壽險(xiǎn)產(chǎn)品及定價(jià)簡(jiǎn)介

1、 壽險(xiǎn)產(chǎn)品及定價(jià)簡(jiǎn)介 依據(jù)賠付條件依據(jù)賠付條件 死亡保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)生存保險(xiǎn) 依據(jù)保險(xiǎn)期限依據(jù)保險(xiǎn)期限 定期保險(xiǎn)定期保險(xiǎn)終身保險(xiǎn)終身保險(xiǎn) 依據(jù)一張保單依據(jù)一張保單 涉及人數(shù)涉及人數(shù) 個(gè)人保險(xiǎn)個(gè)人保險(xiǎn)團(tuán)體保險(xiǎn)團(tuán)體保險(xiǎn) 依據(jù)保費(fèi)繳納方式依據(jù)保費(fèi)繳納方式 躉繳保險(xiǎn)躉繳保險(xiǎn)期繳保險(xiǎn)期繳保險(xiǎn) 壽險(xiǎn)分類(lèi) 依據(jù)產(chǎn)品是否依據(jù)產(chǎn)品是否 具有儲(chǔ)蓄性具有儲(chǔ)蓄性 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品儲(chǔ)蓄產(chǎn)品儲(chǔ)蓄產(chǎn)品 依據(jù)保險(xiǎn)金和依據(jù)保險(xiǎn)金和 現(xiàn)金價(jià)值確定方法現(xiàn)金價(jià)值確定方法 傳統(tǒng)產(chǎn)品傳統(tǒng)產(chǎn)品新型產(chǎn)品新型產(chǎn)品 依據(jù)是否分紅依據(jù)是否分紅 分紅產(chǎn)品分紅產(chǎn)品非分紅產(chǎn)品非分紅產(chǎn)品 投資連結(jié)保險(xiǎn)投資連結(jié)保險(xiǎn)萬(wàn)能保險(xiǎn)萬(wàn)能保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn) 傳傳

2、 統(tǒng)統(tǒng) 壽壽 險(xiǎn)險(xiǎn) 定定 期期 壽壽 險(xiǎn)險(xiǎn) 終終 身身 壽壽 險(xiǎn)險(xiǎn) 生生 存存 年年 金金 兩兩 全全 保保 險(xiǎn)險(xiǎn) 均均 衡衡 保保 費(fèi)費(fèi) 保保 額額 遞遞 減減 遞遞 增增 保保 費(fèi)費(fèi) 分分 紅紅 非非 分分 紅紅 普普 通通 利利 率率 敏敏 感感 保保 費(fèi)費(fèi) 不不 確確 定定 限限 期期 繳繳 費(fèi)費(fèi) 定定 期期 確確 定定 聯(lián)聯(lián) 合合 生生 存存 指指 數(shù)數(shù) 化化 普通型人壽保險(xiǎn) n被保險(xiǎn)人是單個(gè)人，以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期內(nèi)死 亡或生存為保險(xiǎn)賠付條件或給付條件。 n預(yù)先規(guī)定保險(xiǎn)金額的水平及其給付方式，并根 據(jù)經(jīng)驗(yàn)生命表和預(yù)定利率等預(yù)先確定保費(fèi)水平 和現(xiàn)金價(jià)值。 n很難從保費(fèi)中清楚區(qū)分出哪些用

3、于保險(xiǎn)成本補(bǔ) 償、費(fèi)用補(bǔ)償、投資收益等不同部分 n主要功能是保障和儲(chǔ)蓄 傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品資金流向圖 共同的保險(xiǎn)基金 保 費(fèi) 費(fèi) 用 保證利益盈余 投資 現(xiàn)金價(jià)值 n又稱(chēng)解約金、退保金、不喪失保單利益、 不喪失價(jià)值或不喪失現(xiàn)金價(jià)值。 n現(xiàn)金價(jià)值指，投保人退保或保險(xiǎn)公司解 除保險(xiǎn)合同時(shí)，由保險(xiǎn)公司向投保人退 還的那部分金額。 n往往特指以現(xiàn)金方式支付的不喪失保單 利益。 定期壽險(xiǎn) n在保單約定的保險(xiǎn)期限內(nèi)，以死亡為給付條件的保險(xiǎn)，保 險(xiǎn)金額在保單上載明。 n優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：保費(fèi)低廉 n現(xiàn)金價(jià)值很低或者沒(méi)有 n分類(lèi) n均衡保費(fèi)定期壽險(xiǎn)：通常繳費(fèi)期與保險(xiǎn)期相同 n遞增保費(fèi)定期壽險(xiǎn)：保險(xiǎn)人每年根據(jù)死亡風(fēng)險(xiǎn)重新確定

