對政策擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新的設(shè)想

1、對政策擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新的設(shè)想現(xiàn)階段我國的專業(yè)擔(dān)保公司已呈現(xiàn)股份多元化特點(diǎn)，擔(dān)保公司在運(yùn)作過程中都要 求實(shí)行企業(yè)化的管理，作為政府出資成立的擔(dān)保公司同時又要體現(xiàn)政府的政策意圖， 選擇的扶持對象為國家重點(diǎn)支持的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)。運(yùn)作模式采用為項(xiàng)目提供信用擔(dān)保的 形式，反擔(dān)保措施多為抵押、質(zhì)押、信用反擔(dān)保等，擔(dān)保費(fèi)率國家規(guī)定不能超過銀行 同期貸款利率的一半。目前我國擔(dān)保業(yè)已經(jīng)達(dá)成共識，擔(dān)保業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)低收益，風(fēng)險(xiǎn)與收益不配比的 特點(diǎn)。擔(dān)保業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)具體體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：一擔(dān)保業(yè)務(wù)收益低貸款擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上是相對于其低收益而言的。目前我國擔(dān)保公司承擔(dān) 了借款企業(yè)的大部分甚至是全部借款的風(fēng)險(xiǎn)，且由

2、于要體現(xiàn)政府的政策意圖，盡量做 到不増加企業(yè)的負(fù)擔(dān)，擔(dān)保費(fèi)率不可能制訂的過高，實(shí)際中所收取的保費(fèi)僅為擔(dān)保額 的2%左右，收入與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)明顯不相匹配。這就造成了擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模做 的越大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，出現(xiàn)代償損失的可能性越大，而相應(yīng)的保費(fèi)收入可能僅能 滿足日常正常開支的需要。如擔(dān)保項(xiàng)目出現(xiàn)代償，往往要出現(xiàn)損失資本金的情況。二、面對的客戶群體有缺陷，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力低對于企業(yè)來講，通過擔(dān)保公司融資是要増加融資成本的，所以擔(dān)保公司所面對的客戶 群體多為有一定缺陷，銀行所不認(rèn)可的企業(yè)；也就是通過正常渠道無賊得資金的企 業(yè)。這類企業(yè)有以下幾個特點(diǎn)：1、自身的資產(chǎn)實(shí)力有限，基本沒有可供抵押的有效資

3、產(chǎn)；2、是大多數(shù)企業(yè)處于初創(chuàng)階段，從事的是新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)，面對的是新市 場，技術(shù)、市場和政策性風(fēng)險(xiǎn)很大；3、是許多企業(yè)為民營企業(yè)，股東自身的實(shí)力有限， 出現(xiàn)問題時難于獲得夕卜部力量的支持。三、業(yè)務(wù)開展的外部環(huán)境條件還不芫善擔(dān)保行業(yè)是一種金融中介業(yè)務(wù)，它月服務(wù)的是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，執(zhí)行的是政府的產(chǎn)業(yè) 政策，擔(dān)保業(yè)務(wù)能得到順利開展，離不開完善的政策和法律環(huán)境。從目前來看，融資 擔(dān)保業(yè)務(wù)開展的環(huán)境還不是很完善。主要存在以下兩個問題：1、國家政策變化、經(jīng)濟(jì) 發(fā)展策略的調(diào)整對擔(dān)保業(yè)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如，國家對擔(dān)保業(yè)的稅收政策調(diào)整，國 家出臺相關(guān)政策對擔(dān)保資本金運(yùn)用的限制，國家利率政策變化等。同時，縱

4、觀國內(nèi)擔(dān) 保機(jī)構(gòu)的注冊資本金基本上都是以各級政府的財(cái)政資金為主要來源，這就決定了擔(dān)保 公司經(jīng)營運(yùn)作上的政策導(dǎo)向性和項(xiàng)目選擇上的傾向性，以及費(fèi)用收取的優(yōu)惠性。甚至 于某些項(xiàng)目體現(xiàn)所謂的的長官意識，導(dǎo)致有些擔(dān)保項(xiàng)目沒有經(jīng)過嚴(yán)格必要的評審 和科學(xué)決策。還未真正形成財(cái)政性資金、法人化管理、市場化運(yùn)作的管理模式。2、 與擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)的法律體系還不健全，行業(yè)管理與業(yè)務(wù)規(guī)則的立法幾乎處于空白狀態(tài)。 目前除了 1995年6月頒布并于同年10月1日開始實(shí)施的中華人民共和國擔(dān)保法夕卜, 沒有其他的法規(guī)來為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供專門的法律依據(jù)和保障。而現(xiàn)行的擔(dān)保法在制 訂的時候又比較側(cè)重保護(hù)債權(quán)人的利益，對保證人的權(quán)益保護(hù)不

