第七章__跨國公司內(nèi)部貿(mào)易與轉(zhuǎn)移價(jià)格

1、第七章第七章 跨國公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格策略跨國公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格策略 7.1 7.1 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易跨國公司內(nèi)部貿(mào)易 7.2 7.2 跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格策略跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格策略 成員：吳倩妮、方嵐、方筱成員：吳倩妮、方嵐、方筱燚燚 7.1 7.1 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易跨國公司內(nèi)部貿(mào)易 一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的原因：一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的原因： 內(nèi)部貿(mào)易的含義內(nèi)部貿(mào)易的含義 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是指一家跨跨國公司內(nèi)部貿(mào)易是指一家跨 國公司內(nèi)部的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)國公司內(nèi)部的產(chǎn)品、原材料、技術(shù) 與服務(wù)在國際間流動(dòng)，這組要表現(xiàn)與服務(wù)在國際間流動(dòng)，這組要表現(xiàn) 為跨國公司的母公司與國外子公司為跨國公司的母公司與國外

2、子公司 之間以及國外子公司之間在產(chǎn)品、之間以及國外子公司之間在產(chǎn)品、 技術(shù)和服務(wù)方面的交易活動(dòng)技術(shù)和服務(wù)方面的交易活動(dòng) 之所以稱這種交之所以稱這種交 易活動(dòng)為易活動(dòng)為“內(nèi)部交內(nèi)部交 易易”，是因?yàn)檫@種，是因?yàn)檫@種 交易雖然導(dǎo)致商交易雖然導(dǎo)致商 品跨越國界的運(yùn)品跨越國界的運(yùn) 動(dòng)，但是交易行動(dòng)，但是交易行 為主體實(shí)際上是為主體實(shí)際上是 同一個(gè)所有者；同一個(gè)所有者； 它既具有國際貿(mào)它既具有國際貿(mào) 易的特征，又具易的特征，又具 有公司內(nèi)部商品有公司內(nèi)部商品 調(diào)撥的特征調(diào)撥的特征 公司內(nèi)部交易的利益原則，即獲公司內(nèi)部交易的利益原則，即獲 利動(dòng)機(jī)并不一定是以一次性交易為基礎(chǔ)，而利動(dòng)機(jī)并不一定是以一次性交易

3、為基礎(chǔ)，而 往往以綜合交易為基礎(chǔ)；從這個(gè)意義上講，往往以綜合交易為基礎(chǔ)；從這個(gè)意義上講， 跨國公司內(nèi)部交易是公司內(nèi)部經(jīng)營管理的一跨國公司內(nèi)部交易是公司內(nèi)部經(jīng)營管理的一 種形式，是把世界市場通過企業(yè)跨國化的組種形式，是把世界市場通過企業(yè)跨國化的組 織機(jī)構(gòu)內(nèi)部化了織機(jī)構(gòu)內(nèi)部化了 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的原因跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的原因 1.內(nèi)部貿(mào)易是技術(shù)進(jìn)步和國際分工進(jìn)一步發(fā)展的結(jié)果內(nèi)部貿(mào)易是技術(shù)進(jìn)步和國際分工進(jìn)一步發(fā)展的結(jié)果 傳統(tǒng)的水平分工逐步讓位于垂直分工，其結(jié)果必然使公傳統(tǒng)的水平分工逐步讓位于垂直分工，其結(jié)果必然使公 司內(nèi)部的貿(mào)易量大大增加司內(nèi)部的貿(mào)易量大大增加 2.貿(mào)易內(nèi)部化可以防止技術(shù)優(yōu)勢的

4、擴(kuò)散貿(mào)易內(nèi)部化可以防止技術(shù)優(yōu)勢的擴(kuò)散 公司的技術(shù)產(chǎn)品在公司外部交易中，有可能被競爭對手公司的技術(shù)產(chǎn)品在公司外部交易中，有可能被競爭對手 摹仿而蒙受損失，內(nèi)部貿(mào)易就可以避免此類事情的發(fā)生摹仿而蒙受損失，內(nèi)部貿(mào)易就可以避免此類事情的發(fā)生 3. 3.貿(mào)易內(nèi)部化是跨國公司追求利潤最大化的必然結(jié)果貿(mào)易內(nèi)部化是跨國公司追求利潤最大化的必然結(jié)果 公司內(nèi)部貿(mào)易可以大幅度減少通過外部市場交易所付公司內(nèi)部貿(mào)易可以大幅度減少通過外部市場交易所付 出的費(fèi)用，節(jié)約交易成本，增加利潤出的費(fèi)用，節(jié)約交易成本，增加利潤 4.4.內(nèi)部貿(mào)易降低外部市場造成的經(jīng)營不確定風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部貿(mào)易降低外部市場造成的經(jīng)營不確定風(fēng)險(xiǎn) 公司內(nèi)部貿(mào)易由于

