財(cái)務(wù)管理形成考核冊(cè)

1、財(cái)務(wù)管理作業(yè)1單項(xiàng)選擇題1.我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是(C)A.產(chǎn)值最大化B.利潤(rùn)最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D. 資本利潤(rùn)率最大化2.影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理最為主要的環(huán)境因素是(C)A 經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境B 財(cái)稅環(huán)境C 金融環(huán)境D 法制環(huán)境3.下列各項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)管理觀念的是(D)A.時(shí)間價(jià)值觀念B.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念C.機(jī)會(huì)損益觀念D. 管理與服務(wù)并重的觀念4.下列籌資方式中,資本成本最低的是(C).A 發(fā)行股票B 發(fā)行債券C 長(zhǎng)期借款D 保留盈余5.某公司發(fā)行面值為1000 元 ,利率為 12%, 期限為 2 年的債券 ,當(dāng)市場(chǎng)利率為10% 時(shí),其發(fā)行價(jià)格為 (C)元 .A985B1000C1035D11

2、506.企業(yè)發(fā)行某普通股股票,第一年股利率為15%, 籌資費(fèi)率為4%, 普通股成本率為21.625%, 則股利逐年遞增率為(C)A.2.625%B.8%C.6%D.12.625%7.資本成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性,但它又不同于一般的帳面成本,通常它是一種(A).A 預(yù)測(cè)成本B 固定成本C 變動(dòng)成本D 實(shí)際成本8.按 2/10,N/30的條件購(gòu)入貨物20 萬(wàn)元 ,如果企業(yè)延至第30 天付款 ,其成本為 (A).A36.7%B18.4%C2%D14.7%9.最佳資本結(jié)構(gòu)是指(D)企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)加權(quán)平均資本成本最低的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)加權(quán)平均資本成本最低,企業(yè)價(jià)值最大的資本機(jī)構(gòu)10

3、. 現(xiàn)行國(guó)庫(kù)券利息率為10%, 股票的的平均市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益為12%,A 股票的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.2,則該股票的預(yù)期收益率為(B)A.14.4%B.12.4%C.10%D.12%二 ,多項(xiàng)選擇題 :在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)正確的 ,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中 .1.從整體上講 ,財(cái)務(wù)活動(dòng)包括(ABCD)A.籌資活動(dòng)B.投資活動(dòng)C.資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)D. 分配活動(dòng)E.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)2.按照收付的時(shí)間和次數(shù)的不同,年金一般分為(BCDE)A 一次性年金B(yǎng) 普通年金C 預(yù)付年金D 遞延年金E 永續(xù)年金3.企業(yè)籌資的目的在于(AC).A 滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要B 處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的需要C 滿足資本結(jié)構(gòu)

4、調(diào)整的需要D 降低資本成本4.公司債券籌資與普通股籌資相比較(AD).A 普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低B 公司債券籌資的資本成本相對(duì)較高C 普通股籌資可以利用財(cái)務(wù)杠桿作用D 公司債券利息可以稅前列支 ,普通股股利必須是稅后支付5.資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因是(BCDE)A.積累太多B.成本過(guò)高C.風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大D. 約束過(guò)嚴(yán)D.彈性不足三,簡(jiǎn)答題為什么說(shuō)企業(yè)價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo).答：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是全部財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)，它是企業(yè)開展一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)和歸宿。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐，最具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有利潤(rùn)最大化、每股利潤(rùn)最大化、 企業(yè)價(jià)值最大化等幾種說(shuō)法。企業(yè)價(jià)值最大化考慮了取得現(xiàn)

