服裝店的財務分析

1、財務管理實踐 第九組（09農(nóng)村區(qū)域發(fā)展） 鄭玉金（06） 劉娟（49） 朱玉嫡（14） 吳從峰（24） 陳健恒（18） 方金奇（34） 鄭遠（11） 楊小珍（08） 張家明（32） 楊好（21） 你我的衣櫥 o第一章 創(chuàng)業(yè)背景 o第二章 SWOT分析 o第三章 籌資方式與類型決策 o第四章 成本預算與分析 o第五章 銷售預算 o第六章 資產(chǎn)負債表 o第七章 利潤表 o第八章 盈利能力分析 o第九章 發(fā)展能力分析 o第十章 總結 創(chuàng)業(yè)背景 o當今世界, 經(jīng)濟全球化、政治多極化、文化 多元化、社會信息化等飛速發(fā)展,正在日益 深刻地改變著人類生產(chǎn)、生活方式。新的科 學技術把人類帶入了一個新的時代，即

2、知識 經(jīng)濟的時代。知識經(jīng)濟時代的特征不僅是知 識成為發(fā)展經(jīng)濟的主要要素，而且?guī)斫?jīng)濟 全球化和社會的各種變革。這些，都為大學 生創(chuàng)業(yè)帶來了契機。 你我的衣櫥 o 我們將于學校門口開一間服裝店，是一間面向在校女大 學生及其同年齡女生的服裝店。大學生是社會主要的消費群 體，對于女生而言衣柜永遠都缺少一件衣服。大學生有較多 的自由時間，逛街也是女生的愛好之一，因而針對這種現(xiàn)狀， 我們選擇在她們方便逛街購物的學校附近開一間女生的衣櫥。 通過對市場的深入調查。包括市場飽和率、市場購買力、店 鋪的地理位置、進貨渠道等等。 然后對資金預算。比如對 店 面的租金、店面的裝修費、店面初次鋪貨計劃資金；進 貨的差

3、旅費用、流動資金、聘營業(yè)員費用、稅收等一些的費 用做一個盤算，最終開了一家服裝店。 SWOT綜合分析 內部財務優(yōu)勢（內部財務優(yōu)勢（S） 主要財務因素主要財務因素對財務戰(zhàn)略的影響分析對財務戰(zhàn)略的影響分析 1.固定穩(wěn)定合理，固定穩(wěn)定合理，2.現(xiàn)金流量充足現(xiàn)金流量充足 3.現(xiàn)金流動效率高現(xiàn)金流動效率高 內部財務劣勢（內部財務劣勢（w） 主要財務因素主要財務因素對財務戰(zhàn)略的影響分析對財務戰(zhàn)略的影響分析 1.1.負債較高負債較高 2.2.長期借款較多長期借款較多 3.3.股東人股東人 多，回報少多，回報少 外部財務機會（外部財務機會（O） 主要財務因素主要財務因素對財務戰(zhàn)略的影響分析對財務戰(zhàn)略的影響分析

4、 1.1.籌資環(huán)境輕松籌資環(huán)境輕松 2.2.有政府財政政策有政府財政政策1.1.投資方面：考慮增加投資規(guī)模投資方面：考慮增加投資規(guī)模 2.2.籌資籌資 方面方面. .研究增加籌資規(guī)模研究增加籌資規(guī)模 外部財務威脅（外部財務威脅（T） 主要財務因素主要財務因素主要財務因素主要財務因素 1.1.存貨積壓，通過打折等方式促銷成本存貨積壓，通過打折等方式促銷成本 增加增加 籌資方式 o借款借款10萬啟動資金萬啟動資金10萬元萬元 o長期（長期（2年期長期貸款）年期長期貸款） o選擇此籌資方式的原因選擇此籌資方式的原因：1.啟動資金和股本資本我們只需要啟動資金和股本資本我們只需要 考慮資本的利息成本，在

5、應用這兩項資本的過程中不需要支付其考慮資本的利息成本，在應用這兩項資本的過程中不需要支付其 他成本，不考慮何時嘗還，對資本結構的穩(wěn)定無影響。他成本，不考慮何時嘗還，對資本結構的穩(wěn)定無影響。 o采取長期借款籌資，借款籌資的速度快，有大學生創(chuàng)業(yè)政策的優(yōu)采取長期借款籌資，借款籌資的速度快，有大學生創(chuàng)業(yè)政策的優(yōu) 越政策，在借款的優(yōu)惠期內無需支付利息費用，在還還款期內對越政策，在借款的優(yōu)惠期內無需支付利息費用，在還還款期內對 資本結構的穩(wěn)定不產(chǎn)生影響，而且可以增加利潤凈額，減少到期資本結構的穩(wěn)定不產(chǎn)生影響，而且可以增加利潤凈額，減少到期 還款的風險。還款的風險。 o由于以上籌資方式不需要支付成本，是盈利

6、最高的籌資方式，長由于以上籌資方式不需要支付成本，是盈利最高的籌資方式，長 期借款的成本低，且有抵稅的作用，是籌資效率較高的方式。期借款的成本低，且有抵稅的作用，是籌資效率較高的方式。 成本預算及分析 長期銀行借款100000 應付職工薪酬 4500 銷售費用 3500 營業(yè)稅金及附加 13700 主營業(yè)務收入160000 財務費用 1750 制造費用 750 門面費 6000 本年利潤 59800 負債及所有者權益會計 290200 項目項目金額（元）金額（元）備注備注 預計銷售量預計銷售量（件）（件） 100元以下的元以下的 40 100-200元類衣服元類衣服 50 中等價位衣服銷量較好

