國際租稅規(guī)劃

1、國際租稅規(guī)劃題目：境外公司操作模式淡江大學會計碩士在職專班 姓名：郭嚴今境外公司的主要操作用途 1.進口貿(mào)易移轉(zhuǎn)訂價2.出口貿(mào)易移轉(zhuǎn)訂價3.國際三角貿(mào)易4.收受傭金操作5.國際服務(wù)業(yè)務(wù)6.國際投資架構(gòu)7.持有國際資產(chǎn)8.遺贈稅務(wù)操作9.國際財務(wù)融資1.進口貿(mào)易的移轉(zhuǎn)訂價操作利用境外公司進行移轉(zhuǎn)訂價(transfer pricing)模式，刻意操弄進口成本，以便將利潤留在境外公司，減少國內(nèi)公司的稅基，進而減少在國內(nèi)需繳納的營利事業(yè)所得稅的稅賦。1.1一般基礎(chǔ)模式1.1一般基礎(chǔ)模式如圖所示乃是非常常見的一般操作基礎(chǔ)模式。首先若d公司的董事會或股東，先以自然人的名義，在租稅優(yōu)惠的境外地區(qū)，設(shè)立一個境

2、外貿(mào)易公司，并在境外銀行開立海外銀行帳戶或obu帳戶。同時，也與紐西蘭供應(yīng)商談妥，未來將由境外公司負責向他下單采購，而商品則直接由紐西蘭運到目的地，完成交貨作業(yè)。1.1一般基礎(chǔ)模式1.1.1貿(mào)易條件此種操作模式的貿(mào)易方式，多以fob的貿(mào)易條件為主(當商品在指定裝運港，越過船舷的當下，賣方就完成交貨的任務(wù))，意即，買方必須自該交貨點起，負擔一切費用和貨物滅失或損壞的風險，而賣方僅需負責辦理貨物的出口清關(guān)即可；換言之，就是操作者自行負責所有運費及保險費等費用。也唯有fob的交易條件，才能讓所有的轉(zhuǎn)單作業(yè)順利遂行，并讓所有可能導致錯單?姆縵眨誆僮髡叩惱瓶刂隆?1.1一般基礎(chǔ)模式1.1.2文件流程 在

3、文件上，操作者常委外由報關(guān)行完成轉(zhuǎn)單的作業(yè)，以便做出紐西蘭賣給境外公司、境外公司賣給馬來西亞的相關(guān)文件，最后由報關(guān)行將文件轉(zhuǎn)由馬來西亞當局，準備后續(xù)領(lǐng)貨入關(guān)的程序，并運達終端買家g公司的指定交貨地點，才算完成全部的交貨手續(xù)。 轉(zhuǎn)單處理作業(yè)時，在第一層提單(b/l)上顯示：(1)出貨人：紐西蘭c公司(2)提貨人：境外貿(mào)易公司(3)通知地：馬來西亞d公司的地址，或報關(guān)行在馬來西亞的聯(lián)絡(luò)地址。1.1一般基礎(chǔ)模式請報關(guān)行再做第二層的轉(zhuǎn)單提單并在第二層提單上顯示：(1)出貨人：境外貿(mào)易公司(2)提貨人：馬來西亞d公司并把第二層轉(zhuǎn)單的提供文件交由報關(guān)行，在馬來西亞當?shù)剞k理清關(guān)、交貨的程序。1.1一般基礎(chǔ)模

4、式1.1.3資金流程：(1)現(xiàn)金交易流程：由采購商-馬來西亞d公司將貨款匯到境外公司的海外帳戶中；再由境外 公司的操作者將海外銀行帳戶內(nèi)的款項，轉(zhuǎn)匯入紐西蘭c公司的帳戶中，完成匯款程序。(2)轉(zhuǎn)開信用狀流程：若以信用狀交易，則由馬來西亞d公司先開立信用狀給境外公司公司再由境外公司，以信用狀做擔保，委請銀行轉(zhuǎn)開信用狀給紐西蘭c公司。1.1一般基礎(chǔ)模式1.1.4規(guī)劃關(guān)鍵：為維持表面上的未受控交易型態(tài)，會多留意幾層關(guān)鍵：(1)境外公司的公司名稱，有別於馬來西亞境內(nèi)公司(2)境外公司的董事(會)，異於馬來西亞境內(nèi)公司董事成員。(3)境外公司的銀行帳戶，不開設(shè)在馬來西亞境內(nèi)。(4)用於進口貿(mào)易移轉(zhuǎn)訂價的

