證券從業(yè)資格考試《投資基金》押題及答案

1、.2012年9月證券從業(yè)資格考試投資基金押題1一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分）以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分。1. 體現(xiàn)基金管理人服務(wù)價(jià)值的基金運(yùn)作活動(dòng)是（www.tops）。a.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) b.后臺(tái)管理c.投資管理 d.財(cái)務(wù)管理2. 投資人可隨時(shí)向基金管理人要求贖回的、沒(méi)有存續(xù)期限的是（www.tops）。a.封閉式基金 b.開(kāi)放式基金c.契約型基金 d.公司型基金3. 證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定基金管理公司發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（www.tops）人民幣。a.5000萬(wàn) b.1億元c.2億元 d.3億元

2、4. 以下關(guān)于股票基金的說(shuō)法正確的是（www.tops）。a.與其他類(lèi)型基金相比，投資風(fēng)險(xiǎn)小，回報(bào)率高 b.適合于投資于短期金融工具c.適合長(zhǎng)期投資 d.無(wú)法抗御通貨膨脹5. 在基金的風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)中，（www.tops）將一個(gè)股票基金的凈值增長(zhǎng)率與某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)聯(lián)系起來(lái)，用以反映基金凈值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)指數(shù)變動(dòng)的敏感程度。a.標(biāo)準(zhǔn)差 b.持股集中度c.貝塔值 d.行業(yè)投資集中度6. 開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，由（www.tops）負(fù)責(zé)辦理。a.商業(yè)銀行 b.基金托管人c.專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) d.基金管理人7. 開(kāi)放式基金的贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的（www.tops），并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)

3、。a.10% b.25%c.30% d.35%8. 基金連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間（www.tops）個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。a.7 b.15c.20 d.309. 基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求，此過(guò)程為etf建倉(cāng)階段。etf建倉(cāng)期不得超過(guò)（www.tops）個(gè)月。a.1 b.3c.5 d.6 10. 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長(zhǎng)制度，督察長(zhǎng)由（www.tops）聘任，并對(duì)其負(fù)責(zé)。a.總經(jīng)理b.獨(dú)立董事c.董事會(huì)d.股東會(huì)11. 在基金管理公司

4、，核算每日基金資產(chǎn)凈值的工作由（www.tops）承擔(dān)。a.基金運(yùn)營(yíng)部b.研究部c.財(cái)務(wù)部d.投資部12. 內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循（www.tops）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。a.健全性b.適時(shí)性c.全面性d.審慎性13. 基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于（www.tops）人民幣。a.3000萬(wàn)b.5000萬(wàn)c.8000萬(wàn)d.1億元14. 證券投資基金托管資格管理辦法對(duì)托管業(yè)務(wù)準(zhǔn)入有更詳細(xì)的規(guī)定。如最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于（www.tops

5、）億元人民幣。a.10b.20c.30d.4015. 關(guān)于交易所交易資金清算的步驟，排序正確的是（www.tops）。（1）制作清算指令（2）接收交易數(shù)據(jù)（3）執(zhí)行清算指令（4）確認(rèn)清算結(jié)果 a.（1）（2）（3）（4） b.（2）（1）（3）（4） c.（1）（3）（4）（2） d.（1）（3）（2）（4） 16. 基金（www.tops）是指基金托管人以證券投資基金法證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。a.頭寸復(fù)核b.賬務(wù)復(fù)核c.資產(chǎn)凈值復(fù)核d.財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)核17. （www.tops）是基金營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)

6、的一項(xiàng)關(guān)鍵性工作。只有仔細(xì)地分析投資者，針對(duì)不同的市場(chǎng)與客戶推出有針對(duì)性的基金產(chǎn)品，才能更有效地實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)。a.營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析b.營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理c.確定目標(biāo)市場(chǎng)與客戶d.設(shè)計(jì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)組合18. 基金交易價(jià)格的核心是（www.tops）的高低。a.發(fā)行時(shí)的基金凈值b.發(fā)行時(shí)的基金價(jià)格c.基金費(fèi)用d.基金份額總值19. 基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購(gòu)時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中扣除，但費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)金額的（www.tops）。a.3%b.5%c.15%d.25%20. 基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類(lèi)為（www.tops）和金融負(fù)債。a.持有至到期投資b.可

