運(yùn)輸技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)公司財(cái)務(wù)評價

1、交通與汽車工程學(xué)院課程設(shè)計(jì)說明書課 程 名 稱: 運(yùn)輸技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì) 課 程 代 碼: 8244660 題 目:宜家食品有限公司財(cái)務(wù)評價 年級/專業(yè)/班: 2009級物流管理 學(xué) 生 姓 名: 胡 繼 豐 學(xué) 號: 開 始 時 間: 2010 年 01 月 8 日完 成 時 間: 2010 年 01 月 22 日課程設(shè)計(jì)成績：學(xué)習(xí)態(tài)度及平時成績（30）技術(shù)水平與實(shí)際能力（20）創(chuàng)新（5）說明書（計(jì)算書、圖紙、分析報告）撰寫質(zhì)量（45）總 分（100）指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日運(yùn)輸技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)任務(wù)書學(xué)院名稱： 交通與汽車工程學(xué)院 課程代碼：8244660專業(yè)：物流管理 年級：2009級

2、 一、課程設(shè)計(jì)題目宜家食品有限公司財(cái)務(wù)評價二、主要目的運(yùn)輸技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是為了解決技術(shù)應(yīng)用中的經(jīng)濟(jì)問題而發(fā)展起來的。運(yùn)輸技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是決策論證的科學(xué)，課程中的基本理論和方法是投資建設(shè)項(xiàng)目決策論證的基礎(chǔ)，通過本環(huán)節(jié)，讓學(xué)生了解建設(shè)項(xiàng)目可行性研究各個階段的工作內(nèi)容，掌握技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的理論和方法，培養(yǎng)學(xué)生綜合運(yùn)用所學(xué)理論和方法解決實(shí)際問題的能力；使學(xué)生熟練掌握并應(yīng)用經(jīng)濟(jì)性評價指標(biāo)，熟悉財(cái)務(wù)評價方法；培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法進(jìn)行方案比選、項(xiàng)目可行性研究的能力。 三、主要內(nèi)容結(jié)合課程理論知識，對實(shí)際或虛擬項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價，為此我們要進(jìn)行項(xiàng)目的分析與評價，來確定項(xiàng)目的可行性及最優(yōu)選擇。使資金設(shè)備等得到合理利

3、用。首先選取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)，熟悉擬建項(xiàng)目的基本情況，編制輔助財(cái)務(wù)報表和基本財(cái)務(wù)報表，如現(xiàn)金流量表。其次對項(xiàng)目進(jìn)行不確定分析，分析各種可能因素的變化對方案實(shí)施結(jié)果的影響程度，我們主要進(jìn)行盈虧平衡分析，分析業(yè)務(wù)量和成本與盈利能力之間的關(guān)系，找出投資項(xiàng)目盈利與虧損在業(yè)務(wù)量價格單位業(yè)務(wù)量等方面的界限，計(jì)算單位變動成本、盈虧平衡單價、生產(chǎn)能力利用率等。再次，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效果評價，經(jīng)濟(jì)效果的評價的指標(biāo)是多種多樣的，他從不同角度反映項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。評價指標(biāo)主要有：時間型指標(biāo)、價值性指標(biāo)、效率性指標(biāo)。我們選擇相應(yīng)的評價指標(biāo)，利用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計(jì)算評價擇優(yōu)指標(biāo)。最后要根據(jù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行擇優(yōu)并選取最佳方案，給出結(jié)論。四、具體要