5、境外公司，不重復(fù)用作出口貿(mào)易移轉(zhuǎn)訂價之操作。(5)基於稅務(wù)規(guī)劃上的理由，須以自然人股東名義，出任境外公司的股東。(6)必要時，需多設(shè)幾家境外貿(mào)易公司，將進口業(yè)務(wù)化整為零地切割開來。1.2隱藏股東模式1.2隱藏股東模式有些境外公司操作者，想同時保護境外公司股東的真實身分，并實質(zhì)保有該境外公司的盈余分配權(quán)與董事指派權(quán)的話，會將境外公司切割成境外控股公司與境外貿(mào)易公司兩類；先以自己個人名義持有境外控股之公司，在用境外控股公司來持股境外貿(mào)易公司，并指派非關(guān)系人(二等親以外的個人)之專業(yè)人士，來擔任境外貿(mào)易公司的董事。境外法人股東持股的優(yōu)勢，除了可以保護股東的真實身分之外，也不會流失自身對境外貿(mào)易公司的

6、實質(zhì)掌控。如操作者以發(fā)行無記名股票的方式，來持有境外控股公司的話，確實容易提高追查境外公司最終受益人身分的難度。1.3復(fù)雜持股模式1.3復(fù)雜持股模式謹慎的境外公司操作者，會將采購作業(yè)切割分由不同的境外貿(mào)易公司來完成，由上圖可知馬來西亞d公司的董事會或股東，除以個人身分持有境外控股公司外，再以境外控股公司分別持有多家境外公司，而a、b及c三家境外公司有各自主要采購的貨品，這種操作模式，除了可以避免混亂之外，還可以清楚記錄不同產(chǎn)品的采購狀況，亦可以避免集中采購所引發(fā)的受控交易不當聯(lián)想。1.4多重持股模式1.4多重持股模式如圖所示有少數(shù)僅為謹慎的操作者，會規(guī)劃自己先持有一家境外控股公司，再以該境外控

7、股公司分別持有三家境外控股公司，再由該三家境外控股公司，分別持股三家境外貿(mào)易公司，層層架構(gòu)之下，股東的資訊將更加安全，亦更能規(guī)避由單一境外貿(mào)易公司胃納所有業(yè)務(wù)下，所產(chǎn)生的不當疑慮，并保持著表面上的未受控交易狀態(tài)。1.5雙控股模式1.5雙控股模式雙控股模式，乃是常見的移轉(zhuǎn)訂價與國際投資，混合并用的基本模式。此模式設(shè)計的原理，乃是為了讓操作者，可以同收以境外公司操作移轉(zhuǎn)訂價與國際投資的綜效，并同時有效營造出，表面上未受控交易狀態(tài)。境外公司操作者，先以個人名義分別設(shè)立境外控股公司與境外貿(mào)易公司，并以境外控股公司(samoa)，在馬來西亞境內(nèi)持股分公司或子公司，再以境外貿(mào)易公司(hong kong)操

8、作移轉(zhuǎn)訂價。此模式的優(yōu)勢在於，操作者可以同時以境外貿(mào)易公司，調(diào)整合理的節(jié)稅空間，另一方面，亦可透過境外控股公司的轉(zhuǎn)投資方式，規(guī)避投資風險、吸納投資利益，再免稅將所有利益留存海外。雙控股模式，不但有效達到稅賦調(diào)整的目標，同時掌握國際投資的優(yōu)勢，亦有效維持表面上的未受控交易狀態(tài)。是許多轉(zhuǎn)投資中國的臺商在規(guī)劃投資中國策略中，常用的基礎(chǔ)模型。1.6復(fù)雜雙控股模式1.6復(fù)雜雙控股模式謹慎的操作者，會再多架一層凈外公司，以便將個人股東的資訊，再往后多一層保護，這絕對有利於股東名冊隱密性的保障。如圖所示，操作者先以個人名義設(shè)立境外控股公司(samoa)f公司，并將該境外控股公司再分別持有境外控股公司j公司及