7、供出售的金融資產(chǎn)c.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)d.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)21. 下列與基金有關(guān)的費(fèi)用直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支的是（www.tops）。a.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)b.申購(gòu)費(fèi)c.基金托管人的托管費(fèi)d.贖回費(fèi)22. qdii基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在（www.tops）內(nèi)披露。a.估值日前1個(gè)工作日b.估值日c.估值日后1個(gè)工作日d.估值日后2個(gè)工作日23. 基金托管費(fèi)年費(fèi)率國(guó)際上通常為（www.tops）左右。a.0.25%b.0.2%c.0.3%d.0.15%24. 投資收益指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因（www.tops）等而實(shí)現(xiàn)的損益。a.利息收入b.結(jié)算備付金c.銀行存款d.買(mǎi)賣(mài)股票25. 基金資產(chǎn)

8、估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益記入當(dāng)期（www.tops）。a.成本b.損益c.收入d.收益26. 假設(shè)投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日）申購(gòu)了基金份額，那么利潤(rùn)將會(huì)從（www.tops）起開(kāi)始計(jì)算。a.4月15日b.4月16日c.4月18日d.4月20日27. （www.tops）是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。a.期末可供分配利潤(rùn)b.本期利潤(rùn)c.未分配利潤(rùn)d.本期已實(shí)現(xiàn)收益28. 以下屬于基金首次募集披露的信息是（www.tops）。a.基金份額上市交易公告書(shū)b.基金份額發(fā)售公告c.基金資產(chǎn)凈值d.基金年度報(bào)告29. 基金管理人需

9、在基金份額發(fā)售的（www.tops）日前，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。a.2b.3c.5d.1530. 當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)（www.tops）時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。a.0.25%b.0.5%c.0.75%d.1%31. qdii基金的凈值在（www.tops）披露。a.估值日b.估值日后1個(gè)工作日c.估值日后2個(gè)工作日d.估值日后3個(gè)工作日32. 基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起（www.tops）個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。a.12b.9c.6d.333. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公

10、司設(shè)立申請(qǐng)之日起（www.tops）個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。a.3b.4c.5d.634. 貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過(guò)（www.tops）天。a.30b.60c.90d.18035. 以下不屬于基金募集申請(qǐng)材料的是（www.tops）a.申請(qǐng)報(bào)告b.基金合同草案c.招募說(shuō)明書(shū)草案d.上市公告書(shū)36. 對(duì)履行基金托管職責(zé)的監(jiān)督不包括（www.tops）。a.在監(jiān)督基金投資運(yùn)作中,是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關(guān)權(quán)責(zé)，是否建立并及時(shí)維護(hù)相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)提醒基金管理公司并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)b.是否建立科學(xué)合理

11、、控制嚴(yán)密、運(yùn)行高效的內(nèi)部控制體系c.在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時(shí)高效，同時(shí)又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與獨(dú)立d.在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)中，是否及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露業(yè)務(wù)，是否在基金年度報(bào)告中的托管人報(bào)告中獨(dú)立、客觀地發(fā)表意見(jiàn)37. （www.tops）證券組合的投資者很少會(huì)購(gòu)買(mǎi)分紅的普通股。a.避稅型b.收入型c.增長(zhǎng)型d.貨幣市場(chǎng)型38. 在行為金融理論中，（www.tops）是投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測(cè)模型。a.心理偏差b.保守性偏差c.過(guò)度自信d.選擇性偏差39. （www.tops）是一類(lèi)由公司本身或投資者對(duì)公司的認(rèn)同程度引起的

