商業(yè)銀行公司治理的特殊性及應(yīng)對(duì)策略分析

1、商業(yè)銀行公司治理的特殊性及應(yīng)對(duì)策略分析 商業(yè)銀行的特殊性決定了商業(yè)銀行的公司治理決不是公司治理理論的簡(jiǎn)單應(yīng)用,除了遵循一般公司治理理論之外,還具有顯著的特殊性這些特殊性需要我們?cè)谕晟粕虡I(yè)銀行治理改革時(shí)予以足夠的重視 一商業(yè)銀行公司治理的特殊性 1.公司治理的更大外部性 商業(yè)銀行是金融系統(tǒng)的命脈,一家銀行的倒閉往往會(huì)殃及池魚(yú),引發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng),將會(huì)對(duì)金融資源配置整個(gè)金融系統(tǒng)乃至國(guó)家的政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生重大的影響,嚴(yán)重的則可能威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行如果商業(yè)銀行治理不善,使得其治理風(fēng)險(xiǎn)日積月累,最終可能會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)事故的形式爆發(fā)出來(lái)此外,商業(yè)銀行本身在充當(dāng)被治理者角色的同時(shí),還需要對(duì)自己的業(yè)

2、務(wù)對(duì)象發(fā)揮治理者的作用,主要體現(xiàn)為商業(yè)銀行的專家式債權(quán)監(jiān)督因此,商業(yè)銀行倒閉的重大社會(huì)影響和雙重治理問(wèn)題使得商業(yè)銀行相對(duì)于一般企業(yè)治理具有更大外部性 2.薄弱的外部債權(quán)治理 公司的資本結(jié)構(gòu),不僅影響公司價(jià)值,而且還通過(guò)不同的股權(quán)和債權(quán)的構(gòu)成來(lái)影響股東和債權(quán)人對(duì)公司的不同控制程度在公司治理中扮演的不同角色但是,在這一方面,商業(yè)銀行和其他行業(yè)的公司截然不同,商業(yè)銀行運(yùn)作的資金絕大部分來(lái)自于儲(chǔ)戶的存款,其自有資本金在其資本總額中的比重極低儲(chǔ)戶有成千上萬(wàn),每個(gè)儲(chǔ)戶,即使是一個(gè)大的機(jī)構(gòu)存款者,其存款比例也只不過(guò)占到銀行存款總額的一個(gè)極小比例,銀行的絕大部分存款人既沒(méi)有積極性,也沒(méi)有能力和足夠的信息去監(jiān)督

3、銀行資金的使用情況或者對(duì)銀行施加額外的控制,眾多的儲(chǔ)戶好比股票市場(chǎng)中的眾多中小股東一樣,存在著“搭便車”的心理政府對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行也有著隱性擔(dān)保作用這些使得債權(quán)人在商業(yè)銀行的公司治理中的作用甚微,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如一般企業(yè)的債權(quán)人銀行對(duì)債務(wù)企業(yè)的監(jiān)督效果因此,薄弱的外部債權(quán)的監(jiān)督是商業(yè)銀行治理區(qū)別于其他行業(yè)公司的特殊之處 3.實(shí)施外部治理可能導(dǎo)致較高的治理成本 從理論上講,商業(yè)銀行的外部治理主要包括以下幾個(gè)方面:(1)來(lái)自股票市場(chǎng)的約束有效的股票市場(chǎng)中股價(jià)能較好地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況,如果上市銀行的經(jīng)營(yíng)狀況惡化或者從事了太多的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),股東可能就會(huì)拋售該銀行的股票,迫使公司管理層改善經(jīng)營(yíng)狀況,提高經(jīng)營(yíng)

