多元化養(yǎng)老保障制度的改革設想

1、多元化養(yǎng)老保障制度的改革設想 人口老齡化“銀色浪潮”在席卷發(fā)達國家之后，正迅速向發(fā)展中國家襲來。由于它關(guān)系經(jīng)濟社會的發(fā)展，也關(guān)系包括老年人在內(nèi)生活問題，因而世界各國對老齡化問題十分重視，使得養(yǎng)老保險在整個社會保障中占有的地位也越來越重要。我國目前雖然還未進入老齡化社會，但人口老齡化速度很快，預計到2000年，我國60歲以上人口將占總?cè)丝诘?0.6%，65歲以上人口也將占總?cè)丝诘?.5%，人口老齡化的問題將日益突出。與此同時，我國的人口老齡化是在經(jīng)濟還不發(fā)達的情況下提前到來的，也就是說，在我國經(jīng)濟尚未縮短與世界先進水平差距的時候，人口老齡化程度卻接近了發(fā)達國家的比例。人口結(jié)構(gòu)的變化給社會保障事業(yè)

2、帶來許多新的難題，也會給我國的經(jīng)濟、社會帶來一些消極的影響。因此，根據(jù)我國人口老齡化的特點，盡快地尋求切實可行的對策，對于推動我國的現(xiàn)代化建設和經(jīng)濟的發(fā)展，有著重要的理論意義和現(xiàn)實意義。本文擬從養(yǎng)老保障籌資方式的選擇、養(yǎng)老保障儲備基金的管理與使用和養(yǎng)老保險金的發(fā)放與分配等方面來探討如何完善我國的養(yǎng)老保障制度。一、養(yǎng)老保障籌資方式的基本模式及其選擇一般來說，籌集養(yǎng)老保障基金有一個“收支平衡”的基本原則，否則，養(yǎng)老保障制度就會因失去經(jīng)濟上的保證而無法維持。對這個平衡原則，可以從短期與長期兩種不同時間的角度去理解：一是“橫向平衡”，即當年（或近幾年）內(nèi)提取的基金總和應與其所需支付的費用總和保持平衡。

3、二是“縱向平衡”，即對某個參加養(yǎng)老保障的職工，其在全部繳納養(yǎng)老保險費期間所提取的養(yǎng)老保障基金總和應與其在全部享受養(yǎng)老保障待遇期間所需支付的費用總和保持平衡。目前國際上對養(yǎng)老保障基金有三種籌集模式：（1）現(xiàn)收現(xiàn)付式的籌資方式。它是根據(jù)一定時期內(nèi)（通常為1年）收支平衡的原則籌集資金，即本期養(yǎng)老保障收入僅用來滿足本期的支出需要。政府通過對在職職工征收當年保險費，用來支付當年的養(yǎng)老保障費用開支，不為以后時期提供儲備資金。西方各國大多采用現(xiàn)收現(xiàn)付為養(yǎng)老保障的籌資方式，我國現(xiàn)階段養(yǎng)老保險金的籌集也主要采用這種方式。（2）完全積累式的籌資方式。它是以養(yǎng)老者在退休養(yǎng)老前自我積累的養(yǎng)老基金，根據(jù)長時期收支總平衡

4、的原則確定收費率，即在預測未來時期養(yǎng)老保障支出需求的基礎上確定一個可以保證在養(yǎng)老期內(nèi)收支平衡的總平均收費率進行先期積累的一種方式。以新加坡為代表的中央公積金制就是這種完全積累式，我國目前對合同工建立的養(yǎng)老保險辦法，大體上也采用這種方式。（3）部分積累式的籌資方式?！艾F(xiàn)收現(xiàn)付式”和“完全積累式”雖各有特點，但分別采用都有難以克服的困難，目前許多國家采用“混合式”籌資方式，即部分積累式。它是根據(jù)分階段收支平衡（以支定收，略有結(jié)余）的原則確定收費率，即在滿足一定時期（通常為510年）支出需要的前提下，留有一定的儲備基金。這部分儲備基金的數(shù)額應是一個變量，在人口老齡化高峰到來之前，是儲備基金的積累期；