4、保費(fèi)水平， 并通知投保人續(xù)保，直到被保險(xiǎn)人死亡或者達(dá)到保單所規(guī)定的最 高續(xù)保年齡為止。保額可能恒定，也可能與某消費(fèi)價(jià)格指數(shù)掛鉤， 還可能采取保費(fèi)恒定但每年根據(jù)保費(fèi)水平和死亡率水平重新調(diào)整 保額等不同形式。 n保額遞減定期壽險(xiǎn)：實(shí)踐中最常見(jiàn)的是以抵押貸款余額為死亡賠 付額，以還款期為保險(xiǎn)期的定期保險(xiǎn)。 定期壽險(xiǎn)保單-新華人壽 n投保年齡：1周歲-65周歲 n保險(xiǎn)期限：可選擇10年、15年、20年、30年 n交費(fèi)方式：躉繳、年繳 n交費(fèi)期限：5年或同保險(xiǎn)期限 n保險(xiǎn)責(zé)任 n合同生效一年內(nèi)因疾病導(dǎo)致身故或高殘，將獲得相當(dāng)于保 險(xiǎn)金額10%的保險(xiǎn)金給付及無(wú)息退還已交保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)責(zé) 任終止。 n因意外傷

5、害或合同生效一年后因疾病導(dǎo)致身故或高殘，將 獲得相當(dāng)于保險(xiǎn)金額全數(shù)的保險(xiǎn)金給付，保險(xiǎn)責(zé)任終止。 定期壽險(xiǎn)實(shí)例 n羅征30歲，結(jié)婚時(shí)貸款39萬(wàn)買(mǎi)房，貸款需20年還清。約2500 元的房款是家中每月的主要支出。為了在遭遇不幸時(shí)避免債 務(wù)危機(jī)的發(fā)生，他為自己投保了50萬(wàn)元的新華定期壽險(xiǎn)A款， 選擇20年的保險(xiǎn)期限，繳費(fèi)期20年。每年交保費(fèi)1250元，平 均每月交104元。 n保費(fèi)支出：20年累計(jì)交保費(fèi)25000元 n保障收益：身故或高殘給付50萬(wàn)元，一年內(nèi)因病身故或高 殘給付51250元。 終身壽險(xiǎn) n以死亡為給付條件且期限為終身。 n相當(dāng)于保險(xiǎn)期延長(zhǎng)至生命極限年齡的定期壽險(xiǎn)， 但終身壽險(xiǎn)有顯著的現(xiàn)

6、金價(jià)值。 n優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：可得到永久保障，可獲得退保現(xiàn)金價(jià)值 n保險(xiǎn)金額通常為恒定的數(shù)額 n根據(jù)保費(fèi)繳納方式的不同，分為： n普通終身壽險(xiǎn) n限期繳費(fèi)終身壽險(xiǎn) n躉繳終身保險(xiǎn) 兩全保險(xiǎn) n兩全保險(xiǎn)：以死亡或生存為給付條件的。在規(guī) 定保險(xiǎn)期限內(nèi)，如果被保險(xiǎn)人死亡，則保險(xiǎn)人 賠付死亡保險(xiǎn)金，如果被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)滿期仍 存活，則保險(xiǎn)人給付生存保險(xiǎn)金。 n保險(xiǎn)費(fèi)通常采取均衡保費(fèi)方式 n儲(chǔ)蓄性極強(qiáng) n分類(lèi)：分紅兩全保險(xiǎn)、非分紅兩全保險(xiǎn) 兩全保險(xiǎn)保單友邦如意寶 n友邦如意寶五年期兩全保險(xiǎn) n投保年齡：18周歲至60周歲 n保險(xiǎn)期限：五年 n交費(fèi)方式：躉繳 n在合同責(zé)任有效期內(nèi)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)下列保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任：

7、 1、若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)不幸身故，本公司給付受益人等值 于兩倍基本保額的身故保險(xiǎn)金。 2、若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)不幸殘廢，本公司給付被保險(xiǎn)人等 值于兩倍基本保額的殘廢保險(xiǎn)金。 3、本合同有效至第五個(gè)保險(xiǎn)單周年日滿期且被保險(xiǎn)人于該滿期日仍然 生存，本公司給付投保人等值于基本保險(xiǎn)金額或本合同的保險(xiǎn)費(fèi)（以 較大者為準(zhǔn)）的滿期金。 兩全保險(xiǎn)實(shí)例 n小王今年30歲，是一名公司內(nèi)勤，他購(gòu)買(mǎi)了保 額為10萬(wàn)元的如意寶。 n一次繳納99,800元，小王擁有下述保障，外加 享有隨保險(xiǎn)合同附贈(zèng)的美國(guó)國(guó)際支援服務(wù)： n身故或殘廢保障：20萬(wàn)元 n生存利益：5年后，保險(xiǎn)合同滿期，小王可獲得10 萬(wàn)元滿

8、期金。 年金保險(xiǎn) n年金保險(xiǎn)：以生存為給付條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn) 金，且給付間隔不超過(guò)一年。一般，在給付前必 須繳清保費(fèi) n分類(lèi)： n定期確定的生存年金 n在一定時(shí)期內(nèi)給付確定年金，即在這個(gè)時(shí)期內(nèi)無(wú)論被保險(xiǎn)人是否死亡都按 期給付，在規(guī)定的時(shí)期結(jié)束后，以被保險(xiǎn)人存活為條件給付，直到被保險(xiǎn) 人死亡。 n指數(shù)化年金 n年金采取指數(shù)化（通常是通脹指數(shù)）方法定期調(diào)整給付數(shù)額 n聯(lián)合生存年金 n在一張保單上同時(shí)承保兩個(gè)或兩個(gè)以上有相互聯(lián)系的年金領(lǐng)取人的年金 n常見(jiàn)的是兩人聯(lián)合生存年金，這兩個(gè)人通常是夫妻關(guān)系。 n為兩個(gè)人同時(shí)存活期提供生存年金，如果其中一個(gè)人死亡，年金給付額通 常降低到原來(lái)的2/3或