4、求及應(yīng)提交材料1、每個自然班根據(jù)學(xué)生人數(shù)配備指導(dǎo)教師；2、指導(dǎo)教師向?qū)W生下達(dá)具體任務(wù)和要求，并強(qiáng)調(diào)計(jì)算過程中的關(guān)鍵點(diǎn)和注意的問題，通過案例展示引導(dǎo)學(xué)生對課程設(shè)計(jì)有一個整體認(rèn)識和把握；3、學(xué)生需提交一份滿足學(xué)院格式要求的課程設(shè)計(jì)說明書一份。五、主要技術(shù)路線提示下達(dá)具體任務(wù)查閱參考文獻(xiàn)計(jì)算相關(guān)指標(biāo)內(nèi)容，進(jìn)行評價并選擇六、進(jìn)度安排第一天：下達(dá)任務(wù)，理論知識點(diǎn)鞏固學(xué)習(xí)；第二天第四天：案例學(xué)習(xí)，查閱參考文獻(xiàn)，明確所要計(jì)算內(nèi)容，掌握計(jì)算方法；第五天第八天：完成課程設(shè)計(jì)主要內(nèi)容。第九天：提交課程設(shè)計(jì)說明書，簡單答辯七、推薦參考資料(不少于3篇)1、運(yùn)輸技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)（第四版）雋志才主編，人民交通出版社，2008

5、；2、交通運(yùn)輸項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析林駿著，人民交通出版社，1993.12；3、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)劉家順、栗國敏主編，機(jī)械工業(yè)出版社，2004.01。指導(dǎo)教師 簽名日期 2008 年 12 月 5 日系 主 任 審核日期 2008 年 12 月 5 日目錄摘要51引言1.1問題的提出61.2任務(wù)預(yù)分析62設(shè)計(jì)方案2.1處理并分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)72.1.1宜家食品公司的收支情況72.2編制財(cái)務(wù)報表 82.3指標(biāo)的計(jì)算與評價 112.4進(jìn)行不確定性分析 122.4.1敏感性分析 12結(jié)論 13致謝14參考文獻(xiàn)15 摘 要 運(yùn)輸技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的分支，是技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和方法在運(yùn)輸這一特定領(lǐng)域中的應(yīng)用。他是一門研究運(yùn)輸

6、技術(shù)領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)問題和經(jīng)濟(jì)規(guī)律研究運(yùn)輸技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長之間相互關(guān)系的科學(xué)。技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理是該學(xué)科建立的基礎(chǔ)和對開展各項(xiàng)研究帶有普遍指導(dǎo)意義的基本理論和準(zhǔn)則。 隨著社會的發(fā)展，食品業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)中起著舉足輕重的作用，推動著社會的發(fā)展和人命生活水平的提高。通過對宜家食品公司基本情況的分析與解剖，選取該公司的基本數(shù)據(jù)與參數(shù)，對該公司的收入支出進(jìn)行合理的預(yù)算，得出該公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量，并對其進(jìn)行分析，主要通過敏感性分析得出宜家食品有限公司的財(cái)務(wù)盈利能力。通過借款還款付息了解公司的償債能力。從而通過盈利能力分析和償債能力分析看出該項(xiàng)目的可行性。關(guān)鍵字：食品 財(cái)務(wù)分析 盈利 償債能力1 引 言 1.1

7、問題的提出 食品公司的投資，測算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)收益和費(fèi)用，考察項(xiàng)目的獲利能力和清償能力，從而為項(xiàng)目主持人決定資金的安排、籌措與償還，最終通過對項(xiàng)目的敏感性分析確定項(xiàng)目的可行性。 1.2任務(wù)與分析 通過運(yùn)用書本的基本理論知識，對宜家食品公司的實(shí)際各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行逐項(xiàng)，得出該項(xiàng)目的最終可行性與否。分析包括，了解各項(xiàng)分析的原理、程序和步驟，對各種表格進(jìn)行細(xì)致獨(dú)到的分解，時間評價準(zhǔn)則主要包括凈現(xiàn)值、凈年值以及動態(tài)投資回收期；率評價準(zhǔn)則包括內(nèi)部收益率和投資利潤率 ；費(fèi)用法主要有費(fèi)用現(xiàn)值和費(fèi)用年值計(jì)算方法。通過以上基本財(cái)務(wù)分析的初步計(jì)算，編制基本財(cái)務(wù)報表，例如項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，基本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；財(cái)務(wù)