5、實(shí)行內(nèi)部合理計(jì)劃，科學(xué)地安排經(jīng)公司內(nèi)部貿(mào)易由于實(shí)行內(nèi)部合理計(jì)劃，科學(xué)地安排經(jīng) 營活動(dòng)，因此可以大大降低各種經(jīng)營的不確定性營活動(dòng)，因此可以大大降低各種經(jīng)營的不確定性 5.5.內(nèi)部貿(mào)易可以充分利用轉(zhuǎn)移價(jià)格攫取高額利潤內(nèi)部貿(mào)易可以充分利用轉(zhuǎn)移價(jià)格攫取高額利潤 公司可以借助于轉(zhuǎn)移價(jià)格中的轉(zhuǎn)移高價(jià)和轉(zhuǎn)移低價(jià)，公司可以借助于轉(zhuǎn)移價(jià)格中的轉(zhuǎn)移高價(jià)和轉(zhuǎn)移低價(jià)， 牟取高額利潤牟取高額利潤 二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特點(diǎn)：二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特點(diǎn)： 內(nèi)部貿(mào)易實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格內(nèi)部貿(mào)易實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格 實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格有助于克服公司內(nèi)部分工的統(tǒng)一實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格有助于克服公司內(nèi)部分工的統(tǒng)一 性與各部門利益不一致的矛盾性與各部門利益不一

6、致的矛盾 內(nèi)部貿(mào)易不存在商品所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移內(nèi)部貿(mào)易不存在商品所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移 在內(nèi)部貿(mào)易中，其商品所有權(quán)只是在公司內(nèi)部在內(nèi)部貿(mào)易中，其商品所有權(quán)只是在公司內(nèi)部 各組成部分間轉(zhuǎn)移，而沒有超出跨國公司的體各組成部分間轉(zhuǎn)移，而沒有超出跨國公司的體 系，從公司的整體意義上講，內(nèi)部貿(mào)易不存在系，從公司的整體意義上講，內(nèi)部貿(mào)易不存在 所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移問題所有權(quán)的外向轉(zhuǎn)移問題 內(nèi)部貿(mào)易實(shí)行計(jì)劃性管理內(nèi)部貿(mào)易實(shí)行計(jì)劃性管理 其計(jì)劃性主要是指內(nèi)部貿(mào)易的商品數(shù)量、商品其計(jì)劃性主要是指內(nèi)部貿(mào)易的商品數(shù)量、商品 結(jié)構(gòu)以及地理流向等要受公司長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)結(jié)構(gòu)以及地理流向等要受公司長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略計(jì) 劃、生產(chǎn)投資計(jì)劃、市場

7、營銷計(jì)劃和利潤分配劃、生產(chǎn)投資計(jì)劃、市場營銷計(jì)劃和利潤分配 計(jì)劃的控制與調(diào)節(jié)計(jì)劃的控制與調(diào)節(jié) 內(nèi)部貿(mào)易可保持公司的技術(shù)優(yōu)勢內(nèi)部貿(mào)易可保持公司的技術(shù)優(yōu)勢 公司特有的技術(shù)優(yōu)勢產(chǎn)生于公司內(nèi)部的研究開公司特有的技術(shù)優(yōu)勢產(chǎn)生于公司內(nèi)部的研究開 發(fā)，并嚴(yán)防向外擴(kuò)散，它只能在公司內(nèi)部運(yùn)用，發(fā)，并嚴(yán)防向外擴(kuò)散，它只能在公司內(nèi)部運(yùn)用， 由母公司向海外子公司技術(shù)轉(zhuǎn)移的程度取決于由母公司向海外子公司技術(shù)轉(zhuǎn)移的程度取決于 技術(shù)本身的保密價(jià)值技術(shù)本身的保密價(jià)值 附：附：19951995年日本豐田汽車公司零部件跨國生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)年日本豐田汽車公司零部件跨國生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò) 泰泰 國國 公司：豐田汽車泰國公司公司：豐田汽車泰國公司 Si

8、amSiam豐田制造公司豐田制造公司 產(chǎn)品：發(fā)動(dòng)機(jī)、儀表盤、產(chǎn)品：發(fā)動(dòng)機(jī)、儀表盤、 燈具等燈具等 菲律賓菲律賓 公司：豐田汽車菲律賓公司公司：豐田汽車菲律賓公司 豐田汽車零部件菲律豐田汽車零部件菲律 賓公司賓公司 產(chǎn)品：變速器、模壓零件產(chǎn)品：變速器、模壓零件 新加坡新加坡 豐田汽車豐田汽車 管理服務(wù)管理服務(wù) 新加坡公新加坡公 司司 日本日本 中國臺灣中國臺灣 公司：公司：Fung Yong Fung Yong Kuozui Kuozui 汽車汽車 公司公司 馬來西亞馬來西亞 公司：公司：UHVUHV豐田汽車公司豐田汽車公司 7 7K K汽車零部件公司汽車零部件公司 產(chǎn)品：減震器、音像等產(chǎn)品：減

9、震器、音像等 印度尼西亞印度尼西亞 公司：豐田阿斯汽車公司公司：豐田阿斯汽車公司 產(chǎn)品：發(fā)動(dòng)機(jī)等產(chǎn)品：發(fā)動(dòng)機(jī)等 7.2 7.2 跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格 一、轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)：一、轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)： 轉(zhuǎn)移價(jià)格（轉(zhuǎn)移價(jià)格（Transfer PriceTransfer Price），在我國又稱為轉(zhuǎn)讓價(jià)格、），在我國又稱為轉(zhuǎn)讓價(jià)格、 劃撥價(jià)格、調(diào)撥價(jià)格劃撥價(jià)格、調(diào)撥價(jià)格 在西方國家轉(zhuǎn)移價(jià)格也被稱之為公司內(nèi)部價(jià)格，內(nèi)部價(jià)在西方國家轉(zhuǎn)移價(jià)格也被稱之為公司內(nèi)部價(jià)格，內(nèi)部價(jià) 格或記帳價(jià)格。它是指跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、格或記帳價(jià)格。它是指跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、 子公司與子公司之間相互約定的

