商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)探討

1、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)探討 摘要：隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”和工業(yè)4.0的提出和中小企業(yè)融資難問(wèn)題的出現(xiàn)，商業(yè)銀行開(kāi)始發(fā)展供應(yīng)鏈金融，采取對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行授信的辦法，在增加了業(yè)務(wù)量的同時(shí)，影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素也發(fā)生了改變。文章列舉了國(guó)內(nèi)外一些商業(yè)銀行的相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新，通過(guò)與傳統(tǒng)模式的對(duì)比，發(fā)現(xiàn)在新背景下的供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新之處，并分析商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的變化，提出相應(yīng)的改進(jìn)辦法。 關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+;工業(yè)4.0中小企業(yè)融資難;供應(yīng)鏈金融;信用風(fēng)險(xiǎn) 一、引言 供應(yīng)鏈金融是以核心企業(yè)為中心，將核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的支撐點(diǎn)，把資金注入核心企業(yè)的上下游企業(yè)，使核心企業(yè)及上下游企業(yè)成為一個(gè)整體，以提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力和內(nèi)在價(jià)值

2、。供應(yīng)鏈金融不僅能夠解決由全球性外包活動(dòng)導(dǎo)致的供應(yīng)鏈融資成本居高不下以及供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)資金流的瓶頸問(wèn)題，還能夠緩解后金融危機(jī)背景下日益凸顯的中小企業(yè)融資難問(wèn)題。國(guó)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究大多集中在概念厘清、理論分析方面?；舴蚵℉ofmann）首先梳理了供應(yīng)鏈金融的要素、參與者以及功能。福爾等人（Pfohletal）運(yùn)用數(shù)學(xué)模型解釋了如何通過(guò)降低融資成本率來(lái)降低資本成本。馬西斯等人（Mathisetal）指出以合理的成本滿足客戶需要從而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期利潤(rùn)的最大化才是正確選擇，因此需要在供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)給予融資支持。塞弗特等人（Seifertetal）認(rèn)為核心企業(yè)應(yīng)該在擠壓供應(yīng)商產(chǎn)生對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)以及獲得的運(yùn)營(yíng)資金

3、占用成本削減之間做出一個(gè)權(quán)衡取舍，并提出反向保理是一種較佳的方案。國(guó)內(nèi)關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究主要集中在兩個(gè)方面：一是從中小企業(yè)融資的角度探討供應(yīng)鏈金融。夏泰鳳指出供應(yīng)鏈金融為中小型企業(yè)融資提供了很好的機(jī)遇并分析了供應(yīng)鏈金融仍存在的問(wèn)題。熊熊等人分析了供應(yīng)鏈金融模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)，修正并完善了現(xiàn)有信用評(píng)價(jià)體系。二是從業(yè)務(wù)的角度歸納分析供應(yīng)鏈金融的各種模式。目前國(guó)內(nèi)還鮮有論文分析在“互聯(lián)網(wǎng)+工業(yè)4.0”的背景下供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。鑒于此，本文列舉了國(guó)內(nèi)外一些商業(yè)銀行的相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新，與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融對(duì)比，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前仍存在的問(wèn)題，并提出改進(jìn)方法。 二、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新 以渣打銀行為例，渣打銀行建立

4、在合作伙伴關(guān)系之上的融資模式主要有三種形式：供應(yīng)商融資合作伙伴。渣打銀行與當(dāng)?shù)亟?jīng)合組織銀行緊密合作，共同了解并評(píng)估融資客戶的采購(gòu)和供應(yīng)商管理策略，并對(duì)客戶供應(yīng)鏈中的供應(yīng)商進(jìn)行評(píng)估，為它們提供融資。當(dāng)客戶的關(guān)鍵供應(yīng)商收到訂單或信用證時(shí)，渣打銀行根據(jù)其采購(gòu)訂單的價(jià)值為其提供發(fā)貨前的融資，供應(yīng)商發(fā)貨之后，將票據(jù)交予銀行，發(fā)貨前融資自動(dòng)轉(zhuǎn)為發(fā)貨后融資；對(duì)于非關(guān)鍵的供應(yīng)商，一般只提供發(fā)貨后融資。 三、新背景下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的變化 （一）基于第三方B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融 與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合構(gòu)建線上供應(yīng)鏈金融，導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)的變化，如倉(cāng)單/存貨質(zhì)押融資電子倉(cāng)單融資。電子倉(cāng)單融資采用線上授信，將“電子信用”作