12、異常現(xiàn)象。a.事件異常b.日歷異常c.會(huì)計(jì)異常d.公司異常40. 有效市場(chǎng)假設(shè)理論的論述可以追溯到（www.tops）的研究。a.馬柯威茨b.巴奇列c.羅斯d.夏普41. 資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于（www.tops）。a.吸引投資者b.增強(qiáng)資金的流動(dòng)性c.消除投資的風(fēng)險(xiǎn)d.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系42. 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高（www.tops）報(bào)酬。a.短期b.長(zhǎng)期c.中期d.不確定43. 買(mǎi)入并持有策略是（www.tops）的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。a.動(dòng)態(tài)b.平衡型c

13、.消極型d.積極型44. 當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（www.tops）。a.買(mǎi)入并持有策略b.投資組合策略c.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置d.投資組合保險(xiǎn)策略45. 情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在（www.tops）年左右。a.34b.35c.24d.2546. 如果市場(chǎng)不是有效市場(chǎng)，基金管理人（www.tops）。a.買(mǎi)入“價(jià)值低估”的股票和“價(jià)值高估”的股票b.賣(mài)出“價(jià)值低估”的股票和“價(jià)值高估”的股票c.買(mǎi)入“價(jià)值低估”的股票，賣(mài)出“價(jià)值高估”的股票d.賣(mài)出“價(jià)值低估”的股票，買(mǎi)入“價(jià)值高估”的股票47. 對(duì)于集中投資于某一種風(fēng)格股票的基金經(jīng)理人而言（www.tops）。

14、a.消極的股票風(fēng)格管理有意義b.消極的和積極的股票管理均有意義c.積極的股票風(fēng)格管理有意義d.消極的和積極的股票管理均無(wú)意義48. 復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（www.tops），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（www.tops）。a.越大，越低b.越大，越高c.越小，越低d.越小，越高49. n日的乖離率=（www.tops）。a.（當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)-n日移動(dòng)總價(jià)）n日移動(dòng)平均價(jià)100%b.（當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)-n日移動(dòng)平均價(jià)）n日移動(dòng)平均價(jià)l00%c.（當(dāng)日收盤(pán)價(jià)-n日移動(dòng)平均價(jià)）n日移動(dòng)平均價(jià)100%d.（當(dāng)日收盤(pán)價(jià)-n日移動(dòng)平均價(jià)）n日移動(dòng)價(jià)100%50. 按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常不包括（w

15、ww.tops）。a.小型資本股票b.中型資本股票c.大型資本股票d.混合型資本股票51. 根據(jù)移動(dòng)平均法，如果某只股票價(jià)格超過(guò)平均價(jià)的某一百分比時(shí)則應(yīng)該（www.tops）。a.買(mǎi)入b.賣(mài)出c.清倉(cāng)d.滿倉(cāng)52. 大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條（www.tops）彎曲的曲線來(lái)表示。而且（www.tops）的凸性有利于投資者提高債券投資收益。a.向下，較低b.向下，較高c.向上，較低d.向上，較高53. 有偏預(yù)期理論認(rèn)為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有（www.tops）。a.優(yōu)先股票b.長(zhǎng)期債券c.中期債券d.短期債券54. 應(yīng)計(jì)收益率每下降或上升1個(gè)基點(diǎn)時(shí)的價(jià)格波動(dòng)性是（w

16、ww.tops）。a.相同的b.不同的c.遞減的d.遞增的55. 預(yù)期理論暗含著一個(gè)假定是：不同期限的債券是（www.tops）的。a.可以相互替代b.不能相互替代c.在一定條件下可以替代d.以上都不對(duì)56. 消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作（www.tops）。a.均衡交易價(jià)格b.非均衡交易價(jià)格c.高估交易價(jià)格d.低估交易價(jià)格57. 使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的（www.tops）。a.現(xiàn)金比例b.正?，F(xiàn)金比例c.特殊現(xiàn)金比例d.投資比例58. 成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變（www.tops）對(duì)基金擇時(shí)能力進(jìn)行衡量的方法。a.現(xiàn)金比例的百分比b.各種證券持有量c