10、出口和采購商品、勞務(wù)子公司與子公司之間相互約定的出口和采購商品、勞務(wù) 和技術(shù)時(shí)所規(guī)定的價(jià)格和技術(shù)時(shí)所規(guī)定的價(jià)格 轉(zhuǎn)移價(jià)格在一定程度上不受市場供求關(guān)系法則的影響，轉(zhuǎn)移價(jià)格在一定程度上不受市場供求關(guān)系法則的影響， 它不是獨(dú)立各方在公開市場上按它不是獨(dú)立各方在公開市場上按“獨(dú)立競爭獨(dú)立競爭”原則確定的原則確定的 價(jià)格，而是根據(jù)跨國公司的全球戰(zhàn)略目標(biāo)和謀取最大限價(jià)格，而是根據(jù)跨國公司的全球戰(zhàn)略目標(biāo)和謀取最大限 度利潤的目的，由總公司上層決策者人為確定的度利潤的目的，由總公司上層決策者人為確定的 跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)是成本和市場，其具體形式有跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)是成本和市場，其具體形式有 總成本轉(zhuǎn)移

11、價(jià)格、變動(dòng)成本轉(zhuǎn)移價(jià)格、市場轉(zhuǎn)移價(jià)格以總成本轉(zhuǎn)移價(jià)格、變動(dòng)成本轉(zhuǎn)移價(jià)格、市場轉(zhuǎn)移價(jià)格以 及協(xié)議（協(xié)定）轉(zhuǎn)移價(jià)格等及協(xié)議（協(xié)定）轉(zhuǎn)移價(jià)格等 跨國公司實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格的商品有兩大類：一是有形商品，跨國公司實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格的商品有兩大類：一是有形商品， 如機(jī)器設(shè)備、半成品和零部件；二是無形商品，如出售如機(jī)器設(shè)備、半成品和零部件；二是無形商品，如出售 技術(shù)、提供咨詢服務(wù)等技術(shù)、提供咨詢服務(wù)等 確定上述兩大類商品轉(zhuǎn)移價(jià)格的原則是不同的。作為有確定上述兩大類商品轉(zhuǎn)移價(jià)格的原則是不同的。作為有 形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)通常有兩種定價(jià)體系，也就是以內(nèi)部形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)通常有兩種定價(jià)體系，也就是以內(nèi)部 成本為基礎(chǔ)的定價(jià)體系和以

12、外部市場為基礎(chǔ)的定價(jià)體系。成本為基礎(chǔ)的定價(jià)體系和以外部市場為基礎(chǔ)的定價(jià)體系。 無形商品的定價(jià)體系，由于缺乏外部市場相應(yīng)的可比價(jià)無形商品的定價(jià)體系，由于缺乏外部市場相應(yīng)的可比價(jià) 格，定價(jià)沒有具體的依據(jù)，通常根據(jù)需要，考慮相關(guān)因格，定價(jià)沒有具體的依據(jù)，通常根據(jù)需要，考慮相關(guān)因 素再酌定素再酌定 二、轉(zhuǎn)移定價(jià)的程序：二、轉(zhuǎn)移定價(jià)的程序： 轉(zhuǎn)移定價(jià)方式轉(zhuǎn)移定價(jià)方式 1. 以母公司為中心，實(shí)行高度集權(quán)的以母公司為中心，實(shí)行高度集權(quán)的“本國中心本國中心”體制，體制， 其轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定采用集中化方式。由母公司經(jīng)理其轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定采用集中化方式。由母公司經(jīng)理 人員，按照公司全部要素，集中統(tǒng)一選擇對整個(gè)公人員，

13、按照公司全部要素，集中統(tǒng)一選擇對整個(gè)公 司最有利的價(jià)格。司最有利的價(jià)格。 2. 以海外子公司為中心，實(shí)行分權(quán)管理的以海外子公司為中心，實(shí)行分權(quán)管理的“多元化中心多元化中心” 體制，其轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定采用分權(quán)化方式。由各子公體制，其轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定采用分權(quán)化方式。由各子公 司經(jīng)理人員，按照所在地經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，選擇最佳的轉(zhuǎn)移司經(jīng)理人員，按照所在地經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，選擇最佳的轉(zhuǎn)移 價(jià)格。價(jià)格。 3. 公司實(shí)行管理權(quán)的集中與分散相結(jié)合的公司實(shí)行管理權(quán)的集中與分散相結(jié)合的“全球中心全球中心”體體 制，其轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定采用協(xié)議方式，由利益相關(guān)各制，其轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定采用協(xié)議方式，由利益相關(guān)各 方協(xié)商議方協(xié)商議 定最優(yōu)化的轉(zhuǎn)

