第6講 資金規(guī)劃與融資

1、 北京華普億方軟件科技有限公司 資金規(guī)劃與融資 北京市華普億方軟件科技有限公司 教學(xué)提綱 一、創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃一、創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃 1、融資的定義 2、融資前應(yīng)該明白的問題 3、如何確定融資的需求量 4、資金的規(guī)劃策略 二、創(chuàng)業(yè)資金籌集的原則二、創(chuàng)業(yè)資金籌集的原則 1、自備一定的創(chuàng)業(yè)資金 2、向外借款量力而行 3、給自己和家庭留足必要的生活費用 4、借錢不如借勢 5、科學(xué)的籌資決策以確?；I資收益 6、合理選擇籌資渠道和方式以降低資金成本 三、創(chuàng)業(yè)資金的籌集方式及利弊三、創(chuàng)業(yè)資金的籌集方式及利弊 北京市華普億方軟件科技有限公司 學(xué)習(xí)目的：學(xué)習(xí)目的： 通過本部分的學(xué)習(xí)，了解資金規(guī)劃 的方法、創(chuàng)業(yè)資金籌集的

2、原則及各 種融資方式的利弊。重點掌握融資 的方法。 北京市華普億方軟件科技有限公司 通過市場調(diào)查和分析，我們選 好了創(chuàng)業(yè)項目，確定了經(jīng)營地 址，接下來我們就要進行資金 規(guī)劃和融資。 那么，我們看看，我們將 如何對我們的面館進行資金規(guī) 劃和融資。 想在本地開一家面館，想在本地開一家面館， 需要做哪些工作？需要做哪些工作？ 北京市華普億方軟件科技有限公司 一、創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃 1 1、融資的定義、融資的定義 狹義：一個企業(yè)籌集資金的行為與過程，也就是企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng) 營狀況、資金擁有狀況、未來經(jīng)營發(fā)展的需要等，通過科學(xué)的預(yù)測和 決策，采用一定的方式，從一定的渠道向企業(yè)的投資者或債權(quán)人去籌 集資金，并

3、組織資金的供應(yīng)，以保證正常生產(chǎn)需要以及經(jīng)營管理活動 需要的理財行為。 廣義：融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，是當(dāng)事人 通過各種方式到金融市場上籌措或?qū)で筚J放資金的行為 。 北京市華普億方軟件科技有限公司 2、融資前應(yīng)該明白的問題 首先得明白自己需要多少資金？首先得明白自己需要多少資金？ 如何獲得資金？如何獲得資金？ 資金的來源渠道如何？資金的來源渠道如何？ 是選擇債權(quán)作為資金來源還是選擇股權(quán)作為資金來源是選擇債權(quán)作為資金來源還是選擇股權(quán)作為資金來源？ 選擇什么東西給投資人作保障？選擇什么東西給投資人作保障？ 這些基本問題將決定創(chuàng)業(yè)的前期是否成功！這些基本問題將決定創(chuàng)業(yè)的前期是否成功！ 北京市

4、華普億方軟件科技有限公司 3、如何確定融資的需求量 估算啟動資金估算啟動資金 測算營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤測算營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤 編制預(yù)計財務(wù)報表編制預(yù)計財務(wù)報表 結(jié)合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃預(yù)測融資需求量結(jié)合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃預(yù)測融資需求量 北京市華普億方軟件科技有限公司 p 項目本身的費用：學(xué)習(xí)購買技術(shù)的費用、考察項目本身的費用：學(xué)習(xí)購買技術(shù)的費用、考察 加盟費用等加盟費用等 p 經(jīng)營設(shè)備、工具等購置費用。經(jīng)營設(shè)備、工具等購置費用。 p 房租、房屋裝修費用及流動資金。房租、房屋裝修費用及流動資金。 p 營業(yè)執(zhí)照及其他類似費用營業(yè)執(zhí)照及其他類似費用 p 經(jīng)營周轉(zhuǎn)所需要的資金。經(jīng)營周轉(zhuǎn)所需要的資金。 估算