17、.預(yù)期收益率d.組合風(fēng)險(xiǎn)59. 用公式r=（1+r1）（1+r2）（1+rn）-1計(jì)算的收益率為（www.tops）。a.幾何平均收益率b.時(shí)間加權(quán)收益率c.簡(jiǎn)單凈值收益率d.算術(shù)平均收益率60. 對(duì)基金績(jī)效做出有效的衡量，不需要考慮（www.tops）。a.基金的風(fēng)險(xiǎn)水平b.比較基準(zhǔn)c.基金的投資目標(biāo)d.基金經(jīng)理的能力二、多項(xiàng)選擇題（共40題，每題1分，共40分）以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目的要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，漏選、錯(cuò)選均不得分。61. 下面關(guān)于基金的說(shuō)法，正確的是（www.tops）。a.基金投資者是基金投資回報(bào)受益人b.基金管理人由商業(yè)銀行擔(dān)任c.基金托管

18、人是基金當(dāng)事人之一d.基金管理人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)62. 根據(jù)募集方式的不同，基金可分為（www.tops）等類(lèi)別。a.主動(dòng)型基金b.被動(dòng)型基金c.公募基金d.私募基金63. 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)主要有（www.tops）。a.標(biāo)準(zhǔn)差b.貝塔值c.凈值增長(zhǎng)率d.持股數(shù)量64. 境外保本基金提供的保證類(lèi)型有（www.tops）。a.本金保證b.流動(dòng)性保證c.紅利保證d.收益保證65. 場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回時(shí)，etf申購(gòu)對(duì)價(jià)是指投資者申購(gòu)基金份額時(shí)應(yīng)交付的（www.tops）。a.現(xiàn)金替代b.現(xiàn)金差額c.組合證券d.其他對(duì)價(jià)66. 關(guān)于etf份額的申購(gòu)與贖回，以下說(shuō)法正確的是（

19、www.tops）。a.基金自基金合同生效日后不超過(guò)2個(gè)月的時(shí)間內(nèi)開(kāi)始辦理贖回b.etf的最小申購(gòu)、贖回單位為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份c.申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N(xiāo)d.場(chǎng)外申購(gòu)贖回etf采用份額申購(gòu)和份額贖回的方式67. 基金管理公司研究部的研究一般包括（www.tops）。a.行業(yè)研究b.科技研究c.上市公司價(jià)值變化研究d.宏觀研究68. 對(duì)于上市公司股票的投資價(jià)值,最常使用的估值方法有（www.tops）。a.每股盈余成長(zhǎng)率b.現(xiàn)金流折現(xiàn)c.市凈率d.經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利息、稅收、折舊、攤銷(xiāo)前利潤(rùn)69. 基金管理公司研究部的研究?jī)?nèi)容有（www.tops）。a.宏觀與策略研究b.行業(yè)研究c.市場(chǎng)研究d

20、.個(gè)股研究70. 交易所交易資金清算流程包括（www.tops）。a.接收交易數(shù)據(jù)b.制作清算指令c.執(zhí)行清算指令d.確認(rèn)清算結(jié)果71. 實(shí)際運(yùn)作中，托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督有以下（www.tops）特點(diǎn)。a.不同基金類(lèi)型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同b.日常運(yùn)作中，托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作行為的監(jiān)督主要是基金投資范圍、投資比例、交易對(duì)手、投資風(fēng)格等方面c.根據(jù)投資需要和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容d.場(chǎng)內(nèi)交易主要通過(guò)人工手段實(shí)現(xiàn)，場(chǎng)外交易主要借助于技術(shù)系統(tǒng)完成72. 不同基金之間在（www.tops）等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專(zhuān)戶、專(zhuān)人管理。a.持有人名冊(cè)登記b.賬戶設(shè)置c.資金劃撥d

