絕緣材料工程項目流動資金估算（工程項目管理）

1、泓域咨詢/絕緣材料工程項目流動資金估算絕緣材料工程項目流動資金估算一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱絕緣材料工程項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限公司（二）項目聯(lián)系人毛xx（三）項目建設單位概況公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產(chǎn)品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質服務、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略

2、，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業(yè)務模式的創(chuàng)新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。三、 項目實施的可行性（一）符合我國相關產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進產(chǎn)業(yè)

3、結構轉型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結構調整和轉型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。（二）項目產(chǎn)品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。（三）公司具備成熟的生產(chǎn)技術及管理經(jīng)驗公司經(jīng)過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業(yè)的品牌建設、營銷網(wǎng)絡管理、人才

4、管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。（四）建設條件良好本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發(fā)能力，具備實施的可行性。四、 項目建設選址本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約86.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。五、 建筑物建設規(guī)模本期項目建筑

5、面積101442.07，其中：主體工程60897.79，倉儲工程24608.76，行政辦公及生活服務設施8608.71，公共工程7326.81。六、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資37539.61萬元，其中：建設投資29328.59萬元，占項目總投資的78.13%；建設期利息756.25萬元，占項目總投資的2.01%；流動資金7454.77萬元，占項目總投資的19.86%。（二）建設投資構成本期項目建設投資29328.59萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用24504.76萬元，

6、工程建設其他費用3922.40萬元，預備費901.43萬元。七、 資金籌措方案本期項目總投資37539.61萬元，其中申請銀行長期貸款15433.83萬元，其余部分由企業(yè)自籌。八、 項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標（一）經(jīng)濟效益目標值（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（sp）：63000.00萬元。2、綜合總成本費用（tc）：50929.10萬元。3、凈利潤（np）：8830.21萬元。（二）經(jīng)濟效益評價目標1、全部投資回收期（pt）：6.44年。2、財務內部收益率：16.93%。3、財務凈現(xiàn)值：3894.17萬元。九、 項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目

7、建設期限規(guī)劃24個月。十四、項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積57333.00約86.00畝1.1總建筑面積101442.07容積率1.771.2基底面積33826.47建筑系數(shù)59.00%1.3投資強度萬元/畝321.262總投資萬元37539.612.1建設投資萬元29328.592.1.1工程費用萬元24504.762.1.2工程建設其他費用萬元3922.402.1.3預備費萬元901.432.2建設期利息萬元756.252.3流動資金萬元7454.773資金籌措萬元37539.613.1自籌資金萬元22105.783.2銀行貸款萬元15433.834營業(yè)收入萬

8、元63000.00正常運營年份5總成本費用萬元50929.106利潤總額萬元11773.627凈利潤萬元8830.218所得稅萬元2943.419增值稅萬元2477.3310稅金及附加萬元297.2811納稅總額萬元5718.0212工業(yè)增加值萬元19789.2113盈虧平衡點萬元22780.44產(chǎn)值14回收期年6.44含建設期24個月15財務內部收益率16.93%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元3894.17所得稅后十、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金的籌措方式（

9、銀行貸款或企業(yè)債券）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費率等）。十一、 建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內如不支付利息，或用貸款支付利息應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內按月、按季均衡發(fā)生的項目，為了簡化計算，通常假設借款發(fā)生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各年年初發(fā)生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據(jù)借款在建設期各年年初發(fā)生或者在各年年內均衡發(fā)生，采用不同的計算公式。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建

10、設期利息756.25189.06567.191.1.1期初借款余額7716.9151.1.2當期借款15433.837716.917716.911.1.3當期應計利息756.25189.06567.191.1.4期末借款余額7716.91515433.831.2其他融資費用1.3小計756.25189.06567.192債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計756.25189.06567.19十二、 項目背景分析絕緣材料是指在允許電壓下不導電的材料。絕緣材料主要應用于電機、電氣等領域，其電阻

11、率高，能夠阻止電流通過，可以保證電工產(chǎn)品長期可靠安全運行，對電工行業(yè)發(fā)展具有重要作用。隨著我國經(jīng)濟快速增長，除電機、電氣領域外，我國電子信息、交通、航空航天等領域對絕緣材料的需求也在快速上升，推動我國絕緣材料行業(yè)不斷發(fā)展壯大。絕緣材料是保證電工產(chǎn)品長期可靠安全運行的關鍵材料，行業(yè)發(fā)展水平直接關系到電工行業(yè)的發(fā)展水平。在全球市場中，美國、西歐、日本等國家和地區(qū)絕緣材料行業(yè)起步較早，在技術、經(jīng)驗等方面積累豐富，在全球市場中處于領先地位。與發(fā)達國家相比，我國絕緣材料行業(yè)起步較晚，但經(jīng)過不斷發(fā)展，行業(yè)研發(fā)實力不斷增強，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，現(xiàn)階段已經(jīng)形成較為完整的工業(yè)體系，產(chǎn)品種類較為齊全，配套能力較為完