5、金收益的時(shí)間因素，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，科學(xué)考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的聯(lián)系，是一個(gè)較為合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。2.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)中財(cái)務(wù)經(jīng)理的主要職責(zé).答：在公司制企業(yè)中，財(cái)務(wù)經(jīng)理?yè)?dān)負(fù)著重要的理財(cái)角色。 財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)是經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的操作性財(cái)務(wù)，注重日常財(cái)務(wù)管理，其主要的管理對(duì)象是短期資產(chǎn)的效率和短期債務(wù)的清償。財(cái)務(wù)經(jīng)理的職責(zé)可規(guī)定為如下幾項(xiàng)：（1 ）處理與銀行的關(guān)系；（2 ）現(xiàn)金管理；（3 ）籌資；（ 4 ）信用管理；（5 ）負(fù)責(zé)利潤(rùn)的具體分配；（6 ）負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)畫和財(cái)務(wù)分析工作。四,計(jì)算題1.某公司擬籌資5000 萬(wàn)元 ,其中按面值發(fā)行債券2000 萬(wàn)元 ,票面利率10%, 籌資

6、費(fèi)用 40 萬(wàn)元 ;發(fā)行優(yōu)先股 800 萬(wàn)元 ,股利率 12%, 籌資費(fèi)用 24 萬(wàn)元 ;發(fā)行普通股 2200 萬(wàn)元 ,第一年預(yù)期股利率 12%, 以后每年按 4% 遞增 ,籌資費(fèi)用 110 萬(wàn)元 ;所得稅率 33%, 要求 :(1) 債券 ,優(yōu)先股 ,普通股的個(gè)別資本成本分別為多少(2) 公司的綜合資本成本是多少解 :(1) 債券 :K=2000*10%*(1-33%)/2000-40=6.84%優(yōu)先股 :K=800*12%/800-24=12.37%普通股 :K=2200*12%/2200-110+4%=264/2090+4%=16.63%(2) 綜合資本成本K=12.0324%2.某企業(yè)

7、擬發(fā)行面值為1000 元 ,票面利率12%, 期限 2 年的債券 1000 張 ,該債券每年付息一次.當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率10%, 計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格.解:每年利息 =1000*12%*1000=120000(元 )債券發(fā)行價(jià)格 =120000*1.690+1000*1000*0.797=999800(元 )999800/1000=999.8(元)3.某企業(yè)采購(gòu)商品的購(gòu)貨條件是(3/15,n/45),計(jì)算該企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本是多少解:放棄折扣成本率=37.11%4.某公司為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),擬籌資 1000 萬(wàn)元 ,現(xiàn)有 A,B 兩個(gè)方案供選擇.有關(guān)資料如下表:融資方式A 方案B 方案融資額資本成本

8、(%)融資額資本成 (%)長(zhǎng)期債券50052003普通股300105009優(yōu)先股20083006合計(jì)10001000要求 :通過(guò)計(jì)算分析該公司應(yīng)選用的融資方案.解 :A 方案 :K=7.1% B 方案 :K=6.9%因?yàn)?A 方案的綜合資金成本率比B 方案的高 ,所以選用B 方案 .5.某企業(yè)年銷售額為300 萬(wàn)元 ,稅前利潤(rùn) 72 萬(wàn)元 ,固定成本 40 萬(wàn)元 ,變動(dòng)成本率為60%, 全部資本為 200 萬(wàn)元 ,負(fù)債比率 40%, 負(fù)債利率 10%, 要求計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù);財(cái)務(wù)杠桿系數(shù);總杠桿系數(shù) .解 :經(jīng)營(yíng)杠桿 =(S-VC)/(S-VC-F)=(300-300*60%)/(30

9、0-300*60%-40)=1.5財(cái)務(wù)杠桿 =EBIT/EBIT-I=(S-VC-F)/(S-VC-F-I)=(300-300*60%-40)/(300-300*60%-40-200*40%*10%)=1.11總杠桿系數(shù) =DOL*DFL=1.5*1.11=1.6656.某企業(yè)目前的資本總額為1000 萬(wàn)元 ,債務(wù)資本比為3:7. 負(fù)債利息率為10%, 現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資 400 萬(wàn)元 ,有兩種備選方案:A 方案增加股權(quán)資本,B 方案增加負(fù)債資本.若采用負(fù)債增資方案,負(fù)債利息率為12%, 企業(yè)所得稅率為40%, 增資后息稅前利潤(rùn)可達(dá)200 萬(wàn)元 .試用無(wú)差異點(diǎn)分析法比較并選擇應(yīng)采用何種方案.解:負(fù)