9、境外貿(mào)易公司(hong kong)，最后，在完成馬來西亞境內(nèi)分(子)公司的登記后，隨即展開進口貿(mào)易移轉(zhuǎn)訂價的操作。1.7多重雙控股模式1.7多重雙控股模式如圖所示，實務(wù)上，也有不少謹慎的操作者，會規(guī)劃自己先持有一家境外控股公司，再以該境外公司分別持有馬來西亞的分(子)公司，以及另外幾家境外貿(mào)易公司，在層層保護之下，除股東資訊更形安全之外，亦更能有效規(guī)避由單一凈外貿(mào)易公司胃納所有業(yè)務(wù)時，所產(chǎn)生的受控交易疑慮；臺灣不少公開發(fā)行公司，再規(guī)劃大陸投資策略時，也多會以此模式作為規(guī)劃的基本模型。1.8常見操作地區(qū)境外控股公司：境外控股公司首重資訊隱密，因此有些地區(qū)提供股東資訊隱密程度高、登記資本額沒有限制

10、，又具備租稅優(yōu)惠等條件，都是常被使用的境外免稅地區(qū)，如：1.納閩 ；2.汶萊；3.模里西斯；4.馬紹爾群島；5.薩摩亞境外貿(mào)易公司：常見用來做為貿(mào)易操作的境外公司，所選擇的地區(qū)其本身除了需具備優(yōu)惠的租稅條件外，尚須擁有極佳且真實的國際形象，以利拓展業(yè)務(wù)，如：1.貝里斯 ；2.美國德拉瓦州；3.英國；4.香港；5. 納閩；6.汶萊；7.模里西斯；8.新加坡2.出口貿(mào)易的移轉(zhuǎn)訂價操作2.1一般基礎(chǔ)模式2.1一般基礎(chǔ)模式如圖所示乃是非常常見的一般操作基礎(chǔ)模式。首先若d公司的董事會或股東，先以自然人的名義，在租稅優(yōu)惠的境外地區(qū)，設(shè)立一個境外貿(mào)易公司，并在境外銀行開立海外銀行帳戶或obu帳戶。同時，也與

11、挪威的客戶談妥，未來將由境外公司負責出貨給他，而商品則直接由澳洲運到目的地，完成交貨作業(yè)。2.1一般基礎(chǔ)模式2.1.1貿(mào)易條件：此種操作模式的貿(mào)易方式，多以cif的貿(mào)易條件為主，cif貿(mào)易條件乃指：賣方必須負責貨物的成本、保險費以及運抵買方指定港口的航運費用；換言之，就是操作者負責所有由澳洲送達挪威的運費及保險費等費用。同樣的也唯有cif的交易條件，才能讓所有的轉(zhuǎn)單作業(yè)順利遂行，并讓所有可能導致錯單的風險，盡在操作者的掌控之下。2.1一般基礎(chǔ)模式2.1.2文件流程：在文件上，操作者常委外由報關(guān)行完成轉(zhuǎn)單的作業(yè)，以便做出澳洲賣給境外公司、境外公司賣給挪威的相關(guān)文件，最后由報關(guān)行將文件轉(zhuǎn)由挪威當處

12、，準備后續(xù)領(lǐng)貨入關(guān)的交貨程序，在文件轉(zhuǎn)換的過程中，操作者事前必須與報關(guān)行完成溝通，務(wù)必請報關(guān)行在澳洲辦理出口報關(guān)時，在第一層提單(b/l)上顯示：(1)出貨人：澳洲d公司(2)提貨人：境外貿(mào)易公司(3)通知地：挪威c公司的地址。2.1一般基礎(chǔ)模式請報關(guān)行再做第二層的轉(zhuǎn)單提單并在第二層提單上顯示：(1)出貨人：境外貿(mào)易公司(2)提貨人：挪威c公司并把第二層轉(zhuǎn)單的提供文件交由報關(guān)行，挪威當?shù)剞k理清關(guān)、交貨的程序。2.1一般基礎(chǔ)模式2.1.3資金流程：(1)現(xiàn)金交易流程：由買方挪威c公司將貨款匯到境外公司的海外帳戶中；再由境外 公司的操作者將海外銀行帳戶內(nèi)的款項，轉(zhuǎn)匯入澳洲d公司的帳戶中，完成匯款程