8、輔助報表如:損益與利潤分配表、資金來源于利用表，借款償還計(jì)劃表以及資產(chǎn)負(fù)債表。通過上述表的基本操作，估算出投資項(xiàng)目的盈利能力和償債能力，通過不確定分析預(yù)算出該項(xiàng)目的實(shí)際可行性。2 設(shè)計(jì)方案 2.1處理并分析基本數(shù)據(jù)2.1.1宜家食品公司的收入支出情況：1）宜家食品公司的收入情況1殘值率為5%，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為8%2第二年銷售收入為600萬，此后兩年增加100萬，第四五年為1000萬，六七年為1100萬，第八九年為1200萬，最后一年為1300萬3最后一年回收固定資產(chǎn)原值和流動資金2）宜家食品公司的支出情況1總投資為1850萬元，其中固定資產(chǎn)為1200萬，流動資產(chǎn)為650萬元，產(chǎn)期為十年，其中固定資

9、產(chǎn)全部形成原值2固定成本中銀行貸款為50%，采用等額本金償還方式，利息為8%；流動金額中銀行貸款為40%，采用一次還本法，利率為5%3銷售稅金及附加每年為70萬4支付所得稅，稅率為40%5年經(jīng)營成本為400萬6折舊率為5%，折舊期為十年，采用直線折舊法2.2編制財(cái)務(wù)報表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)報表的編制： 根據(jù)方案的資金流入流出情況分析該方案主要有項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表、借款還本付息計(jì)劃表表。具體表格如下表1、表2、表3。表1：宜家有限公司資本金流量表(單位：萬元)序號銷售收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金資本金借款本金償還借款利息支付經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量0

10、860-860-86016006061400706.42.6-857.427006056.24007046.467.1-790.338006051.44007086.4132.2-658.14100060.48.640070166.4255-403.1510006041.840070166.4261.8-143.361100603740070206.4326.6185.3711006032.240070206.4331.4516.1812006027.440070246.4392.62912.9912006022.640070246.44011313.91013006065032017.840

11、070286.4915.82229.7（1財(cái)凈現(xiàn)值為（i=8%）908.88萬元；2靜態(tài)投資回收期為5.43年,動態(tài)投資回收期為6.64年；3內(nèi)部收益率為20.33%） 表2：宜家食品有限公司項(xiàng)目投資金流量表（單位：萬元）序號銷售收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金現(xiàn)金流出經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得所得稅凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量01850-1850-18501600400706.4123.6-1726.427004007046.4183.6-1542.838004007086.4243.6-1299.24100040070116.4413.6-885.65100040070116.4413.6-4

12、72.66110040070156.4473.617110040070156.4473.6474.68120040070196.4533.61008.29120040070196.4533.61541.81013006065040070236.41303.62845.41財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為(i=8%)834.55萬元;2靜態(tài)投資回收期為5.99年，動態(tài)回收期為7.78年；3內(nèi)部收益率為15.13%)表3：宜家食品有限公司還款付息表（單位;萬元）序號借款期初借款余 額當(dāng)期還本當(dāng)期付息期末借款余額08600001860606180028006056.274037406051.468046806048.6

13、62056306041.85606560603750075006032.244084406027.438093806022.63201032032017.802.3指標(biāo)的計(jì)算與評價2.3.1財(cái)務(wù)盈利能力分析指標(biāo)的計(jì)算主要有凈現(xiàn)值（npv）和內(nèi)部收益率（irr）以及靜動態(tài)投資回收期等方式。針對該食品公司的收入支出情況，進(jìn)行了凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率（irr）的計(jì)算。根據(jù)表1的結(jié)論，即資本金投資部分，項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為（i=8%）908.88萬元，內(nèi)部收益率為20.33%;靜動態(tài)投資回收期也比較短，即該公司能夠在規(guī)定期限內(nèi)收回投資，并且還有盈余。根據(jù)表2可知，宜家食品有限公司在全部資金投資中，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為（

