收益分成率的考慮

1、技術(shù)性資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估中的收益分成率的考慮技術(shù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，用收益現(xiàn)值法評(píng)估其價(jià)值時(shí)，其受讓方在 使用該技術(shù)所獲得的收益中，以多大比率提供給轉(zhuǎn)讓方，轉(zhuǎn) 讓方要多少提成，才是合理的。這是與該技術(shù)資產(chǎn)使用后能 創(chuàng)造多大收入密切相關(guān)的。某技術(shù)資產(chǎn)的價(jià)值如下式：n iSKP=丨i=i(1 r)其中：K技術(shù)資產(chǎn)分成率；Si分成基數(shù)(銷售收入或銷售利潤);i收益期限本文將就分成的基礎(chǔ)與分成率K的確定，編輯、思考如下，供大家討論。、技術(shù)分成的基礎(chǔ)在國內(nèi)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓實(shí)踐中，計(jì)算技術(shù)許可提成費(fèi)的基礎(chǔ) 包括按產(chǎn)量、按價(jià)格、按銷售收入和按利潤等。1. 按產(chǎn)量提成。指以實(shí)施轉(zhuǎn)讓技術(shù)所生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量 為基礎(chǔ)提成。按產(chǎn)量提成的特點(diǎn)

2、是：只憑轉(zhuǎn)讓技術(shù)所生 產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量付給規(guī)定的金額，這一金額不隨成本和價(jià)格 的變動(dòng)而變動(dòng)，不受通貨膨脹的影響，無論該產(chǎn)品的銷售 狀況如何，有無利潤，均固定不變，所以該方法較為方便。采用這一方式應(yīng)注意將與所轉(zhuǎn)讓技術(shù)無關(guān)的零部件、原 材料或其它來源的技術(shù)所造成的產(chǎn)量增加量，從提成費(fèi)的 計(jì)算中扣除。2按銷售價(jià)格提成。在國際技術(shù)貿(mào)易實(shí)踐中，按銷售 價(jià)格提成是較為普遍的種方式，任何一種商品都有多種 價(jià)格，如成本價(jià)、市場(chǎng)銷售加、凈銷售價(jià)、離岸價(jià)、到岸 價(jià)、零售價(jià)、批發(fā)價(jià)等等。這些不同價(jià)格條件之間有著較 大的差別，所以，按照銷售價(jià)格提成時(shí)，應(yīng)約定以何種價(jià) 格條件作為提成的基礎(chǔ)。在實(shí)踐中，提成基價(jià)主要有以下 三

3、種：凈銷售價(jià)：凈銷售價(jià)是指生產(chǎn)成本加上合理的出廠利潤， 但要扣除利用許可方技術(shù)以外的其他特定項(xiàng)目的成本和價(jià) 值，以及與生產(chǎn)產(chǎn)品無關(guān)的一切費(fèi)用。凈銷售價(jià)能夠比較真實(shí)地反映利用轉(zhuǎn)讓技術(shù)制造產(chǎn)品所 獲得的增加值，以此為基礎(chǔ)，易于較合理地實(shí)現(xiàn)對(duì)使用技 術(shù)的價(jià)值補(bǔ)償，因此，以凈銷售價(jià)作為提成基礎(chǔ)，已成為 國際上公認(rèn)的并被廣為采用的種提成方式。以凈銷售價(jià)作為提成基礎(chǔ)，如果銷售價(jià)中包含了一些與 技術(shù)無關(guān)的項(xiàng)目，或是包含了一些雖與技術(shù)有關(guān)的項(xiàng)目但這些項(xiàng)目是由許可方或其它第三方所提供的，他們已經(jīng)從 引進(jìn)方所支付的費(fèi)用中取得了這些項(xiàng)目的利潤，就要將這 些項(xiàng)目的費(fèi)用或成本扣除。實(shí)際銷售價(jià)：實(shí)際銷售價(jià)即發(fā)票價(jià)格，指產(chǎn)

