應(yīng)鼓勵(lì)職工持股制度

1、_應(yīng)鼓勵(lì)職工持股制度 我國(guó)企業(yè)的職工持股是在改革中產(chǎn)生的。1984年7月， 我國(guó)第一家股份制企業(yè)北京天橋百貨股份有限公司正式成立時(shí)，在公司的股本設(shè)置中設(shè)立了個(gè)人股。該公司的大部分職工購(gòu)買了個(gè)人股5.97萬元，占當(dāng)時(shí)該公司總股本463萬元的1.29。 這是國(guó)有企業(yè)改革中最早的職工持股行為。以后，全國(guó)一些企業(yè)在股份制改革中陸續(xù)采取了吸收職工入股的做法。1992年5月，為了適應(yīng)我國(guó)股份制試點(diǎn)工作的需要， 國(guó)家體改委制定了股份有限公司規(guī)范意見，其中規(guī)定：采取定向募集方式設(shè)立的股份有限公司，經(jīng)批準(zhǔn)可以向本公司內(nèi)部職工發(fā)行部分股份，其總額不得超過公司股本總額的20。1994年7月， 中華人民共和國(guó)公司法實(shí)

2、施后，不允許再設(shè)置內(nèi)部職工股。 對(duì)于社會(huì)募集的股份有限公司，1994年，國(guó)家體改委、國(guó)務(wù)院證券委規(guī)定：公司可在國(guó)家批準(zhǔn)的股份發(fā)行額度內(nèi)，按不超過10的比例向職工配售股份，在公司本次發(fā)行股票上市后6個(gè)月，這部分股份即可上市轉(zhuǎn)讓。1998年11月， 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，停止了上市公司向內(nèi)部職工配售股票的做法。為了推進(jìn)國(guó)有小企業(yè)改革和集體企業(yè)改革，1997年6月， 國(guó)家體改委制定了關(guān)于發(fā)展城市股份合作制企業(yè)的指導(dǎo)意見，各省市也制定了發(fā)展股份合作制企業(yè)的法規(guī)。這些規(guī)定都提出，在股份合作制企業(yè)可以設(shè)置職工個(gè)人股。1995年以來，為了配合國(guó)有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度工作的推進(jìn)，上海、深圳、北京等十幾個(gè)省市的

3、地方政府陸續(xù)出臺(tái)了“關(guān)于組建職工持股會(huì)”的試行辦法，按照這些辦法的規(guī)定，在國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)改革過程中，職工可以組織起來共同投資組建職工持股會(huì)，以職工持股會(huì)代表職工向企業(yè)投資，實(shí)現(xiàn)職工持股。各地組建職工持股會(huì)的做法不完全一致，大體可以分為兩類：一是以企業(yè)工會(huì)為載體，以工會(huì)的名義向公司投資；二是職工投資組成職工持股會(huì)，登記為社團(tuán)法人，以這個(gè)社團(tuán)法人來向公司投資。依據(jù)上述法律、法規(guī)，職工向企業(yè)投資入股作為搞好國(guó)有企業(yè)改革的一項(xiàng)重要措施，得到了一定的發(fā)展。截止到目前，全國(guó)各地實(shí)行職工持股的做法大體有四種形式：（1 ）根據(jù)國(guó)家體改委原制定的股份有限公司規(guī)范意見，在定向募集的股份有限公司設(shè)立內(nèi)部職工股。

4、這部分股份有限公司北京曾達(dá)到37家，有職工股2.4萬股， 占這些公司總股本的4.95。（2）組建有限責(zé)任公司和發(fā)起設(shè)立的股份有限公司時(shí)，職工以自然人身份入股。這種形式只適用職工人數(shù)不多的企業(yè)。因?yàn)橛邢挢?zé)任公司有50個(gè)股東的限制。股份有限公司雖然沒有股東人數(shù)的上限，但成千上萬的公司職工以自然人身份作為公司的發(fā)起人，在實(shí)際中也難以操作。（3）在股份合作制企業(yè)設(shè)立職工個(gè)人股。 全國(guó)股份合作制已有上百萬家，每個(gè)股份合作制企業(yè)都有職工個(gè)人股。（4 ）組建職工持股會(huì)向公司投資。全國(guó)十幾個(gè)省市采取了這種做法。僅北京市至1999年11月底，已設(shè)立企業(yè)職工持股會(huì)62家，注冊(cè)資金4.53億元，占62家公司注冊(cè)資金