13、序。(2)轉(zhuǎn)開信用狀流程：若以信用狀交易，則由挪威c公司公司先開立信用狀給境外公司公司再由境外公司，以信用狀做擔保，委請銀行轉(zhuǎn)開信用狀給澳洲d公司。2.1一般基礎(chǔ)模式2.1.4規(guī)劃關(guān)鍵：為維持表面上的未受控交易型態(tài)，會多留意幾層關(guān)鍵：(1)境外公司的公司名稱，有別於澳洲境內(nèi)公司。(2)境外公司的董事(會)，異於澳洲境內(nèi)公司董事成員。(3)境外公司的銀行帳戶，不開設(shè)在澳洲境內(nèi)。(4)用於出口貿(mào)易移轉(zhuǎn)訂價的境外公司，不重復(fù)用作進口貿(mào)易移轉(zhuǎn)訂價之操作。(5)基於稅務(wù)規(guī)劃上的理由，須以自然人股東名義，出任境外公司的股東。(6)必要時，需多設(shè)幾家境外貿(mào)易公司，將出口業(yè)務(wù)化整為零地切割開來。2.2隱藏股東

14、模式2.2隱藏股東模式同樣的有些境外公司操作者，想同時保護境外公司股東的真實身分，并實質(zhì)保有該境外公司的盈余分配權(quán)與董事指派權(quán)的話，會將境外公司切割成境外控股公司與境外貿(mào)易公司兩類；先以自己個人名義持有境外控股之公司，在用境外控股公司來持股境外貿(mào)易公司，并指派非關(guān)系人(二等親以外的個人)之專業(yè)人士，來擔任境外貿(mào)易公司的董事。境外法人股東持股的優(yōu)勢，除了可以保護股東的真實身分之外，也不會流失自身對境外貿(mào)易公司的實質(zhì)掌控。如操作者以發(fā)行無記名股票的方式，來持有境外控股公司的話，確實容易提高追查境外公司最終受益人身分的難度。2.3復(fù)雜持股模式2.3復(fù)雜持股模式謹慎的境外公司操作者，會將采購作業(yè)切割分

15、由不同的境外貿(mào)易公司來完成，由上圖可知澳洲d公司的董事會或股東，除以個人身分持有境外控股公司外，再以境外控股公司分別持有多家境外公司，而a、b及c三家境外公司有各自主要采購的貨品。這種操作模式，除了可以避免混亂之外，還可以清楚記錄不同產(chǎn)品的采購狀況，亦可以避免集中采購所引發(fā)的受控交易不當聯(lián)想。2.4多重持股模式2.4多重持股模式如圖所示有少數(shù)僅為謹慎的操作者，會規(guī)劃自己先持有一家境外控股公司，再以該境外控股公司分別持有三家境外控股公司，再由該三家境外控股公司，分別持股三家境外貿(mào)易公司，層層架構(gòu)之下，股東的資訊將更加安全，亦更能規(guī)避由單一境外貿(mào)易公司胃納所有業(yè)務(wù)下，所產(chǎn)生的不當疑慮，并保持著表面

16、上的未受控交易狀態(tài)。2.5雙控股模式2.5雙控股模式此模式設(shè)計的原理，乃是為了讓操作者，可以同收以境外公司操作移轉(zhuǎn)訂價與國際投資的綜效，并同時有效營造出，表面上未受控交易狀態(tài)。境外公司操作者，先以個人名義分別設(shè)立境外控股公司與境外貿(mào)易公司，并以境外控股公司(samoa)，在澳洲境內(nèi)持股分公司或子公司，再以境外貿(mào)易公司(hong kong)操作移轉(zhuǎn)訂價。此模式的優(yōu)勢在於，操作者可以同時以境外貿(mào)易公司，調(diào)整合理的節(jié)稅空間，另一方面，亦可透過境外控股公司的轉(zhuǎn)投資方式，規(guī)避投資風險、吸納投資利益，再免稅將所有利益留存海外。雙控股模式，不但有效達到稅賦調(diào)整的目標，同時掌握國際投資的優(yōu)勢，亦有效維持表面上

