C16070課后測驗(yàn).doc

1、C16070課后測驗(yàn)C16070 課后測驗(yàn)一、單項(xiàng)選擇題1. 以下哪個組合可以合成一份歐式看跌期權(quán)？A. 買入零息債券，買入歐式看漲期權(quán)，賣空股票B. 買入歐式看漲期權(quán)，賣空零息債券，賣空股票C. 賣空股票，買入零息債券，賣出歐式看漲期權(quán)D. 賣空股票，賣出零息債券，賣出歐式看漲期權(quán)描述：權(quán)益類市場風(fēng)險的管理工具: 組合期權(quán)您的答案： A題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.02.某投資者以3 美元的價格買入一個3 個月期限執(zhí)行價格為30 美元的歐式看漲期權(quán)， 并同時以1美元的價格賣出一個3 個月期限執(zhí)行價格為35 美元的歐式看漲期權(quán)。如果股票價格等于35 美元，這一牛市價差的收益為（）。A. $

2、5B. $4C. $3D. $2描述：權(quán)益類市場風(fēng)險的管理工具：案例（一）您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.03.一份1*4 FRA （即交易日為6 月 1 日，結(jié)算日（起息日）為7 月 1 日，到期日為10月1日），假設(shè)名義金額100 萬美元，當(dāng)合約到期時90 天遠(yuǎn)期利率上漲到6%，高于協(xié)議利率5.32%，計(jì)算到這份FRA合約在結(jié)算日的價值。（注：計(jì)息基礎(chǔ)近似為90/360 ）A. $1,670.88B. $1,674.88C. $1,680.88D. $1,683描述：利率類市場風(fēng)險的管理工具: 遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）您的答案： B題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.04.下列哪個做

3、法是最合理的？投資者持有多頭資產(chǎn)，那么他可以通過以下（）方式控制風(fēng)險。A. 持有期貨多頭或買入看漲期權(quán)B. 持有期貨多頭或買入看跌期權(quán)C. 持有期貨空頭或買入看漲期權(quán)D. 持有期貨空頭或買入看跌期權(quán)描述：權(quán)益類場外衍生品您的答案： D題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.05.投資者持有標(biāo)的股票，并已產(chǎn)生了浮盈。投資者擔(dān)心短期市場價格下行的風(fēng)險，應(yīng)使用（）期權(quán)（組合）為股票中的增益做出保護(hù)。A. 備兌看漲期權(quán)B. 保護(hù)性看跌期權(quán)C. 牛市看漲價差期權(quán)D. 鯊魚鰭期權(quán)描述：權(quán)益類市場風(fēng)險的管理工具: 組合期權(quán)您的答案： B題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.0二、多項(xiàng)選擇題6.中國場外衍生品市場的現(xiàn)狀

4、描述正確的是（）。A. 國內(nèi)場外衍生品市場尚在起步階段，但有著不可估量的發(fā)展前景B. 國內(nèi)場外衍生品市場的主導(dǎo)者一般為銀行、券商與期貨公司；客戶主要為銀行、私募基金、企業(yè)等機(jī)構(gòu)C. 國內(nèi)場外衍生品市場常見的交易品種為外匯遠(yuǎn)期、利率互換、收益互換和場外期權(quán)D. 國內(nèi)場外衍生品使用 SAC主協(xié)議進(jìn)行交易描述：中國場外衍生品市場現(xiàn)狀您的答案： C,D,B,A題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.07.外匯風(fēng)險的對沖工具主要有（）。A. 外匯遠(yuǎn)期合約B. 外匯期權(quán)C. 收益憑證D. 外匯組合期權(quán)描述：外匯風(fēng)險您的答案： A,D,B題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.08.使用場外衍生品對沖的優(yōu)勢在于（）。A

5、. 交易條款由交易的雙方自行約定，具有很強(qiáng)的靈活性，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜多樣，能夠滿足各式各樣的結(jié)構(gòu)需求，能提供個性化風(fēng)險收益管理B. 場外衍生品的標(biāo)的靈活，可以滿足投資者對各種標(biāo)的對沖的要求C. 場內(nèi)衍生品的期限固定，且一般不超過一年，而場外衍生品的期限靈活，最長可以長達(dá)十年D. 通過購買非線性的場外衍生品（如期權(quán)）進(jìn)行管理風(fēng)險，不需要繳納保證金，能以較小的成本獲得風(fēng)險轉(zhuǎn)移的權(quán)利描述：場外衍生品的優(yōu)勢及不足您的答案： A,C,D,B題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.09.對于場外衍生品交易，交易雙方的主體主要簽署（A. NAFMII 協(xié)議）協(xié)議規(guī)定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。B. SAC協(xié)議C. ISDA協(xié)

6、議D. CSA協(xié)議描述：市場風(fēng)險的管理工具場外衍生品您的答案： A,B,C題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.0三、判斷題10. 遠(yuǎn)期合約 (forward contract) 是一個以固定價格（交割價格或遠(yuǎn)期價格）在未來的日期（交割日期）買入或賣出某種標(biāo)的資產(chǎn)的協(xié)議，交易的雙方需要按合約面值的一定比例交納保證金，從而控制交易對手的信用風(fēng)險。描述：衍生品種類介紹您的答案：錯誤題目分?jǐn)?shù)： 10此題得分： 10.0試卷總得分： 100.0是風(fēng)的細(xì)語、是雨的柔順、斑駁了一道道古老的憂傷，刻在了燈火闌珊處 ?是橋的滄桑、是石的痕跡、流年了一首首陳舊的詩韻，銘在了秋月三更天 ?海棠紅袖添香，墨跡染血蒼涼。

7、安靜中，晨曦相伴花香，展一箋前世的千秋歌遙 ;清雨深巷幽笛，揮灑寒月銀裝。情濃處，夕陽西落桃源，留一篇今生的婉艷霓裳。挽輕風(fēng)拂墨，潑灑一秋雨紅，撥開海棠的花事，聆聽花瓣細(xì)語呢喃，深情里，香醉十里桃花，溪留百畝婉藍(lán)。搖曳的風(fēng)鈴，恍惚的倩影。沉月入水禪心未改，凝霜了一夜煙波的傷夢。靈潤如玉的杏花黃似菊染的絲雨，陣陣飄瑩、落琴弦瑟。拂墨輕風(fēng)，筆尖瑩繞了一圈年輪， 輕輕的描出了圓圓的印跡，淡色中，雅致的輕雨，穿巷飄過，留下了一串串流香的詩花。模糊的撇捺、不清的橫豎，送走著殘血的時光。摘一支輕雨，鋪一箋墨跡，在燈火闌珊處窺探一葉欞窗，熟悉的倩影淡淡一笑，傾城了歲月的柔情，暖雨中蜜意了情侶的夢香。一杯輕風(fēng)，半壺墨跡。捧著安靜的角落，獨(dú)飲墨香，留韻素白。輕風(fēng)拂過，開滿了一園禪意，一片櫻花。輕風(fēng)緩緩，墨香襲襲。長長的倩影里，柔軟了風(fēng)韻的味律，灑脫的靜悟中遙遠(yuǎn)變成了傳說，把愛定格在一瞬間。這第一段似乎是著重描摹春的美麗，可起首有“多事的東風(fēng)”一句，暗示著有人惱春，于是有個人物忽悠地閃了一下，桃紅“醉依在封姨的臂彎里”，一下子就不見了。但“多事”里隱蘊(yùn)著的慍意，因封姨的出現(xiàn)有了著落。春