5、總額的18.7；參加職工持股會(huì)的職工4.7萬人，占62 家公司職工總數(shù)的90.3。在組建職工持股會(huì)的企業(yè)中，既有工業(yè)、商業(yè)、建筑施工企業(yè)，也有服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)等。組建職工持股會(huì)作為國(guó)有企業(yè)改革的一項(xiàng)配套措施，它的實(shí)施受到了企業(yè)和職工的歡迎。通過職工持股搞好企業(yè)，國(guó)內(nèi)外都有很多成功的案例可供我們參考。如1992年，美國(guó)西北航空公司嚴(yán)重虧損，總負(fù)債高達(dá)47.16億美元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)100。公司曾考慮申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)， 但破產(chǎn)面臨三個(gè)問題：一是銀行和其他債權(quán)人的利益要受到損失；二是公司三萬名職工面臨失業(yè)；三是作為承擔(dān)美國(guó)日本航線的大型企業(yè)，如果破產(chǎn)，社會(huì)影響相當(dāng)大。經(jīng)公司股東、職工和銀行等債權(quán)人多次

6、激烈談判，為了保護(hù)各自利益，在相互妥協(xié)的基礎(chǔ)上，達(dá)成調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)行職工持股、加強(qiáng)企業(yè)管理，挽救西北航空公司的協(xié)議。即：職工以三年內(nèi)降低工資的方式，償還公司債務(wù)，購(gòu)買公司30 的股權(quán)。 全體職工三年降薪達(dá)10億美元。職工降薪的比例按個(gè)人年收入高低不同，從年薪2 萬美元降低5，至年薪8萬美元降薪20。銀行和其他債權(quán)人支持職工持股，允許公司還債期推遲，包括到期利息均推遲支付，使公司還債高峰推遲五年。公司股東同意職工股為優(yōu)先股，年紅利為5， 當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)可以轉(zhuǎn)為普通股。職工代表參與公司決策層，15人的董事會(huì)有職工代表3 人，由空姐工會(huì)、飛行員工會(huì)、地勤人員工會(huì)代表各一人參加。實(shí)行職工持股后的美國(guó)西

7、北航空公司上下團(tuán)結(jié)一心，克服重重困難，迅速扭轉(zhuǎn)了虧損局面，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。此后，該公司又通過努力使自己成為上市公司，由于企業(yè)效益不斷提高，公司股票價(jià)格在股市上不斷上升， 股票增值的部分不但大大超過職工工資減少的部分， 而且按市值有50的利潤(rùn)。由于效益好，職工繼續(xù)購(gòu)買公司的股票，使該公司職工持股占到總股本的55，成為由職工控股的公司。北京億商美潔洗滌化妝用品有限公司，其母體是一家國(guó)有商業(yè)批發(fā)企業(yè)，連續(xù)幾年經(jīng)營(yíng)虧損。1998年2月，在企業(yè)改制時(shí)， 組建了職工持股會(huì)，企業(yè)235名職工中230人自愿出資加入職工持股會(huì)，出資200 萬元，占公司總股本的20。通過職工持股給企業(yè)的管理和發(fā)展帶來了四個(gè)

8、變化：一是調(diào)動(dòng)了職工的積極性，批發(fā)企業(yè)的推銷網(wǎng)絡(luò)在職工的掌握之中，職工努力開展業(yè)務(wù)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)大幅度上升；二是職工持股會(huì)派出代表進(jìn)入公司董事會(huì)，促進(jìn)企業(yè)在一些重大問題的決策上必須聽取職工的意見，接受職工的監(jiān)督；三是職工的投資，補(bǔ)充了一部分企業(yè)流動(dòng)資金的不足，降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率；四是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)明顯改觀，連續(xù)兩年盈利，1998年5月公司成立，當(dāng)年只經(jīng)營(yíng)7個(gè)月，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)107.9 萬元，每股分紅0.057元；1999年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)280萬元，每股分紅率進(jìn)一步提高，股東取得了良好的回報(bào)。 當(dāng)前，職工持股制度在國(guó)有企業(yè)改革中得到了一定程度的發(fā)展，但它的實(shí)施也面臨很多的困難，主要是要解決好“職工持股的