5、老齡化高峰到來之后，則進入儲備基金的消耗期；當養(yǎng)老金的供求矛盾得到緩解時，再進入儲備基金的積累期。這種方式的最大優(yōu)點是：兼容前兩種方式的長處，具有一定的彈性，收費率分階段調(diào)整，在收費率相對穩(wěn)定的條件下，儲備基金既可為以后時期養(yǎng)老金支出的需求作準備，也可在積累過程中為經(jīng)濟發(fā)展提供長期投資。從各國改革的趨勢來看，養(yǎng)老保障的籌資方式只能是從現(xiàn)收現(xiàn)付式向部分積累式再向完全積累式過渡，用完全積累式簡單代替現(xiàn)收現(xiàn)付式是難以實現(xiàn)的。因為在轉(zhuǎn)變的過渡時期，在職人員除了要為上一代老年人支付養(yǎng)老金以外，還要為自己的未來積累養(yǎng)老金，這種雙重負擔使繳費者難堪重負。從我國的具體情況來看，如果繼續(xù)采取現(xiàn)收現(xiàn)付式的籌資方式

6、，盡管目前的提取率（養(yǎng)老保險費占工資總額的比率）在18%左右，但是隨著人口老齡化和退休人員的增多，這一比例將逐年上升，到2025年可能超過30%，2050年將超過50%。如果采用完全積累式，則提取率一開始就將提高達50%，因為在這種方式下，不僅要為已經(jīng)退休的老人繳費，而且還要為將來要退休的在職人員繳費。這種高水平的提取將持續(xù)20年左右，然后逐步降低到15%左右。這種方式的提取率正好和現(xiàn)收現(xiàn)付式相反。顯然，無論從短期來看，還是從長期來看，這兩種方式都是國家和企業(yè)所無法接受的。由此看來，部分積累式將是我國當前階段養(yǎng)老保障籌資方式的明智選擇?？紤]到我國人口老齡化的未來發(fā)展趨勢和建國以來已經(jīng)實行了40

7、多年養(yǎng)老保障制度的實際情況，今后我國的養(yǎng)老保障籌資方式只能采取社會統(tǒng)籌和個人帳戶相結(jié)合的部分積累式。如上所述，部分積累是現(xiàn)收現(xiàn)付式和完全積累式兩種方式的結(jié)合，一方面對已經(jīng)退休人員的養(yǎng)老金繼續(xù)實行現(xiàn)收現(xiàn)付式的籌資方式，另一方面對在職職工建立一定比例的積累基金，為渡過老齡化高峰期作準備。部分積累式有兩種操作方式：一種是社會統(tǒng)籌部分積累方式，實行“以支定收，略有結(jié)余，留有部分積累”原則，統(tǒng)一籌集調(diào)劑使用養(yǎng)老基金。這種辦法易于與現(xiàn)收現(xiàn)付社會統(tǒng)籌辦法銜接。但能否順利渡過老齡化退休高峰期很難預料。另一種是社會統(tǒng)籌和個人帳戶相結(jié)合的部分積累方式，單位繳納的大部分保險費納入社會統(tǒng)籌調(diào)劑使用，支付已退休人員的費

8、用，職工個人繳納的全部和單位繳納的一部分保險費記入個人帳戶。積累率開始時可以控制在工資總額的3%左右。目前負擔較輕的企事業(yè)單位也可根據(jù)具體情況適當?shù)靥岣叻e累率。這樣，我們就能隨著國民經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，逐步提高積累率，平穩(wěn)地過渡到人口老齡化和退休人員高峰時期。最終使提取率保持和穩(wěn)定在25%左右。建立養(yǎng)老基金個人帳戶，有利于確定激勵機制和監(jiān)督機制。社會統(tǒng)籌和個人帳戶相結(jié)合的方式，吸取了完全積累個人帳戶制和現(xiàn)收現(xiàn)付統(tǒng)籌制兩者的優(yōu)點，防止了兩者可能出現(xiàn)的問題。當然，采取部分積累式的做法要求對積累基金進行科學的管理和安全、有效的運營，以便充分發(fā)揮積累基金的效益，實現(xiàn)基金的保值和增值。二、養(yǎng)老保障儲備基