9、3/4，直到兩個(gè)人都死亡為止 年金保單-子女教育保險(xiǎn) n投保年齡：0歲至14歲，保險(xiǎn)期限至21歲 n交費(fèi)方式：年交，交至14歲 n保險(xiǎn)期限：至21周歲 n保險(xiǎn)責(zé)任： n高中教育保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人生存至15、16、17周歲時(shí)，每年按基本 保額的10%領(lǐng)取高中教育保險(xiǎn)金 n大學(xué)教育保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人生存至18、19、20、21周歲時(shí)，每年按 基本保額的30%領(lǐng)取大學(xué)教育保險(xiǎn)金 n身故保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人身故，可領(lǐng)取保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值，合同終止 n成長(zhǎng)年金：投保人身故或高度殘疾，若被保險(xiǎn)人生存，每年可領(lǐng)取 基本保額5%的成長(zhǎng)年金至21周歲止 n附加利益：豁免保費(fèi)。若交費(fèi)期內(nèi)投保人身故或身體高度殘疾，可 免交以

10、后各期保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效 金色年華養(yǎng)老金保險(xiǎn)-新華人壽 n投保年齡：30天-69周歲 n交費(fèi)方式：年交、躉交 n交費(fèi)期限：10年、15年、20年、30年 n領(lǐng)取年齡：任選50歲、55歲、60歲、65歲或70歲 n保險(xiǎn)責(zé)任： n在約定領(lǐng)取養(yǎng)老金前，因意外傷害或疾病身故，按所交保費(fèi)及增加值 （年單利3）退還于受益人。 n生存至合同約定領(lǐng)取年齡的合同生效對(duì)應(yīng)日，按下列方式之一領(lǐng)取養(yǎng)老 金： n月領(lǐng)100元，若未領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人身故，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取直至領(lǐng)滿10 年；若領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人仍生存，則按原方式繼續(xù)領(lǐng)取，直至身故。 n年領(lǐng)1000元，若未領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人身故，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取

11、直至領(lǐng)滿 10年；若領(lǐng)滿10年，被保險(xiǎn)人仍生存，則按原方式繼續(xù)領(lǐng)取，直至身故。 n一次性領(lǐng)取10000元，合同效力終止。 n產(chǎn)品特色：產(chǎn)品特色：保證至少領(lǐng)取10年，生存越長(zhǎng)，領(lǐng)得越多，活得越好 新型保險(xiǎn) n國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生新型保險(xiǎn)的背景 n96年5月1日開(kāi)始，中國(guó)人民銀行8次降息，我國(guó)各大壽險(xiǎn)公司的利差 損逐步擴(kuò)大，為化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)償付能力，同時(shí)，也為了體現(xiàn)保 險(xiǎn)產(chǎn)品的保障和投資的雙重功能，市場(chǎng)需要投資理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品的出現(xiàn)。 n投資回報(bào)，主要與保險(xiǎn)公司的投資收益或經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有關(guān)，保 險(xiǎn)公司資金運(yùn)作得好，經(jīng)營(yíng)效率高，投保人就能獲得較好的 收益，即保險(xiǎn)公司與投保人利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。 n保險(xiǎn)人將被保

12、險(xiǎn)人所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)依照約定的方式扣除各項(xiàng) 費(fèi)用后，依照被保險(xiǎn)人指定的投資分配方式，置于專(zhuān)設(shè)帳戶(hù) 內(nèi)，被保險(xiǎn)人將承擔(dān)全部或部分投資風(fēng)險(xiǎn)。 分紅保險(xiǎn)（1） n分紅保險(xiǎn)，指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后， 將上一會(huì)計(jì)年度該類(lèi)分紅保險(xiǎn)的可分配盈余， 按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式， 分配給客戶(hù)的一種人壽保險(xiǎn)。 n分紅險(xiǎn)的主要功能依然是保險(xiǎn)，紅利分配是分 紅保險(xiǎn)的附屬功能。 n紅利正是因采用保守精算假設(shè)多收取保費(fèi)的返 還,或者說(shuō)是實(shí)際的死亡率、利率、退保率、費(fèi) 用、稅金等比假設(shè)的水平更有利產(chǎn)生的利潤(rùn)。 分紅保險(xiǎn)（2） n特點(diǎn) 1、保單持有人享受保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果享受保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果。至

13、少將當(dāng)年可分配 盈余的70%分配給客戶(hù) 2、保單持有人承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)：承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)：紅利收益具有不確定性，與保險(xiǎn)公 司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果掛鉤，上不封頂，但也可能沒(méi)有紅利分配 3、定價(jià)精算假設(shè)精算假設(shè)比較保守，保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格相對(duì)較高保守，保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格相對(duì)較高 4、保險(xiǎn)給付、退保金中含有紅利含有紅利 n保單紅利 n利源：利差益、死差益、費(fèi)差益 n分配：滿足公平性原則和可持續(xù)性原則 n分配方式：現(xiàn)金紅利、增額紅利（增加保額）、抵交保費(fèi) 分紅保險(xiǎn)保單 n順享兩全保險(xiǎn)（分紅型）-中新大東方人壽 n繳費(fèi)方式：躉交、年交 n在合同有效期內(nèi)，本公司承擔(dān)以下保險(xiǎn)責(zé)任： （1）身故保險(xiǎn)金： 若被保險(xiǎn)人不幸身故，本公司