14、i=8%）834.55萬元，內(nèi)部收益率為15.33%,大大高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率，并且該公司的靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收起期都比較短。因此從項(xiàng)目的盈利能力看，該項(xiàng)目可行性是較大的。 2.3.2借款償還能力分析 借款能力分析年是通過對表3“借款還本付息計(jì)劃表”的計(jì)算，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的償債能力。借款償還期，分固定資產(chǎn)償還和流動資金償還兩種情況，固定資產(chǎn)償還采用等額附近的方式，即在規(guī)定期限內(nèi)分期其歸還等額的本金與相應(yīng)的利息，利率為8%；流動資產(chǎn)采用一次還本的方式，即借款期間每期僅支付當(dāng)期的利息，最后一期歸還本金和相應(yīng)的利息，采用的利率為5%。該公司能夠在規(guī)定期限內(nèi)完成每年的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的本年償還和

15、利息支付，并且在末年完成了流動資金的本金支付，所以該項(xiàng)目的償還能力是較強(qiáng)的。2.4進(jìn)行不確定性分析進(jìn)行不確定性分析分析不確定性因素對方案的影響。主要有盈虧平衡分析、敏感性因素分析、概率分析。我們主要對方案進(jìn)行盈虧平衡分析和敏感性分析。 對該項(xiàng)目所得稅后全部投資敏感性分析，變化條件為固定資產(chǎn)投增加10%、銷售收入減少10%，經(jīng)營費(fèi)用增加10%、投資增加10%同時收入減少10%。計(jì)算結(jié)果見表4表4：財(cái)務(wù)敏感性分析內(nèi)部收益率（%）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值固定資產(chǎn)投資減少10%14.06%714.55銷售收入減少10%12.01% 540.24經(jīng)營費(fèi)用增加10%12.55% 557.98投資增加10%同時收入減少1

16、0%10.95% 289.01以上是對宜家食品公司財(cái)務(wù)的敏感性分析，當(dāng)對該項(xiàng)目的各主要影響因素進(jìn)行分析之后發(fā)現(xiàn)，投資與收入同時降低時是該項(xiàng)目的敏感性因素。當(dāng)投資與收入變化并且對項(xiàng)目均屬不利時，該項(xiàng)目仍然可獲得效益，并且內(nèi)部收益率仍然大于基準(zhǔn)折現(xiàn)率（i=8%）。當(dāng)然任何項(xiàng)目都存在著風(fēng)險，但是，即使在情況最被動的情況下，該項(xiàng)目也可以獲得289.01萬元的凈現(xiàn)值。因而，從項(xiàng)目的敏感性角度得出，該項(xiàng)目是可行的。結(jié) 論通過對宜家食品有限公司的財(cái)務(wù)分析，主要包括項(xiàng)目的凈現(xiàn)金指標(biāo)和投資回收期等指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力和償債能力，通過分析項(xiàng)目的敏感性因素，考察項(xiàng)目的抗風(fēng)險能力和社會適應(yīng)能力。通過投資資金與自有

17、資金的系列參數(shù)考察，通過對公司的凈現(xiàn)值以及回收期的分析，該項(xiàng)目的最終收益比較明顯的，而且回收期不是很長。經(jīng)過借款償還付息計(jì)劃表的分析，該公司能夠平穩(wěn)的支付每年的利息與本金，并且能夠保證能夠最后的凈現(xiàn)值或者折現(xiàn)值可觀。以上是項(xiàng)目的財(cái)務(wù)能力分析方面。通過對項(xiàng)目的不確定性分析，主要是指敏感性分析，發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)目在固定資產(chǎn)年投資或者年銷售收入減少的情況下，內(nèi)部收益率變動范圍不劇烈搖動，說明該項(xiàng)目的抗風(fēng)險能力較強(qiáng)或者說社會適應(yīng)能力很強(qiáng)。通過以上分析財(cái)務(wù)分析和不確定性分析總結(jié)，說明該項(xiàng)目的可行性較大。 致謝 通過本次課程設(shè)計(jì)，讓我了解了經(jīng)濟(jì)活動中方案的實(shí)際可行性操作要求及更好的研究了方案的各個階段的工作內(nèi)容，掌握了技術(shù)經(jīng)