14、移價(jià)格。定最優(yōu)化的轉(zhuǎn)移價(jià)格。 轉(zhuǎn)移定價(jià)的具體步驟轉(zhuǎn)移定價(jià)的具體步驟 1. 選擇目標(biāo)選擇目標(biāo) 目標(biāo)多樣化，如減輕稅負(fù)、配置資金、調(diào)整利潤、逃避東道國價(jià)格目標(biāo)多樣化，如減輕稅負(fù)、配置資金、調(diào)整利潤、逃避東道國價(jià)格 管制、避免外匯匯率變動(dòng)、增強(qiáng)新建子公司的競爭能力等等管制、避免外匯匯率變動(dòng)、增強(qiáng)新建子公司的競爭能力等等 2. 提出轉(zhuǎn)移價(jià)格體系的初步設(shè)計(jì)方案提出轉(zhuǎn)移價(jià)格體系的初步設(shè)計(jì)方案 提出局部試行的初始價(jià)格，并加以反復(fù)實(shí)踐，證明其不會(huì)因不適當(dāng)提出局部試行的初始價(jià)格，并加以反復(fù)實(shí)踐，證明其不會(huì)因不適當(dāng) 的定價(jià)給公司帶來經(jīng)濟(jì)損失的定價(jià)給公司帶來經(jīng)濟(jì)損失 3. 草議和審定新的轉(zhuǎn)移價(jià)格體系草議和審定新的轉(zhuǎn)

15、移價(jià)格體系 經(jīng)周密研究后，提出新的轉(zhuǎn)移價(jià)格政策報(bào)告，內(nèi)容包括價(jià)格目標(biāo)體經(jīng)周密研究后，提出新的轉(zhuǎn)移價(jià)格政策報(bào)告，內(nèi)容包括價(jià)格目標(biāo)體 系、經(jīng)營商品、定價(jià)依據(jù)、外購政策等八個(gè)方面系、經(jīng)營商品、定價(jià)依據(jù)、外購政策等八個(gè)方面 4. 仲仲 裁裁 公司內(nèi)部設(shè)立仲裁委員會(huì)或仲裁員，解決由于價(jià)格不完全一致而產(chǎn)公司內(nèi)部設(shè)立仲裁委員會(huì)或仲裁員，解決由于價(jià)格不完全一致而產(chǎn) 生的爭端，使部門間的沖突降低至最低程度生的爭端，使部門間的沖突降低至最低程度 5. 定期檢查和修訂轉(zhuǎn)移價(jià)格體系定期檢查和修訂轉(zhuǎn)移價(jià)格體系 各種條件的變化，要求公司定期回顧、檢查和修訂原價(jià)格體系各種條件的變化，要求公司定期回顧、檢查和修訂原價(jià)格體系

16、三、轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法：三、轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法： 有形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)有形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià) 1.1.內(nèi)部成本加調(diào)高（調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)體系內(nèi)部成本加調(diào)高（調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)體系 此種價(jià)格體系中，其內(nèi)部成本又有不同的決定方法：此種價(jià)格體系中，其內(nèi)部成本又有不同的決定方法： 在一個(gè)成本中心的垂直化企業(yè)里，以成本為基礎(chǔ)確定轉(zhuǎn)在一個(gè)成本中心的垂直化企業(yè)里，以成本為基礎(chǔ)確定轉(zhuǎn) 移價(jià)格；移價(jià)格；在一個(gè)利潤中心的垂直一體化企業(yè)里，則以在一個(gè)利潤中心的垂直一體化企業(yè)里，則以 成本加一定百分比的毛利作為定價(jià)基礎(chǔ)；成本加一定百分比的毛利作為定價(jià)基礎(chǔ)；在生產(chǎn)同類在生產(chǎn)同類 產(chǎn)品的各生產(chǎn)單位之間，則以成本加管理費(fèi)作為橫向轉(zhuǎn)產(chǎn)

17、品的各生產(chǎn)單位之間，則以成本加管理費(fèi)作為橫向轉(zhuǎn) 移定價(jià)的基礎(chǔ)移定價(jià)的基礎(chǔ) 2.2.外部市場價(jià)格加調(diào)高（調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)體系外部市場價(jià)格加調(diào)高（調(diào)低）的轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)體系 此種價(jià)格體系中，有兩種確定市場價(jià)格的方法：此種價(jià)格體系中，有兩種確定市場價(jià)格的方法：如果如果 有國際市場價(jià)格的商品，則按國際市場價(jià)格作為定價(jià)基有國際市場價(jià)格的商品，則按國際市場價(jià)格作為定價(jià)基 礎(chǔ)；礎(chǔ)；如果沒有國際市場價(jià)格的商品，則按成本加成的如果沒有國際市場價(jià)格的商品，則按成本加成的 方法作為定價(jià)的基礎(chǔ)方法作為定價(jià)的基礎(chǔ) 無形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)無形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià) 無形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)，如子公司付給母公司技術(shù)無形商品的轉(zhuǎn)移定價(jià)，如子

18、公司付給母公司技術(shù) 使用費(fèi)、貸款利息、商品使用費(fèi)、傭金及管理費(fèi)使用費(fèi)、貸款利息、商品使用費(fèi)、傭金及管理費(fèi) 等的作價(jià)，由于無形商品的價(jià)格可比性差，沒有等的作價(jià)，由于無形商品的價(jià)格可比性差，沒有 可靠的定價(jià)基礎(chǔ)，其價(jià)格的制定因素，主要取決可靠的定價(jià)基礎(chǔ)，其價(jià)格的制定因素，主要取決 于掌握市場信息的情況和談判中討價(jià)還價(jià)的能力于掌握市場信息的情況和談判中討價(jià)還價(jià)的能力 一、減輕稅負(fù)一、減輕稅負(fù) 逃避所得稅逃避所得稅 企業(yè)所得稅是跨國公司最大的稅負(fù)，東道國政府通常根據(jù)公企業(yè)所得稅是跨國公司最大的稅負(fù)，東道國政府通常根據(jù)公 司的利潤額計(jì)算應(yīng)納的稅款司的利潤額計(jì)算應(yīng)納的稅款 跨國公司使用轉(zhuǎn)移價(jià)格把高稅率國家