21、.賬冊(cè)記錄73. 公共關(guān)系所關(guān)注的是基金公司為贏得各類(lèi)公眾尊敬所做的努力，這些公眾包括（www.tops）。a.股東b.監(jiān)管機(jī)構(gòu)c.新聞媒介d.基金公司經(jīng)理74. 基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)主要包括（www.tops）。a.前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)b.綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)c.后臺(tái)管理系統(tǒng)d.應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)75. 基金進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，會(huì)導(dǎo)致（www.tops）。a.基金份額凈值上升b.基金份額凈值下降c.分配前后價(jià)值不變d.分配后價(jià)值變小76. 基金收入來(lái)源中的其他收入包括（www.tops）。a.手續(xù)費(fèi)返還、etf替代損益b.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)c.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余

22、額d.管理人報(bào)酬77. 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法正確的有（www.tops）。a.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)b.每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配c.投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五、周六、周日的利潤(rùn)d.投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六、周日的利潤(rùn)78. 關(guān)于基金管理人和基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入有關(guān)的稅收,以下說(shuō)法正確的有（www.tops）。a.依稅法規(guī)定暫免征收營(yíng)業(yè)稅b.依稅法規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅c.依稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅d.依稅法規(guī)定暫免征收企業(yè)所得稅79. 在基金信息披露中，以下被禁止的行

23、為有（www.tops）。a.存在應(yīng)披露而未披露信息b.承諾收益或承擔(dān)損失c.詆毀其他基金管理人、托管人d.不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載80. 基金管理人信息披露事項(xiàng)具體涉及的環(huán)節(jié)有（www.tops）。a.基金募集b.上市交易c.投資運(yùn)作d.凈值披露81. 基金年度報(bào)告披露的持有人信息主要有（www.tops）。a.持有人戶數(shù)、戶均持有基金單位b.持有人結(jié)構(gòu)c.上市基金前20名持有人的名稱(chēng)、持有份額及占總份額的比例d.當(dāng)期末基金管理公司的基金從業(yè)人員持有開(kāi)放式基金時(shí)，公司所有基金從業(yè)人員投資基金的總量及占基金總份額的比例82. 證券投資基金業(yè)委員會(huì)的主要職責(zé)有（www.tops）

24、。a.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見(jiàn)和建議b.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案c.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作指引和自律公約d.協(xié)助開(kāi)展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國(guó)際交流與合作83. 督察長(zhǎng)不得有下列行為（www.tops）。a.擅離職守，無(wú)故不履行職責(zé)b.違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé)c.兼任可能影響其獨(dú)立性的職務(wù)或者從事可能影響其獨(dú)立性的活動(dòng)d.對(duì)基金及公司運(yùn)作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患隱瞞不報(bào)或者做出虛假報(bào)告84. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管部門(mén)內(nèi)部控制的監(jiān)督包括（www.tops）。a.托管銀行各機(jī)構(gòu)、部門(mén)和崗位職責(zé)是否保持相對(duì)獨(dú)立b.基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴(yán)

25、格分離c.在辦理基金的清算交割事宜中，是否保證清算的及時(shí)高效，同時(shí)又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與獨(dú)立d.托管銀行托管業(yè)務(wù)部門(mén)的崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡等85. 在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意（www.tops）。a.收益最大化b.投資時(shí)機(jī)選擇c.個(gè)別證券的選擇d.多元化86. 提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（capm）是（www.tops）。a.夏普b.特雷諾c.詹森d.羅爾87. 資產(chǎn)配置的類(lèi)型，從范圍上可分為（www.tops）。a.全球資產(chǎn)配置b.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置c.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置d.股票、債券資產(chǎn)配置88. 影響各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素有（www.tops）