9、金的管理與使用（一）養(yǎng)老保障儲備基金投資的國際考察。養(yǎng)老保險機構(gòu)在保證支付屆時所需退休費用的前提下，有義務將暫時結(jié)存和積累的養(yǎng)老保障儲備基金投入經(jīng)濟活動，使其在經(jīng)濟建設中發(fā)揮作用以保持或超過其原有實際貨幣價值。由于養(yǎng)老保障儲備基金的投資不僅可以保證基金本身的增值，而且有利于促進經(jīng)濟發(fā)展，要保證養(yǎng)老保障制度健康地發(fā)展和保障老年人的利益，必須十分重視其基金的投資管理。各國養(yǎng)老保障儲備基金的投資一般可以分為以下幾大類：（1）購買政府發(fā)行的有價證券，如國家發(fā)行的國庫券、特種國債、國家經(jīng)濟建設債券等。它是通過獲取高額的債券利息來實現(xiàn)養(yǎng)老保障儲備基金的保值和增值。這種投資方式具有相當強的安全性和有效性，是

10、養(yǎng)老保障儲備基金投資最普遍的一個項目，為世界各國所選擇，尤其是發(fā)達國家，養(yǎng)老保障儲備基金幾乎全部投資于政府債券。一些國家還通過立法明確規(guī)定養(yǎng)老保障基金只能用于這種投資方式。（2）購買公司股票和債券。它是養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機構(gòu)，將部分養(yǎng)老保障儲備基金通過購買公司發(fā)行的股票和債券，對購買公司進行投資，獲取一定的投資收益。股票投資具有投機性、風險性大、變現(xiàn)性強、收益高等特點。債券具有承諾償還本金，可自由出售或轉(zhuǎn)讓，承諾支付利息，利率低，風險不大等特點。（3）委托投資。它是將養(yǎng)老保障儲備基金轉(zhuǎn)化為商業(yè)借貸資本，如委托中央銀行、國家信托投資公司進行投資。養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機構(gòu)通過收取一定的貸款利率為養(yǎng)老保障

11、儲備基金保值和增值。這種投資方式的特點在于投資風險小，利息收入高且相對穩(wěn)定，投資回收期彈性強，基金商業(yè)化程度高。（4）購買房地產(chǎn)。它是將養(yǎng)老保障儲備基金用于購買房產(chǎn)、地產(chǎn)，通過出租或出售轉(zhuǎn)讓來獲取收益的投資方式。房地產(chǎn)投資是一種投資回收期長、資金需求量大、投資風險大的投資方式，受國家政策影響大，技術(shù)性要求高，必須做長期的投資前期工作準備。因此絕大多數(shù)國愛將養(yǎng)老保障儲備基金用于購買房地產(chǎn)的比重都比較低，只有個別拉丁美洲國家為了避免高通貨膨脹率對養(yǎng)老保障儲備基金的不利影響，才將養(yǎng)老保障儲備基金的一半左右用于購買房地產(chǎn)。（5）現(xiàn)金和銀行存款。以現(xiàn)金和銀行存款形式保存養(yǎng)老保障儲備基金的國家并不是很多，