19、子公司的利潤轉(zhuǎn)移到低跨國公司使用轉(zhuǎn)移價(jià)格把高稅率國家子公司的利潤轉(zhuǎn)移到低 稅率國家或避稅港子公司從而可以減少向所在國納稅的稅額稅率國家或避稅港子公司從而可以減少向所在國納稅的稅額 （實(shí)際案例分析附后）（實(shí)際案例分析附后） 逃避關(guān)稅逃避關(guān)稅 公司通過轉(zhuǎn)移價(jià)格，將設(shè)在高關(guān)稅國家的子公司進(jìn)貨價(jià)低估，公司通過轉(zhuǎn)移價(jià)格，將設(shè)在高關(guān)稅國家的子公司進(jìn)貨價(jià)低估， 降低子公司的進(jìn)口額，從而減少進(jìn)口稅。另外，可以利用區(qū)降低子公司的進(jìn)口額，從而減少進(jìn)口稅。另外，可以利用區(qū) 域性關(guān)稅同盟的有關(guān)關(guān)稅優(yōu)惠的規(guī)定，減少關(guān)稅的繳納域性關(guān)稅同盟的有關(guān)關(guān)稅優(yōu)惠的規(guī)定，減少關(guān)稅的繳納 附：利用轉(zhuǎn)移價(jià)格降低所得稅、關(guān)稅的稅負(fù)效應(yīng)的案

20、例分析附：利用轉(zhuǎn)移價(jià)格降低所得稅、關(guān)稅的稅負(fù)效應(yīng)的案例分析 例：例：假定某跨國公司子公司假定某跨國公司子公司A生產(chǎn)電路板生產(chǎn)電路板10萬塊，單萬塊，單 位成本位成本10美元美元/塊。這些電路板將以單價(jià)塊。這些電路板將以單價(jià)15美元美元/ 塊賣塊賣 給子公司給子公司B。后者再以單價(jià)。后者再以單價(jià)22美元美元/ 塊銷售給不相關(guān)的塊銷售給不相關(guān)的 公司。如下表所示，不管公司。如下表所示，不管A 以什么價(jià)格賣給以什么價(jià)格賣給B ，跨國，跨國 公司兩個(gè)子公司的稅前利潤都是公司兩個(gè)子公司的稅前利潤都是100 萬美元。但是，萬美元。但是， 因?yàn)樽庸疽驗(yàn)樽庸続 所在國的稅率是所在國的稅率是30% ，子公司

21、，子公司B 所在國所在國 的稅率是的稅率是50 ，A 、B子公司合并后的稅后利潤隨所子公司合并后的稅后利潤隨所 用的轉(zhuǎn)移價(jià)格的不同而不同。用的轉(zhuǎn)移價(jià)格的不同而不同。 附表附表1 1：轉(zhuǎn)移價(jià)格變化對所得稅稅負(fù)的影響：轉(zhuǎn)移價(jià)格變化對所得稅稅負(fù)的影響 單位：（萬美元）單位：（萬美元） 子公司子公司A A子公司子公司B BA+BA+B 低成本加成政策：低成本加成政策： 收收 入入 商品成本商品成本 毛毛 利利 其他費(fèi)用其他費(fèi)用 稅前收入稅前收入 稅稅 負(fù)（負(fù)（A A的稅率為的稅率為3030 ，B B的稅率為的稅率為5050） 純純 收收 入入 150150 100100 5050 1010 4040

22、1212 2828 220220 150150 7070 1010 6060 3030 3030 220220 100100 120120 2020 100100 4242 5858 續(xù)表：單位續(xù)表：單位 萬美元萬美元 子公司子公司A A子公司子公司B BA+BA+B 高成本加成政策：高成本加成政策： 收收 入入 商品成本商品成本 毛毛 利利 其他費(fèi)用其他費(fèi)用 稅前收入稅前收入 稅稅 負(fù)（負(fù)（A A的稅率為的稅率為3030 ，B B的稅率為的稅率為5050） 純純 收收 入入 180180 100100 8080 1010 7070 2121 4949 220220 180180 4040 1

23、010 3030 1515 1515 220220 100100 120120 2020 100100 3636 6464 在低成本加成政策下，子公司在低成本加成政策下，子公司A 買給買給B 的單位轉(zhuǎn)移價(jià)格是的單位轉(zhuǎn)移價(jià)格是15 美元美元/ 塊，塊，A 繳納所得稅繳納所得稅12萬美元，萬美元，B 繳納所得稅繳納所得稅30萬美元，公萬美元，公 司全部稅負(fù)為司全部稅負(fù)為42萬美元，跨國公司總的純收入是萬美元，跨國公司總的純收入是58萬美元。如萬美元。如 果改成高成本加成政策，單位轉(zhuǎn)移價(jià)格是果改成高成本加成政策，單位轉(zhuǎn)移價(jià)格是18美元美元/ 塊，塊，A 的稅負(fù)的稅負(fù) 提高到提高到21萬美元，而萬美元