17、的未受控交易狀態(tài)。是許多轉(zhuǎn)投資中國的臺商在規(guī)劃投資中國策略中，常用的基礎(chǔ)模型。2.6復(fù)雜雙控股模式2.6復(fù)雜雙控股模式謹慎的操作者，會再多架一層凈外公司，以便將個人股東的資訊，再往后多一層保護，這絕對有利於股東名冊隱密性的保障。如圖所示，操作者先以個人名義設(shè)立境外控股公司(samoa)f公司，并將該境外控股公司再分別持有境外控股公司j公司及境外貿(mào)易公司(hong kong)，最后，在完成馬來西亞境內(nèi)分(子)公司的登記后，隨即展開進口貿(mào)易移轉(zhuǎn)訂價的操作。2.7多重雙控股模式2.7多重雙控股模式如圖所示，實務(wù)上，也有不少謹慎的操作者，會規(guī)劃自己先持有一家境外控股公司，再以該境外公司分別持有馬來西亞

18、的分(子)公司，以及另外幾家境外貿(mào)易公司，在層層保護之下，除股東資訊更形安全之外，亦更能有效規(guī)避由單一凈外貿(mào)易公司胃納所有業(yè)務(wù)時，所產(chǎn)生的受控交易疑慮；臺灣不少公開發(fā)行公司，再規(guī)劃大陸投資策略時，也多會以此模式作為規(guī)劃的基本模型。2.8移動價值動能2.8移動價值動能如圖所示許多高科技的產(chǎn)品，多由一群低廉的零組件，再外掛上一個燒錄核心程式的晶片，或蝕刻專利的關(guān)鍵元件之后，才組成重要的科技產(chǎn)品，圖中的關(guān)鍵晶片就是此壟斷性科技產(chǎn)品的關(guān)鍵價值動能。此種高科技產(chǎn)品往往拜市場壟斷之賜，為業(yè)者帶來了豐厚的利潤與沈重的稅賦。因此擁有完全壟斷市場技術(shù)的操作者，在做稅賦規(guī)劃的同時，總會考量將關(guān)鍵的價值動能實質(zhì)移轉(zhuǎn)

19、到稅賦最優(yōu)惠的地區(qū)，再進行組裝。2.8移動價值動能2.8移動價值動能操作移轉(zhuǎn)價值動能模式，具有幾項特色，我們分析如下：先以境外控股公司(samoa)，持股境外貿(mào)易公司，讓真正股東的資訊，得以受到保護，以便增加股東保密的安全性。再以澳洲d公司名義，進口較廉價的零組件。其最大的優(yōu)勢在於，倘若澳洲d公司是一家國際知名大廠，此時即可發(fā)揮d公司的品牌威力，增加采購優(yōu)勢，進一步再壓低進口的價格。在澳洲境內(nèi)，先行完成基礎(chǔ)的組裝與加工，并以常規(guī)價格出口到稅賦較低的地區(qū)，如香港，再完成最后關(guān)鍵價值動能的組裝程序，并以常規(guī)高價，由香港賣出壟斷性科技產(chǎn)品，藉此達到稅賦規(guī)劃的目的。2.8移動價值動能2.8移動價值動能

20、如圖所示另外有些操作者，憑藉自己擁有壟斷性的商品，稅捐主管機關(guān)沒有參考價格可供稽核的這個漏洞，直接在澳洲當?shù)赝瓿芍瞥善返慕M裝后，再以一般性商品的廉價價格，先外銷租稅優(yōu)惠地區(qū)再轉(zhuǎn)單到最終消費者手上，藉此規(guī)避國內(nèi)的應(yīng)繳稅賦。主因是壟斷性商品的價格判斷不易，以晶片為例同樣大小、同樣重量的的晶片其價值可能為usd 5元，但有些價值卻價值5萬美元以上，而查核人員經(jīng)常非該專業(yè)人士在判斷其價值上存有相當高的困難度。2.9進、出口移轉(zhuǎn)訂價混用模式2.9進、出口移轉(zhuǎn)訂價混用模式如圖所示，在不涉及不合常規(guī)移轉(zhuǎn)訂價的前提之下，議價能力、銷售能力均強的操作者，將比一般競爭同業(yè)，取得更低廉的進口成本、更厚利的銷售價格；