12、因為銀行存款的利率很低，有時候甚至跟不上物價的上漲水平，從而出現(xiàn)養(yǎng)老保障儲備基金在數(shù)量上保值和增值，實際上即貶值的現(xiàn)象。另外，嚴格來講，銀行存款不能算是真正的養(yǎng)老保障儲備基金投資方式，只能說是養(yǎng)老保障儲備基金消極保值的辦法。但采用銀行存款方式，可以大大減少養(yǎng)老保障儲備基金經(jīng)營管理機構(gòu)的日常工作，運營風險幾乎不存在，相對來說是最安全的。如上所述，由于各國的社會制度不盡相同，經(jīng)濟發(fā)展水平參差不齊，各國養(yǎng)老保障儲備基金的投資方向也不完全一致。但是，保證養(yǎng)老保障儲備基金的不斷增值，將養(yǎng)老保障儲備基金用于發(fā)展本國經(jīng)濟，則是各國進行養(yǎng)老保障儲備基金投資的共同目的。養(yǎng)老保障儲備基金投資的基本原則是安全性和盈

13、利性，即以養(yǎng)老保障儲備基金的保值為投資運用的首要目標，在此基礎上爭取增值，力避風險型投資，可采取分散化、多元化的投資策略，包括投資方向的多元化和投資期限的多元化，而且以間接投資為主（如購買政府債券、金融債券等有價證券），直接投資為輔（如直接投資或參股興辦各工礦、商店等實業(yè)）?？傊?，在保證養(yǎng)老保險費用能夠按時支付的前提下還要使養(yǎng)老保障儲備基金得到充分地運用。（二）我國養(yǎng)老保障儲備基金的管理與使用具體到我國的實際情況，在現(xiàn)階段，我國養(yǎng)老保障儲備基金的投資不應以銀行存款和國債為唯一投資方式，而要拓寬養(yǎng)老保障儲備基金的投資渠道。要實現(xiàn)基金保值增值，必須采取證券投資組合方式，將養(yǎng)老保障儲備基金按不同比例

14、投資于銀行存款、國庫券、股票、企業(yè)債券、基金權(quán)證等，才能取得最佳投資收益率。條件成熟時，可以發(fā)展到直接投資的投資組合，這當然需要一個過程和必要的條件。養(yǎng)老保障儲備基金進行有效投資運營的可行性取決于三方面的條件：一是社會保險機構(gòu)是否有投資決策和投資管理能力；二是宏觀的經(jīng)濟形勢是否穩(wěn)定和是否存在投資機會；三是經(jīng)濟中是否存在利率、期限、種類上相對應的金融市埸、金融工具。目前第一個條件已經(jīng)具備，表現(xiàn)在從中央到地方普遍建立了基金管理機構(gòu)，形成了4萬多人的管理隊伍，一些地區(qū)已開展了基金投資運營的試驗，并取得了積極的效果。不足之處在于缺乏精算人才和權(quán)威性的智囊團。第二個條件也已比較充分，尤其是國內(nèi)經(jīng)濟建設中

15、龐大的資金缺口為基金的投資運營在客觀上提供了有利的條件。第三個條件還在逐步具備，不斷發(fā)展，完善的國內(nèi)金融市場為基金投資運營提供了場所和條件。此外，從養(yǎng)老保障儲備基金的結(jié)構(gòu)去分析，也初步具備組合投資運營的條件。我國的養(yǎng)老保障儲備基金是采用“以支定收、略有結(jié)余，留有部分積累”的部分積累式，既有現(xiàn)收現(xiàn)付式的特點，又有完全積累式的特點。因此，從結(jié)構(gòu)上可將其分為三個層次：即具有高度流動性的部分，用于支付三個月以內(nèi)的養(yǎng)老保險金，稱為第一支付準備金；具有相當流動性的部分，用于支付三個月以上，一年以下的養(yǎng)老保險金，稱為第二支付準備金；具有中長期可作儲備和投資的部分，用于應付即將到來的老齡化社會的支付金，稱為第