26、。a.投資者的資產(chǎn)負(fù)債情況b.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)c.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動(dòng)向d.通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和監(jiān)管等89. 資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以（www.tops）為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類(lèi)別在投資組合中所占比重，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益，消除投資人對(duì)收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險(xiǎn)。a.資產(chǎn)類(lèi)別的現(xiàn)時(shí)表現(xiàn)b.資產(chǎn)類(lèi)別的歷史表現(xiàn)c.投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好d.投資人的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避90. 股票投資風(fēng)格分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)有（www.tops）。a.公司成長(zhǎng)性b.公司規(guī)模c.股票的獲利能力d.股票價(jià)格行為91. 積極的股票風(fēng)格管理（www.tops）。a.只改變投資組合中增長(zhǎng)類(lèi)股票在組合中的比重b.主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類(lèi)、周期

27、類(lèi)、穩(wěn)定類(lèi)和能源類(lèi)股票權(quán)重c.若股票前景不妙，降低權(quán)重d.若股票前景良好，增加權(quán)重92. 關(guān)于價(jià)量關(guān)系指標(biāo)的說(shuō)法正確的有（www.tops）。a.技術(shù)分析就是利用過(guò)去和現(xiàn)在的成交量、成交價(jià)資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具,來(lái)解釋預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì)b.價(jià)升量減，價(jià)跌量增c.在某一點(diǎn)上的價(jià)和量反映的是買(mǎi)賣(mài)雙方在這一時(shí)點(diǎn)上共同的市場(chǎng)行為，是雙方的暫時(shí)均勢(shì)點(diǎn)d.成交量是推動(dòng)股價(jià)上漲的原動(dòng)力,是測(cè)量股市行情變化的溫度計(jì),通過(guò)其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對(duì)比和股價(jià)漲跌的幅度93. 下列關(guān)于凸性的描述正確的是（www.tops）。a.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系b.凸性對(duì)投資者是有

28、利的c.凸性無(wú)法彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差d.其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者94. 債券指數(shù)化投資的動(dòng)機(jī)包括（www.tops）。a.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好b.與積極型的債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低c.有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力d.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)比較好95. 分組比較法存在的問(wèn)題有（www.tops）。a.很多分組含義模糊，因此有時(shí)投資者并不清楚在與什么比較b.分組比較隱含地假設(shè)了同組基金具有相同的風(fēng)險(xiǎn)水平c.在如何分組上，要做到“公平”分組很困難，從而也就使比較的有效性受到質(zhì)疑d.公開(kāi)的市場(chǎng)指數(shù)并不包含交

29、易成本，而基金在投資中必定會(huì)有交易成本，常引起比較上的不公平96. 基準(zhǔn)比較法在實(shí)際應(yīng)用中存在的問(wèn)題有（www.tops）。a.基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化b.要從市場(chǎng)上已有的指數(shù)中選出一個(gè)與基金投資風(fēng)格完全對(duì)應(yīng)的指數(shù)非常困難c.基金經(jīng)理常有與基準(zhǔn)組合比賽的念頭d.投資者更關(guān)心的是基金是否達(dá)到了其投資目的，如果僅關(guān)注基金在同組的相對(duì)比較，將會(huì)偏離績(jī)效評(píng)價(jià)的根本目的97. 基金績(jī)效衡量的困難性在于（www.tops）。a.基金績(jī)效表現(xiàn)的多面性b.基金之間績(jī)效的不可比性c.比較基準(zhǔn)的選擇d.投資表現(xiàn)實(shí)質(zhì)上反映了投資技巧與運(yùn)氣的綜合影響98. 公司異?？梢员憩F(xiàn)為（www.top

30、s）。a.小公司的收益通常高于大公司的收益b.小公司的收益通常低于大公司的收益c.折價(jià)交易的封閉式基金收益率較低d.折價(jià)交易的封閉式基金收益率較高99. 基金資產(chǎn)賬戶主要包括（www.tops）。a.銀行存款賬戶b.清算備付金賬戶c.交易所證券賬戶d.全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶100. 公募基金主要具有的特征有（www.tops）。a.可以面向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣b.基金募集對(duì)象不固定c.投資金額要求高d.必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分）判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選、錯(cuò)誤的選,不選、錯(cuò)選、放棄均不得分。1

