 融資方成立未滿(mǎn)一年的， 融資方最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表和以承 擔(dān)連帶責(zé)任的大股東或母公司近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表。（六）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期定向融資計(jì)劃發(fā)行的法律意見(jiàn) 書(shū)（若有）；（七）受托管理人對(duì)融資方關(guān)于本期定向融資計(jì)劃的受托管理協(xié) 議（若有）；（八）本所要求提交的其他文件。 第二

10、十二條定向融資計(jì)劃募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)至少包含以下內(nèi)容（一）發(fā)行概況，即本期定向融資計(jì)劃發(fā)行基本情況及發(fā)行條款 包括名稱(chēng)、本期發(fā)行總額、期限及利率、起購(gòu)金額、發(fā)行對(duì)象、流通 轉(zhuǎn)讓機(jī)制、還本付息的期限和方式等；（二）本期定向融資計(jì)劃轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（三）風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示；（四）資信情況（若有） ；（五）擔(dān)保情況（若有） ；（六）投資者權(quán)益保護(hù)；（七）融資方基本情況；（八）融資方財(cái)務(wù)情況；（九）募集資金用途及變更資金用途程序；（十）信息披露的具體內(nèi)容和方式；（十一）法律適用及爭(zhēng)議解決機(jī)制 ;（十二）融資方、受托管理人（若有）聲明與提示；（十三）其他重要事項(xiàng)。第二十三條本所接受定向融資計(jì)劃發(fā)行的備案

11、材料后，對(duì)形式 完備且符合本所規(guī)則要求的定向融資計(jì)劃材料在 15 個(gè)工作日內(nèi)辦理 備案手續(xù)。第二十四條對(duì)形式不完備的定向融資計(jì)劃發(fā)行的備案材料，當(dāng) 場(chǎng)可以補(bǔ)正的， 應(yīng)當(dāng)場(chǎng)一次性告知融資方需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容； 當(dāng)場(chǎng) 不可以補(bǔ)正的，本所在 15 個(gè)工作日內(nèi)以書(shū)面形式告知融資方予以補(bǔ) 正的全部?jī)?nèi)容。在本所書(shū)面通知發(fā)出后 15 個(gè)工作日內(nèi)未收到補(bǔ)正材料的，視作 融資方放棄本次備案申請(qǐng)。 補(bǔ)正材料后， 形式仍不完備的， 本所應(yīng)立 即告知融資方， 除融資方立即做出合理解釋外， 視作融資方放棄本次 備案申請(qǐng)，本所在 7 個(gè)工作曰內(nèi)以書(shū)面形式告知融資方。第二十五條本所接受備案的， 應(yīng)向合格融資人出具 接受備案

12、 通 知書(shū)，備案有效期為 6 個(gè)月。合格融資人在備案有效期內(nèi)需更換 受 托管理人或變更債權(quán)融資金額的，應(yīng)重新備案。第四章發(fā)行、登記、托管、流通、資金結(jié)算 第二十六條定向融資計(jì)劃在備案有效期內(nèi)，可釆取一次足額發(fā) 行，或在融資金額確定且交易結(jié)構(gòu)一致的前提下， 釆用限額內(nèi)分期發(fā) 行。分期發(fā)行的，其首期發(fā)行應(yīng)在備案后 3 個(gè)月內(nèi)完成。第二十七條定向融資計(jì)劃不將債權(quán)進(jìn)行均等化份額拆分。 第二十八條該產(chǎn)品資金募集完成前， 合格融資人、相關(guān)中介機(jī) 構(gòu) 應(yīng)與擬投資該產(chǎn)品的合格投資者簽訂定向融資計(jì)劃有關(guān)協(xié)議。第二十九條定向融資計(jì)劃通過(guò)本所電子化產(chǎn)品登記簿記系統(tǒng) 在本所登記托管第三十條該產(chǎn)品應(yīng)在定向融資計(jì)劃募集說(shuō)

13、明書(shū)約定的合格投 資 者之間流通轉(zhuǎn)讓。第三十一條合格融資人或受托管理人應(yīng)在產(chǎn)品發(fā)行完成后的 次 一工作日前向本所書(shū)面報(bào)告發(fā)行情況。第三十二條定向融資計(jì)劃實(shí)行場(chǎng)內(nèi)結(jié)算。 本所為每期產(chǎn)品、 交 易 各方開(kāi)設(shè)獨(dú)立的結(jié)算賬戶(hù)，并按照本所資金結(jié)算管理辦法組織收付 交易資金。交易各方在場(chǎng)外進(jìn)行結(jié)算的，應(yīng)經(jīng)本所同意。第三十三條合格投資者應(yīng)保證其交易資金來(lái)源的合法性，并對(duì) 其合法性承擔(dān)責(zé)任。第五章信息披露 第三十四條合格融資人應(yīng)定期向合格投資者披露信息。信息披 露的具體標(biāo)準(zhǔn)和信息披露方式， 應(yīng)在定向融資計(jì)劃募集說(shuō)明書(shū)中明確 說(shuō)明。第三十五條合格融資人應(yīng)在產(chǎn)品完成初始登記后的次一工作 曰 前，以合理方式告知合格投資者當(dāng)期產(chǎn)品實(shí)際發(fā)行規(guī)模、期限、利率等情況。第三十六條合格融資人在產(chǎn)品完成初始登記后， 可通過(guò)本所網(wǎng)站 或其他本所認(rèn)可的形式披露當(dāng)期定向融資計(jì)劃運(yùn)行情況及本息兌 付 事宜。第六章自律管理與市場(chǎng)約束 第三十七條定向融資計(jì)劃所募集資金的用途應(yīng)符合法律法規(guī) 和國(guó)家政策要求第三十八條為定向融資計(jì)劃提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)勤 勉 盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德， 按國(guó)家法律規(guī)定、 行業(yè)自律 標(biāo) 準(zhǔn)及合同約定履行義務(wù)。上述專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和人員所出具的文件含有虛 假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的， 應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)相 應(yīng)的法律責(zé)任。第三十九條定向融資計(jì)劃發(fā)行和流通轉(zhuǎn)讓