14、按基本保險(xiǎn)金額和所交保費(fèi)扣除已 領(lǐng)取的生存保險(xiǎn)金二者的最大值給付身故保險(xiǎn)金，同時(shí)保單的保險(xiǎn) 責(zé)任即告終止。 （2）永久完全殘疾保險(xiǎn)金： 若被保險(xiǎn)人于65周歲前不幸永久完全殘疾，本公司按基本保險(xiǎn)金 額和所交保費(fèi)扣除已領(lǐng)取的生存保險(xiǎn)金二者的最大值給付永久完全 殘疾保險(xiǎn)金，同時(shí)保單的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。 （3）生存給付金： 若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同每第三個(gè)保險(xiǎn)合同周年日仍然生存，本公 司按基本保險(xiǎn)金額的10%給付生存保險(xiǎn)金。 （4）祝壽金： 在被保險(xiǎn)人滿99周歲時(shí)，本公司將給付等同于基本保險(xiǎn)金額的祝 壽金，為大壽獻(xiàn)厚禮，同時(shí)保單的保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。 分紅保險(xiǎn)實(shí)例 n被保險(xiǎn)人年齡保險(xiǎn)金額交費(fèi)期限年交保費(fèi) 李

15、先生30周歲50,000元15年6,995元 李先生可獲得如下保障及利益： 1.每三年領(lǐng)取5,000元的生存保險(xiǎn)金至99周歲，最高可達(dá)23 期，共計(jì)115,000元 2.擁有至少50,000元的身故保險(xiǎn)金至99周歲； 3.擁有至少50,000元的永久完全殘疾保險(xiǎn)金至65周歲； 4.99周歲時(shí)，可獲得50,000元的祝壽金，為大壽獻(xiàn)厚禮； 5.更可靈活運(yùn)用紅利領(lǐng)取方法，自由支配每年派發(fā)的紅利。 萬(wàn)能保險(xiǎn)（1） n萬(wàn)能保險(xiǎn)是一種交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險(xiǎn) n風(fēng)險(xiǎn)與保障并存，介于分紅險(xiǎn)與投資連結(jié)險(xiǎn)之間的一種投 資型壽險(xiǎn)。 n購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)后，投保人所繳的保費(fèi)被分成了兩部分：一部 分用于購(gòu)買(mǎi)期望

16、得到的壽險(xiǎn)保障；另一部分用于個(gè)人投資 賬戶(hù)。保障額度與投資額度的設(shè)置主動(dòng)權(quán)在投保人。萬(wàn)能 險(xiǎn)投保后，投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái) 力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，確定保障與投資的最 佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。 萬(wàn)能保險(xiǎn)（2） n主要特征： 1、死亡給付模式 nA方式：均衡死亡給付額 nB方式：死亡給付額為基本保額與現(xiàn)金價(jià)值之和 2、保費(fèi)繳納 n須繳納首期保費(fèi)，首期保費(fèi)有個(gè)最低限額，要足以覆蓋第一個(gè) 月的費(fèi)用和死亡成本 n對(duì)每次交費(fèi)的最高和最低基本保費(fèi)做出規(guī)定，只要符合保單規(guī) 定，可以在任何時(shí)間不定額交費(fèi)。 n容易失效 A方式中，死亡給付額等于規(guī)定的數(shù)額與投資賬戶(hù)兩者中的較

17、大者。如果被 保險(xiǎn)人死亡時(shí)賬戶(hù)價(jià)值小于規(guī)定的死亡給付，則給付規(guī)定數(shù)額；若賬戶(hù)價(jià)值高 于規(guī)定的死亡給付，則給付賬戶(hù)價(jià)值。 凈風(fēng)險(xiǎn)保額每期都進(jìn)行調(diào)整，使得凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和成為均衡的 死亡給付額。這樣，如果現(xiàn)金價(jià)值增加了，則風(fēng)險(xiǎn)保額就會(huì)等額減少。反之， 若現(xiàn)金價(jià)值減少了，則風(fēng)險(xiǎn)保額會(huì)等額增加。這種方式與其他傳統(tǒng)的具有現(xiàn)金 價(jià)值的給付方式的保單較為類(lèi)似。 在方式B中，規(guī)定了死亡給付額為均衡的凈風(fēng)險(xiǎn)保額與 現(xiàn)金價(jià)值之和。這樣，如果現(xiàn)金價(jià)值增加了，則死亡給付 額會(huì)等額增加。 萬(wàn)能保險(xiǎn)（3） n主要特征 3、結(jié)算利率： n設(shè)立單獨(dú)賬戶(hù)（單獨(dú)賬戶(hù)中，不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負(fù)債的情況。一旦出 現(xiàn)小于的情況，保

