談緩解企業(yè)融資難的銀行主導作用

1、談緩解企業(yè)融資難的銀行主導作用 一、“草根金融”發(fā)展遲緩，難以過多指望 現(xiàn)在有很多聲音說發(fā)展更多“草根金融”，是的，這是建立適應小微企業(yè)融資需求的多層次金融服務體系的必然要求和趨勢。國發(fā)14號文把“加快發(fā)展小金融機構(gòu)”作為緩解小微企業(yè)融資難的重要途徑，彌補大中型銀行市場供應不足，豐富金融產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)多樣化融資需求。但實踐上，“草根金融”發(fā)展的體系化、規(guī)范化、長效化仍在探索，與小微企業(yè)多年的迫切期望和需求相比，發(fā)展遲緩。以小額貸款公司為例，從2008年發(fā)布試點指導意見至2012年底，小額貸款公司（以下簡稱小貸公司）數(shù)量急遽增至6080家，2012年新增貸款2005億元，占同期全國銀行業(yè)新增

2、貸款的2.3%，貸款余額與資本比為1.15，離政策限定的1.5尚有差距，說明小貸公司的放貸能力尚未完全釋放。雖然舉例小貸公司為小金融機構(gòu)，但它并無金融機構(gòu)身份，目前仍是一般工商企業(yè)，在同業(yè)拆借、融資杠桿等方面受到限制，也不能享受農(nóng)村金融機構(gòu)所享受的財稅優(yōu)惠政策。小貸公司也有升級成銀行的美好愿望，銀監(jiān)會2009年就出臺相關規(guī)定，但近四年過去，尚未產(chǎn)生一家小貸公司改制的村鎮(zhèn)銀行，關于放寬小貸公司持股比例的定性描述也不斷出現(xiàn)在各種文件中，這成為民間資本準入“玻璃門”現(xiàn)象的力證。小貸公司原本肩負著探索金融體制改革、構(gòu)建服務草根的“草根金融”體系的光榮使命，但由于缺乏統(tǒng)一有效監(jiān)管，發(fā)展良莠不齊，部分小貸

3、公司依托合法機構(gòu)外衣從事非法集資、高利貸等違規(guī)業(yè)務，當某個區(qū)域風險積聚達到臨界點，極易引發(fā)社會事件。個別機構(gòu)的違規(guī)行為可能會葬送小金融機構(gòu)探索的進程。對于村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等新興小金融機構(gòu)的發(fā)展，要數(shù)量與質(zhì)量并重，關鍵在防范系統(tǒng)性風險的底線之上突破機制約束，在規(guī)范中促發(fā)展，突出其立足當?shù)?、定位小微、靈活高效的積極作用，彌補小微企業(yè)金融服務空白。目前來看，相關的制度建設和監(jiān)管措施改革緩慢，不能適應市場需求，千呼萬喚也難見真刀，似乎只能等待，難以過多指望。 二、現(xiàn)有銀行體系大有潛力可挖 發(fā)展“草根金融”愿景美好，但是也不能坐等，因為小微企業(yè)的生存和發(fā)展不能等。目前我國小微企業(yè)融資的主渠道仍然是銀行

4、貸款，oecd在thesmefinancinggap-theoryandevidence（2006）報告中特別指出“對存在中小企業(yè)融資缺口的國家而言，最有效的化解之道應該由銀行體系著手”。需要指出的是，很多人因為銀行業(yè)與工商業(yè)利潤倒掛現(xiàn)象而指責銀行坐收暴利，建議通過行政指令調(diào)整銀行信貸計劃，對小微企業(yè)貸款數(shù)量、價格、結(jié)構(gòu)等做出規(guī)定。但市場經(jīng)濟下，商業(yè)金融機構(gòu)畢竟不是政策性金融機構(gòu)，靠政治口號和指望銀行學雷鋒并非長久之計，計劃經(jīng)濟手段的“兩個不低于”也難免在執(zhí)行中打折扣。小微企業(yè)是弱勢群體，在融資問題上屬于金融失靈領域，目前我國尚無面向小微企業(yè)的政策性金融體系安排。目前看來，呼吁多年的建立小微企

5、業(yè)政策性銀行的設想似乎難以實現(xiàn)，現(xiàn)有的幾家政策性銀行并未承擔小微企業(yè)融資職責，那么緩解融資難的長效機制還是要通過制度建設和政策設計，激發(fā)商業(yè)金融機構(gòu)支持小微企業(yè)的內(nèi)生動力，實現(xiàn)“四兩撥千斤”，而銀行體系也完全具備這個潛力和能力。截至2009年末，全國縣域銀行業(yè)服務網(wǎng)點12.7萬個，占全國網(wǎng)點總數(shù)的65.7%，這與我國小微企業(yè)大量分布在縣域的情形基本吻合。這些基層網(wǎng)點本身就具有“草根金融”、“社區(qū)銀行”的某些特點，同時背靠管理規(guī)范的銀行系統(tǒng)下，在技術、專業(yè)能力和管理水平上具有先天優(yōu)勢，有利于金融產(chǎn)品和服務模式的標準化推廣、移植共享和因地制宜創(chuàng)新。既然我國在縣域和社區(qū)已經(jīng)建立起了龐大的銀行業(yè)營業(yè)網(wǎng)