5、啟動資金： 北京市華普億方軟件科技有限公司 p人員工資； p水電費； p電話費； p材料費； p廣告費 p維修費； 經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金： 如果是開工廠，還要考慮： p原材料； p半成品； p產(chǎn)成品的資金。 測算營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤： 北京市華普億方軟件科技有限公司 創(chuàng)業(yè)早期對未來3個月成本的估算，主要是為了籌集啟 動階段的資金，解決短暫的資金需求。事實上，從初始凈資 本投入到實現(xiàn)盈利，往往還要經(jīng)歷12-42個月不等甚至長達5 年的時間。 期間，創(chuàng)業(yè)者會不斷面對持續(xù)融資問題。宜編制預(yù)算財 務(wù)報表，對企業(yè)現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力和現(xiàn)金 流狀況進行把握，進而確定融資需求。 估算未來三年的資金需

6、求 北京市華普億方軟件科技有限公司 開一家50平方米的面館，所要的啟動資金是多少呢？流動資 金應(yīng)該是多少呢？ 附前期餐飲投資明細(xì)預(yù)算表 營業(yè)面積 50平方米 廚房面積 10平方米 裝修投資 萬元 設(shè)備投資 萬元（廚具灶、操作臺、冰柜、冰箱等） 開業(yè)費用 萬元（請客用餐、場地布置、廣告、DM單等） 物料準(zhǔn)備 萬元含（當(dāng)月物質(zhì)用料酒水香煙飲料） 桌椅用具 萬元（含工作服等） 餐具費用 萬元（餐具） 廣告招牌 萬元（800元平方、50平方七彩色） 其它費用 5000元（含員工招聘培訓(xùn)等生活費） 總額資金 萬元 【案例】 北京市華普億方軟件科技有限公司 人員編制結(jié)構(gòu)及工資待遇： 店經(jīng)理1名，月薪：35

7、005000元。 服務(wù)員：名，月薪：650800元。 廚師：名，月薪：35004500元。 工資總額： 共計：元月。 營業(yè)費用預(yù)測： 1. 租 金：萬元月、元年 2.水 費：元月、元年 3.電 費：元、元年 4.氣 費：元月、元年 5.工 資：元月、元年 6.物 耗：元月、元年 7.附值易耗品：元月、元年 8.員工費用：元（含宿舍租金生活費）月、元年 9.折舊費：元月、元年 10.維修費：元月、元年 11.其它：元月、元年 合 計：元年 元（營業(yè)額）年50（毛利率） 元年一元年（綜合費用）元稅金 元（年利潤） 餐飲投資預(yù)算表 ： 餐位設(shè)置： 人次 桌數(shù)： 張 中午人數(shù)： 晚上人數(shù)： 共計： 人

8、次天。 效益評估預(yù)測： 人均消費：30元人。 【注明：不包括酒水飲料等】 元天。（營業(yè)額） 元月。（營業(yè)額） 元年。（營業(yè)額） 北京市華普億方軟件科技有限公司 4、資金的規(guī)劃策略 企業(yè)正在籌建階段，你已開始向外花錢，而這時的花銷是看不見利 潤的純投入。如果你不做好規(guī)劃，是最容易超支的階段。 也許創(chuàng)業(yè)初始，你就生意興隆，但你仍不能不考慮錢的流向，你應(yīng) 收的賬款也許入賬比較慢，賬款往往要拖一個月或更久，此時，你仍要 支付: 房費，水電費，物業(yè)管理費，承擔(dān)公司日常開銷，員工的薪水等， 這些費用原則上是不能也不應(yīng)該拖欠的。辦公用品，設(shè)施等基本建設(shè)基 金所需數(shù)量大，這些都要求你在創(chuàng)業(yè)初期嚴(yán)把財務(wù)關(guān)。 時