18、險(xiǎn)公司應(yīng)立即補(bǔ)足資金；結(jié)算利率低于實(shí)際收益率 時(shí)產(chǎn)生的公司收益也應(yīng)被轉(zhuǎn)出單獨(dú)賬戶(hù)） n可以提供最低保證利率 n結(jié)算利率不得高于實(shí)際投資收益率，兩者之差不高于2% n若單獨(dú)賬戶(hù)的實(shí)際收益率低于最低保證利率時(shí)，結(jié)算利率應(yīng)是最低保 證利率 n保險(xiǎn)公司自行決定結(jié)算利率的頻率 萬(wàn)能保險(xiǎn)保單 -中新大東方順鴻終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型） n投保范圍：出院且出生滿30天65周歲 n保險(xiǎn)期間：終身 n保費(fèi)期間：終身 n交費(fèi)方式：年交、追加保險(xiǎn)費(fèi) n在合同有效期內(nèi)，本公司承擔(dān)以下保險(xiǎn)責(zé)任： n身故保險(xiǎn)金身故保險(xiǎn)金：合同有效期內(nèi)，若被保險(xiǎn)人不幸身故，按下列公式給付身故 保險(xiǎn)金： 身故保險(xiǎn)金=基本保險(xiǎn)金額+身故當(dāng)時(shí)的個(gè)人賬戶(hù)

19、價(jià)值 n永久完全殘疾保險(xiǎn)金永久完全殘疾保險(xiǎn)金：若被保險(xiǎn)人在65周歲前永久完全殘疾，我們將按下 列公式給付永久完全殘疾保險(xiǎn)金： 永久完全殘疾保險(xiǎn)金=基本保險(xiǎn)金額+永久完全殘疾當(dāng)時(shí)的個(gè)人帳戶(hù)價(jià)值 n部分領(lǐng)取部分領(lǐng)?。耗呻S時(shí)申請(qǐng)部分提取個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值，并且只要個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值 足以支付保障成本及保單管理費(fèi)，您就可以繼續(xù)享有保險(xiǎn)保障。靈活套現(xiàn)， 隨需應(yīng)變，輕松滿足人生各個(gè)階段的需要 n保證結(jié)算利率保證結(jié)算利率：保證結(jié)算利率為年復(fù)利2% 投資連結(jié)保險(xiǎn)（1） n“投資連結(jié)”的含義 n一般的壽險(xiǎn)產(chǎn)品都有一個(gè)固定的預(yù)定利率，保險(xiǎn)合同 一旦生效，無(wú)論保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況如何，預(yù)定利率都 固定不變。投資連結(jié)保險(xiǎn)則沒(méi)有預(yù)定

20、利率，投保人購(gòu) 買(mǎi)了保險(xiǎn)后，投資連結(jié)保險(xiǎn)的保費(fèi)分成兩部分：小部 分用于購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)保障，大部分劃入專(zhuān)門(mén)的投資賬戶(hù)， 由保險(xiǎn)公司的投資專(zhuān)家進(jìn)行運(yùn)作。保險(xiǎn)公司根據(jù)獲利 多少，來(lái)回報(bào)客戶(hù)。如果賠了，購(gòu)買(mǎi)人一分錢(qián)回報(bào)都 沒(méi)有。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，“投資連結(jié)型保險(xiǎn)”的投 資回報(bào)具有不確定性。換句話說(shuō)，所謂“投資連接”， 就是將投資收益的不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）“連接”給客戶(hù)。 投資連結(jié)保險(xiǎn)（2） 保險(xiǎn)公司 一般帳戶(hù) 專(zhuān)設(shè)帳戶(hù) 保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 投資連結(jié)保險(xiǎn)（3）-資金流向圖 個(gè)人投資帳戶(hù) 保 費(fèi) 費(fèi) 用 死亡給付 固定收費(fèi)和保險(xiǎn)成本 投資收益 投資連結(jié)保險(xiǎn)（4） n投連保險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)客戶(hù)資金的投資功能 n投連產(chǎn)品當(dāng)中可包含多

21、個(gè)不同類(lèi)型（根據(jù)投資對(duì)象分類(lèi)）的投 資賬戶(hù)供客戶(hù)選擇，客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)后資金將直接進(jìn)入其選擇的投資 賬戶(hù)。 n投連產(chǎn)品同時(shí)可以向客戶(hù)提供人身風(fēng)險(xiǎn)保障功能，保障責(zé)任可 多可少，客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)保障發(fā)生的費(fèi)用及其他投連產(chǎn)品規(guī)定向客戶(hù) 收取的管理費(fèi)用均定期從客戶(hù)的投資賬戶(hù)中扣除。 n與資本市場(chǎng)結(jié)合緊密。同股票、基金類(lèi)似，投連賬戶(hù)中的資產(chǎn) 由若干個(gè)標(biāo)價(jià)清晰的投資單位組成，資金收益體現(xiàn)為單位價(jià)格 的增加。 n客戶(hù)享有投連賬戶(hù)中的全部資金收益，保險(xiǎn)公司不參與任何收 益分配而只收取相應(yīng)管理費(fèi)用，同時(shí)客戶(hù)要承擔(dān)對(duì)應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn) （全部投資風(fēng)險(xiǎn)）保險(xiǎn)公司不得保證最低投資回報(bào)率。 n現(xiàn)金價(jià)值與投資賬戶(hù)資產(chǎn)相聯(lián)，一般無(wú)最低保證 投資連