6、點網(wǎng)絡，就應該充分利用起來，充分挖掘其服務小微企業(yè)的潛能，這是現(xiàn)階段比成立中小企業(yè)政策性銀行、發(fā)展草根金融更加符合我國國情、更具現(xiàn)實意義和實際效果的實現(xiàn)方式。實現(xiàn)這一目的需要突破的是體制機制和激勵政策。構(gòu)建金融資源投向的激勵和保障措施，引導銀行業(yè)金融機構(gòu)貫徹政策意圖，讓基層營業(yè)網(wǎng)點真正“立足地方，服務小微”，增加對當?shù)匦∥⑵髽I(yè)的信貸投入，把當?shù)卮婵钣糜诋數(shù)刭J款，使國家出臺的支持小微企業(yè)發(fā)展的各項金融政策在基層得到落實。 三、發(fā)揮銀行主導作用的五點建議 除了政治口號、“兩個不低于”計劃指標外，重點提出以下幾點建議： (一)建立獎勵機制，鼓勵縣域金融機構(gòu)擴大小微企業(yè)貸款 建立財政促進金融支持小微企

7、業(yè)的長效機制，發(fā)揮財政資金的杠桿作用，通過獎勵機制引導和激勵縣域金融機構(gòu)加大對當?shù)匦∥⑵髽I(yè)信貸投放。建議把涉農(nóng)貸款增量獎勵政策擴展到縣域金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款（符合小微企業(yè)劃型標準且單戶授信500萬元以下），對小微企業(yè)貸款平均余額增長幅度超過一定比例的部分給予相應獎勵。把農(nóng)戶小額貸款利息收入免征營業(yè)稅和減征所得稅政策擴展到小微企業(yè)貸款（符合小微企業(yè)劃型標準且單戶授信500萬元以下）。同時，充分利用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣工具對基層金融機構(gòu)貸款投向的調(diào)節(jié)作用。 (二)建立風險補償機制，鼓勵銀行創(chuàng)新貸款方式 風險補償機制是杠桿率最高、政策性導向很強的政策性與商業(yè)性結(jié)合的金融手段。2009年國發(fā)36號文提

8、出“鼓勵建立小企業(yè)貸款風險補償基金，對金融機構(gòu)發(fā)放小企業(yè)貸款按增量給予適度補助，對小企業(yè)不良貸款損失給予適度風險補償”。目前只有少數(shù)幾個省市建立了風險補償基金。應在全國范圍內(nèi)推廣建立小微企業(yè)貸款風險補償基金，可由中央財政投入引導性資金，省級配套相應資金，建立省級風險補償基金，專門用于單戶500萬元以下小微企業(yè)貸款的風險分擔，從而降低銀行實際損失率，在同等不良容忍度下可釋放相應的信貸規(guī)模?？刹捎脙煞N實現(xiàn)方式：一是基金與銀行分擔，重點用于信用貸款及知識產(chǎn)權、應收賬款質(zhì)押等創(chuàng)新型產(chǎn)品；二是基金、擔保、銀行三者分擔。 (三)落實小微企業(yè)金融服務差異化監(jiān)管政策 國發(fā)14號文再次明確有關小微企業(yè)金融服務的

9、差異化監(jiān)管政策，但是真正落實還需進一步細化。例如建立小企業(yè)信貸獎勵考核制度、提高不良率容忍度、完善呆賬核銷有關規(guī)定還需增強操作性，便于落實執(zhí)行和監(jiān)管。新版商業(yè)銀行資本管理辦法已對單戶500萬元以下小微企業(yè)貸款給予75%風險權重優(yōu)惠，基于顯而易見的理由，對擔保（可根據(jù)擔保機構(gòu)評級）貸款的風險權重優(yōu)惠可進一步細化指導。此外，銀行業(yè)金融機構(gòu)也要進一步完善內(nèi)部制度建設，下放小微企業(yè)貸款業(yè)務審批權，充分利用內(nèi)部評級法靈活度，明確基層分支機構(gòu)在存貸比、小微企業(yè)貸款不良率容忍度、盡職免責等方面的具體要求，支持基層開拓小微企業(yè)貸款業(yè)務。 (四)強化擔保體系，培育小微企業(yè)融資服務體系 實踐證明，搭建擔保體系，是

10、降低銀行損失風險，提高中小企業(yè)融資能力的有效途徑。擔保體系發(fā)展到今天，離不開財稅政策的扶持導向，但目前我國擔保機構(gòu)地位尷尬，獨擔100%風險的形式在全球絕無僅有。下一步應調(diào)整相關政策，改革財政資金使用方式，由補助轉(zhuǎn)向風險補償，構(gòu)建財政資金引導下的財政、擔保、銀行間風險分擔機制，這也符合中央提出的“更多運用間接方式扶持小微企業(yè)”精神。突出各地國有及國有控股擔保機構(gòu)導向作用，鼓勵優(yōu)強擔保機構(gòu)做大做強，跨區(qū)域設立分支機構(gòu)，提高與銀行議價能力，增強行業(yè)影響力。同時，培育發(fā)展網(wǎng)絡融資服務平臺、信用服務機構(gòu)等融資中介服務機構(gòu)，優(yōu)化小微企業(yè)融資服務環(huán)境。 (五)完善配套服務，解決融資方式創(chuàng)新中的操作問題 近年來，有關部門和金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新小微企業(yè)融資方式，拓寬抵質(zhì)押物范圍，如知識產(chǎn)權、應收賬款、倉單質(zhì)押和商業(yè)保理等。但由于存在實際操作問題，導致規(guī)模小、推廣慢、