4、品在正常交 易中的實(shí)際價(jià)格。由于凈銷售價(jià)要扣除產(chǎn)品成本中的許多 項(xiàng)目。對(duì)于這些項(xiàng)目的具體金額，許可方很難準(zhǔn)確的獲知， 因而，為避免檢查帳目計(jì)算成本等繁瑣的財(cái)務(wù)手續(xù)，許可 方往往主張以實(shí)際銷售價(jià)作為提成基價(jià)，這種方法中所依 據(jù)的不但有利用許可方技術(shù)制造的部分產(chǎn)品，也有不屬于 這部分產(chǎn)品的價(jià)格，因此，在采用這一方式時(shí)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品 構(gòu)成情況，相應(yīng)降低提成率，或在發(fā)票價(jià)格的基礎(chǔ)上打一 定折扣，作為實(shí)際的提成基價(jià)。市場(chǎng)公平價(jià)：市場(chǎng)公平價(jià)是以公平的市場(chǎng)價(jià)格作為基礎(chǔ) 的凈銷售價(jià)。即在引進(jìn)方同與其沒有特殊關(guān)系的第三方所 達(dá)成的實(shí)際銷售價(jià)格的基礎(chǔ)上，扣除與技術(shù)無關(guān)的價(jià)格因 素后的凈銷售價(jià)。3按銷售收入提成。這種方

5、法實(shí)際上是按產(chǎn)量和銷售 價(jià)格提成的結(jié)合。在評(píng)估技術(shù)提成費(fèi)時(shí)，所依據(jù)的往往是 技術(shù)許可合同和可行性報(bào)告。作為引進(jìn)方和許可方不但希 望產(chǎn)品有利潤，更希望有規(guī)模，而且多數(shù)情況下，只有形成規(guī)模才會(huì)產(chǎn)生較好的效益。從某種意義上講，只有達(dá)到一定規(guī)模，按銷售價(jià)格提成才能有實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。因此，在評(píng)估計(jì)算中采用按引進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的銷售收入作為提成 的基礎(chǔ)的方法較為常見，而且在達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)后按銷售 收入提成率與按銷售價(jià)格的提成率應(yīng)是一致的。4按利潤提成。指按照引進(jìn)方實(shí)施技術(shù)后所產(chǎn)生的實(shí) 際利潤提取技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。按利潤提成是將引進(jìn)方的利潤與 許可方的收益緊密聯(lián)系起來，無論引進(jìn)方由于消化吸收能 力還是由于市場(chǎng)原因，只要

6、其沒有利潤，許可方就沒收益， 這種方式對(duì)引進(jìn)方十分有利。二、提成方式1. 變動(dòng)提成。在通常情況下多采用上述固定提成率的方 法。但事實(shí)上隨著技術(shù)應(yīng)用和企業(yè)的發(fā)展，技術(shù)等因素對(duì) 企業(yè)營利的貢獻(xiàn)也在不斷變化，所要求的利益分享也應(yīng)隨 之變化。在具體評(píng)估中，可采用遞減提成來模擬這一變化。所謂變動(dòng)提成是指在整個(gè)提成期限內(nèi)，提成率通常隨著 提成基礎(chǔ)的變化或提成期限的推移而逐漸變化，按照國際 通用做法，提成率常隨提成基價(jià)或提成產(chǎn)品產(chǎn)量增加而變 小，或隨提成年限的推移而遞減如：表 1. 表 2. 所示。表 1 撮成率隨銷售量變化表凈銷售額分成率V 100萬元5%100-500 萬元4%500-1000 萬元3%

7、 1000萬元2%以下表2提成率隨年限變化率提成年分成率第1-3年5%第3-5年4%第5年以后3%以下變動(dòng)提成這一提成方法既考慮了技術(shù)逐年老化的因素， 也使因產(chǎn)品和銷售額增加所產(chǎn)生的利益得到均衡。2. 最低提成。是指當(dāng)事雙方約定在一定期限內(nèi)，無 論引進(jìn)方的生產(chǎn)銷售情況如何，是否有盈利，均須向賣方 支付一定數(shù)額的最低提成費(fèi)。其目的在于減少賣方轉(zhuǎn)讓技 術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。3. 最高提成。是指當(dāng)事雙方約定，在一定時(shí)期內(nèi)當(dāng)提 成費(fèi)達(dá)到一定金額時(shí)，即使作為提成基礎(chǔ)的產(chǎn)量、銷售額 或利潤增加，提成費(fèi)也不再增加。此規(guī)定適用于市場(chǎng)前景 廣闊，產(chǎn)品銷售可望穩(wěn)步上升，或是市場(chǎng)的擴(kuò)大與利用賣 方技術(shù)并無關(guān)系等情況。4入門費(fèi)加