12、善。21世紀以來，我國經(jīng)濟增長加速，電工產(chǎn)品相關行業(yè)發(fā)展迅速，在推動我國絕緣材料行業(yè)規(guī)模進一步擴張的同時，也推動了行業(yè)技術水平不斷提升，國際競爭力不斷增強。2012-2018年，我國絕緣材料行業(yè)產(chǎn)量與銷售收入均保持4%左右的增速增長。隨著市場逐步成熟，我國絕緣材料行業(yè)產(chǎn)量與銷售收入增速放緩，但在我國電力市場設備升級、軌道交通建設規(guī)模不斷擴大、電子信息產(chǎn)品更新迭代速度加快的情況下，未來我國絕緣材料行業(yè)發(fā)展前景依然良好。我國高新技術產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，絕緣材料應用范圍不斷擴大，且需求領域日益高端化，在此情況下，市場對絕緣材料的性能、質量、種類等要求不斷提高。為滿足日益提高的市場需求，未來，我國絕緣材料行

13、業(yè)需向耐高壓、耐高熱、阻燃性好、節(jié)能降耗、無公害等高性能以及特種材料方向發(fā)展。在此趨勢下，市場將逐步向研發(fā)實力強的大型企業(yè)靠攏，研發(fā)創(chuàng)新能力較弱的企業(yè)將逐步被淘汰出局。絕緣材料是保證電工產(chǎn)品可靠、安全、持久運行的關鍵材料，隨著我國電機、電氣、電子信息、交通、航空航天等行業(yè)規(guī)模不斷擴大，我國市場對絕緣材料的需求快速上升。在我國高新技術產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的情況下，我國市場對絕緣材料的需求日益高端化，創(chuàng)新、提高產(chǎn)品核心競爭力成為企業(yè)參與競爭的重要手段，實力不足的企業(yè)生存壓力將日益增大。十三、 分年投資計劃表的編制估算出項目建設投資、建設期利息和流動資金后，應根據(jù)項目計劃進度的安排，編制分年投資計劃表。實際

14、工作中往往將項目總投資估算表、分年投資計劃表和資金籌措表合而為編制“項目總投資使用計劃與資金籌措表”?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資37539.61100.00%1.1建設投資29328.5978.13%1.1.1工程費用24504.7665.28%1.1.1.1建筑工程費12612.8633.60%1.1.1.2設備購置費11320.4130.16%1.1.1.3安裝工程費571.491.52%1.1.2工程建設其他費用3922.4010.45%1.1.2.1土地出讓金2456.896.54%1.1.2.2其他前期費用1465.513.90%1.2.3預備費90

15、1.432.40%1.2.3.1基本預備費460.481.23%1.2.3.2漲價預備費440.951.17%1.2建設期利息756.252.01%1.3流動資金7454.7719.86%項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資37539.61100.00%1.1建設投資29328.5978.13%1.2建設期利息756.252.01%1.3流動資金7454.7719.86%2資金籌措37539.61100.00%2.1項目資本金22105.7858.89%2.1.1用于建設投資13894.7637.01%2.1.2用于建設期利息756.252.01%2.1.

16、3用于流動資金7454.7719.86%2.2債務資金15433.8341.11%2.2.1用于建設投資15433.8341.11%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十四、 分項詳細估算法分項詳細估算法雖然工作量較大，但是準確度較高，一般項目在可行性研究階段應采用分項詳細估算法。分項詳細估算法是對流動資產(chǎn)和流動負債主要構成要素，即存貨、現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款等項內容分項進行估算，最后得出項目所需的流動資金數(shù)額。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉天數(shù)，計算出各分項的年周轉次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。（一）各項流動資產(chǎn)和流動負債最低

17、周轉天數(shù)的確定采用分項詳細估算法估算流動資金，其準確度取決于各項流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉天數(shù)時要根據(jù)項目的實際情況，并考慮一定的保險系數(shù)。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉天數(shù)應根據(jù)不同來源，考慮運輸方式和運輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉天數(shù)應根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實際情況確定。（二）年周轉次數(shù)計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉天數(shù)并結合項目特點確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動資產(chǎn)估算流動資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。為簡化計算，項

18、目評價中僅考慮存貨、應收賬款和現(xiàn)金三項，可能發(fā)生預付賬款的某些項目，還可包括預付賬款。1存貨估算存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡化計算，項目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項進行計算。2應收賬款估算應收賬款的計算也可用營業(yè)收入替代經(jīng)營成本?？紤]到實際占用企業(yè)流動資金的主要是經(jīng)營成本范疇的費用，因此選擇經(jīng)營成本有其合理性。3現(xiàn)金估算項目評價中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即為維持日常生產(chǎn)運營所必須預留的貨幣資金，包括庫

19、存現(xiàn)金和銀行存款。4預付賬款估算預付賬款是指企業(yè)為購買各類原材料、燃料或服務所預先支付的款項。（四）流動負債估算流動負債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內償還的債務，包括短期借款、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應交稅金、應付股利、預提費用等。為簡化計算，項目評價中僅考慮應付賬款，將發(fā)生預收賬款的某些項目，還可包括預收賬款。1應付賬款估算應付賬款是因購買材料、商品或接受勞務等而發(fā)生的債務，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產(chǎn)生的負債。2預收賬款估算預收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購買方預先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負債。估算流動資金應編制流動資金估算表。十五、 擴大指標估算法擴大指標估算法簡便易行，但準確度不如分項詳細估算法，在項目初步可行性研究階段可采用擴大指標估算法。某些流動資金