技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論

1、技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 技 術(shù) 分 析 K線和移動(dòng)平均線理論 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 前 言 證券投資技術(shù)分析，是幫助投資者作出買賣 決策和決定具體買賣時(shí)機(jī)的重要工作和手段。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 技術(shù)分析方法的種類 v技術(shù)分析方法是一個(gè)龐大的方法體系，具有 嚴(yán)密的邏輯順序。具體包括：K線和移動(dòng)平均 線理論；切線理論；形態(tài)理論；波浪與循環(huán) 周期理論；技術(shù)指標(biāo)理論等五大部分。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 理 論 K線和移動(dòng)平均線理論 切線理論 形態(tài)理論 波浪與循環(huán)周期理論 技術(shù)指標(biāo)理論 1 2 3 4 5 a b c 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 分析目標(biāo) vK線

2、和移動(dòng)平均線是觀察市場(chǎng)的基本工具也是 有利工具。利用K線和移動(dòng)平均線結(jié)合觀察證 券市場(chǎng)走勢(shì)，可以找到有利的買賣時(shí)機(jī)，為 投資決策提供可靠依據(jù)。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 K線理論 vK線由開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)四個(gè) 價(jià)位構(gòu)成，價(jià)位的變化使其形態(tài)會(huì)有各種變 異。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 主要K線組合識(shí)別 v早晨之星 v曙光初現(xiàn) v黃昏之星 v穿頭破腳 v烏云蓋頂 看 漲相對(duì)低位底部信號(hào) 看 跌相對(duì)高位信號(hào) 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 早晨之星 v也稱希望之星，是階段性底部的信號(hào)，由三 顆K線組成。 早晨之星 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 早晨之星 K線組合特征 1、一

3、顆大陰線出現(xiàn)之后，一顆底部十字星（或類 似十字星的小陽(yáng)線）出現(xiàn)，之后一顆大陽(yáng)線出現(xiàn)。 2、陽(yáng)線高度（收盤價(jià)）高于前面陰線實(shí)體的一半 以上。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 曙光初現(xiàn) v底部信號(hào)，由兩顆K線組成 曙光出現(xiàn) 曙光出現(xiàn) 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 曙光初現(xiàn) vK線組合特征 1、一顆大陰線出現(xiàn)之后，一顆大陽(yáng)線出現(xiàn)。 2、陽(yáng)線高度（收盤價(jià)）高于前面陰線實(shí)體的 一半以上。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 黃昏之星 v頂部信號(hào)，由三顆K線組成 黃昏之星黃昏之星 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 黃昏之星 vK線組合特征： 1、一顆大陽(yáng)線之后，一顆頂部十字星出現(xiàn)，之 后一顆大陰線出現(xiàn)。 2、

4、陰線高度低于前面陽(yáng)線實(shí)體的一半以上。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 穿頭破腳 v頂部信號(hào)，由兩顆K線組成 穿頭破腳 穿頭破腳 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 穿頭破腳 vK線組合特征： 1、一顆大陽(yáng)線出現(xiàn)之后，一顆大陰線出現(xiàn)。 2、陰線高度（收盤價(jià)）涵蓋前面陽(yáng)線實(shí)體（陰 包陽(yáng)）。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 烏云蓋頂 v頂部信號(hào)，由三根K線組成 烏云蓋頂 烏云蓋頂 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 烏云蓋頂 vK線組合特點(diǎn)： 1、一顆大陽(yáng)線出現(xiàn)之后，一顆中陰線出現(xiàn)。 2、陰線實(shí)體沒能涵蓋前面陽(yáng)線實(shí)體，但超過(guò)了 陽(yáng)線實(shí)體的一半。 3、而后，又出現(xiàn)一顆中陰線，兩顆陰線將前面 陽(yáng)線實(shí)體吞噬。 技

5、術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 經(jīng)典法則 葛蘭碧法則 證券市場(chǎng)上廣為運(yùn)用的葛蘭碧法則，即 是把K線和移動(dòng)平均線結(jié)合觀察證券市場(chǎng)的經(jīng) 典之作。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 葛氏第一法則 當(dāng)移動(dòng)平均線從下降開始走平，股價(jià)從下向 上穿越移動(dòng)平均線，此時(shí)為第一買進(jìn)點(diǎn)。 第一法則 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 葛氏第五法則 當(dāng)移動(dòng)平均線從上升開始走平，股價(jià)從上向 下穿越移動(dòng)平均線，此時(shí)為第一賣出點(diǎn)。 第五法則 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 葛氏第二法則 股價(jià)趨勢(shì)走在平均線之上，股價(jià)下跌而沒有 跌破平均線，又再度上升，此時(shí)為加碼買進(jìn) 點(diǎn)。 第二法則 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 葛氏第六法則 股價(jià)

