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文檔簡介

1、 狹義投資 廣義投資 企業(yè)本身 建設期的第1年初，記作第0年；建設期的最后一年，記 作第s年；若建設期不足半年，可假定建設期為零；項目 計算期的最后一年年末，記作第n年，稱為終結點 負債需用數(shù) 該年流動 資產(chǎn)需用數(shù) 該年流動 資金需用數(shù) 本年流動 動資金投資數(shù) 截至上年的流 資金需要數(shù) 本年流動 金墊支額 某年流動資 現(xiàn)金流出量 建設投資 流動資金投資 經(jīng)營成本 各項稅款 其他現(xiàn)金流出 息費用 該年利 攤銷 該年 折舊 該年 總成本 該年 營成本 某年經(jīng) 理論計算公式 某年凈現(xiàn)金流量該年現(xiàn)金流入量-該年現(xiàn)金流出量 原始投資額 該年發(fā)生的 ）（建設期某年凈現(xiàn)金流量 t NCF 經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量的

2、簡化計算公式 ）（ 回收額 該年 利息 該年 攤銷 該年 折舊 該年 利潤 該年 凈現(xiàn)金流量 經(jīng)營期某年 t NCF 營業(yè)凈現(xiàn)金流量計算表 本金-開始存入的本錢 本利和-一定時期后的本金與利息的合計數(shù) t -N t N 1T R I1RF t -N 1T 1 -N 0T R I1RF 在年初發(fā)生 在年末發(fā)生 T-NI,F/P,RF T-NI,F/P,RF 1T 1 -N 0T R T N 1T R g g T- T N 1T R I1RP TI,P/F,RP T N 1T R g )N, I ,A/(P*A 11 )N, I ,A/(F*A 11 F A A A i i P i i n A n

3、 ）（ ）普通年金現(xiàn)值（ ）（ ）普通年金終值（ )(1221000 105. 6*200000)N, I ,A/(F*AF AA 元 n A n A i i PA i i FA ）（ ）年回收額（ ）（ ）年償債基金（ 11 11 年償債基金的 計算是年金終 值的逆運算， 年回收額的計 算是年金現(xiàn)值 的逆運算 1), 1,/()1 ( )1 (1 1), 1,/()1 ( 1)1 ( , , , , inAPAi i i AP inAFAi i i AF A n A A n A ),/(),/( ),/(),/( , , , , , , siAPniAPA siFPsniAPAP AA A A i A PA * * 情況二、三 用內(nèi)插法求 值 1)1( m m

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