5、夠。例如，擔(dān)保法中 規(guī)定擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)、利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用，擔(dān)保人 承擔(dān)連帶保證責(zé)任，這樣一來大大加重了保證人的風(fēng)險(xiǎn)，不利于擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展。四、我國的國家信用管理體系和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度尚未建立健全。信用最基本的特征是到期履約、還本付息。而信用風(fēng)險(xiǎn)是指在信用活動中存在的不 確定性導(dǎo)致遭受損失的可能性。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，信用已經(jīng)成為個人和企業(yè)在 市場經(jīng)濟(jì)中的通行證。他們通過良好的信用和較高的信用等級體現(xiàn)公司及自身的形象 和價值，把信譽(yù)當(dāng)作自己的生命去看待。在我國，隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善， 信用越來越受到人們的重視，但仍然有不少企業(yè)和個人不重視自身的信用

6、，甚至存在 惡意騙取銀行貸款和擔(dān)保公司擔(dān)保的行為。我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)對象，多數(shù)是以高科 技中小企業(yè)為主，而這些企業(yè)的信用等級、抵押物有相當(dāng)一部分是不被商業(yè)銀行認(rèn)可 的，或者根本提供不出抵押物，這些企業(yè)的抗市場風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力最為薄弱， 使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于更為復(fù)雜的市場環(huán)境中。五、信息不對稱。信息不對稱會導(dǎo)致兩個基本問題?d?d逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。逆向選擇是交易發(fā)生 前產(chǎn)生的信息不對稱問題。由于信息不對稱，債務(wù)人比銀行和保證人更了解自己的資 信、真實(shí)的貸款用途、還款能力和還款意愿，并可以選擇向銀行和保證人提供不真實(shí) 或不充分的信息。結(jié)果導(dǎo)致逆選擇？d?d銀行和保證人誤選了資信較差的客戶或項(xiàng) 目

7、。道德風(fēng)險(xiǎn)問題是發(fā)生在交易之后的信息不對稱問題，一旦貸款拿到手，貸款人及 保證人就很難對借款人進(jìn)行有效監(jiān)督，加大了風(fēng)險(xiǎn)。面對的以上問題，注定了擔(dān)保公司必將面對高風(fēng)險(xiǎn)低收益，風(fēng)險(xiǎn)與收益不相配比的 不合王里局面。時代在不斷的進(jìn)步，當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢已不可逆轉(zhuǎn)。隨著我國加入wto 以及市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,行業(yè)內(nèi)部與行業(yè)之間的競爭是不可避免的。況且，我國搞 社會主義市場經(jīng)濟(jì)的目的是為了促進(jìn)資源配置的多樣化，從而最終達(dá)到資源的最有效 配置，即帕累托最優(yōu)配置（所謂帕累托最優(yōu)配置，即達(dá)到這樣一種資源配置方式， 在這個資源配置的比例上無論怎樣進(jìn)行調(diào)整，對社會的邊際效用都是負(fù)的，也就是社 會的總體效用是

8、遞減的）。而一個行業(yè)在處于政策性壟斷經(jīng)營的狀態(tài)下是無法實(shí)現(xiàn)效 率和公平的。因此，競爭機(jī)制的引入也是擔(dān)保行業(yè)健康、有序發(fā)展的必然需要。結(jié)合我省實(shí)際，目前我省已經(jīng)相纟繼成立近200家擔(dān)保公司，其中注冊資本3000萬 元以上13家，5000萬以上11家，億元以上2家，雖然諸多擔(dān)保公司在地域、月服務(wù)功能 和服務(wù)對象上各有側(cè)重，但也存在一定業(yè)務(wù)交叉性。市場經(jīng)濟(jì)的競爭機(jī)制被引入擔(dān)保 行業(yè)中，這對我們政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來講既是一個機(jī)遇又是一項(xiàng)挑戰(zhàn)，但從實(shí)際情 況看，我個人認(rèn)為機(jī)遇的成分大些。由政府出資成立的機(jī)構(gòu)一般是省內(nèi)成立最早、實(shí) 力最強(qiáng)、規(guī)模最大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過幾年的運(yùn)做，已逐步摸索總結(jié)出了一些經(jīng)驗(yàn)，積

