銷售百分比法

1、如果有一天 你創(chuàng)辦了一家企業(yè) 為了構(gòu)建廠房、設(shè)備、購(gòu)買材料 為了開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 你第一步先干什么？ 1 1 步第 籌集資金 資金籌集需要思考的問(wèn)題 籌資渠道？ 籌集方式？ 需要多少資金？ 資金需要量預(yù)測(cè)的方法 銷售百分比法 因素分析法資金習(xí)性法 最最流行流行 資金需要量預(yù)測(cè)的基本方法之最流行方法篇資金需要量預(yù)測(cè)的基本方法之最流行方法篇 銷售百分比銷售百分比法法 銷售百分比法是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目與銷 售收入總額之間的依存關(guān)系，確定資產(chǎn)、負(fù)債和 所有者權(quán)益的有關(guān)項(xiàng)目占銷售收入的百分比，并 依此推算出資金需要量的一種方法。 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法6 銷售百分比法 概

2、念 注 意 。 假設(shè)你的企業(yè)2013年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表 (簡(jiǎn)表)如表1所示。 企業(yè)2013年的銷收入為200 000元。假定 2014年企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況與上年基本相同，生產(chǎn)能力 不變，根據(jù)市場(chǎng)情況，預(yù)計(jì)2014年銷售收入將提高 到240 000元，要求預(yù)測(cè)2014年的全部資金需求量。 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法7 例題 你的企業(yè)20132013年1212月3131日的資產(chǎn)負(fù)債表( (簡(jiǎn)表) )如表1 1所示。 表表1 20131 2013年資產(chǎn)負(fù)債表年資產(chǎn)負(fù)債表( (簡(jiǎn)表簡(jiǎn)表) ) 單位：元單位：元 資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益金額金額 貨幣資金

3、貨幣資金10 00010 000 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)8 0008 000 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款24 00024 000 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)4 0004 000 存存 貨貨50 00050 000 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款20 00020 000 預(yù)付賬款預(yù)付賬款4 0004 000 短期借款短期借款50 00050 000 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值212 000212 000 非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債80 00080 000 實(shí)收資本實(shí)收資本128 000128 000 留存收益留存收益10 00010 000 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額300 000300 000 負(fù)債及所有者權(quán)益總額負(fù)債及所有者權(quán)益總額300 0003

4、00 000 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法8 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法9 企業(yè)20132013年的銷收入為200 000200 000元。假定 20142014年企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況與上年基本相同，生 產(chǎn)能力不變，根據(jù)市場(chǎng)情況，預(yù)計(jì)20142014年銷 售收入將提高到240 000240 000元，要求預(yù)測(cè)20142014年 的全部資金需求量。 銷售百分比法 計(jì)算 步驟 1 1 2 2 3 3 4 4 計(jì)算預(yù)測(cè)期各敏感項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù) 劃分敏感項(xiàng)目和非敏感項(xiàng)目 計(jì)算預(yù)測(cè)期需增加的流動(dòng)資金額 計(jì)算敏感項(xiàng)目銷售百分比 5 5計(jì)算預(yù)測(cè)期外部籌資額 2021-6-30資

5、金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法10 敏感項(xiàng)目：項(xiàng)目金額因銷售額的增長(zhǎng)而相應(yīng) 的增加。 非敏感項(xiàng)目：項(xiàng)目金額一般不隨銷售的增長(zhǎng) 而相應(yīng)的增加。 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法11 步驟 1 分析基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目與銷售收 入總額之間的依存關(guān)系，劃分敏感項(xiàng)目 與非敏感項(xiàng)目 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法12 步驟 1 分析基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目與銷售收 入總額之間的依存關(guān)系，劃分敏感項(xiàng)目 與非敏感項(xiàng)目 資產(chǎn)敏感項(xiàng)目負(fù)債及所有者權(quán)益敏感項(xiàng)目 貨幣資金 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收賬款 應(yīng)交稅費(fèi) 存 貨 應(yīng)付賬款 預(yù)付賬款 短期借款 固定資產(chǎn)凈值 非流動(dòng)負(fù)債 實(shí)收資本 留存收益