16、三支付準備金。這里可以用于中長期儲備性投資的只有第三支付準備金。這一部分基金是養(yǎng)老保障儲備基金保值增值的關(guān)鍵。這是因為，這部分投資的效益決定了養(yǎng)老保障儲備基金投資的效益，而且期限較長，回報率高。因此，可以選擇向國家重點工程、長期國債、金融長期債券、股票、投資基金、企業(yè)長期債券、房地產(chǎn)等領域中投放。但必須遵循“高收益、低風險、高流動性”的基本原則。為了保證養(yǎng)老保障儲備基金的保值與增值，國家對養(yǎng)老保障儲備的投資加強管理是十分重要的。主要是：（1）對養(yǎng)老保障儲備基金的投資制訂相應的法規(guī)和政策加以指導，以保證國家的宏觀調(diào)節(jié)和控制。其內(nèi)容包括：規(guī)定養(yǎng)老保障儲備基金的投資方式；規(guī)定各種投資對象在資金數(shù)量上

17、的限制，即對各種投資渠道占總投資的資金比例進行限制；協(xié)調(diào)養(yǎng)老保障儲備基金的運用與國家信貸資金運用的關(guān)系等。（2）通過政府有關(guān)職能部門進行管理與監(jiān)督。如經(jīng)濟計劃部門可以對養(yǎng)老保障儲備基金的投資提出指導性計劃和建議，以促使其發(fā)揮更大的社會經(jīng)濟效益；審計、銀行部門則可定期或不定期地檢查投資經(jīng)營狀況，以保障養(yǎng)老保障儲備基金運用的安全性、盈利性、社會性和合法性等得到實現(xiàn)。 三、養(yǎng)老保險金的發(fā)放與分配 對于一個國家的養(yǎng)老保障支出總規(guī)模來說，其發(fā)放與分配水平的高低是一個極其重要的因素。一般來說，決定養(yǎng)老保障支出總規(guī)模的因素主要有三個：一是項目構(gòu)成；二是養(yǎng)老保障的受保人數(shù)；三是發(fā)放與分配水平。養(yǎng)老保障項目構(gòu)成

18、確定以后，在較長的時期內(nèi)一般不會出現(xiàn)大的變化。在養(yǎng)老保障項目構(gòu)成確定的條件下，養(yǎng)老保障受保人數(shù)的多少主要取決于一個國家的人口政策和人均壽命。在養(yǎng)老保障項目構(gòu)成和人數(shù)為一定的條件下，發(fā)放與分配水平高，養(yǎng)老保障支出總規(guī)模就大，反之，總規(guī)模就小。因此，如何合理地確定養(yǎng)老保險金的發(fā)放與分配水平，就成為控制養(yǎng)老保障支出總規(guī)模的關(guān)鍵性問題。 （一）我國養(yǎng)老保險金發(fā)放與分配的基本原則。 養(yǎng)老金的發(fā)放與分配會涉及到職工最敏感的切身利益，因此要嚴格發(fā)放紀律，制定發(fā)放原則。借鑒國外經(jīng)驗，結(jié)合我國國情，看來至少要有以下幾項：（1）義務與權(quán)利相一致的原則。職工在企業(yè)辛勤工作一輩子，為國家和社會創(chuàng)造了財富，當他們達到法

19、定退休年齡離開工作崗位后，按照國家有關(guān)規(guī)定享受養(yǎng)老金，這是憲法賦予的基本權(quán)利，受到法律的保護。但是，享受權(quán)利應先盡義務，權(quán)利與義務是相一致的。在市埸經(jīng)濟條件下，這顯得更為重要。因此，勞動者要想老有所養(yǎng)，其前提條件是履行養(yǎng)老保險繳費義務，享受養(yǎng)老金待遇權(quán)利與其繳費義務相等同。（2）公平與效益相結(jié)合的原則。養(yǎng)老金的發(fā)放與分配是一項社會性的工作，應體現(xiàn)養(yǎng)老保障社會性的特點，制定統(tǒng)一的發(fā)放標準和比例，社會性養(yǎng)老金不能因地區(qū)、單位的差異而有所不同，充分體現(xiàn)社會保障公平的原則。另一方面，養(yǎng)老金的發(fā)放與分配還應和本人繳費多少、繳費時間長短、工作貢獻以及所在單位的經(jīng)濟效益相結(jié)合。（3）改革與發(fā)展相結(jié)合的原則。