24、，而B 的稅負(fù)降至的稅負(fù)降至15萬美元，則跨國公司總的應(yīng)萬美元，則跨國公司總的應(yīng) 繳納稅款是繳納稅款是36萬美元，純收入是萬美元，純收入是64萬美元，相應(yīng)地增加了等量的萬美元，相應(yīng)地增加了等量的 純收入。純收入。 事實(shí)上，通過轉(zhuǎn)移價(jià)格，利潤可以從稅收控制較嚴(yán)的地方轉(zhuǎn)事實(shí)上，通過轉(zhuǎn)移價(jià)格，利潤可以從稅收控制較嚴(yán)的地方轉(zhuǎn) 移到控制較寬的地方。總而言之，為了取得稅負(fù)最小的目的，經(jīng)移到控制較寬的地方?？偠灾瑸榱巳〉枚愗?fù)最小的目的，經(jīng) 驗(yàn)做法通常是：子公司驗(yàn)做法通常是：子公司A 將貨物賣給子公司將貨物賣給子公司B ，設(shè)，設(shè)tA 和和 tB 分別分別 是子公司是子公司A 和和B 的邊際稅率，則：的邊際

25、稅率，則： 當(dāng)當(dāng)tA tB 時(shí)，轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)盡可能低；時(shí)，轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)盡可能低； 當(dāng)當(dāng)tA tB 時(shí)，轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)盡可能高；時(shí)，轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)盡可能高； 附表附表2 2：轉(zhuǎn)移價(jià)格變化對稅負(fù)和關(guān)稅的影響：轉(zhuǎn)移價(jià)格變化對稅負(fù)和關(guān)稅的影響 單位：萬美元單位：萬美元 假定在上例中，子公司假定在上例中，子公司B B在進(jìn)口時(shí)必須按值繳納關(guān)稅，稅率是在進(jìn)口時(shí)必須按值繳納關(guān)稅，稅率是 1010，這樣，提高轉(zhuǎn)移價(jià)格就會(huì)增加，這樣，提高轉(zhuǎn)移價(jià)格就會(huì)增加B B應(yīng)繳納的關(guān)稅（假定關(guān)稅應(yīng)繳納的關(guān)稅（假定關(guān)稅 按轉(zhuǎn)移價(jià)格征收）。轉(zhuǎn)移價(jià)格的變化對所得稅和關(guān)稅的影響如下按轉(zhuǎn)移價(jià)格征收）。轉(zhuǎn)移價(jià)格的變化對所得稅和關(guān)稅的影響如下 表所示：

26、表所示： ABA+B 低成本加成政策：低成本加成政策： 收收 入入 商品成本商品成本 進(jìn)進(jìn) 口口 稅（稅率稅（稅率1010） 毛毛 利利 其他費(fèi)用其他費(fèi)用 稅前收入稅前收入 稅稅 負(fù)（負(fù)（A A的稅率的稅率3030；B B 的稅率的稅率5050） 純純 收收 入入 150 100 50 10 40 12 28 220 150 15 55 10 45 22.5 22.5 220 100 15 105 20 85 34.5 50.5 續(xù)表：單位續(xù)表：單位 萬美元萬美元 ABAB 高成本加成政策：高成本加成政策： 收收 入入 商品成本商品成本 進(jìn)進(jìn) 口口 稅（稅率為稅（稅率為1010） 毛毛 利利

27、其他費(fèi)用其他費(fèi)用 稅前收入稅前收入 稅稅 負(fù)（負(fù)（A A的稅率為的稅率為3030； B B的稅率為的稅率為5050） 純純 收收 入入 180 100 80 10 70 21 49 220 180 18 22 10 12 6 6 220 100 18 102 20 82 27 55 在低成本加成政策下，子公司在低成本加成政策下，子公司B需繳納需繳納15萬美元進(jìn)萬美元進(jìn) 口關(guān)稅?？鄢P(guān)稅，口關(guān)稅?？鄢P(guān)稅，B的所得稅負(fù)降低了的所得稅負(fù)降低了7.5萬美元萬美元 （比較上述有關(guān)表內(nèi)的（比較上述有關(guān)表內(nèi)的A+B欄）?？鐕救康乃鶛冢？鐕救康乃?得稅加上關(guān)稅支出共得稅加上關(guān)稅支出共49.5萬

28、美元。如果在高成本加成萬美元。如果在高成本加成 政策下，政策下，B的進(jìn)口關(guān)稅增加至的進(jìn)口關(guān)稅增加至18萬美元，而所得稅則萬美元，而所得稅則 降低了降低了9萬美元（萬美元（比較上述有關(guān)表內(nèi)的比較上述有關(guān)表內(nèi)的A+BA+B欄欄）。跨國）?？鐕?公司全部應(yīng)繳關(guān)稅加上所得稅，共計(jì)公司全部應(yīng)繳關(guān)稅加上所得稅，共計(jì)45萬美元。由于萬美元。由于 繳納關(guān)稅，高成本加成與低成本加成相比，純收入差繳納關(guān)稅，高成本加成與低成本加成相比，純收入差 異減少至異減少至4.5萬美元。但是，高成本加成政策在這里還萬美元。但是，高成本加成政策在這里還 是可取的。是可取的。 二、資金配置二、資金配置 由各子公司分擔(dān)研發(fā)的開支由各