22、結(jié)保險(xiǎn)（5） n特征 1、設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶(hù)，保費(fèi)轉(zhuǎn)換為投資單位 2、死亡保險(xiǎn)金額： n給付保險(xiǎn)金額和投資賬戶(hù)價(jià)值較大者（方法A） n均衡的基本保額與投資賬戶(hù)價(jià)值之和（方法B） 3、保險(xiǎn)費(fèi)：靈活的交費(fèi)機(jī)制 n固定保費(fèi)基礎(chǔ)上增加保險(xiǎn)費(fèi)假期 n取消交費(fèi)期間、頻率、數(shù)額的概念，隨時(shí)支付任意數(shù)額的保費(fèi) 4、費(fèi)用收取上相當(dāng)透明 n可收取的費(fèi)用：初始費(fèi)用、買(mǎi)入賣(mài)出差價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單 管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用 n一般頭幾年的費(fèi)用較高，適合于長(zhǎng)線的理財(cái)規(guī)劃 投資連結(jié)保險(xiǎn)（6） 投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的投資理念、追 求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的 投保人。 產(chǎn)品定位產(chǎn)品定位投資為主

23、的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品 投保年齡投保年齡投保年齡：60天60周歲 保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)基本保費(fèi)5000元；首期追加保費(fèi)10000元 保險(xiǎn)期間保險(xiǎn)期間被保險(xiǎn)人年滿88周歲，或保單終止；保障期同繳費(fèi)期 保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任 身故保險(xiǎn)金；第5個(gè)保險(xiǎn)單周年日前（不含當(dāng)天）身故:按以下兩者的 較大值給付1.保險(xiǎn)金額扣除累計(jì)已部分提取的個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值；2. 個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值的105%。第5個(gè)保險(xiǎn)單周年日后（含當(dāng)天）身故:按個(gè) 人賬戶(hù)價(jià)值的105%給付身故保險(xiǎn)金滿期生存金：個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值； 初始費(fèi)用初始費(fèi)用基本保費(fèi)：50%/25%/15%/10%;追加保費(fèi)：2% 買(mǎi)賣(mài)差價(jià)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)2% 保單管理費(fèi)保單管理費(fèi)5元/月 資產(chǎn)管理費(fèi)資產(chǎn)管理費(fèi)

24、策略成長(zhǎng)/精選平衡：2%；穩(wěn)健避險(xiǎn)：1% 退保費(fèi)用退保費(fèi)用保單年度15：10%/8%/6%/4%/2%；6年：0% 持續(xù)獎(jiǎng)金持續(xù)獎(jiǎng)金保費(fèi)年期5年及以上：每年基本保費(fèi)的2% 適合人群適合人群 1有閑錢(qián)沒(méi)有時(shí)間打理，雖然不懂投資也想分享股市的平均收益； 2打算長(zhǎng)期持有，起碼5年不會(huì)用到這筆錢(qián)；用于養(yǎng)老金儲(chǔ)備或者 孩子教育金儲(chǔ)備的最佳；3相信機(jī)構(gòu)理財(cái)和專(zhuān)家理財(cái)； 太平智勝投連2007(投連險(xiǎn))產(chǎn)品介紹 投資賬戶(hù)投資賬戶(hù) 資產(chǎn)類(lèi)別資產(chǎn)類(lèi)別 股票股票 股票股票 主導(dǎo)型主導(dǎo)型 基金基金 混合型混合型 基金基金 債券類(lèi)投資債券類(lèi)投資 及債券主導(dǎo)及債券主導(dǎo) 型基金型基金 貨幣市場(chǎng)基貨幣市場(chǎng)基 金、銀行存金、銀

25、行存 款及現(xiàn)金款及現(xiàn)金 央行票據(jù)央行票據(jù) 和短期債和短期債 券券 資 資 產(chǎn)產(chǎn) 配配 置置 目目 標(biāo)標(biāo) 區(qū)區(qū) 間間 策略策略 成長(zhǎng)型成長(zhǎng)型 90-100%0-10% 精選精選 平衡型平衡型 20-30%80-100%0-10% 穩(wěn)健穩(wěn)健 避險(xiǎn)型避險(xiǎn)型 0-20%80-100% 三個(gè)不同風(fēng)格賬戶(hù) 投資連結(jié)險(xiǎn)實(shí)例 n張先生，30歲，投保太平智勝投資連結(jié)保險(xiǎn)2007，年交基本 保費(fèi)5000元，基本保險(xiǎn)金額10萬(wàn)元。假設(shè)張先生每年按時(shí)交 納基本保費(fèi)，同時(shí)每年固定交納追加保費(fèi)10000元，均交費(fèi)至 60周歲，則其獲得的利益如下： 1. 滿期保險(xiǎn)金：滿期保險(xiǎn)金：張先生生存至88周歲保單周年日，一次性領(lǐng) 取