20、隨著改革不斷向縱深發(fā)展，迫切需要養(yǎng)老金的發(fā)放與分配工作相適應。養(yǎng)老金的發(fā)放與分配應保證退休人員的養(yǎng)老金與社會工資的增長、物價的上漲相適應，保證退休人員分享社會發(fā)展成果、基本生活水平能逐步提高，才能為養(yǎng)老保障制度改革的順利進行提供切實的保障。 （二）我國養(yǎng)老保險發(fā)放與分配的設想 養(yǎng)老保險金的發(fā)放與分配包括養(yǎng)老金本金的發(fā)放和養(yǎng)老金保值金的分配。養(yǎng)老金本金，也稱基本養(yǎng)老金。它可由社會性養(yǎng)老金和繳費性養(yǎng)老金兩部分組成。前者側(cè)重公平，后者側(cè)重貢獻。社會性養(yǎng)老金以職工退休時本省、自治區(qū)、直轄市上一年的職工平均月工資為基數(shù)，按照職工本人的繳費情況分比例計算發(fā)放。繳費性養(yǎng)老金以職工本人指數(shù)化月平均繳費工資為基

21、數(shù)，按照職工本人繳費年限的一定比例計算發(fā)放。月職工平均工資計算公式如下：月職工平均工資=某一地區(qū)職工每年工資總額/（職工人數(shù)12）。指數(shù)化月平均繳費工資計算公式如下：指數(shù)化月平均繳費工資=職工歷年繳費工資占當年社會平均工資比重的平均值上年度月社會平均工資。 社會性養(yǎng)老金的發(fā)放標準可以設想，按上年度在職職工平均工資的一定比例計算發(fā)放。這種發(fā)放標準還要考慮工齡的長短，即貢獻多少劃分不同檔次，依不同比例計發(fā)，以提高養(yǎng)老金促進效率的作用。繳費性養(yǎng)老金的發(fā)放標準可以采用，按受保人繳費年限，分檔次發(fā)給職工本人指數(shù)化月平均繳費工資一定比例的養(yǎng)老金和本人指數(shù)化月平均繳費工資若干個月的生活補助費。職工離退后領取

22、的基本養(yǎng)老金，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和養(yǎng)老保險基金的收繳情況，從離退休的下一年起，每年7月1日按照本省、自治區(qū)、直轄市或當?shù)匾荒曷毠て骄べY增長的50%80%調(diào)整一次。職工平均工資負增長時，不作調(diào)整。 養(yǎng)老金保值金的分配分為兩個階段，一是保值金形成的分配階段。根據(jù)期末所形成的可供分配的投資收益，將其分成保值金、經(jīng)營管理機構(gòu)發(fā)展基金和獎勵基金等三部分進行合理分配。其中，保值金的分配比例不應低于60%，其他兩項基金的留成比例可考慮分別為24%和16%較為合適。二是保值金實發(fā)額確定的分配階段。勞動者享受養(yǎng)老金待遇的年限，一般規(guī)定為15年左右。15年中領取的養(yǎng)老金只是與退休月職工平均工資、指數(shù)化月平均繳費工資以

23、及以后年度的工資增長率的50%80%掛鉤，沒有考慮到物價上漲指數(shù)的影響。一般情況下，物價上漲指數(shù)與工資增長經(jīng)常處于不協(xié)調(diào)狀態(tài)，當前者大于后者時，勞動者所領到手的養(yǎng)老金并不能實現(xiàn)保值和增值；當前者小于或等工資增長率的50%80%時，不需要考慮物價上漲指數(shù)的影響。但現(xiàn)實生活中，物價上漲指數(shù)經(jīng)常會超過工資增長率的。因此，每年發(fā)放養(yǎng)老金本金時，還應額外分配一筆保值金。保值金實發(fā)額，應以養(yǎng)老金本金實發(fā)額的基數(shù)，按一定比例進行計算。這一比例，根據(jù)物價上漲指數(shù)與工資增長率的50%80%的差額確定。養(yǎng)老保值金實發(fā)額計算公式為：本年養(yǎng)老保值金實發(fā)額=本年養(yǎng)老金實發(fā)額物價上漲綜合指數(shù)一（0.50.8）工資增長率。