8、提成。該方法是一次總付與提成支付相 結(jié)合的支付方式，引進(jìn)方在合同生效后向賣方支付一筆費(fèi) 用（ 即入門費(fèi) ）, 作為對(duì)許可方轉(zhuǎn)讓技術(shù)所支付的直接費(fèi)用和 披露技術(shù)秘密的一種補(bǔ)償，在工廠投產(chǎn)后引進(jìn)方再按照雙 方的約定支付提成費(fèi)。一般來說，入門費(fèi)相當(dāng)于賣方轉(zhuǎn)讓 技術(shù)的直接成本。三、提成年限 提成年限指賣方收取提成費(fèi)用的期限。該期限受技術(shù) 剩余經(jīng)濟(jì)壽命制約 , 是由所轉(zhuǎn)讓技術(shù)的性質(zhì)所決定的。普通 技術(shù)提成年限較短，高精尖技術(shù)的提成年限較長。從技術(shù) 的發(fā)展情況來看 , 大多數(shù)技術(shù)的更新?lián)Q代周期不超過 10 年， 電子計(jì)算機(jī)等換代周期更短，所以，在通常情況下，技術(shù) 的提成年限以 2-10 年之間 , 最多不

9、超過其法律保護(hù)有效期。 在技術(shù)轉(zhuǎn)讓實(shí)踐中 , 一般為 58 年。另外提成年限與提成率也有定關(guān)系，一般來講提 成率越高 , 提成年限越短，反之亦然。四、確定分成率的依據(jù) 確定技術(shù)資產(chǎn)商品化價(jià)格的國際慣例是遵循利潤（ 利益 ）分享這一基本原則，其含義是：賣方取得的收入應(yīng)占買方利 潤（ 利益） 的一定份額。即：K=（賣方所取得的收入/買方所獲利潤）x 100%這里賣方所得收入即為技術(shù)商品之價(jià)格 （P）所以p= KXM式中:M為買方應(yīng)用該技術(shù)所獲的利潤 （利益）。K 為分成率分成率分成的對(duì)象可以是銷售利潤，也可以是銷售收 入，因而就有了兩個(gè)分成率的取值，但實(shí)際上，由于銷售 收入和銷售利潤有內(nèi)在的聯(lián)系可

10、以根據(jù)銷售利潤分成率推 出銷售收入分成率，反之亦然 , 即：技本商品價(jià)格=銷售收人X銷售收入分成率=銷售利潤x銷售利潤分成率因而銷售收入分成率=銷售利潤分成率x銷售利潤率銷售利潤分成率=銷售收入分成率/銷售利潤 率五、確定分成率利潤分成率的確定是以技術(shù)資產(chǎn)帶來追加利潤在利潤總 額中所占份額為基礎(chǔ)的。1. 分析被評(píng)估資產(chǎn)獲得追加利潤因素。根據(jù)這個(gè)對(duì)被 評(píng)估資產(chǎn)的貢獻(xiàn)因素的分析，估算評(píng)估有效期各年度產(chǎn)生 的追加利潤之和并與資產(chǎn)收益 （利潤）總額比較，求出利潤 分成率。這種方法關(guān)鍵是科學(xué)分析技術(shù)資產(chǎn)投入可帶來之凈追加利潤，因而要求委托評(píng)估者提供被評(píng)估資產(chǎn)的有關(guān) 經(jīng)濟(jì)分析的資料。具體分析步驟如下 :對(duì)

11、技術(shù)資產(chǎn)獲得追加利潤因素進(jìn)行分析。如： 1） 質(zhì)量提 高，銷售額增長； 2） 消耗降低成本減少； 3） 功能改進(jìn)， 壟斷地位增強(qiáng)。測(cè)算技術(shù)資產(chǎn)壽命期內(nèi)各年度的利潤總額和追加利潤。 計(jì)算利潤分成率：利潤分成率=刀各年度追加利潤現(xiàn)值/刀各年度利潤現(xiàn)值X 100%例：企業(yè)轉(zhuǎn)讓彩電顯像管新技術(shù)購買方用于改造原 生產(chǎn)線，經(jīng)分析測(cè)算壽命期間各年度分別可帶來追加利潤 100 萬元、 120 萬元、 90 萬元、 70 萬元，分別占當(dāng)年利潤 總額的 40、30、20、15，試評(píng)估技術(shù)資產(chǎn)的利潤 分成率。各年度利潤總額現(xiàn)值之和 （折現(xiàn)率為 10）為：100-40%十 120-30% + （1 十 10%）十 9