29、子公司分擔(dān)研發(fā)的開支 公司實(shí)行集中研究開發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，而產(chǎn)品銷售地公司實(shí)行集中研究開發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，而產(chǎn)品銷售地 分布世界各個(gè)市場，于是母公司要求各子公司對集中開分布世界各個(gè)市場，于是母公司要求各子公司對集中開 支要進(jìn)行分擔(dān)，采用轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)撥內(nèi)部各單位的資金支要進(jìn)行分擔(dān)，采用轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)撥內(nèi)部各單位的資金 轉(zhuǎn)移資金以求厚利轉(zhuǎn)移資金以求厚利 公司把資金由低利國家轉(zhuǎn)向高利國家，或者當(dāng)某國外市公司把資金由低利國家轉(zhuǎn)向高利國家，或者當(dāng)某國外市 場出現(xiàn)投資良機(jī)，便抬高轉(zhuǎn)移價(jià)格，以此將資金調(diào)往最場出現(xiàn)投資良機(jī)，便抬高轉(zhuǎn)移價(jià)格，以此將資金調(diào)往最 有利可圖的市場有利可圖的市場 避免東道國家對資金的限制避免

30、東道國家對資金的限制 公司使用轉(zhuǎn)移價(jià)格。提前調(diào)回資金?；蛘邷p少直接投資公司使用轉(zhuǎn)移價(jià)格。提前調(diào)回資金?；蛘邷p少直接投資 額，利用高利貸方式將資金以利息方式調(diào)回，可規(guī)避東額，利用高利貸方式將資金以利息方式調(diào)回，可規(guī)避東 道國對資金調(diào)出的限制，因?yàn)橐话銇碚f，各國的外匯管道國對資金調(diào)出的限制，因?yàn)橐话銇碚f，各國的外匯管 制都不限制貸款和利息的匯出制都不限制貸款和利息的匯出 三、利潤調(diào)節(jié)：三、利潤調(diào)節(jié)： 以低價(jià)向子公司出售商品、勞務(wù)和技術(shù)，以高價(jià)由以低價(jià)向子公司出售商品、勞務(wù)和技術(shù)，以高價(jià)由 子公司買進(jìn)子公司買進(jìn) 效應(yīng)一：效應(yīng)一： 母公司（高稅區(qū)）母公司（高稅區(qū)）輸出商品輸出商品 （調(diào)低轉(zhuǎn)移價(jià)格）（調(diào)

31、低轉(zhuǎn)移價(jià)格）海外海外 子公司子公司 （低稅區(qū)）：降低其進(jìn)貨成本，提高利（低稅區(qū)）：降低其進(jìn)貨成本，提高利 潤；潤； 效應(yīng)二：效應(yīng)二： 海外子公司（低稅區(qū)）海外子公司（低稅區(qū)）輸出商品（調(diào)高轉(zhuǎn)移價(jià)格）輸出商品（調(diào)高轉(zhuǎn)移價(jià)格） 母公司（高稅區(qū)）：提高其進(jìn)貨成本，降低利潤；母公司（高稅區(qū)）：提高其進(jìn)貨成本，降低利潤； 以低價(jià)進(jìn)高價(jià)出的定價(jià)原則，實(shí)現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移以低價(jià)進(jìn)高價(jià)出的定價(jià)原則，實(shí)現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移 （具體經(jīng)濟(jì)效果如后）（具體經(jīng)濟(jì)效果如后） 1. 就跨國公司而言，國外子公司宣布的利潤過高會(huì)引起東就跨國公司而言，國外子公司宣布的利潤過高會(huì)引起東 道國政府的注意和反感，使其要求與跨國公司重新談判道國政府的

32、注意和反感，使其要求與跨國公司重新談判 進(jìn)入的條件，分享其進(jìn)入的條件，分享其 盈利，也可能導(dǎo)致新的國有化趨勢盈利，也可能導(dǎo)致新的國有化趨勢 2. 由于懼怕某一國外子公司利潤過高而導(dǎo)致更多的競爭對由于懼怕某一國外子公司利潤過高而導(dǎo)致更多的競爭對 手進(jìn)入同一市場，跨國公司也會(huì)通過轉(zhuǎn)移價(jià)格以降低利手進(jìn)入同一市場，跨國公司也會(huì)通過轉(zhuǎn)移價(jià)格以降低利 潤的方法掩蓋其獲利的真實(shí)情況潤的方法掩蓋其獲利的真實(shí)情況 3. 在跨國公司與當(dāng)?shù)睾腺Y經(jīng)營的企業(yè)里，如果跨國公司為在跨國公司與當(dāng)?shù)睾腺Y經(jīng)營的企業(yè)里，如果跨國公司為 多數(shù)參股，它一般希望擴(kuò)大該合資企業(yè)的資產(chǎn)額，減少多數(shù)參股，它一般希望擴(kuò)大該合資企業(yè)的資產(chǎn)額，減少

33、 所公布的利潤額，從而減少因繳納所得稅和分紅造成的所公布的利潤額，從而減少因繳納所得稅和分紅造成的 損失，為此，調(diào)整轉(zhuǎn)移價(jià)格旨在降低合資企業(yè)的利潤率；損失，為此，調(diào)整轉(zhuǎn)移價(jià)格旨在降低合資企業(yè)的利潤率； 反之，如果東道國的投資所占比重大，按投資比例分紅反之，如果東道國的投資所占比重大，按投資比例分紅 原則，跨國公司獲利較少，因此，跨國公司不希望東道原則，跨國公司獲利較少，因此，跨國公司不希望東道 國多分紅，也不愿將更多的利潤留在合資企業(yè)，而是通國多分紅，也不愿將更多的利潤留在合資企業(yè)，而是通 過轉(zhuǎn)移定價(jià)的策略，減少合資企業(yè)的總收入過轉(zhuǎn)移定價(jià)的策略，減少合資企業(yè)的總收入 4. 跨國公司降低公司利潤

