商業(yè)銀行信貸成本與中小企業(yè)融資(一).doc

1、商業(yè)銀行信貸成本與中小企業(yè)融資(一)【摘要】本文運(yùn)用成本 收益理論，從商業(yè)銀行的角度分析我國(guó)商業(yè)銀行在貸款利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，信貸成本對(duì)中小企業(yè)融資的影響，并提出解決思路。引言截至 2006 年 12 月 11 日，我國(guó)加入 WTO 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)保護(hù)的五年保護(hù)期已經(jīng)結(jié)束， 外資商業(yè)銀行可以在華設(shè)立法人金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)全面對(duì)外資商業(yè)銀行開(kāi)放，中、外資商業(yè)銀行將按照同一規(guī)則進(jìn)行商業(yè)銀行業(yè)務(wù)面對(duì)面的競(jìng)爭(zhēng)。在如此關(guān)鍵的時(shí)刻，商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的拒貸比例仍高達(dá) 56.1%，原因何在？一、現(xiàn)代商業(yè)銀行的本質(zhì)根據(jù)成本 收益理論， 在資源稀缺的條件下， 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)追求的是利潤(rùn)最大化，這就要

2、求收益最大、 成本最低。理性的 “經(jīng)濟(jì)人 ”對(duì)利益的追求和對(duì)影響利益的主要因素 成本的關(guān)注，決定了他們?cè)谏鐣?huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的思維、行為及態(tài)度?，F(xiàn)代商業(yè)銀行是以獲得利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有綜合功能的金融企業(yè)。企業(yè)的獲利本質(zhì)決定商業(yè)銀行要以追逐利潤(rùn)為直接目的。 在目前環(huán)境下，商業(yè)銀行為了在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中能夠生存和發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)逐步由成熟的存款市場(chǎng)向貸款市場(chǎng)、 中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸， 客戶(hù)的爭(zhēng)奪轉(zhuǎn)向中高端客戶(hù)、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，以獲取高額利潤(rùn)和報(bào)酬。二、商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資的信貸成本分析根據(jù)美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)所屬成本概念與標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)在 1951 年對(duì)成本的解釋?zhuān)杀臼侵笧榱诉_(dá)到特定目的而發(fā)生或

3、應(yīng)發(fā)生的價(jià)值犧牲，它可以用貨幣單位加以衡量。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸成本可以定義為商業(yè)銀行為獲得貸款收益而付出的現(xiàn)在的和預(yù)期的代價(jià)。與大企業(yè)相比，對(duì)中小企業(yè)信貸成本分析如下：資金成本。貨款的資金成本是指商業(yè)銀行同各種途徑獲取資金的占有和使用所支付的利息和手續(xù)費(fèi)。該成本包括內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格、存款利率等，是信貸成本的主要成本；商業(yè)銀行無(wú)論如何使用資金，該成本對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行信貸決策沒(méi)有影響，屬于不相關(guān)成本。管理成本。貸款的管理成本主要包括商業(yè)銀行為維持中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)而投入的費(fèi)用、 商業(yè)銀行員工工作的費(fèi)用等管理成本。如：對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸前、貸中調(diào)查，以及貸后監(jiān)管發(fā)生的費(fèi)用等。目前中小企業(yè)普遍存在

4、管理水平低下、治理結(jié)構(gòu)不健全、運(yùn)作不規(guī)范等問(wèn)題，所以，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款所需跟蹤監(jiān)管力度更大，管理成本也因此而增加。信用風(fēng)險(xiǎn)成本。信用風(fēng)險(xiǎn)成本是指貸款到期無(wú)法按期償還而帶來(lái)的損失，這是影響商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的關(guān)鍵因素。中小企業(yè)普遍缺乏優(yōu)秀人才，企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)投入嚴(yán)重不足，技術(shù)水平落后，專(zhuān)業(yè)化水平低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。因經(jīng)營(yíng)不善而虧損，造成中小企業(yè)到期無(wú)法歸還商業(yè)銀行貸款。根據(jù)中國(guó)人民商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)每年因?yàn)樘訌U商業(yè)銀行債務(wù)造成的直接損失達(dá)1800 億元之多，而其中由中小企業(yè)造成的不在少數(shù)。所以，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資的信用風(fēng)險(xiǎn)成本要比大企業(yè)高許多。執(zhí)行成本。指中小企業(yè)到期無(wú)法歸還商業(yè)

5、銀行信貸資金，為化解信貸風(fēng)險(xiǎn)，減少信貸資金損失，商業(yè)銀行通過(guò)協(xié)商或訴訟對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行查封、扣押、拍賣(mài)、變賣(mài)等過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用。由于中小企業(yè)規(guī)模一般較小，自有資金少，負(fù)債率高，可用于清償?shù)馁Y產(chǎn)有限；加上目前我國(guó)執(zhí)法環(huán)境還不太完善，執(zhí)法力度較弱，最終信貸資金獲償率很低，而商業(yè)銀行又在訴訟中耗費(fèi)了大量人力、物力、財(cái)力，從而形成高額執(zhí)行成本。機(jī)會(huì)成本。根據(jù)成本 收益理論： 資源是稀缺的， 商業(yè)銀行信貸資金同樣具有稀缺性。這就意味著，當(dāng)商業(yè)銀行向中小企業(yè)投放資金時(shí)，商業(yè)銀行就放棄了用其它方法使用同樣信貸資金的機(jī)會(huì)，失去的選擇被稱(chēng)為機(jī)會(huì)成本。目前，任何決策都是在不同的方案中博弈優(yōu)選的，而商業(yè)銀行紛紛爭(zhēng)奪中高端客戶(hù)，爭(zhēng)奪上市公司，正是在不同的方案中博弈后的優(yōu)選決策。信息成本。根據(jù)施蒂格勒價(jià)格理論的觀點(diǎn)：現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的價(jià)格存在差別，主要是知識(shí)(信息） “昂貴 ”的結(jié)果。市場(chǎng)交易中相關(guān)信息的搜尋和處理都必須付出一定成本。據(jù)調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè) 50以上財(cái)務(wù)管理不健全，許多中小企業(yè)缺乏足夠的財(cái)務(wù)審計(jì)部門(mén)承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄，信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象嚴(yán)重。為掌握中小企業(yè)的真實(shí)信息，商業(yè)銀行不得不付出大量人力、物力，加大了信息成本。中小企業(yè)貸款存在額度小、時(shí)間急、頻率高、期限短的特點(diǎn)。根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論，企業(yè)通過(guò)合理安排一定經(jīng)濟(jì)實(shí)體內(nèi)各生產(chǎn)要素的比例和數(shù)量，從而控制經(jīng)濟(jì)實(shí)體