21、因此，操作者會以個人的自然人股東名義，同時設(shè)置多家境外貿(mào)易公司，用以調(diào)節(jié)進口成本與銷售價格，以便在符合常規(guī)價格的前提下，共同調(diào)節(jié)企業(yè)的總體賦稅，并在境外保留合理的利潤。2.10緩沖區(qū)域規(guī)劃模式2.10緩沖區(qū)域規(guī)劃模式在不涉及不合常規(guī)移轉(zhuǎn)訂價的前提下，操作者會用境內(nèi)公司的名稱，在租稅優(yōu)惠國家多設(shè)一家境外緩沖公司，先墊出一道緩沖區(qū)域，以便同時減少既有客戶的質(zhì)疑、降低稅捐主管機關(guān)的關(guān)注。首先，澳洲d公司的董事會或股東，先以自然人的名義同事設(shè)立境外緩沖公司、境外貿(mào)易公司，并以境外緩沖公司承接挪威的訂單，再轉(zhuǎn)由境外貿(mào)易公司向澳洲d公司?碌唐肪橢苯佑砂鬧拊說峙餐?就挪威c公司而言，表面上仍是下單給既有供應(yīng)

22、商d公司，并付款到帳戶d公司的緩沖公司，然而實際上，接單主體已經(jīng)不同了，某種程度來說，將可有效降低澳洲d公司的解釋難度。而就澳洲d公司而言，他是承接了境外貿(mào)易公司(hong kong)的訂單，只是商品將在挪威交貨，因此，只要操作者不涉及不合常規(guī)移轉(zhuǎn)訂價的違法行為，將可有效減少澳洲d公司被澳洲稅捐主管機關(guān)懷疑其正在從事關(guān)聯(lián)企業(yè)操弄的誤會。3.國際投資架構(gòu)以境外境外公司布局國際投資策略、建構(gòu)國際投資架構(gòu)的主要目的，并不僅僅是為了達到國際投資目標，如此單純而已；其中還有許多及各式各樣的變化與組合因素隱含在其中，其中幾項較主要的規(guī)劃目的如下：3.國際投資架構(gòu)(1)規(guī)避淺在的政治風險(2)為能取得外商公

23、司的身分(3)規(guī)劃未來的稅賦負擔(4)規(guī)劃技術(shù)出資的股份(5)上市(柜)公司大股東的假外資考量(6)隱藏投資股東(7)規(guī)劃未來的資金籌措3.1設(shè)立子公司或分公司的差別母子公司關(guān)聯(lián)圖 3.1.1境內(nèi)母公司與境內(nèi)子公司關(guān)系：境內(nèi)母公司與境內(nèi)子公司之間的關(guān)系，其實就是境外投資者與境內(nèi)被投資者之間的關(guān)系，母公司只是一個出錢的投資者而已。子公司與母公司之間是相互獨立，境外母公司只需依據(jù)持股比率來參與盈余分配，若子公司經(jīng)營不善、產(chǎn)生虧損，母公司也僅針對其投資額負有限的責任。稅務(wù)：如圖所示境內(nèi)子公司在完納營所稅后，若決議要分配，盈余分配給境外母公司前，絕大部分國家的稅捐主管機關(guān)，均會要求境內(nèi)子公司針對盈余分