26、滿期時(shí)的個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值。 2. 身故保險(xiǎn)金：身故保險(xiǎn)金：（假設(shè)張先生未領(lǐng)取賬戶(hù)價(jià)值） 第15個(gè)保單年度10萬(wàn)元或個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值的105%（給付兩 者的較大值）； 第6個(gè)保單年度及以后個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值的105%。 3. 88周歲前，張先生可以隨時(shí)申請(qǐng)部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值。周歲前，張先生可以隨時(shí)申請(qǐng)部分領(lǐng)取個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值。 張先生的個(gè)人賬戶(hù)價(jià)值演示：（假設(shè)張先生從未領(lǐng)取賬戶(hù)價(jià)值） 壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)簡(jiǎn)介 保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則 保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則 n保費(fèi)充足原則 n法律要求的首要法則，也是保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系確定要求的原則。 n保費(fèi)充足指保費(fèi)應(yīng)高至足以抵補(bǔ)一切可能發(fā)生的給付、有關(guān)的費(fèi) 用及保險(xiǎn)公司合理的利潤(rùn)。 n如果保費(fèi)不充足，

27、會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司缺乏償付能力，從而可能使被 保險(xiǎn)人的利益受到損害。 n保費(fèi)公平原則 n保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人所承擔(dān)的責(zé)任與投保人繳納的保費(fèi)對(duì)等。如， 對(duì)于出險(xiǎn)概率高、賠付成本高的被保險(xiǎn)人收取更多的保費(fèi) n保費(fèi)合理原則 n指保費(fèi)不能過(guò)高，否則，保險(xiǎn)人獲得太多的非正常經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)， 從而損害被保險(xiǎn)人利益。 短期險(xiǎn)定價(jià) n計(jì)算公式相對(duì)簡(jiǎn)單 n賠付率、費(fèi)用、利潤(rùn)邊際（風(fēng)險(xiǎn)附加） n市場(chǎng)定價(jià)（業(yè)務(wù)部門(mén)的權(quán)限） n核心問(wèn)題：損失模型的估計(jì)（比較復(fù)雜） n風(fēng)險(xiǎn)因素與定價(jià)因素 n以車(chē)險(xiǎn)為例 n車(chē)型 n駕駛員 n過(guò)去的賠款經(jīng)驗(yàn) n 壽險(xiǎn)定價(jià) n影響價(jià)格的因素： n死亡率（疾病發(fā)生率） n利率 n費(fèi)用率 n失效率 n影響現(xiàn)

28、金流的因素： n選擇權(quán)（退保率、貸款發(fā)生率） n交費(fèi)頻率 n現(xiàn)金價(jià)值 n紅利分配 n 壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)假設(shè) n死亡率 n利率 n費(fèi)用率 n失效率 影響定價(jià)假設(shè)的因素 n經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境 n公司特點(diǎn) n市場(chǎng)特點(diǎn) n產(chǎn)品特點(diǎn) n產(chǎn)品的類(lèi)型（分紅還是不分紅） n保障內(nèi)容 n保險(xiǎn)期限 n交費(fèi)方式 n投資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式 n再保險(xiǎn)(有自留額限制的保險(xiǎn)公司、大額保單需考慮的 因素) n保單選擇權(quán)（退保、貸款、紅利選擇權(quán)等） 定價(jià)假設(shè)-死亡率假設(shè) n壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)生命表是死亡率假設(shè)的基礎(chǔ)。預(yù)定 死亡率可采用中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表 (2000-2003)所提供的數(shù)據(jù)，也可以根據(jù)保險(xiǎn)責(zé) 任的不同，選擇使用相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)生命表

29、 n因險(xiǎn)種不同而不同（如，死亡類(lèi)和生存類(lèi)保險(xiǎn)） n對(duì)于同一險(xiǎn)種，除了年齡、性別等因素外，還要 考慮其他因素，如吸煙者和不吸煙者等 n與保險(xiǎn)金額有關(guān)（小額保單的死亡率通常更高) n通常，定期壽險(xiǎn)對(duì)于死亡率假設(shè)的變動(dòng)更為敏感 不同死亡率的保費(fèi)比較 每千元終身壽險(xiǎn)保額的躉繳純保費(fèi)（利率2.5%） 定價(jià)假設(shè)-利率假設(shè) n利率假設(shè)的基礎(chǔ)是公司的投資收益水平 n壽險(xiǎn)預(yù)定利率一般都以當(dāng)時(shí)的銀行存款利率作 參考，略高于存款利率。 n與產(chǎn)品的類(lèi)型有關(guān)。（如分紅壽險(xiǎn)和不分紅壽 險(xiǎn)，普通壽險(xiǎn)和投連險(xiǎn)等） n在整個(gè)保險(xiǎn)期間一般是均衡的，但有時(shí)也可以 不均衡 n利差損:是指保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用收益率低于有效 保險(xiǎn)合同的平均