4、穩(wěn)健性(2)來(lái)自存款人的治理如果銀行經(jīng)營(yíng)中存在較高風(fēng)險(xiǎn)或出現(xiàn)不利于銀行的傳言,存款人就會(huì)從銀行取款,嚴(yán)重的可能造成擠兌,導(dǎo)致銀行破產(chǎn)(3)來(lái)自貸款人的治理如果銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性很高,優(yōu)質(zhì)貸款客戶可能不會(huì)愿意和這種銀行發(fā)生業(yè)務(wù)交易,因?yàn)?貸款客戶還可能考慮到與貸款相關(guān)的其他業(yè)務(wù),如銀行可能提供的咨詢服務(wù)以及在貸款出現(xiàn)問(wèn)題的重組服務(wù)等這些外部治理機(jī)制的存在使得它們?cè)诙酱巽y行董事會(huì)關(guān)注公司治理和管理層改善公司經(jīng)營(yíng)方面發(fā)揮著重要作用,但是這些外部治理機(jī)制,有些只對(duì)上市銀行才有用,有些一旦實(shí)施起來(lái),將會(huì)引起銀行業(yè)的動(dòng)蕩,尤其是當(dāng)存款人都來(lái)取款時(shí),勢(shì)必會(huì)造成金融恐慌因此,某些外部治理機(jī)制對(duì)商業(yè)銀行治理可能會(huì)

5、帶來(lái)外部負(fù)效應(yīng),其約束作用有限 二完善商業(yè)銀行公司治理的應(yīng)對(duì)措施 通過(guò)以上分析得知,商業(yè)銀行公司治理的特殊性帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)以及可能造成的較大外部性因此,對(duì)于商業(yè)銀行的公司治理,應(yīng)該兼顧到其與一般企業(yè)的共性和特殊性,從多方面入手構(gòu)建完善有效的公司治理體系 1.強(qiáng)化商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制,避免重大風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生 與其他類型的企業(yè)相比,商業(yè)銀行面臨著更多更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn),如貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn),眾多風(fēng)險(xiǎn)的存在加大了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)失敗的可能性,也對(duì)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制提出了更高的要求 第一,作為商業(yè)銀行內(nèi)部治理核心主體的董事會(huì)應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)審核和控制作為其重要使命,相應(yīng)的董事

6、會(huì)下設(shè)的“風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)”在商業(yè)銀行的公司治理中就擔(dān)負(fù)著更甚于一般公司中同類機(jī)構(gòu)的使命因此,商業(yè)銀行應(yīng)該強(qiáng)化銀行董事會(huì)的獨(dú)立性,確立董事會(huì)在管理和控制風(fēng)險(xiǎn)中的權(quán)威性 第二,要改革組織架構(gòu),通過(guò)組織設(shè)計(jì)來(lái)降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如國(guó)際先進(jìn)銀行大多實(shí)行業(yè)務(wù)垂直管理,即按照業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行縱向的以各項(xiàng)業(yè)務(wù)作為經(jīng)營(yíng)核心的主線,采取事業(yè)部制,這樣可以更好的控制風(fēng)險(xiǎn)從我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行情況看,工行在2004年8月明確提出,未來(lái)要將業(yè)務(wù)線實(shí)行垂直管理,以各分行為主的經(jīng)營(yíng)核算將過(guò)度到以各業(yè)務(wù)線為主的核算體系但是,由于技術(shù)和統(tǒng)計(jì)上的巨大工作量,在短期內(nèi),這一改革的完全實(shí)施還不能實(shí)現(xiàn),但這也是一個(gè)努力方向1 2.優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)

7、部控制權(quán)配置,抑制經(jīng)理人的道德風(fēng)險(xiǎn) 完善的內(nèi)部治理有助于商業(yè)銀行強(qiáng)化內(nèi)部控制有效管理風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行公司治理改革的方向是通過(guò)解決國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一的問(wèn)題,推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料,從稅前利潤(rùn)來(lái)看,1996年國(guó)有商業(yè)銀行高于其他商業(yè)銀行,但自1997年以來(lái),國(guó)有商業(yè)銀行低于其他商業(yè)銀行;近幾年受經(jīng)濟(jì)不景氣的影響,銀行整體利潤(rùn)水平趨于下降,但國(guó)有商業(yè)銀行下降得更快導(dǎo)致這種現(xiàn)象的主要原因是它們之間公司治理的區(qū)別2而改善公司治理的根本出路是通過(guò)多種途徑推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行股權(quán)的多元化分散化和法人化實(shí)現(xiàn)的途徑可以是引進(jìn)外國(guó)資本民間資本以及引入機(jī)構(gòu)投資者因此,要抓