24、配，依法辦理就 源扣繳，此時在設(shè)立境內(nèi)子公司時需注意各國的扣繳稅率，以達到最大的投資效益。3.1.1境內(nèi)母公司與境內(nèi)子公司3.1.2境外總公司與境內(nèi)分公司關(guān)系：境外總公司與境內(nèi)分公司之間的關(guān)系，并非彼此獨立的，境內(nèi)公司只是一個分支機構(gòu)而已。由於分公司與總公司之間是并非相互獨立，若子公司經(jīng)營不善、產(chǎn)生虧損，總公司負全權(quán)的責任。稅務(wù)：如圖所示境內(nèi)分公司并沒有盈余分配的問題在完納營所稅后，便可全額將利潤匯入總公司帳戶中，絕大部分國家并不會針對分公司的利潤反還，再做課稅的要求。3.2國際投資模式 1.規(guī)避政治風險的子公司模式2.規(guī)劃國際稅賦的子公司模式3.取得外商身分的分公司模式4.規(guī)劃企業(yè)與個人稅賦

25、的分公司模式5.規(guī)劃國際稅賦的分公司、子公司混合模式6.規(guī)劃個人綜所稅的分公司模式7.規(guī)劃技術(shù)入股的分公司模式8.境外公司持有公開發(fā)行公司股票模式9.境外公司持有海外可轉(zhuǎn)換公司債模式3.2.1規(guī)避政治風險的子公司模式3.2.1規(guī)避政治風險的子公司模式如圖所示，為避免以臺商a公司名義直接投資大陸，因此，a公司先在免稅天堂samoa成立子公司，再以薩摩亞子公司的名義，轉(zhuǎn)投資到中國在設(shè)立子公司。操作地區(qū)的決策考量點，主要著眼於轉(zhuǎn)投資的第三地，與目標投資國間，是否有以下幾種關(guān)系：(1)邦交：以邦交國的身分，轉(zhuǎn)投資目標國，勢必能取得較高的投資保障。(2)投資保障協(xié)定：若第三地與轉(zhuǎn)投資目標國之間，簽訂有投

26、資保障協(xié)定的話，亦有助於規(guī)避可能的政治風險。(3)雙邊租稅協(xié)定：如圖所示，當上海a公司分配盈余時，盈余勢必要匯回母公司薩摩亞之境外公司，上海a公司必先完成就源扣繳程序后，才能將凈利匯回。假若投資國與被投資國之間，簽訂有爽邊租稅協(xié)定，在匯回盈余時所適用的扣繳稅率，將能享有絕對的優(yōu)惠。3.2.2規(guī)劃國際稅賦的子公司模式(1)無意轉(zhuǎn)賣子公司股份之節(jié)稅模式如圖所示臺灣a公司透過汶萊境外子公司名義轉(zhuǎn)投資中國a公司，透過中國a公司之母公司決議后將盈余分配，并由中國a公司完成就源扣繳后，凈額將匯到境外母公司汶萊的海外帳戶內(nèi)。假若臺灣a公司始終不下達分配汶萊子公司的盈余，而任由臺灣母公司的股東，依據(jù)股東的持股

27、比例，分向汶萊子公司長期借貸款項，并逐批匯回臺灣。以借貸的名義行分配之實。3.2.2規(guī)劃國際稅賦的子公司模式如圖所示，若臺灣a公司決議要高價出售汶萊子公司的股份，給另一家加拿大b公司此時母公司若有投資收益的話，勢必要再處分股份時認列利益，進而造成臺灣a 公司的稅賦。3.2.2規(guī)劃國際稅賦的子公司模式如圖所示，意圖轉(zhuǎn)賣子公司的操作者，會在多價一層境外公司，以便作為租稅的緩沖，并進一步調(diào)控未來可能在臺灣a公司帳上的利益。將處分利益留在境外緩沖公司(bvi)的帳上，并不作分配，以達到節(jié)稅的目的。3.2.3取得外商身分的分公司模式因分公司并沒有獨立的公司名稱，其名稱組合均為：汶萊商xxx股份有限公司上