5、為“金融信用”的補(bǔ)充，雙重授信有利于降低授信風(fēng)險(xiǎn)；線上企業(yè)地域分散度高，給銀行的實(shí)地走訪帶來(lái)很大障礙。相比線下企業(yè)，線上融資企業(yè)規(guī)模小，融資頻率高、額度小，供應(yīng)鏈穩(wěn)定性程度低，違約風(fēng)險(xiǎn)有所增加。 （二）與物流公司的合作 “工業(yè)4.0”的核心是“智能網(wǎng)絡(luò)化”，建立物聯(lián)網(wǎng)。在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融中，商業(yè)銀行與物流企業(yè)的關(guān)系僅限于合作伙伴，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的提供過(guò)程中，需要通過(guò)物流企業(yè)對(duì)貨物等進(jìn)行運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管。由于商業(yè)銀行與物流企業(yè)大部分為合作關(guān)系，結(jié)合程度較低，難免在上述環(huán)節(jié)會(huì)存在信息不對(duì)稱的情況，這個(gè)不利于商業(yè)銀行的資產(chǎn)回收。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的供應(yīng)鏈金融充分利用這一優(yōu)勢(shì)，在倉(cāng)儲(chǔ)管理、信息共享、物

6、流跟蹤、資金流向等方面充分掌握信息流向，與物流企業(yè)緊密結(jié)合，掌握各項(xiàng)數(shù)據(jù)。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，深入物流的各個(gè)環(huán)節(jié)，整合資金流、信息流、物流，對(duì)獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行儲(chǔ)存、分析、挖掘，建立自動(dòng)化的預(yù)警平臺(tái)，及時(shí)與物流企業(yè)進(jìn)行互動(dòng)、信息反饋，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。 （三）與電商平臺(tái)合作 傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融沒(méi)有與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，之后，阿里巴巴、京東、蘇寧逐步建立了以電商平臺(tái)為核心的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。而現(xiàn)今基于B2B電商平臺(tái)、基于B2C電商平臺(tái)、基于支付的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)也逐步開(kāi)始建立，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。銀行與電商企業(yè)的合作，實(shí)際上可以實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。國(guó)際上，UPS等大型物流企業(yè)已經(jīng)靠物流金融業(yè)務(wù)取得了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)。一方面

7、，對(duì)小型經(jīng)銷商來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資金起了非常關(guān)鍵的作用，而存貨占了流動(dòng)資金相當(dāng)大的一部分，這些企業(yè)急需利用存貨融資。另一方面，銀行已經(jīng)有了相對(duì)規(guī)范的不動(dòng)產(chǎn)抵押的貸款體系，對(duì)于動(dòng)產(chǎn)抵押，銀行必須尋找第三方企業(yè)來(lái)協(xié)助開(kāi)展業(yè)務(wù)，以求對(duì)質(zhì)押物的規(guī)格、質(zhì)量、不斷變化的價(jià)值等的深入了解，以便在貸后對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行管理。同時(shí)物流行業(yè)也需要尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，更多地關(guān)注物流提升附加值。一方面電商擁有豐富的信息，可以幫助銀行降低信用風(fēng)險(xiǎn)，但另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的信息安全問(wèn)題也亟待解決。 （四）質(zhì)押物范圍 在銀行的傳統(tǒng)的貸款中，信用貸款依托于自身的資信情況，保證貸款依托于第三方的良好信用，這兩種模式都不需要以自己的資產(chǎn)作為擔(dān)保，

8、抵押貸款也僅僅利用了資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)部分作為擔(dān)保。但是對(duì)于廣大中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們請(qǐng)第三方作為擔(dān)保的成本非常高，自身的發(fā)展情況又不足以申請(qǐng)信用貸款，其所擁有的固定資產(chǎn)特別是房地資產(chǎn)非常有限，因此傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)自然將相當(dāng)一部分中小企業(yè)排除在外。在“N+1+M”網(wǎng)絡(luò)中，信用是可以傳導(dǎo)的。一方面，銀行可以從供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)中預(yù)警到違約風(fēng)險(xiǎn)，提前采取措施，另一方面，供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)為了避免自己的信用受到牽連，也會(huì)采取一定的措施。在信用鏈中，必然會(huì)有大量的信息交互和共享，銀行可以對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行授信，將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈上下游的真實(shí)貿(mào)易情況，開(kāi)展集群的融資業(yè)務(wù)，將供應(yīng)鏈中的各個(gè)企業(yè)的信用進(jìn)行捆綁，中小企業(yè)的信用