7、中等價位衣服銷量較好 200元以上衣服元以上衣服10 總營業(yè)收入總營業(yè)收入12300 期初應收賬款期初應收賬款 應付職工薪酬應付職工薪酬 150 1500 熟人買衣服暫時未付款熟人買衣服暫時未付款 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加 制造費制造費 1140 250 門面費門面費 2000 現(xiàn)金純收入合計現(xiàn)金純收入合計 7560 銷 銷 售售 預預 算算 2011年年5月銷售預算表月銷售預算表 2011年年6月銷售預算表月銷售預算表 項目項目金額（元）金額（元）備注備注 預計銷售量預計銷售量 100元以下的元以下的 42 100-200元類衣服元類衣服 45 200元以上衣元以上衣 服服 15 總營業(yè)

8、收入總營業(yè)收入13190 應收賬款應收賬款 應付職工薪酬應付職工薪酬 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加 150 1500 1140 熟人買衣服為付款熟人買衣服為付款 制造費制造費 250 門面費門面費 2000 銷售費用銷售費用 1000換季處理換季處理 純現(xiàn)金收入純現(xiàn)金收入 7450 o服裝行業(yè)是一個跟隨季節(jié)腳步變動的行業(yè)，服裝行業(yè)是一個跟隨季節(jié)腳步變動的行業(yè)， 所以在做銷售預算時，應特別注意換季時的所以在做銷售預算時，應特別注意換季時的 銷量量得變化。季末時，需要一定的資金去銷量量得變化。季末時，需要一定的資金去 宣傳打折活動，會降低銷售價格，而銷售量宣傳打折活動，會降低銷售價格，而銷售量 可

9、能會上升。但由于處于換季時節(jié)，消費者可能會上升。但由于處于換季時節(jié)，消費者 購買衣服的動力會相應的減少，影響銷售量。購買衣服的動力會相應的減少，影響銷售量。 o跟著潮流走。女大學生趕時髦，某款衣服的跟著潮流走。女大學生趕時髦，某款衣服的 銷量在一階段會猛升。銷量在一階段會猛升。 o異常天氣影響銷量。如異常天氣影響銷量。如2008年冰凍使厚衣年冰凍使厚衣 服銷量明顯劇增。服銷量明顯劇增。 o附近競爭行業(yè)增多影響銷量。附近競爭行業(yè)增多影響銷量。 做銷售預算時應考慮的問題做銷售預算時應考慮的問題 項目項目金額金額 資產(chǎn) 銀行存款160000 流動資產(chǎn) 19800 應收賬款 450 固定資產(chǎn) 4000

10、0 庫存商品 70000 資產(chǎn)總計290200 累計折舊 負債及所有者權益 長期銀行借款100000 應付職工薪酬 4500 銷售費用 3500 營業(yè)稅金及附加 13700 主營業(yè)務收入160000 財務費用 1750 制造費用 750 門面費 6000 負債會計290200 本年利潤 59800 負債及所有者權益會計 資產(chǎn)負債表 項目項目 金額金額( (元元) ) 資產(chǎn) 銀行存款29060 流動資產(chǎn)20000 應收賬款 600 固定資產(chǎn)36500 庫存商品70600 資產(chǎn)總計286200 累計折舊 3500 負債及所有者權益 長期銀行借款100000 應付職工薪酬 6000 銷售費用 300

11、0 營業(yè)稅金及附加 13700 主營業(yè)務收入155000 財務費用 1750 制造費用 750 門面費 6000 負債會計286200 本年利潤 負債及所有者權益會計 53200 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表2 項目第一季度預計數(shù)占營業(yè)收入比例 營業(yè)收入160000100% 減： 營業(yè)成本 7000043.75% 門面費 60002.91% 應付職工薪酬 45002.81% 財務費用 17501.09% 制造費用 750 利潤總額 7350041.72% 減： 所得稅 13700 稅后凈利 59800 利潤表 利潤表 項目 上季度實際數(shù) (元) 占營業(yè)收入比例 第二季度預計數(shù) （元） 營業(yè)收入1600

12、0010%155000 減：營業(yè)成本 7000043.75%70600 門面費 60006000 銷售費用 35002.19%3000 應付職工薪酬 45002.81%6000 財務費用 17501.09%1750 制造費用 750750 利潤總額 7350045.94%66900 減：所得稅 1370013700 稅后凈利 5980053200 現(xiàn)金流量表 單位 元 項目本期金額上期金額 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品收到的現(xiàn)金160000155000 購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金7000070600 支付給職工的現(xiàn)金45006000 支付的各項稅費1370013700 支付給其他與經(jīng)營

13、活動有關的現(xiàn)金25002500 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 取得投資收益收到的現(xiàn)金1600015500 構建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金400036500 支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金35003000 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 償還債務支付的現(xiàn)金17501750 盈利能力分析、財務能力分析、營運能力分析盈利能力分析、財務能力分析、營運能力分析 o財務能力指標：財務能力指標： o 資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率 =100000/200000X100%=50% o營運能力分析：營運能力分析： o 流動資產(chǎn)周轉率流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)平均余額 = 160000/19800=8 o 總資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率=銷售收入銷售收入/資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額 =160000X4/200000=3.2（次）（次） o盈利能力分析：盈利能力分析： o資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率=利潤總額利潤總額/資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額X100% = 66900/200000=33% o 資產(chǎn)凈利潤率資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤凈利潤/資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額 =53200/200000X100%=27% 總結總結 o服裝店在選