10、債資本 =1000*0.3=300萬(wàn)元權(quán)益資本 =1000*0.7=700萬(wàn)元方法一 :EBIT=162方法二 :EBIT=178.5因?yàn)檫x擇負(fù)債增資后息稅前利潤(rùn)可達(dá)到200 萬(wàn)元大于無(wú)差異點(diǎn)162 萬(wàn)元 .使用選擇負(fù)債增資.財(cái)務(wù)管理作業(yè)2一,單項(xiàng)選擇題1.按投資對(duì)象的存在形態(tài),投資可分為 (A)A.實(shí)體投資和金融投資B.長(zhǎng)期投資和短期投資C.對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資D.先決投資和后決投資2.當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報(bào)酬率相等時(shí)(B)A.凈現(xiàn)值大于0B. 凈現(xiàn)值等于0C.凈現(xiàn)值小于0D. 凈現(xiàn)值等于13.所謂現(xiàn)金流量 ,在投資決策中是指一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè)(D)A.現(xiàn)金收入和支出額B.貨幣資金收入和支出額C.流

11、動(dòng)資金增加或減少額D. 現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出增加的數(shù)量4.在長(zhǎng)期投資中 ,對(duì)某項(xiàng)專利技術(shù)的投資屬于(A).A,實(shí)體投資B,金融投資C,對(duì)內(nèi)投資D, 對(duì)外投資5.投資者甘愿冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的誘因是(D).A,獲得報(bào)酬B,可獲得利潤(rùn)C(jī),可獲得等同于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬率D,可獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬6.對(duì)企業(yè)而言 ,折舊政策是就其固定資產(chǎn)的兩個(gè)方面內(nèi)容做出規(guī)定和安排即 (C).A,折舊范圍和折舊方法B,折舊年限和折舊分類C,折舊方法和折舊年限D(zhuǎn),折舊率和折舊年限7.企業(yè)投資10 萬(wàn)元建一條生產(chǎn)線,投產(chǎn)后年凈利1.5 萬(wàn)元 ,年折舊率為10%, 則投資回收期為(C) 年.A,3B,5C,4D,68.一個(gè)投資方案的年銷售

12、收入為400 萬(wàn)元 ,年付現(xiàn)成本為300 萬(wàn)元 ,年折舊額為40 萬(wàn)元 ,所得稅率 40%, 則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量應(yīng)為(B)A.36 萬(wàn)元 B.76 萬(wàn)元 C.96 萬(wàn)元 D.140萬(wàn)元9.如果某一企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)處于盈虧臨界點(diǎn),則下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是(D)A.處于盈虧臨界點(diǎn)時(shí),銷售收入與總成本相等B.銷售收入線與總成本線的交點(diǎn),即是盈虧臨界點(diǎn)C.在盈虧臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上,增加銷售量 ,銷售收入超過(guò)總成本D.此時(shí)的銷售利潤(rùn)率大于零10. 如果其他因素不變 ,一旦貼現(xiàn)率高 ,下列指標(biāo)中數(shù)值將會(huì)變小的是 (A) A.凈現(xiàn)值 B.平均報(bào)酬率 C.內(nèi)部報(bào)酬率 D. 投資回收期二 ,多項(xiàng)選擇題 :在下列各題的