12、0+ 20%*（1 十 10%）2十 70 + 15%+ 1 十 10%）3=250 十 363.6 十 371.9 十 350.6 = 1336.1 萬元追加利潤現(xiàn)值之和為；100 十 120+（1 十 10% ） 十 90+（1 十 10% ） 2十 70+ （1 十 10% ） 3=100 十 109 十 74.4 十 52.6 = 336 萬元技術(shù)資產(chǎn)利潤分成率=（336/1336.1） X 100%=25%2約當(dāng)投資法。技術(shù)資產(chǎn)產(chǎn)生的效益往往與其他資產(chǎn) 的貢獻(xiàn)分不開，對(duì)技術(shù)資產(chǎn)的投資可以采取在成本的基礎(chǔ) 上附加相應(yīng)的成本利潤率，折合成約當(dāng)投資的方法，按技 術(shù)資產(chǎn)的折合約當(dāng)投資與購買方

13、投入的資產(chǎn)約當(dāng)投資的比 例確定利潤分成率，其公式為：技術(shù)資產(chǎn)利潤分成率=技術(shù)資產(chǎn)約當(dāng)投資量 / （購買方約當(dāng)投資量 +技術(shù)資產(chǎn)約 當(dāng)投資量）技術(shù)資產(chǎn)約當(dāng)投資量 二技術(shù)資產(chǎn)重置成本X （1 +技術(shù)資產(chǎn)成 本利潤率 ）購買方約當(dāng)投資量=購買方投入的總資產(chǎn)的重置成本X （1 + 成本利潤率 ）例：某單位以某項(xiàng)電器生產(chǎn)新技術(shù)向某企業(yè)投資已知該技術(shù)開發(fā)重置成本為 200 萬元，成本利潤率為 200%，企 業(yè)準(zhǔn)備投入 6000 萬元，資金成本利潤率為 10%，求該技術(shù) 分成率。該技術(shù)約當(dāng)投資額= 200X（1 十 200%） =600 萬元企業(yè)約當(dāng)投資額= 6000X（1 十 l0 %）=6600萬元該技

14、術(shù)利潤分成率= 600（600 十 6600） = 8.3 %3. 在具體評(píng)估業(yè)務(wù)中，由于技術(shù)資產(chǎn)的追加利潤和技術(shù)資產(chǎn)的約當(dāng)投資量的求取都很難直接得到，所以確定利潤分成率多采用國際慣例及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，經(jīng)專家評(píng)估來確定。國內(nèi)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓中確定利潤分成率的依據(jù)主要有以下 幾種：如“三分說”和“四分說”等。三分說：認(rèn)為企業(yè)所獲利潤是資金，營業(yè)能力，技術(shù) 這三個(gè)因 素的綜合結(jié)果，技術(shù)所獲利益應(yīng)考慮技術(shù)本身狀 況和企業(yè)狀況來決定，一般應(yīng)占總利益的1 3 左右。四分說：認(rèn)為企業(yè)所獲利潤是由資金，組織，勞動(dòng)和技 術(shù)這四個(gè)因素的綜合成果 ，因而技術(shù)所獲利益應(yīng)占總利益 25左右，并根據(jù)具體情況進(jìn)行修正。國際慣例：聯(lián)合

15、國工業(yè)發(fā)展組織在對(duì)印度等發(fā)展中國 家引進(jìn)技術(shù)的價(jià)格進(jìn)行分析后，認(rèn)為利潤分成率在 16一 27較為合理。綜合國際上其它一些國家的情況，一般認(rèn) 為利潤分成率在 15一 30較為合理。在具體業(yè)務(wù)中，引進(jìn)方的銷售利潤是較難確定的因素， 因?yàn)榧夹g(shù)轉(zhuǎn)讓是一項(xiàng)連續(xù)性的業(yè)務(wù)，在實(shí)施技術(shù)的過程中， 由于各種條件或因素的影響，引進(jìn)方所能獲得的利潤是不 確定的，當(dāng)事雙方不可能在交易前進(jìn)行精確計(jì)算。另外， 在實(shí)際交易過程中，出于保守商業(yè)秘密或少支出使用費(fèi)的 考慮，引進(jìn)方一般不愿意提供利潤數(shù)或允許對(duì)方查帳，即使同意許可方檢查，由于對(duì)利潤的解釋不一也難以查到確切的引進(jìn)方利潤，所以，對(duì)引進(jìn)方實(shí)施技術(shù)所獲利潤只能大致估算，難