30、預(yù)定利率而造成的虧損 我國(guó)壽險(xiǎn)的預(yù)定利率 n1997年之前,預(yù)定利率并沒(méi)有受到太多限制。當(dāng)時(shí)壽險(xiǎn)保單 的預(yù)定利率都比較高,有些險(xiǎn)種高達(dá)8、9,甚至達(dá)到10 以上。高回報(bào)造成每次降息都出現(xiàn)投保人搶購(gòu)的風(fēng)潮,但由 此給保險(xiǎn)公司帶來(lái)越來(lái)越多的“利差損”。 n1997年10月23日,央行第三次降息之后,當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管部 門(mén)中國(guó)人民銀行下發(fā)了關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)公司保費(fèi)預(yù)定 利率的緊急通知,通知規(guī)定:“將人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)預(yù)定利 率上下限調(diào)整為年復(fù)利4至6.5?！?n1999年6月10日,央行第七次降息,同一天保監(jiān)會(huì)下發(fā)關(guān)于調(diào) 整壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率的緊急通知,規(guī)定“將壽險(xiǎn)保單(包括 含預(yù)定利率因素的長(zhǎng)期健康險(xiǎn)保

31、單)的預(yù)定利率調(diào)整為不超 過(guò)年復(fù)利2.5,并不得附加利差返還條款”。 不同利率的保費(fèi)比較 保額為1000元的終身壽險(xiǎn)的躉繳純保費(fèi) 定價(jià)假設(shè)-費(fèi)用率 n計(jì)量的基礎(chǔ)一般有三種： n保費(fèi)的百分比（如，代理人的傭金） n每1000元的保額（如，核保費(fèi)用） n每份保單（如，保單的日常維護(hù)） n保險(xiǎn)精算規(guī)定對(duì)各險(xiǎn)種的附加費(fèi)用 率的上限進(jìn)行了限定 定價(jià)假設(shè)-失效率假設(shè) n通常用失效保單數(shù)或失效單位數(shù)（常用 1000元保額衡量）在年初保單數(shù)或單位 數(shù)中的比例衡量 n一般基于本公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)?；蛘哒遗c 本公司經(jīng)營(yíng)狀況相似公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)， 再根據(jù)年齡、性別、保額等因素進(jìn)行調(diào) 整。 n新險(xiǎn)種，只能基于精算人員的判斷

32、估計(jì) 定價(jià)假設(shè)-失效率假設(shè) n相關(guān)影響因素 n保單年度（大部分隨保單年度的增加而降低，但保費(fèi) 遞增的定期壽險(xiǎn)的失效率歲保單年度的增加而提高） n投保年齡（十幾歲至二十幾歲的人口保單失效率較高， 而30歲以上的被保險(xiǎn)人歲年齡的增加而降低） n保額（大額保單的失效率通常較低） n保費(fèi)支付方式的頻率（一般交費(fèi)頻率越高，失效率相 對(duì)較高） n性別（女性通常比男性保單的失效率低） n保單類(lèi)型 定價(jià)方法 n傳統(tǒng)定價(jià)方法-基礎(chǔ) n資產(chǎn)份額定價(jià)法-常用 n宏觀定價(jià)法-可能發(fā)展 傳統(tǒng)定價(jià)法 總保費(fèi) 管理費(fèi)用 傭金（個(gè)人業(yè)務(wù)）或 手續(xù)費(fèi)（團(tuán)體業(yè)務(wù)） 意外準(zhǔn)備 附加費(fèi)用 風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi) 儲(chǔ)蓄保費(fèi) 凈（純）保費(fèi) 附加保費(fèi)

33、總保費(fèi)結(jié)構(gòu)圖 傳統(tǒng)定價(jià)法-各項(xiàng)費(fèi)用說(shuō)明 n純保費(fèi)：用于保險(xiǎn)金給付 n附加保費(fèi)：補(bǔ)償保險(xiǎn)人在經(jīng)營(yíng)管理上必要的費(fèi) 用開(kāi)支，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)附加的安全系數(shù)、稅收等 其他費(fèi)用 n意外準(zhǔn)備：用于滿足死亡率、利息和費(fèi)用等因 素的實(shí)際值偏離預(yù)期時(shí)的補(bǔ)償需要。 n附加費(fèi)用：用于滿足由于開(kāi)發(fā)、維護(hù)和管理該 險(xiǎn)種所開(kāi)支的費(fèi)用 傳統(tǒng)定價(jià)法 n凈保費(fèi)加成法 n總保費(fèi)的精算現(xiàn)值= 純保費(fèi)的精算現(xiàn)值+ 附加保費(fèi)的精算現(xiàn)值 n精算現(xiàn)值：現(xiàn)值的期望值 資產(chǎn)份額定價(jià)法 n根據(jù)利潤(rùn)目標(biāo)進(jìn)行定價(jià)，是目前國(guó)際上經(jīng)常使用的方法 n根據(jù)構(gòu)成保費(fèi)的幾個(gè)基本因素，選擇一個(gè)試驗(yàn)性保費(fèi)， 預(yù)測(cè)產(chǎn)品在未來(lái)的資金流入和流出，據(jù)此反映該產(chǎn)品逐 年利潤(rùn)變化的情況，判斷是否滿足保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)目標(biāo)。 如果其結(jié)果與公司的利潤(rùn)相差很遠(yuǎn)，則更換新的保費(fèi)重 新進(jìn)行計(jì)算，直到在新的保費(fèi)假設(shè)下能夠與公司的利潤(rùn) 目標(biāo)更為接近。在很多情況下，可以計(jì)算保費(fèi)