13、備選答案中選出二至五個(gè)正確的 ,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中 .(每題 2 分 ,共 20 分 )1.下列各項(xiàng)中構(gòu)成必要投資報(bào)酬率的是(ACE)A 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率B 實(shí)際投資報(bào)酬率C 通貨膨脹貼補(bǔ)率D 邊際投資報(bào)酬率E 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率2.投資決策的貼現(xiàn)法有(ACD)A.內(nèi)含報(bào)酬率法B.回收期法C.凈現(xiàn)值法D. 現(xiàn)值指數(shù)法3.下列指標(biāo)中 ,不考慮資金時(shí)間價(jià)值的是(BDE).A,凈現(xiàn)值 B,營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量C,內(nèi)含報(bào)酬率D,投資回收期E,平均報(bào)酬率4.確定一個(gè)投資方案可行的必要條件是(BDE).A,內(nèi)含報(bào)酬率大于1B,凈現(xiàn)值大于0C,內(nèi)含報(bào)酬率不低于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率D, 現(xiàn)值指數(shù)大于1E,內(nèi)含報(bào)酬率大于05.下

14、列能夠計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量的公式有(DE)A.稅后收入稅后付現(xiàn)成本+ 稅負(fù)減少B.稅后收入稅后付現(xiàn)成本+ 折舊抵稅C.收入(1 稅)率付現(xiàn)成本(1 稅)+率折舊稅率D.稅后利潤(rùn) + 折舊E.營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅三,簡(jiǎn)答題1.在長(zhǎng)期投資決策中為什么使用現(xiàn)金流量而不使用利潤(rùn)答：原因有：（1）考慮時(shí)間價(jià)值因素?？茖W(xué)的投資決策必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值，現(xiàn)金流量的確定為不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值相加及折現(xiàn)提供了前提。 利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的差異主要表現(xiàn)在：第一， 購(gòu)置固定資產(chǎn)付出大量現(xiàn)金時(shí)不計(jì)入成本； 第二，將固定資產(chǎn)的價(jià)值以折舊或損耗的形式逐期計(jì)入成本時(shí)，卻又不需要付出現(xiàn)金； 第三，計(jì)算利潤(rùn)時(shí)不考慮墊支的流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和回

15、收時(shí)間；第四，只要銷售行為已經(jīng)確定，就計(jì)算為當(dāng)期的銷售收入，盡管其中有一部分并未於當(dāng)期收到現(xiàn)金；第五，項(xiàng)目壽命終了時(shí)，以現(xiàn)金的形式回收和固定資產(chǎn)殘值和墊支的流動(dòng)資產(chǎn)在計(jì)算利潤(rùn)時(shí)也得不到反映。考慮到這些，就不能用利潤(rùn)來(lái)衡量項(xiàng)目的優(yōu)劣，而必須采用現(xiàn)金流量。（2 ）用現(xiàn)金流量才能使投資決策更符合客觀實(shí)際情況。因?yàn)椋旱谝?，利?rùn)的計(jì)算沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在一定程度上要受存貨估價(jià)、 費(fèi)用攤配和折舊計(jì)提等不同方法的影響。第二，利潤(rùn)反映的是某一會(huì)計(jì)期間“應(yīng)計(jì)”的現(xiàn)金流量，而不是實(shí)際的現(xiàn)金流量。2.為什么在投資決策中廣泛運(yùn)用貼現(xiàn)法,而以非貼現(xiàn)法為輔助計(jì)算方法。原因是：(1) 非貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金收支當(dāng)作無(wú)

16、差別的資金對(duì)待，忽略了時(shí)間價(jià)值因素， 是不科學(xué)的。 而貼現(xiàn)法把不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金收支按統(tǒng)一科學(xué)的貼現(xiàn)率折算到同一時(shí)點(diǎn)上，使其具有可比性。 (2)非貼現(xiàn)法中， 用以判斷方案是否可行的標(biāo)準(zhǔn)有的是以經(jīng)驗(yàn)或客觀判斷為基礎(chǔ)來(lái)確定的，缺乏客觀依據(jù)。而貼現(xiàn)法中的凈現(xiàn)值和內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)都是以企業(yè)的資金成本為取舍依據(jù)的，這一取舍標(biāo)準(zhǔn)具有客觀性和科學(xué)性。四,計(jì)算分析題1.某企業(yè)計(jì)劃投資20 萬(wàn)元 ,預(yù)定的投資報(bào)酬率為10%, 現(xiàn)有甲 ,乙兩個(gè)方案可供選擇,資料如下表 :(單位 :元)期間甲方案乙方案凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量第 1 年2000080000第 2 年2300064000第 3 年4500055000第 4