24、根據(jù)公式計算結(jié)果確定養(yǎng)老保值金實發(fā)額。倘若計算結(jié)果為正數(shù)，表明應隨著養(yǎng)老金本金一同發(fā)放養(yǎng)老保值金；如果計算結(jié)果為負數(shù)，表明不需發(fā)放養(yǎng)老保值金。 （三）養(yǎng)老保險金發(fā)放與分配的途徑。 按照養(yǎng)老基金統(tǒng)一籌集、統(tǒng)一運營、統(tǒng)一發(fā)放的原則，養(yǎng)老金和保值金應由養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機構(gòu)直接發(fā)放或委托銀行間接發(fā)放或兩種方式共舉。養(yǎng)老金本金，指養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機構(gòu)按規(guī)定比例計算出的，應支付給養(yǎng)老保險者的那部分養(yǎng)老金。養(yǎng)老金保值金，指養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機構(gòu)在支付養(yǎng)老金本金以外額外支付的那部分養(yǎng)老金。其目的是保證養(yǎng)老金的保值和增值，養(yǎng)老金保值金來源于前述部分的投資收益。對于養(yǎng)老金領取對象較集中的城鎮(zhèn)，養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機構(gòu)可

25、分區(qū)、鎮(zhèn)設立固定的養(yǎng)老金發(fā)放窗口，按規(guī)定時間定點發(fā)放養(yǎng)老金；對于養(yǎng)老金領取對象較分散的社區(qū)、農(nóng)村，養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機構(gòu)可委托銀行下屬的支行、辦事處或信用社發(fā)放養(yǎng)老金；對于零星散戶，可采用郵寄、信匯等方式進行養(yǎng)老金的發(fā)放工作。養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機構(gòu)在發(fā)放養(yǎng)老金之前，應先稽核養(yǎng)老金領取對象工資總額，離退休費用、退休人員花名冊和分配應支付的養(yǎng)老金總額。 四、多元化養(yǎng)老保障制度的總體構(gòu)思 養(yǎng)老保障制度的改革是一個較長的過程，從短期、中期的發(fā)展趨勢來看，大致同時實行三種制度較為合適。 第一種，建立和實施城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保障制度。城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保障制度改革的主要內(nèi)容是建立社會統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合的新體制。所謂社會

26、統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合，指建立國家基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險和職工個人儲蓄性養(yǎng)老保險相結(jié)合的多層次養(yǎng)老保險制度。這是養(yǎng)老保障制度改革的重點。國家基本養(yǎng)老保險體現(xiàn)了職工平等的養(yǎng)老保險權(quán)利，采用以支定收、略有結(jié)余、留有部分積累的辦法籌集基金。企業(yè)補充養(yǎng)老保險和職工個人儲蓄性養(yǎng)老保險因企業(yè)經(jīng)濟效益、個人收入不同而有所差別，體現(xiàn)效率原則，采用完全積累辦法，設立個人帳戶，所有款項及利息歸個人所有。 我認為，我國當前的養(yǎng)老保障制度改革只能是建立低標準的基本保障制度。所謂低標準，就是參照國際慣例，在職工退休后，只發(fā)給相當于本人在職時工資總額60%左右的基本養(yǎng)老金（這里說的工資總額是包括檔案工資及其以外的制

27、度政策規(guī)定的工資性收入），作為對其基本生活的保障。這個水平比較接近我國的實際，在國際上也處于中等偏上的水平。據(jù)測算，當基本養(yǎng)老金替代率（養(yǎng)老金占退休前工資總額的比例）超過80%時，2011年我國養(yǎng)老保障基金就會出現(xiàn)赤字；當基本養(yǎng)老金替代離為80%時，2015年以前，養(yǎng)老保障基金尚能自求平衡，但2016年后便開始也現(xiàn)入不敷出，赤字逐年增大；當基本養(yǎng)老金替化率為70%時，雖然維持收支平衡的時間略長一些，然而從2022年起又出現(xiàn)收不抵支問題。當基本養(yǎng)老金替代率為60%時，2036年以前基本上可以維持基金的自求平衡，雖然以后仍呈現(xiàn)基金不足的趨勢，但考慮到那時人口老齡化高峰已逐步下降，在經(jīng)濟仍保持增長的