9、等級(jí)也通過(guò)核心企業(yè)及整個(gè)供應(yīng)鏈的整體實(shí)力獲得提升。但隨著質(zhì)押物范圍的擴(kuò)大，對(duì)銀行的資產(chǎn)審查和風(fēng)險(xiǎn)控制的要求會(huì)更高。 四、對(duì)策和建議 （一）與核心企業(yè)合作 與核心企業(yè)合作，可以降低融資風(fēng)險(xiǎn)。與核心企業(yè)合作，可以將風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)從資信水平較低的中小企業(yè)轉(zhuǎn)移到資信水平較高的核心企業(yè)，是否與核心企業(yè)有貿(mào)易關(guān)系，這也成為對(duì)中小企業(yè)資格認(rèn)定的一種方式。并且，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有自償性的特點(diǎn)，與核心企業(yè)合作還可以更全面地掌握每筆供應(yīng)鏈融資的貿(mào)易背景和結(jié)算信息，更加有效地控制資金流和現(xiàn)金流，同樣降低了風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)一攬子解決方案，使供應(yīng)鏈中的參與者更加緊密地聯(lián)系起來(lái)，從原來(lái)靜態(tài)、單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)為動(dòng)態(tài)、系統(tǒng)的風(fēng)

10、險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)資金流、物流和信息流的統(tǒng)一。 （二）通過(guò)物流企業(yè)溝通上下游 可以建立專業(yè)物流金融公司或者成立物流銀行部門，由物流企業(yè)和銀行共同管理，負(fù)責(zé)溝通供應(yīng)鏈中的上下游環(huán)節(jié)，提高資金的使用效率，降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，增大銀行的業(yè)務(wù)量，提升物流企業(yè)的利潤(rùn)。 （三）建設(shè)信息化平臺(tái) 充分發(fā)揮信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，將供應(yīng)鏈中的各主體緊密地結(jié)合在一起，提交訂單并做出反應(yīng)、發(fā)出業(yè)務(wù)請(qǐng)求等都可以在信息化的平臺(tái)上完成。通過(guò)該平臺(tái)，銀行可以全面地掌握各個(gè)企業(yè)的交易信息。在提高各企業(yè)的交易效率的同時(shí)，大大縮短授信過(guò)程，并且消除了信息不對(duì)稱的情況，降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。信息技術(shù)不但在建設(shè)方便、高效、安全的金融服務(wù)體系中發(fā)揮著

11、基礎(chǔ)性作用，而且對(duì)于提高金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理水平與資源配置效率更是具有重要意義。 （四）擴(kuò)大質(zhì)押物范圍 可以通過(guò)合理的模式設(shè)計(jì)，將資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等加入擔(dān)保范圍進(jìn)行融資，解決企業(yè)特別是中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，成為銀行間差異化的關(guān)鍵點(diǎn)。將動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押結(jié)合起來(lái)，還可以起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。 （五）建立統(tǒng)一信用評(píng)級(jí)指標(biāo) 將主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)統(tǒng)一起來(lái)。引入債項(xiàng)評(píng)級(jí)，就是要對(duì)供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)的情況、交易資產(chǎn)的特征以及交易對(duì)手的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)級(jí)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)在與核心企業(yè)的交易中，這些業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定，這樣，銀行就可以剝離中小企業(yè)在信息披露方面的不透明，針對(duì)業(yè)務(wù)授信。中國(guó)人民銀行信用評(píng)級(jí)管理指導(dǎo)意見(jiàn)（

12、銀發(fā)200695號(hào)）中指出，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)應(yīng)主要考察以下幾個(gè)方面：企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力、償債能力、履約情況和發(fā)展前景。從這個(gè)評(píng)級(jí)指標(biāo)可以看出，在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中，銀行主要考察企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如果按照這個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)，中小企業(yè)因自身財(cái)務(wù)制度不健全等因素是很難獲得融資的。銀行在推行供應(yīng)鏈金融時(shí)，需針對(duì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立供應(yīng)鏈金融的信用評(píng)級(jí)體系。 （六）完善信用擔(dān)保體系 擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的總體規(guī)模，提高其實(shí)力；加強(qiáng)銀保的合作力度，完善相關(guān)制度。在利率市場(chǎng)化的背景下，銀行業(yè)受到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的挑戰(zhàn)，倒逼銀行業(yè)改革創(chuàng)新，供應(yīng)鏈金融就成為了銀行業(yè)突圍手段之一的小微信貸的重要技術(shù)。工業(yè)4.0要求建立完善的物聯(lián)網(wǎng)，隨著物流和科技的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融也在不斷的創(chuàng)新，只有充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，與物流企業(yè)合作，才能使供應(yīng)鏈金融發(fā)揮最大的效用，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，使經(jīng)濟(jì)更好、更快地發(fā)展。 參考文獻(xiàn)： 5閆俊宏，許祥秦.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析J.上海金融,2007，（2）