9、制度建設(shè)”問題。1.盡快建立和完善職工持股的法律法規(guī)。我國(guó)現(xiàn)行的公司法規(guī)定的各種類型的公司組織都沒有內(nèi)部職工股的設(shè)置，這不能不說是個(gè)遺憾。世界大多數(shù)國(guó)家的公司法律中，都有雇員持股的規(guī)定。目前，公司制的企業(yè)組織形式已占到全部注冊(cè)登記企業(yè)的三分之一以上。公司法不允許設(shè)置內(nèi)部職工股，大大影響了職工持股制度的形成。建議國(guó)家立法機(jī)關(guān)在對(duì)公司法進(jìn)行修訂時(shí)，增加職工股的設(shè)置。各地采取的組建職工持股會(huì)以社團(tuán)法人形式向本公司投資的作法，是一種現(xiàn)實(shí)的選擇，實(shí)踐證明是一種好的形式。關(guān)于職工持股會(huì)的性質(zhì)和法律地位，目前，國(guó)家尚未有一個(gè)明確的意見。建議國(guó)家有關(guān)部門總結(jié)試點(diǎn)省市的做法，制定一個(gè)組建職工持股會(huì)的指導(dǎo)意見，明

10、確其法律地位，促進(jìn)其健康發(fā)展。2.職工持股的資金來源應(yīng)以職工的現(xiàn)金出資為主。職工向企業(yè)投資參股應(yīng)是個(gè)人的現(xiàn)金出資，這是建立職工與企業(yè)產(chǎn)權(quán)紐帶關(guān)系的重要措施，也是構(gòu)造企業(yè)激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制的基礎(chǔ)。沒有職工的現(xiàn)金出資，或者職工只是象征性地出一點(diǎn)錢，就可以獲得大額的股權(quán)，實(shí)際上很難形成新型的企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，也難以建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制。同時(shí)，職工入股資金以個(gè)人現(xiàn)金出資為主，也可以使企業(yè)通過改革實(shí)際籌集到發(fā)展資金，降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。職工持股資金在個(gè)人現(xiàn)金出資的前提下，在進(jìn)行企業(yè)改革時(shí)，應(yīng)該允許和鼓勵(lì)企業(yè)拿出工資基金結(jié)余和公益金結(jié)余按照職工出資比例配給職工，以“存量促增量

11、”，調(diào)動(dòng)職工投資的積極性。動(dòng)員職工向企業(yè)投資必須貫徹自愿的原則，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不能以行政命令的方式要求職工出資，更不能以工作崗位的變動(dòng)作為是否入股的條件。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，職工也是社會(huì)的投資主體，應(yīng)當(dāng)也必須保護(hù)職工對(duì)投資自主決策的權(quán)力。3.職工持股需要融資支持。我國(guó)企業(yè)職工的收入水平目前還比較低，除去生活開支后，很難拿出大額的現(xiàn)金投資股權(quán)。通過向金融機(jī)構(gòu)貸款買股是一種可以選擇的辦法。職工貸款買股后可以拿出以后的一部分工資收入和股權(quán)分紅還貸。這是調(diào)動(dòng)職工入股積極性的一個(gè)有力措施。對(duì)職工持股給予金融方面的支持是世界上許多市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制國(guó)家的做法，美國(guó)實(shí)行的職工持股計(jì)劃就是由銀行貸款支持的。我們可以學(xué)習(xí)和

12、借鑒國(guó)外的作法，由金融機(jī)構(gòu)開辦這項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)，國(guó)家應(yīng)允許組建信托類的職工持股基金會(huì)，對(duì)職工持股的貸款予以擔(dān)保。為推進(jìn)職工持股創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。4.國(guó)家對(duì)職工持股應(yīng)給予一定的稅收鼓勵(lì)。職工持股作為企業(yè)改革的重要措施，在實(shí)施中應(yīng)得到國(guó)家稅收政策的支持。如對(duì)國(guó)有企業(yè)歷年工資基金結(jié)余和公益金結(jié)余轉(zhuǎn)為職工出資時(shí)應(yīng)免征個(gè)人收入所得稅。企業(yè)工資基金結(jié)余作為企業(yè)對(duì)職工應(yīng)付未付的工資，是企業(yè)對(duì)職工的負(fù)債；轉(zhuǎn)為職工持有的公司股權(quán)后，這部分股權(quán)的預(yù)期收益是不確定的，可能分紅，也可能虧損，和職工拿到工資收入不同，所以不應(yīng)征稅。對(duì)于實(shí)行職工持股且達(dá)到公司股本一定比例的企業(yè)，在征收企業(yè)所得稅時(shí)應(yīng)降低征稅率，以示鼓勵(lì)。國(guó)際上通行的做法，對(duì)職工持股企業(yè)的稅收、向職工持股貸款利息收入的征稅等方面有一定的減免稅支持，以促進(jìn)職工持股的推廣和實(shí)行。其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高校科研經(jīng)費(fèi)管理的幾點(diǎn)思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010(12).2.