31、01. 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。 （www.tops）102. 封閉式基金可能出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象，也可能出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。（www.tops）103. 公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。（www.tops）104. 證券投資基金是一種直接投資工具。（www.tops）105. 股票基金通過(guò)分散投資可以大大降低個(gè)股投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但卻不能回避非系統(tǒng)性投資風(fēng)險(xiǎn)。（www.tops）106. 如果某基金的貝塔值大于1，說(shuō)明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金。（www.tops）

32、107. 債券基金的價(jià)值會(huì)受到市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。（www.tops）108. qdii基金只能以人民幣、美元為計(jì)價(jià)貨幣募集。（www.tops）109. 貨幣市場(chǎng)工具通常是指到期日在13年的短期金融工具。（www.tops）110. 我國(guó)封閉式基金份額的發(fā)售價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)0.05元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。 （www.tops）111. 基金轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)入方進(jìn)行申報(bào)，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。（www.tops）112. 現(xiàn)金替代分為可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代兩種類(lèi)型。 （www.tops）113. 基金登記機(jī)構(gòu)不但負(fù)責(zé)基金份額的

33、登記工作,而且還承擔(dān)著與基金份額登記有關(guān)的份額存管、資金清算和資金交收等業(yè)務(wù)。 （www.tops）114. 每個(gè)有效證件只能開(kāi)設(shè)1個(gè)基金賬戶。 （www.tops）115. 目前，我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為5000元人民幣。 （www.tops）116. 基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，可以進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此，基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)那些具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要高得多。 （www.tops）117. 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。 （www.tops）118. 基金管理公司的后臺(tái)支持部門(mén)有行政管理部、信息技術(shù)部

34、和機(jī)構(gòu)理財(cái)部。 （www.tops）119. 審慎性原則要求內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。 （www.tops）120. 我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行和信托投資公司擔(dān)任。（www.tops）121. 基金托管人對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬，分賬管理。 （www.tops）122. 一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶的各類(lèi)證券資產(chǎn)數(shù)量、余額每日核對(duì);基金債券托管賬戶在交易當(dāng)日進(jìn)行核對(duì)，如無(wú)交易每周核對(duì)一次。 （www.tops）123. 基金銷(xiāo)售的服務(wù)性反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷(xiāo)售合

35、適的產(chǎn)品，堅(jiān)持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷(xiāo)售的要求。 （www.tops）124. 開(kāi)放式基金的銷(xiāo)售主要分為直銷(xiāo)和代銷(xiāo)兩種方式。 （www.tops）125. 成功的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施取決于公司能否將行動(dòng)方案、組織結(jié)構(gòu)、決策和獎(jiǎng)勵(lì)制度、人力資源和企業(yè)文化等相關(guān)要素組合出一個(gè)能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結(jié)合緊密的行動(dòng)方案。 （www.tops）126. 基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購(gòu)金額、申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。 （www.tops）127. 申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本不得低于2000萬(wàn)元人民

36、幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。 （www.tops）128. 我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。 （www.tops）129. 海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次?；鸸乐档念l率是由基金的組織形式、投資對(duì)象的特點(diǎn)等因素決定的.并在相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。（www.tops）130. 有的債券流動(dòng)性很差，基金管理人可以連續(xù)少量買(mǎi)入以“制造”出較高的價(jià)格，從而提高基金的業(yè)績(jī)，這就是價(jià)格操縱。 （www.tops）131. 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。 （w

37、ww.tops）132. 若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤(rùn)可以不彌補(bǔ)虧損而直接進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分配。 （www.tops）133. 對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，征收企業(yè)所得稅。 （www.tops）134. 對(duì)金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。 （www.tops）135. 對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，免征收營(yíng)業(yè)稅。 （www.tops）136. 為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)1/3以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。（www.tops）137. 開(kāi)放式基金在開(kāi)始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每月公告1次資產(chǎn)凈值和份額凈值。 （www.tops）138. 基金托管人的信息披露事項(xiàng)具體