34、的做法還與東道國工會(huì)的影響有關(guān)跨國公司降低公司利潤的做法還與東道國工會(huì)的影響有關(guān) 四、逃避東道國的價(jià)格控制：四、逃避東道國的價(jià)格控制： 當(dāng)東道國政府限制跨國公司以當(dāng)東道國政府限制跨國公司以“傾銷傾銷”價(jià)格（低價(jià)）價(jià)格（低價(jià)） 在當(dāng)?shù)厥袌鲣N售時(shí)，母公司則采取調(diào)低轉(zhuǎn)移價(jià)格在當(dāng)?shù)厥袌鲣N售時(shí)，母公司則采取調(diào)低轉(zhuǎn)移價(jià)格 的策略，以低價(jià)將原材料零部件等賣給子公司，的策略，以低價(jià)將原材料零部件等賣給子公司， 使子公司仍能以低價(jià)在當(dāng)?shù)厥袌鐾其N商品，擊敗使子公司仍能以低價(jià)在當(dāng)?shù)厥袌鐾其N商品，擊敗 競爭對手，從而控制當(dāng)?shù)厥袌龈偁帉κ?，從而控制?dāng)?shù)厥袌?當(dāng)東道國政府限制跨國公司以高價(jià)銷售時(shí)，母公當(dāng)東道國政府限制跨國

35、公司以高價(jià)銷售時(shí)，母公 司則采取調(diào)高轉(zhuǎn)移價(jià)格的方式，使子公司的成本司則采取調(diào)高轉(zhuǎn)移價(jià)格的方式，使子公司的成本 提高，其結(jié)果仍能使整個(gè)公司獲取較高的利潤提高，其結(jié)果仍能使整個(gè)公司獲取較高的利潤 五、避免外匯匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和東道國的外匯管制：五、避免外匯匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和東道國的外匯管制： 在不實(shí)行外匯管制或管制較少的國家里，跨國公在不實(shí)行外匯管制或管制較少的國家里，跨國公 司如果發(fā)現(xiàn)東道國或母國的匯率即將變動(dòng)，就可司如果發(fā)現(xiàn)東道國或母國的匯率即將變動(dòng)，就可 以利用轉(zhuǎn)移價(jià)格促進(jìn)提早或推遲付款，以減少因以利用轉(zhuǎn)移價(jià)格促進(jìn)提早或推遲付款，以減少因 貨幣貶值而造成的經(jīng)濟(jì)損失，或者獲取匯率差價(jià)貨幣貶值而造成的經(jīng)

36、濟(jì)損失，或者獲取匯率差價(jià) 利益利益 在實(shí)行外匯管制的國家里，東道國政府為了保持在實(shí)行外匯管制的國家里，東道國政府為了保持 外匯收支平衡，對外國公司匯出的利潤在時(shí)間上外匯收支平衡，對外國公司匯出的利潤在時(shí)間上 或數(shù)量上都加以管制。如果東道國政府外匯管制或數(shù)量上都加以管制。如果東道國政府外匯管制 過嚴(yán)，或子公司保留利潤過高時(shí)，母公司可調(diào)高過嚴(yán)，或子公司保留利潤過高時(shí)，母公司可調(diào)高 轉(zhuǎn)移價(jià)格，提高產(chǎn)品成本，降低子公司利潤，以轉(zhuǎn)移價(jià)格，提高產(chǎn)品成本，降低子公司利潤，以 便間接地調(diào)回利潤便間接地調(diào)回利潤 一、母國政府對轉(zhuǎn)移價(jià)格的對策：一、母國政府對轉(zhuǎn)移價(jià)格的對策： 母國政府規(guī)定以獨(dú)立、公平交易的價(jià)格為標(biāo)

37、準(zhǔn)，母國政府規(guī)定以獨(dú)立、公平交易的價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)， 要求跨國公司內(nèi)部交易按要求跨國公司內(nèi)部交易按“獨(dú)立競爭交易獨(dú)立競爭交易 原則原則”辦理，也即，當(dāng)母公司向子公辦理，也即，當(dāng)母公司向子公 司提供商品和勞務(wù)時(shí)，稅務(wù)當(dāng)局司提供商品和勞務(wù)時(shí)，稅務(wù)當(dāng)局 可以按可以按“獨(dú)立競爭獨(dú)立競爭”原則計(jì)算原則計(jì)算 的的“局外價(jià)格局外價(jià)格”進(jìn)行監(jiān)督防進(jìn)行監(jiān)督防 止跨國公司逃避稅負(fù)，止跨國公司逃避稅負(fù)， 使母國政府蒙受少使母國政府蒙受少 收稅收的損失。收稅收的損失。 在在19541954年美國政府制定年美國政府制定 的國內(nèi)稅收法中，其中第的國內(nèi)稅收法中，其中第482482 節(jié)對管制跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)節(jié)對管制跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià) 格就做出了規(guī)定。格就做出了規(guī)定。19681968年，美年，美 國財(cái)政部正式確定國際定價(jià)管國財(cái)政部正式確定國際定價(jià)管 制措施，根據(jù)該管制措施，如制措施，根據(jù)