17、年6000050000第 5 年8000040000計(jì)算甲 ,乙兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值,并判斷應(yīng)采用哪個(gè)方案解 :甲的 NPV= =20000*0.909+23000*0.826+45000*0.751+60000*0.683+80000*0.621-200000 =-38367 元乙的 NPV=80000*0.909+64000*0.826+55000*0.751+50000*0.683+40000*0.621-200000 =25879 元因?yàn)榧椎?NPV 大于乙的 NPV, 所以采用乙方案2.公司購(gòu)置一設(shè)備價(jià)款20000 元 ,預(yù)計(jì)使用5 年 ,期滿無(wú)殘值 ,采用直線法提取折舊,5 年中每年的

18、營(yíng)業(yè)收入12000元 ,每年的付現(xiàn)成本4005 元 ,所得稅率40%, 資金成本率10%.(5年期 ,利率為 10% 的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791, 利率為 18% 的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.127;)要求 :(1) 計(jì)算方案的投資回收期;(2) 計(jì)算方案的凈現(xiàn)值,內(nèi)含報(bào)酬率 ,并說(shuō)明方案是否可行.解:年折舊額 =20000/5=4000元稅前利潤(rùn) =12000-4005-4000=3995元稅后利潤(rùn) =3995*(1-40%)=2397元每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量= 凈利 + 折舊 =2397+4000=6397回收期 = 原始投資額 / 每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量=20000/6397=3.13年凈現(xiàn)值 = 未來(lái)報(bào)酬

19、的總現(xiàn)值-初始投資=6397*3.791-20000=4251.027元年金系數(shù) =20000/6397=3.126X=18.01%所以內(nèi)含報(bào)酬率為18.01%因?yàn)樵摲桨傅膬衄F(xiàn)值為正數(shù)且內(nèi)含報(bào)酬率較高,所以該方案可行.3.某項(xiàng)目初始投資8500 元,在第一年末現(xiàn)金流入2500 元 ,第二年末流入4000 元,第三年末流入 5000 元 ,要求 :(1) 如果資金成本為10%, 該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值為多少(2) 求該項(xiàng)投資的內(nèi)含報(bào)酬率 (提示 :在 14%-15%之間 ).解:(1) 凈現(xiàn)值 = 未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值- 初始投資=2500*0.909+4000*0.826+5000*0.751-8500

20、=831.5元(2) 測(cè)試貼現(xiàn)率為 14% 的凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值 =2500*0.877+4000*0.769+5000*0.675-8500=143.5元測(cè)試測(cè)試貼現(xiàn)率為15% 的凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值 =2500*0.870+4000*0.756+5000*0.658-8500=-11元貼現(xiàn)率凈現(xiàn)值14%143.5X015%-11X=14.934.企業(yè)有 100000元資金可用于下列二個(gè)投資方案:方案 A 購(gòu)買 5 年期債券 ,利率 14% 單利計(jì)息,到期一次還本付息;方案 B 購(gòu)買新設(shè)備 ,使用 5 年按直線法折舊,無(wú)殘值 ,該設(shè)備每年可實(shí)現(xiàn)12000元的稅前利潤(rùn) ,所得稅率為30%, 資金成本10%,

21、 要求采用凈現(xiàn)值法選擇方案.(5 年期 ,利率 10% 的普通復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)0.621, 年金現(xiàn)值系數(shù)3.791)解:方案 A: 凈現(xiàn)值 = 未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值- 初始投資=(100000*14%*5*0.621+100000*0.621)-100000=5570元方案 B:凈現(xiàn)值 = 未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值- 初始投資=12000*(1-30%)+100000/5*3.791-100000=7664.4元因?yàn)榉桨?A 的凈現(xiàn)值小于方案B 的凈現(xiàn)值 ,所以選擇方案B5.某企業(yè)購(gòu)買一臺(tái)新設(shè)備,價(jià)值 10 萬(wàn)元 ,可使用 5 年 ,預(yù)計(jì)殘值為設(shè)備總額的10%, 按直線法折舊,設(shè)備交付使用后每年可實(shí)現(xiàn)1200