9、 累了部分優(yōu)質(zhì)客戶資源。更重要的是，在省內(nèi)已經(jīng)有了一定知名度，通過廣泛的跟各 家銀行、高新區(qū)的合作，擴(kuò)大了自身影響，創(chuàng)出了自身的品牌。因此，我認(rèn)為現(xiàn)階段， 政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住眼前的機(jī)遇，在較短時間內(nèi)把擔(dān)保業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，將自身 打造成區(qū)域內(nèi)擔(dān)保行業(yè)的龍頭，創(chuàng)造更多的社會及經(jīng)濟(jì)效益，從而更好的獲得政府在 政策、資金方面的支持。面對市場經(jīng)濟(jì)的競爭機(jī)制與我國加入wto后的來自外資金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，擔(dān)保行 業(yè)應(yīng)居安思危。從近的來講，現(xiàn)在各家中小商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)競爭加劇，業(yè)務(wù)品種 不斷翻新；從長遠(yuǎn)來看，多元化股份的甚至夕卜資公司也有可能進(jìn)入我國擔(dān)保領(lǐng)域。而股份多元化的擔(dān)保公司一旦開展業(yè)務(wù)，當(dāng)然他們開

10、展的肯定是商業(yè)擔(dān)保項(xiàng)目，如招投 標(biāo)擔(dān)保、工程履約擔(dān)保等，政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)將在競爭中處于極為不利的位置：（需要 注意的是，有些人可能認(rèn)為，我們是政府性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，與股份多元化的商業(yè)擔(dān)保公 司的業(yè)務(wù)沒有交叉，不存在沖突。其實(shí)不然，從資金來源上看,政府投資的擔(dān)保機(jī)構(gòu) 確實(shí)有比較濃厚的政府背景；但是從運(yùn)作方式的角度看，絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取的是 商業(yè)化的運(yùn)作模式，簡單的說采取獨(dú)立核算自負(fù)盈虧的模式，國家除了出臺擔(dān)保機(jī)構(gòu) 營業(yè)稅免征三年的稅收優(yōu)惠政策外，從擔(dān)?；鸬淖芳雍蛽?dān)保機(jī)構(gòu)代償損失的彌補(bǔ)方 面，國家尚未出臺統(tǒng)一的相關(guān)政策，而且全國信用擔(dān)保體系尚未建立健全。因此，當(dāng) 前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不可能不開展商業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)

11、品種）與股份多元化的金融機(jī)構(gòu)相比：優(yōu)勢 方面，1、政府出資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可依托行政手段,行業(yè)管理部門等對企業(yè)的情況進(jìn)行了解， 項(xiàng)目選擇上占有優(yōu)勢。2、政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般已經(jīng)運(yùn)作了幾年，有一定的客戶群體和 項(xiàng)目來源。劣勢方面1、從目前情況看，規(guī)模上，政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)無論是資金規(guī)模還是 人員、技術(shù)均已不占優(yōu)勢。3、從運(yùn)做機(jī)制上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)如為政府出資，就要體現(xiàn)政 府意圖，相對就不如股份多元化擔(dān)保公司機(jī)制靈活。4、在抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力上，股份 多元化擔(dān)保公司本身就在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中發(fā)展起來，均把建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范和分散 機(jī)制放在首位，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力大大強(qiáng)于政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國的擔(dān)保行業(yè)還處在發(fā)展過程中的初級階段，政

12、府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)做主要靠 政府的資金扶持。但如果想在未來的競爭中取勝，光靠政府的扶持是不行的。因此， 政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要主動抓住現(xiàn)在的機(jī)遇，充分利用現(xiàn)有的自身優(yōu)勢占領(lǐng)市場，控制企 業(yè)資源，為將來的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。同時，現(xiàn)階段擔(dān)保行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)低收益的現(xiàn)狀 必須打破，政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)在經(jīng)營上有自己的特色，走風(fēng)險(xiǎn)和收益相結(jié)合的道路。 在強(qiáng)調(diào)體現(xiàn)政府政策導(dǎo)向、不加重企業(yè)負(fù)擔(dān)的前提基礎(chǔ)上開發(fā)出新的擔(dān)保方式與之相適應(yīng)。在這種情況下，現(xiàn)提出一個風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的概念與大家探i寸。所謂風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，顧名思義其風(fēng)險(xiǎn)要比普通擔(dān)保大，這里増大的風(fēng)險(xiǎn)主要指反擔(dān) 保措施的設(shè)定而言。風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的擔(dān)保對象擬設(shè)定為符合擔(dān)保方向的成長性