6、 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法13 步驟 2 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表資料，計(jì)算各敏感項(xiàng)目 銷售百分比 各敏感項(xiàng)目銷售百分比的計(jì)算公式： 某敏感項(xiàng)目銷售百分比 該敏感項(xiàng)目金額 銷售額 100% 貨幣資金銷售百分比 10 000 200 000 100%5% 比如： 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法14 步驟 2 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表資料，計(jì)算各敏感項(xiàng)目 銷售百分比 資產(chǎn)銷售（%）負(fù)債及所有者權(quán)益銷售（%） 貨幣資金5 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收賬款 應(yīng)交稅費(fèi) 存 貨 應(yīng)付賬款 預(yù)付賬款 短期借款 固定資產(chǎn)凈值 非流動(dòng)負(fù)債 實(shí)收資本 留存收益 12 25 2 4 2 10 2021-6-

7、30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法15 步驟 3 計(jì)算預(yù)測(cè)期各敏感項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)并填入預(yù) 計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)測(cè)期各敏感項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)的計(jì)算公式： 預(yù)測(cè)期各敏感項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)預(yù)計(jì)銷售額該敏感項(xiàng)目銷售百分比 比如： 貨幣資金預(yù)計(jì)數(shù)=240 0005%=12 000 元 計(jì)算預(yù)測(cè)期各敏感項(xiàng)目 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法16 步驟 3 計(jì)算預(yù)測(cè)期各敏感項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)并填入預(yù) 計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 項(xiàng)目銷售(%)預(yù)計(jì)數(shù)項(xiàng)目銷售(%)預(yù)計(jì)數(shù) 貨幣資金512 000應(yīng)付票據(jù)49 600 應(yīng)收賬款1228 800應(yīng)交稅費(fèi)24 800 存 貨 2560 000應(yīng)付賬款1024 000 預(yù)付賬款24 800短期借款5

8、0 000 固定資產(chǎn)凈值212 000非流動(dòng)負(fù)債80 000 實(shí)收資本128 000 留存收益10 000 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法17 步驟 4 計(jì)算預(yù)測(cè)期需要增加的流動(dòng)資金額 根據(jù)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表直接確認(rèn)需追加的資金額： 預(yù)測(cè)期需要增加流動(dòng)資金額 預(yù)計(jì)資產(chǎn)總額預(yù)計(jì)負(fù)債總額預(yù)計(jì)所有者權(quán)益總額 方法一： 每100元銷售額需占用44元的流動(dòng)資金，同時(shí)自動(dòng)生成16元的 流動(dòng)資金來(lái)源。因此每增加100元的銷售收入，必須補(bǔ)充28元 的流動(dòng)資金。 方法二： 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法18 步驟 4 計(jì)算預(yù)測(cè)期需要增加的流動(dòng)資金額 表表2 20142 2014年

9、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 單位：?jiǎn)挝唬?元元 資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益負(fù)債與所有者權(quán)益 項(xiàng)目項(xiàng)目銷售銷售(%)(%)預(yù)計(jì)數(shù)預(yù)計(jì)數(shù)項(xiàng)目項(xiàng)目銷售銷售(%)(%)預(yù)計(jì)數(shù)預(yù)計(jì)數(shù) 貨幣資金貨幣資金5 512 00012 000應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)4 49 6009 600 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款121228 80028 800應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)2 24 8004 800 存存 貨貨 252560 00060 000應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款101024 00024 000 預(yù)付賬款預(yù)付賬款2 24 8004 800短期借款短期借款50 00050 000 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值212 000212 000非流動(dòng)負(fù)債非