8、住金融業(yè)開(kāi)放的有利時(shí)機(jī),允許國(guó)內(nèi)外投資者投資國(guó)有商業(yè)銀行,并探索國(guó)有股相對(duì)控股的模式,逐步建立市場(chǎng)化運(yùn)作的股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層有效制衡密切合作運(yùn)轉(zhuǎn)高效的治理體系,規(guī)范的內(nèi)控體系有利于抑制經(jīng)理人的道德風(fēng)險(xiǎn) 3.提高銀行的信息披露程度,強(qiáng)化債權(quán)人約束 第一,加強(qiáng)外部監(jiān)管,按與國(guó)際接軌的監(jiān)管要求對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行評(píng)級(jí),并大力推進(jìn)規(guī)范的信息披露制度,提高銀行的信息披露程度一是擴(kuò)大信息披露的受眾范圍,二是增加信息披露的內(nèi)容銀行通常只被要求向監(jiān)管機(jī)構(gòu)而不是市場(chǎng)提供基本的銀行信息,而銀行所披露的信息除了基本的財(cái)務(wù)信息外,還應(yīng)該包括銀行的資本充足率風(fēng)險(xiǎn)暴露程度關(guān)聯(lián)貸款以及所有權(quán)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)等內(nèi)容顯然,充分的信息披

9、露不僅有利于投資者進(jìn)行決策和監(jiān)督,而且還有利于管制部門進(jìn)行有效的監(jiān)管 第二,引導(dǎo)公眾和存款人關(guān)注銀行的信用狀況,強(qiáng)化債權(quán)人約束,進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行自覺(jué)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)銀行的資金目前主要來(lái)自存款,搭便車問(wèn)題以及金融安全網(wǎng)的存在使存款人沒(méi)有足夠的動(dòng)機(jī)提供有效的銀行監(jiān)督可以允許銀行發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券籌措資金,由于債券持有人一般為機(jī)構(gòu)投資者,而且清償權(quán)排在存款人之后,所以他們比存款人更有動(dòng)機(jī)也更有能力去監(jiān)督銀行的行為 4.完善外部治理機(jī)制,更好地發(fā)揮外部治理的輔助和威脅作用 完善的外部治理為提高銀行體系的穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,有利于商業(yè)銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰,是優(yōu)化商業(yè)銀行治理必不可少的環(huán)節(jié)

10、建立并完善商業(yè)銀行的退出機(jī)制,加大行業(yè)開(kāi)放程度,鼓勵(lì)行業(yè)兼并,通過(guò)增加商業(yè)銀行生存壓力來(lái)促進(jìn)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化,提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力我國(guó)一直沒(méi)有建立良好的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制,沒(méi)有為實(shí)施金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制創(chuàng)造良好的金融穩(wěn)定環(huán)境,而金融機(jī)構(gòu)的退出正是市場(chǎng)自然選擇的結(jié)果,是提高金融效率的重要途徑為了避免存款人集體行動(dòng)導(dǎo)致“擠兌”行為的發(fā)生,造成金融恐慌,許多國(guó)家都建立了較為完善的存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離,政府在存款保險(xiǎn)制度的庇護(hù)下推進(jìn)銀行業(yè)的市場(chǎng)化改革我國(guó)也應(yīng)該探索類似的保險(xiǎn)制度為金融機(jī)構(gòu)的退出創(chuàng)造穩(wěn)定的環(huán)境 參考文獻(xiàn): 1 陳進(jìn)忠,國(guó)有商業(yè)銀行上市與銀行治理改革j.中國(guó)金融家,2005,(6). 2 中國(guó)工商銀行重慶市分行課題組,國(guó)有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)改革對(duì)策研究j.金融研究,2004,(6). 其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高?？蒲薪?jīng)費(fèi)管理的幾點(diǎn)思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高校科研經(jīng)費(fèi)的使用監(jiān)管機(jī)制j.黑龍江高教研究