9、刻牢記，每多花一分錢都是在花你自己的錢。時刻牢記，每多花一分錢都是在花你自己的錢。 北京市華普億方軟件科技有限公司 對自己負(fù)責(zé) 創(chuàng)業(yè)資金或者是自己的， 或者是籌借的。不管何種形 式的資金，都來之不易。一 旦創(chuàng)業(yè)失敗，都將會給自己 帶來損失。甚至背上沉重的 債務(wù)包袱，因此，創(chuàng)業(yè)者在 創(chuàng)業(yè)資金的規(guī)劃和使用上， 一定要本著對自己負(fù)責(zé)的精 神。 北京市華普億方軟件科技有限公司 重視會計成本 一般的創(chuàng)業(yè)者，很容易忽視資金 問題上的會計成本，有可能導(dǎo)致將來 出現(xiàn)財務(wù)危機。 創(chuàng)業(yè)者雖然滿腔創(chuàng)業(yè)熱忱，但如果缺 乏理性思考和周全的計劃，認(rèn)為賺錢 非常容易，在計劃上低估了會計成本 ，將會給企業(yè)帶來很大危險。 一定

10、要恰如其分地計算出會計成 本，之后就不能隨意改動。也不能把 成本弄得過大，因為創(chuàng)業(yè)初期賺錢較 難，成本太大，使得收回本金的機會 減少，打擊創(chuàng)業(yè)信心。 北京市華普億方軟件科技有限公司 增加現(xiàn)金流入 在增加現(xiàn)金流入方面，除了想方設(shè)法 提高銷售之外，還可以通過提高顧客付款 速度來實現(xiàn)。 為避免發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難的現(xiàn)象，最 好是珍惜手上的現(xiàn)金，盡量保存。如果不 是非常必要，那么能租房子與設(shè)備就不要 花巨資購買。這就是為什么有些創(chuàng)業(yè)者， 明知房地產(chǎn)即將升值，在創(chuàng)業(yè)之初也寧可 租用辦公室而不是購買寫字樓。 北京市華普億方軟件科技有限公司 在宣傳費用上面，一定要慎 重，宣傳雖有必要，但企業(yè)真正 成功并不靠它，

11、所以在創(chuàng)業(yè)之初 不要花大量的錢搞宣傳，以致拖 垮企業(yè)。要知道，宣傳費用產(chǎn)生 實際效益是要花很長時間的。 慎重宣傳費用 北京市華普億方軟件科技有限公司 預(yù)防資金緊張的最好辦法，就是做一個為期三個月到半年的現(xiàn)金預(yù)算。 現(xiàn)金預(yù)算可以有效改善經(jīng)營者的資金調(diào)度和投資決策，是一個不可忽視 的理財管理工具。 現(xiàn)金預(yù)算的制作，可以以月為期，將與現(xiàn)金有關(guān)的項目一一列出，以計 算這個月份內(nèi)可能使用的資金和將會收到的資金進行比較，這樣可以一 目了然地發(fā)現(xiàn)預(yù)算中的問題。 編制現(xiàn)金預(yù)算 北京市華普億方軟件科技有限公司 掌握節(jié)稅原則 A、能拿就拿，享受稅收補貼； “能拿就拿” B、能不給就不給，享受免稅待遇； “能不給就

12、不給，享受免稅待遇” C、能晚給就晚給，盡量緩納稅款； D、該給就給，避免受罰； 如果一切節(jié)稅手法都用盡了，就該如 期繳納稅款，以免被罰滯納金、罰金 。 北京市華普億方軟件科技有限公司 二、創(chuàng)業(yè)資金的籌集原則二、創(chuàng)業(yè)資金的籌集原則 自備一定的創(chuàng)業(yè)資金自備一定的創(chuàng)業(yè)資金 向外借款量力而行向外借款量力而行 給自己和家庭留足必要的生活費用給自己和家庭留足必要的生活費用 借錢不如借勢借錢不如借勢 科學(xué)的籌資決策以確保籌資收益科學(xué)的籌資決策以確?；I資收益 合理選擇籌資渠道和方式以降低資金成本合理選擇籌資渠道和方式以降低資金成本 北京市華普億方軟件科技有限公司 河北大學(xué)導(dǎo)演系05級學(xué)生李立寅 :“上大學(xué)時