10、流動(dòng)負(fù)債80 00080 000 實(shí)收資本實(shí)收資本128 000128 000 留存收益留存收益10 00010 000 總預(yù)計(jì)總預(yù)計(jì)306 400306 400 追加資金追加資金 合合 計(jì)計(jì)合合 計(jì)計(jì) 2021-6-30資金需求量預(yù)測(cè)方法銷售百分比法19 步驟 5 計(jì)算預(yù)測(cè)期外部籌資額 預(yù)測(cè)期外部籌資額的計(jì)算公式： 預(yù)測(cè)期外部籌資額預(yù)測(cè)期追加投資額預(yù)測(cè)期內(nèi)部籌資額 假定2014年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為24 000元，若公司30%的利潤(rùn)被留用 則企業(yè)對(duì)外籌資的數(shù)額=11 20024 00030%=4 000元 一起來(lái)競(jìng)賽（必答題） 判斷 1、采用此法的前提是必須假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債表中的各 項(xiàng)目與銷售收入指標(biāo)的

11、比率已知且變動(dòng)。（ ） 2、銷售百分比法是根據(jù)現(xiàn)金流量表中各個(gè)項(xiàng)目與 銷售收入總額之間的依存關(guān)系來(lái)測(cè)算資金需要量 的一種方法。（ ） 一起來(lái)競(jìng)賽（必答題） 選擇 3、下列各項(xiàng)中，不屬于敏感項(xiàng)目的是（ ） A. 貨幣資金 B. 應(yīng)收賬款 C. 短期借款 D. 應(yīng)付賬款 C 一起來(lái)競(jìng)賽（必答題） 選擇 4、下列各項(xiàng)中，不屬于非敏感項(xiàng)目的是（ ） A. 短期借款 B. 實(shí)收資本 C. 應(yīng)收賬款 D. 固定資產(chǎn)凈值 C 一起來(lái)競(jìng)賽（搶答題） 選擇 5、下列各項(xiàng)中，屬于非敏感項(xiàng)目的有（ ） A. 存貨 B. 實(shí)收資本 C. 非流動(dòng)負(fù)債 D. 短期借款 E. 對(duì)外投資 BCD 一起來(lái)競(jìng)賽（搶答題） 選擇

12、6、下列各項(xiàng)中，屬于敏感項(xiàng)目的有（ ） A. 實(shí)收資本 B. 應(yīng)付賬款 C. 短期借款 D. 應(yīng)收賬款 E. 貨幣資金 BDE 一起來(lái)競(jìng)賽（搶答題） 計(jì)算 7、某企業(yè)每年銷售1000元貨物，需要250元的存 貨，存貨與銷售的百分比為 。若銷售增至 2000元，那么該企業(yè)需要有 元的存貨。 25% 500 一起來(lái)競(jìng)賽（搶答題） 計(jì)算 8、甲公司2008年年末的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債總額分別 為1600萬(wàn)元和800萬(wàn)元，2008年年末的留存收益為100萬(wàn)元， 2008年實(shí)現(xiàn)銷售收入5000萬(wàn)元。公司預(yù)計(jì)2009年的銷售收入 將增長(zhǎng)30%，留存收益將增加40萬(wàn)元。則該公司按照銷售百 分比法的計(jì)算公式預(yù)測(cè)的2009年對(duì)外籌資需要量為多少萬(wàn)元？ 預(yù)計(jì)資金需求量=500030%(1600/5000-800/5000)=240 (萬(wàn)元) 外部融資需求量=240-40=200(萬(wàn)元) 一起來(lái)競(jìng)賽（搶答題） 計(jì)算 9、光華公司2013年12月31日的簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表如表3所示。 假定光華公司2013年銷售額為10 000萬(wàn)元，銷售凈利率為 10%，利潤(rùn)留存率為40%。2014年銷售額預(yù)計(jì)增長(zhǎng)20%，公 司有足夠的生產(chǎn)能力，無(wú)需追加固定資產(chǎn)投資。 要求：預(yù)測(cè)2014年的全部資金需求