28、情況下，依靠基金的滾存結(jié)余彌補當年收支還是可能的。因此，從總體上看，只有將基本養(yǎng)老金替代率控制在60%左右時，才有可能避免或緩解養(yǎng)老保障基金入不敷出的困難現(xiàn)象。 當然，這其中有一個現(xiàn)已退休或即將退休人員的養(yǎng)老基金來源問題。如果這部分人養(yǎng)老金的發(fā)放不是完全依賴現(xiàn)有的在職人員的積累，則即使替代率再高一些，也不至于到30年后出現(xiàn)養(yǎng)老基金收支不平衡問題。因此，我們在考慮保障水平時，絕不應單純算替人率的帳，而應從保障老年人必要生活出發(fā)，多方面考慮籌集養(yǎng)老基金辦法，否則將陷入單純算帳越算越困難的境地。目前我們還屬于低工資國家，壓低替代率雖然有利于養(yǎng)老基金收支平衡，但壓得過低，不僅難以保障退休人員必要的生活

29、水平，還影響其家庭生活水平。因為壓行過低，退休人員的生活水平下降甚至難以維持，勢必增加家庭中在職人員的負擔，這將會被迫增加在職人員工資，否則也會影響在職人員的勞動積極性。所有，替代率過高不利于國民經(jīng)濟的發(fā)展，同樣過低也會妨礙經(jīng)濟社會的發(fā)展。此外，保障老年人必要的生活水平，這是社會主義制度決定的，養(yǎng)老問題決不僅僅是生活問題，它也是一個政治問題。 實行上述方案后，年輕一代的養(yǎng)老保險由個人帳戶上積累的資金來解決。對于已經(jīng)退休或即將退休而個人帳戶上沒有積累的老年人，由社會統(tǒng)籌來提供養(yǎng)老保障。將來隨著這部分人的自然消亡，國家將逐步擺脫重擔。 第二種，建立和完善行政機關(guān)公務員、事業(yè)單位和社會團體職員的養(yǎng)老

30、保障制度，實行以社會保險養(yǎng)老方式為主。思路是通過改革，改變退休費用由國家、單位統(tǒng)包的狀況，實現(xiàn)國家、單位、個人共同負擔；把養(yǎng)老保險費用從行政、事業(yè)費中分離出來，形成專項養(yǎng)老保障儲備基金；實行社會統(tǒng)籌和個人帳戶相結(jié)合，形成既有統(tǒng)籌互濟功能，又有激勵競爭機制的社會養(yǎng)老保險制度。與此同時，相應改革養(yǎng)老金計發(fā)和調(diào)節(jié)辦法，在國家法定基本養(yǎng)老保險金的基礎上，建立補充養(yǎng)老保險，并鼓勵各類人員進行個人養(yǎng)老保險儲蓄。總之，改革的目標是逐步形成社會統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合的運行機制。具有機關(guān)、事業(yè)單位特點的養(yǎng)老金發(fā)放機制，基本保險待遇與工資、物價適當掛鉤的調(diào)節(jié)機制；保險基金管理與退休人員管理相統(tǒng)一的社會化管理服務體系。需要指出的是，機關(guān)、事業(yè)單位養(yǎng)老保障制度作為整個養(yǎng)老保障制度的重要組成部分，也需要按照社會主義市場經(jīng)濟體制的要求進行改革，這是毋庸置疑的。但是，具體改革方案的設計，還有一些問題需要進一步研究。 第三種，建立和實施農(nóng)村農(nóng)民養(yǎng)老保障制度。農(nóng)民養(yǎng)老以傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式