13、，我就萌生了創(chuàng)業(yè)的想法。 大學(xué)四年沒閑著，我利用課余時間拍攝 婚禮紀(jì)錄片，4年積累了5萬元創(chuàng)業(yè)資金 。”并創(chuàng)建了“雕蟲小記文化傳播服務(wù) 中心”，主營廣告片攝制、婚慶專輯制 作。目前公司經(jīng)營已經(jīng)步入正軌，并和 省會的電視臺建立了合作關(guān)系，他個人 的月收入已達萬余元。 在李立寅看來，大學(xué)四年的打工經(jīng) 歷，不僅為他籌集了創(chuàng)業(yè)資金，更讓他 提升了個人能力，積累了社會資源和經(jīng) 驗?！敖ㄗh大學(xué)生不要盲目創(chuàng)業(yè)，可以 先在校打工或是先就業(yè)。這樣不僅可以 籌集創(chuàng)業(yè)資金，而且能夠積累經(jīng)驗和資 源?！崩盍⒁ㄗh說。 李立寅：李立寅：4年打工逐步積累創(chuàng)業(yè)資金年打工逐步積累創(chuàng)業(yè)資金 北京市華普億方軟件科技有限公司 【案

14、例】 世界上有三借：借人、借勢和借 錢，這都是成事之道。借人、借 勢是聰明人常用的一種成事之道 ，它可以利用對方的優(yōu)勢來彌補 自己的不足， 蒙牛初創(chuàng)之時，在包裝盒和廣告 牌上印刷的“為民族工業(yè)爭氣， 向伊利學(xué)習(xí)”這樣謙卑的廣告語 ，目的就是兩種。一避開與伊利 的直接競爭，以免伊利打壓自己 ；二與當(dāng)時乳業(yè)第一大品牌扯上 關(guān)系，提高自身的知名度。 蒙牛借勢案例 北京市華普億方軟件科技有限公司 (一)政策基金 政府提供的創(chuàng)業(yè)基金通常被所有創(chuàng)業(yè)者所高度關(guān)注。 優(yōu)勢： 利用政府資金不用擔(dān)心投資方的信用問題，政府的投資一 般都是免費的，進而降低或免除了籌資成本。 劣勢： 申請創(chuàng)業(yè)基金有嚴(yán)格的申報要求，政府

15、每年的投入有限，籌 資者需面對其他籌資者的競爭。 三、創(chuàng)業(yè)資金的籌集方式及利弊 北京市華普億方軟件科技有限公司 【案例】：尚德太陽能電力有限公司融資案例 2001年在澳大利亞度過了14年留學(xué)和工作生涯的 施正榮博士，帶著自己10多年的科研成果回到 家鄉(xiāng)無錫創(chuàng)業(yè)。當(dāng)無錫市有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)得知施正榮 的名聲，和他的太陽能晶硅電池科研成果在國 內(nèi)還是空白時，立即拍板要扶持科學(xué)家做老板 。在市經(jīng)委的牽頭下，無錫市政府聯(lián)合當(dāng)?shù)貛?家大國企投資800萬元，組建了無錫尚德太陽能 電力有限公司。有了政府資金的鼎力支持，尚 德公司有了跨越式發(fā)展，僅僅3年時間銷售額已 經(jīng)過億元，成為業(yè)界明星企業(yè)。 北京市華普億方軟件科技

16、有限公司 （二）親情融資 個人籌集創(chuàng)業(yè)啟動資金最常見、最簡單而且最有效的途徑就是向親友借 錢，它屬于負(fù)債籌資的一種方式。 優(yōu)勢： 于向親友借錢一般不需要承擔(dān)利息，也就是說，向親友借錢沒有資金成 本?；I措資金速度快、風(fēng)險小、成本低。 劣勢： 在向親友借錢創(chuàng)業(yè)時，會給親友帶來資金風(fēng)險，甚至是資金損失，如果 創(chuàng)業(yè)失敗就會影響雙方感情。 北京市華普億方軟件科技有限公司 北京市華普億方軟件科技有限公司 (三)合伙融資 尋找合伙人投資是指按照“共同投資、 共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤”的原 則，直接吸收單位或個人投資、合伙創(chuàng) 業(yè)的一種籌資途徑和方法。 優(yōu)勢： 合伙創(chuàng)業(yè)不但可以有效籌集到資金，還 可以充分發(fā)