22、0 元稅前利潤(rùn) .該企業(yè)資金成本率為10%, 所得稅率為30%. 試計(jì)算該投資方案各年現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)值.(5 年 10% 的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=0.621; 年金現(xiàn)值系數(shù) =3.791)解 :年折舊額 =100000*(1-10%)/5 =90000/5=18000元每年現(xiàn)金流量 =12000*(1-30%)+18000=26400元凈現(xiàn)值 = 未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值-初始投資=(26400*3.791+100000*10%*0.621)-100000=6292.4元財(cái)務(wù)管理作業(yè)3一,單項(xiàng)選擇題1.某企業(yè)按 2/10,n/60的條件購(gòu)進(jìn)商品50000 元 ,若放棄現(xiàn)金折扣,則資金的機(jī)會(huì)成本為(D)2%B.

23、12%14.4%D.14.69%2.在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)基礎(chǔ)上,追加一定量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金收支的隨機(jī)波動(dòng),這是出于(A)A.預(yù)防動(dòng)機(jī)B.交易動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.以上都是3.某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80 天 ,應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為40 天 ,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為110 天 ,則該企業(yè)的平均存貨期限為(B)A.40 天 B.70 天 C.120 天 D.150 天4.下列項(xiàng)目中不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是(C)A.應(yīng)收帳款凈額B.預(yù)付帳款C.待攤費(fèi)用D.其他應(yīng)收款5.下面信用標(biāo)準(zhǔn)描述正確的是(B).A 信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)信用的條件B 信用標(biāo)準(zhǔn)通常以壞帳損失率表示C 信用標(biāo)準(zhǔn)越高 ,企業(yè)的壞帳損失越高D 信

24、用標(biāo)準(zhǔn)越低 ,企業(yè)的銷售收入越低6.對(duì)現(xiàn)金的余裕與短缺采用怎樣的處理與彌補(bǔ)方式,應(yīng)視現(xiàn)金余?；虿蛔愕木唧w情況,一般來(lái)說(shuō) (D)經(jīng)常性的現(xiàn)金余裕比較適于歸還短期借款或購(gòu)買短期有價(jià)證券臨時(shí)性的現(xiàn)金不足主要通過(guò)增加長(zhǎng)期負(fù)債或變賣長(zhǎng)期證券經(jīng)常性的現(xiàn)金短缺可以通過(guò)籌集短期負(fù)債或出售有價(jià)證券加以彌補(bǔ)臨時(shí)性的現(xiàn)金余?？捎糜跉w還短期借款等流動(dòng)負(fù)債7.下列各項(xiàng)中 ,不屬于信用條件構(gòu)成要素的是:(A)A.銷售折扣B.現(xiàn)金折扣C.折扣期限D(zhuǎn).信用期限8.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指商品(C)與應(yīng)收帳款平均余額的比值,它反映了應(yīng)收帳款流動(dòng)程度的大小A.銷售收入B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī).賒銷收入凈額D. 現(xiàn)銷收入9.下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信

25、用的是(D).A, 應(yīng)付工資B,應(yīng)付帳款C,應(yīng)付票據(jù)D,預(yù)提費(fèi)用10. 采用 ABC 分類法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí) ,應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是 (B) A.數(shù)量較多的存貨 B.占用資金較多的存貨C.品種較多的存貨D.庫(kù)存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨二 ,多項(xiàng)選擇題 :在下列各題的備選答案中選出二至五個(gè)正確的,并將其序號(hào)字母填入題中的括號(hào)中 .(每題 2 分 ,共 20 分 )1.在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí),需要考慮的因素有(BE)A.機(jī)會(huì)成本B.持有成本C.管理成本D.短缺成本E.轉(zhuǎn)換成本2.延長(zhǎng)信用期 ,可以使銷售額增加,但也會(huì)增加相應(yīng)的成本,主要有 (ABE)A.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本B.壞賬損失C.收賬費(fèi)用D