28、海分公司之類，有鑒於此部分需要形象效果之操作者，為取得外商公司身分的包裝，也會考慮迂回從境外轉(zhuǎn)回境內(nèi)注冊分公司，以便取得外商公司的身分。如圖所示，操作者在境外國際形象極佳的地點設(shè)立境外公司，在以境外公司的名義在臺灣設(shè)立臺灣分公司，在完成分公司登記程序后，操作者將合法以美商a公司臺灣分公司的名義，在臺灣推行業(yè)務(wù)。3.2.4規(guī)劃企業(yè)與個人稅賦的分公司模式因分公司并沒有獨立的法人資格，僅是總公司下的一個附屬部門或附屬單位，因此分公司在完納注冊當?shù)氐臓I所稅后，凈利直接返還總公司，并不存在任何關(guān)系於股東決議盈余分配或就源扣繳的問題。3.2.4規(guī)劃企業(yè)與個人稅賦的分公司模式3.2.4規(guī)劃企業(yè)與個人稅賦的分

29、公司模式如圖所示，規(guī)劃前若境內(nèi)公司獲利良好，自然人股東其所承擔的總稅率可能達到40%，經(jīng)過境外公司在臺設(shè)立分公司后，自然人股東其所承擔的稅率，將可降到25%，向下調(diào)整的幅度，最高可以達到15%。進行決策時應(yīng)注意下列幾項：境內(nèi)分公司不應(yīng)該境外總公司負擔全額費用境外總公司的是否充分保密留意操作者的綜所稅邊際稅率3.2.5規(guī)劃國際稅賦的分公司、子公司混合模式境外子公司：雖有就源扣繳的問題，但母公司得以透過盈余分配的決議時差，來遞延母公司本身的稅賦負擔。境外分公司：雖沒有就源扣繳的問題，但總公司無法遞延分公司，其利潤返還所造成的稅務(wù)負擔。分公司、子公司混合模式的效果就是操作者為了同時規(guī)避境外子公司的就

30、源扣繳問題，并且想要一并遞延稅賦的效果時，所產(chǎn)生的模式。 3.2.5規(guī)劃國際稅賦的分公司、子公司混合模式如圖所示當加拿大公司在當?shù)赝甓惡螅麧欀苯臃颠€總公司(samoa)，而samoa境外公司公司除了免稅持有盈余外，就等著母公司決議是否分配盈余，如果母公司未下達分配決議的話，此時就產(chǎn)生的遞延的效果。3.2.6規(guī)劃個人綜所稅的分公司模式假設(shè)a公司聘雇一位王經(jīng)理，全權(quán)負責所有事務(wù)，并於年底支付2000萬年終給王經(jīng)理，此時王經(jīng)理的個人所得稅率將可能高達40%，如圖所示王經(jīng)理以個人名義在境外(b.v.i)成立a公司，并以b公司名義設(shè)立境內(nèi)(分)公司英屬維京群島b公司之臺灣分公司，并與聘雇公司協(xié)議將其薪

31、資支付給英屬維京群島b公司之臺灣分公司，英屬維京群島b公司之臺灣分公司將薪資認列為公司收入在支付營所稅后，全數(shù)轉(zhuǎn)回境外總公司，王經(jīng)理便可達到15%的節(jié)稅效果。3.2.7規(guī)劃技術(shù)入股的分公司模式3.2.7規(guī)劃技術(shù)入股的分公司模式在采行嚴格準則主義制及折衷式授權(quán)資本制的國家，股東若想以技術(shù)出資的方式入股公司的話，因其主管機關(guān)在審核公司時，均會要求股東必須出具經(jīng)公正、專業(yè)組織，以復(fù)雜、客觀且精確的鑒價程序，及精算技術(shù)作價的額度之證明，以作為入股金額的依據(jù)。故股東多會選擇以境外公司的方式，簡化技術(shù)入股需要鑒價的麻煩與困擾。如圖所示，1.技術(shù)出資股東先以技術(shù)入股方式，登記認購美國境外公司a公司美元50萬元的股份，占全部股份25%。技術(shù)入股的價格完全不需經(jīng)過鑒價，只要技術(shù)出資股東、現(xiàn)金出資股東，雙方能達成共識，即可逕自直接遂行。2.現(xiàn)金出資股東，則以現(xiàn)金入股方式，登記購買美國境外公司a公司150萬美元的股份，占全部股份75%。并將出資額全數(shù)匯入美國境外公司的海外銀行帳戶內(nèi)。3.再以美國境外公司a公司的