16、免會(huì)出現(xiàn)偏差。一般以引進(jìn)方的銷售收人為基數(shù)，雙方商定一個(gè)銷售收入分成率來計(jì)算技術(shù)轉(zhuǎn)讓價(jià)格對(duì)這一指標(biāo)，國際技術(shù)貿(mào)易及國內(nèi)技術(shù)轉(zhuǎn)讓實(shí)務(wù)中，已 有一些經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和慣例。如：根據(jù) 1975 年國際許可證工作者協(xié)會(huì)日本分會(huì)的研究成果，美國各個(gè)行業(yè)最普遍的分成率為凈銷售價(jià)的5，其中化學(xué)工業(yè) 2一 5，石油化工小于 1，木材加工業(yè) 4 一 5 ，光學(xué)電子產(chǎn)品 5 汽車工業(yè)小于 5 。德國則為 電器工業(yè) 0.5%-5%，機(jī)械制造業(yè) 0.33 一 10.7 ，化學(xué)工 業(yè) 2一 10 。各國技術(shù)貿(mào)易的專利慣例使用費(fèi)率為：美國： 機(jī)電領(lǐng)域?yàn)?4一 5化學(xué)領(lǐng)域?yàn)?4一8無線電通訊為 2%一 3聯(lián)邦德國：電氣領(lǐng)域 0.5

17、 一 4機(jī)械器具領(lǐng)域0.33 一 10制藥業(yè)為 2一 10化學(xué)領(lǐng)域 2一 5日本：機(jī)床業(yè) 0.5 一 3電纜業(yè) 0.5 一 5制藥業(yè)2一 5金屬工業(yè) 1一 4.4% 精密機(jī)械 0.33 一 10 制藥業(yè)為 2一 10聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議對(duì)各國技術(shù)貿(mào)易合同提成率作了 大量調(diào)查統(tǒng)計(jì)，認(rèn)為提成率一般在產(chǎn)品凈銷售價(jià)的 0.5 一 10之間，絕大多數(shù)控制在 2一 6提成。其中，石油化 學(xué)工業(yè) 0.5 一 2%，日用消費(fèi)工業(yè) 1一 25，機(jī)械制 造工業(yè) 1.5 一 3，化學(xué)工業(yè) 2一 3.5 ，制藥工業(yè) 2.5 一 4，電器工業(yè) 3一 4.5 ，精密電子工業(yè) 4一 5.5%，汽車工業(yè) 4.5 一則，光學(xué)和

18、電子產(chǎn)品 7一 10。而我國技術(shù)引進(jìn)實(shí)踐中，如以凈銷售價(jià)為提成基礎(chǔ)，提 成率一般不應(yīng)超過 5。日本的專利使用費(fèi)計(jì)算方法，是將發(fā)明的價(jià)值分為上、 中、下三等，采用技術(shù)收益分成法計(jì)算時(shí)以銷售額為基礎(chǔ)， 分別為 4， 3%， 2（ 采用利潤額為基礎(chǔ)時(shí)分別為 30， 20， 10 ） 左右。六、確定分成率要考慮的因素確定分成率沒有統(tǒng)一的規(guī)定，它與技術(shù)的復(fù)雜程度、產(chǎn) 品的產(chǎn)量、銷售額、提成年限或利潤高低等有直接的聯(lián)系；不同技術(shù)領(lǐng)域 , 不同交易條件其分成率也有所不同，在技術(shù) 資產(chǎn)評(píng)估中一般采用層次分析法來確定分成率，具體步驟 如下：1. 組織有關(guān)技術(shù)專家，行業(yè)管理專家及市場(chǎng)營銷專 家確定影響 技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估的因素，主要有技術(shù)的創(chuàng)新難度，一般來說， 技術(shù)創(chuàng)新難度越大，其技術(shù)壟斷性及獲利能力越強(qiáng)技術(shù) 分成率越高 .2. 技術(shù)的法律狀態(tài)，這是技術(shù)資產(chǎn)受到法律保護(hù)的程 度和期限的反映，可進(jìn)而分析該項(xiàng)技術(shù)資產(chǎn)的壟斷程度和 范圍，例如：對(duì)于專利技術(shù)，要了解該項(xiàng)專利的類型及有 效期限；對(duì)于專有技術(shù)要了解其保密措施及國家相關(guān)政策 法規(guī)和法律的相應(yīng)規(guī)定。3. 技術(shù)成熟度 （ 小試 , 中試，批量生產(chǎn) ） ，只有成熟技術(shù) 的獲利能力，才能迅速形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模。4. 與產(chǎn)業(yè)政策一