17、揮人才的作用，并且有利于 對各種資源的利用和整合，能盡快形成 生產(chǎn)能力，降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。 劣勢： 很容易產(chǎn)生意見分歧，降低辦事效率， 也有可能因為權(quán)利與義務(wù)的不對等而產(chǎn) 生合伙人之間的矛盾，不利于合伙基礎(chǔ) 的穩(wěn)定。 北京市華普億方軟件科技有限公司 (四)風(fēng)險投資 廣義的風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資；狹義的 風(fēng)險投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。 提醒創(chuàng)業(yè)者的是風(fēng)險投資家雖然關(guān)心創(chuàng)業(yè)者手中的技術(shù)，但他們更 關(guān)注創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式和創(chuàng)業(yè)者本人。 北京市華普億方軟件科技有限公司 盤石董事長兼總裁與上海聯(lián)創(chuàng)投資管 理有限公司合伙人徐漢杰共同簽署投 資協(xié)議，宣布聯(lián)創(chuàng)

18、將向盤石戰(zhàn)略投資 2000萬美元。 大學(xué)生創(chuàng)業(yè)第一人，成績斐然卻很冷靜大學(xué)生創(chuàng)業(yè)第一人，成績斐然卻很冷靜 田寧素有“大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功第一人”、“小馬云” 之稱。田寧與馬云一樣獲得“中國電子商務(wù)杰出貢 獻人物”稱號。近三年來田寧連續(xù)作為全球成長型 領(lǐng)軍企業(yè)家代表出席夏季達沃斯論壇，并隨胡錦濤 主席等國家領(lǐng)導(dǎo)人先后出訪秘魯、新加坡、日本。 1999年，還是浙江大學(xué)大三學(xué)生的田寧，與兩名同 學(xué)，憑著一腔熱情和對IT行業(yè)的熱愛，湊了10萬元 的啟動資金，開始了草根創(chuàng)業(yè)之路。共同創(chuàng)建了浙 江大學(xué)首家在校大學(xué)生創(chuàng)辦企業(yè)浙江大學(xué)盤石 計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，從事計算機銷售和貿(mào)易， 即大家熟知的浙大盤石電腦。2

19、004年11月，當(dāng) 浙大盤石電腦成長為浙江省排名前幾位的計算機公 司時，田寧又轉(zhuǎn)型升級，開辟了新戰(zhàn)場進軍互 聯(lián)網(wǎng)廣告行業(yè)，創(chuàng)建了盤石信息技術(shù)有限公司，致 力于中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)廣告全面解決方案，通過精準(zhǔn)、 定向的互聯(lián)網(wǎng)廣告?zhèn)髅剑瑤椭髽I(yè)將其廣告準(zhǔn)確的 傳播給目標(biāo)客戶群。作為一個年僅三十三歲年輕人， 田寧可以說成績斐然，面對巨大的成就和榮耀，他 心里卻冷靜的很，他說：“當(dāng)企業(yè)在高速發(fā)展階段， 誘惑紛至沓來，在這個時候尤其需要冷靜的思考和 觀察，認(rèn)清形勢，腳踏實地，穩(wěn)扎穩(wěn)打?！?北京市華普億方軟件科技有限公司 (五)金融機構(gòu)貸款 銀行財力雄厚且大多具有政府背景，在創(chuàng)業(yè)者中很有 “群眾基礎(chǔ)”。 銀行貸款有抵押貸款、信用貸款、擔(dān)保貸款、貼現(xiàn)貸款等。 優(yōu)點： 利息支出可以在稅前抵扣，融資成本低，運營良好的企業(yè)在債務(wù)到期時 可以續(xù)貸。 劣勢： 是一般要提供抵押(擔(dān)保)品，還要有不低于30的自籌資金，由于要按 期還本付息，如果企業(yè)經(jīng)營狀況不好，就有可能導(dǎo)致債務(wù)危機。 北京市華普億方軟件科技有限公司 【案例】： 李茂青：小額擔(dān)保貸款助公司突李茂青：小額擔(dān)保貸款助公司突 破瓶頸破瓶頸 初次創(chuàng)業(yè)時，李茂青是通過打工積累了 創(chuàng)業(yè)資金。在第二次創(chuàng)業(yè)時，李茂青選 擇了申請小額擔(dān)保