26、.現(xiàn)金折扣成本E.轉(zhuǎn)換成本3.存貨總成本主要由以下哪些方面構(gòu)成(ACD)A.進(jìn)貨成本B.銷售成本C.儲(chǔ)存成本D.短缺成本4.在預(yù)算期現(xiàn)金需要總量既定的條件下,影響最佳現(xiàn)金持有量的因素主要有(ABCD).A 現(xiàn)金持有成本B 有價(jià)證券和現(xiàn)金彼此間轉(zhuǎn)換成本C 有價(jià)證券的率D 以上都是5.構(gòu)成企業(yè)信用政策的主要內(nèi)容是(BCE)A 調(diào)查客戶信用情況B 信用條件C 信用標(biāo)準(zhǔn)政策D 現(xiàn)金折扣E 收帳方針三,簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述企業(yè)持有現(xiàn)金余額的動(dòng)機(jī)。答：（ 1 ）交易動(dòng)機(jī)，即企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)秩序下應(yīng)當(dāng)保持的現(xiàn)金支付能力。（2 ）預(yù)防動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。(3) 投機(jī)動(dòng)機(jī)，即企業(yè)為了

27、抓住各種市場(chǎng)機(jī)會(huì)獲取較大利益而準(zhǔn)備的現(xiàn)金余額。2.簡(jiǎn)述收支預(yù)算法的內(nèi)容及優(yōu)缺點(diǎn).在收支預(yù)算法下，現(xiàn)金預(yù)算上要包括四部分內(nèi)容：現(xiàn)金收入，包括期初現(xiàn)金余額和預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)主流入額，即預(yù)算期可動(dòng)用的現(xiàn)金總額。現(xiàn)全支出，包括預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的全部現(xiàn)金支出，如支付購(gòu)貨款、 增加固定資產(chǎn)投資、 購(gòu)買有價(jià)證券、支付直接人工及付現(xiàn)性制造費(fèi)用與管理費(fèi)用、解繳稅款、派發(fā)現(xiàn)金股利、清償債務(wù)本息等，現(xiàn)金余絀，即收支軋抵現(xiàn)金余?；虿蛔恪，F(xiàn)金融通，包括余裕的處置與短期的彌補(bǔ)。短期償債能力指標(biāo):流動(dòng)比率 =5019/2552.3=1.96速動(dòng)比率 =(5019-2753)/2552.3=0.86現(xiàn)金比率 =(254+180)/

28、2552.3=0.17長(zhǎng)期償債能力指標(biāo):資產(chǎn)負(fù)債率 =4752.3/8189=58%(0.587)產(chǎn)權(quán)比率 =4752.3/3436.7=138%(1.38)3.企業(yè)產(chǎn)銷一產(chǎn)品,目前銷售量為1000件,單價(jià) 10 元 ,單位變動(dòng)成本6 元 ,固定成本2000 元 ,要求 :(1) 不虧損條件下的單價(jià)是多少(2) 其他條件不變時(shí)實(shí)現(xiàn) 3000 元利潤(rùn)的單位變動(dòng)成本是多少(3) 若廣告費(fèi)增加 1500 元 ,銷量可增加 50%, 這項(xiàng)計(jì)劃是否可行解:(1) 單價(jià) =(2000+1000*6)/1000=8(元/ 件 )(2) 單位變動(dòng)成本 =(1000*10-3000-2000)/1000 =5( 元/ 件 )(3) 計(jì)劃前利潤(rùn) =1000*10-6*1000-2000=2000元計(jì)劃后利潤(rùn) =1000*(1+50%)(10-6)-2000-1500=2500元由