6、趨勢(shì)在平均線之下，回升時(shí)未超越平均線， 平均線已有從趨勢(shì)水平再度轉(zhuǎn)向下移的趨勢(shì)， 是加碼賣出點(diǎn)。 第六法則 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 葛氏其他法則 1、葛氏第三法則：股價(jià)跌至移動(dòng)平均線下方， 而平均線短 期內(nèi)仍為繼續(xù)上升趨勢(shì)，是買進(jìn)信號(hào)。 2、葛氏第四法則：股價(jià)趨勢(shì)走在平均線之下時(shí)，突然暴跌， 距離平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向平均線，也是買進(jìn)時(shí)機(jī)。 3、葛氏第七法則：股價(jià)在平均線上徘徊，而且平均線繼續(xù) 下跌，應(yīng)該賣出。 4、葛氏第八法則：股價(jià)在上升中，且走在平均線之上，卻 離平均線越來(lái)越遠(yuǎn)（股價(jià)連續(xù)數(shù)日大漲）表示近期內(nèi)購(gòu)買股 票者，皆有利可圖，隨時(shí)會(huì)產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，是賣出信 號(hào)。 技

7、術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 不同移動(dòng)平均線系統(tǒng)的分析運(yùn)用 分析目標(biāo)： 葛氏法則在不同的移動(dòng)平均線系統(tǒng)中都可 以運(yùn)用，運(yùn)用葛氏法則既可以選擇短線系統(tǒng) 均線作為依據(jù)，又可以選擇長(zhǎng)線系統(tǒng)均線作 為依據(jù)，也可以選擇長(zhǎng)短線相結(jié)合作為依據(jù)。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 移動(dòng)平均線系統(tǒng)的劃分 1、短線（快線）系統(tǒng)：由5日、10日、20日三 條移動(dòng)平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為短線 （快線）系統(tǒng)。 2、中線系統(tǒng)：由20日、40日、60日三條移動(dòng) 平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為中線系統(tǒng)。 3、長(zhǎng)線（慢線）系統(tǒng)：由60日、120日、250 日三條移動(dòng)平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為長(zhǎng) 線（慢線）系統(tǒng)。 技術(shù)分析-K線和移

8、動(dòng)平均線理論 短線系統(tǒng)的分析運(yùn)用 選用短線（快線）系統(tǒng)（5日、10日、20日 均線）。運(yùn)用葛氏法則進(jìn)行觀察分析，當(dāng)5日、 10日、20日均線下降到相對(duì)低位走平，5日、 10日、20日均線開始形成金叉時(shí)。買點(diǎn)出現(xiàn)， 可買進(jìn)；反之，當(dāng)5日、10日、20日均線開 始形成死叉時(shí)，賣點(diǎn)出現(xiàn)，需賣出。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 買點(diǎn) 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 中線系統(tǒng)的分析運(yùn)用 中線系統(tǒng)又稱為“季線”系統(tǒng)，如果20日、 40日、60日均線開始形成金叉，說(shuō)明市場(chǎng)走 勢(shì)趨強(qiáng)；反之，20日、40日、60日均線開始 形成死叉，說(shuō)明市場(chǎng)走勢(shì)趨弱；需注意，20 日、40日、60日均線的觀察為判斷中期趨勢(shì) 提供參考依據(jù)，不能及時(shí)提供買賣點(diǎn)。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 長(zhǎng)線系統(tǒng)的分析運(yùn)用 運(yùn)用葛氏法則進(jìn)行觀察，當(dāng)60日、120日、 250日均線系統(tǒng)出現(xiàn)持續(xù)下降到相對(duì)低位走平， 股價(jià)跳到系統(tǒng)線上方，特別是此時(shí)120、250 日均線相近、平行甚至于黏著交叉，則后期 趨勢(shì)判斷向好。當(dāng)60日、120日、250日均線 系統(tǒng)呈持續(xù)下降，壓制股價(jià)狀態(tài)，則后期趨 勢(shì)判斷為不好。 技術(shù)分析-K線和移動(dòng)平均線理論 短線、長(zhǎng)線系統(tǒng)結(jié)合的分析運(yùn)用 選用5日、10日、20日、120日、250日5條