13、良好的 企業(yè)，該企業(yè)應(yīng)有良好的發(fā)展前景和較高的預(yù)期利潤率。并且，很重要的一點(diǎn)，該企 業(yè)自有的資產(chǎn)和權(quán)利無法滿足普通擔(dān)保要求的足額的反擔(dān)保措施。其具體措施擬設(shè)定 如下：1.對考察合格的項(xiàng)目給予擔(dān)保，擔(dān)保收取的費(fèi)用采取按貸款一定比例與企業(yè)取得 禾|j潤的一定比例相結(jié)合的方法。其中貸款的一定比例是固定的，而企業(yè)取得利潤的一 定比例則是根據(jù)預(yù)期企業(yè)的贏利情況上下浮動的。2.反擔(dān)保措施可以不拘泥于全額的抵 押或質(zhì)押等，應(yīng)把重點(diǎn)放在對企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營者生存有密切關(guān)系，起決定作用的資產(chǎn) 或權(quán)利上，如果企業(yè)失去此項(xiàng)資產(chǎn)或權(quán)利則無法生存。這樣做的目的在于真正調(diào)動起 企業(yè)還貸的積極性。3.擔(dān)保公司對企業(yè)經(jīng)營提出意見

14、和建議，為企業(yè)提供信息咨詢、健 全財(cái)務(wù)等相關(guān)服務(wù)，對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況予以監(jiān)控，但擔(dān)保公司并不占有企 業(yè)的股份，只承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而不承擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)經(jīng)營狀況惡化時擔(dān)保公 司有權(quán)要求企業(yè)提前還貸，并且，如發(fā)生替企業(yè)代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，公司保留追償權(quán)。這樣一來,在普通擔(dān)保業(yè)務(wù)中所遇至啲擔(dān)保收益低、項(xiàng)目資源貧乏、反擔(dān)保措施難 以落實(shí)等問題都迎刃而解了；并且，由于擔(dān)保費(fèi)用的一部分是從企業(yè)的未來利潤中收 取，在擔(dān)保公司取得收益的同時并沒有加重企業(yè)的現(xiàn)有負(fù)擔(dān)。但我們應(yīng)同時注意到， 搞風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保由于反擔(dān)保措施的不足額，將大大增加擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。這就要求我們在選 擇風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保項(xiàng)目時要格外謹(jǐn)慎，相比普通擔(dān)保項(xiàng)目的條

15、件限制要高一個等級。談到風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，有必要將其與風(fēng)險(xiǎn)投資相區(qū)分。風(fēng)險(xiǎn)投資按投資方式分，風(fēng)險(xiǎn)資本分為直接投資資金和擔(dān)保資金兩類。前者以購買股權(quán)的方式進(jìn)入被投資企業(yè)，而后 者以提供融資擔(dān)保的方式對被投資企業(yè)扶助。風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保與其后者主要區(qū)別為：1、從是否占有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份的角度看。風(fēng)險(xiǎn)投資一般要求持有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)一定比例 的股份，而風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保則不要求占有被擔(dān)保企業(yè)的股份。2、取得收益的方式不同。風(fēng)險(xiǎn)投資以轉(zhuǎn)讓増值的股份獲取收益，而風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保 則以收取一定的擔(dān)保費(fèi)作為其收入。3、投資選擇的企業(yè)所處時期不同。風(fēng)險(xiǎn)投資選擇的企業(yè)為處于創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)， 沒有形成一定的贏利能力。風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保則選擇已相對成熟，有一定贏利能力，能

16、確 保還貸的企業(yè)。4、運(yùn)做周期不同。風(fēng)險(xiǎn)投資具有長期性，其周期一般為48年。風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保則 相對較短，大體相當(dāng)于企業(yè)的貸款期限。5、7承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同。風(fēng)險(xiǎn)投資往往要承擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保只承擔(dān) 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。6、退出機(jī)制不同。風(fēng)險(xiǎn)投資在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)育至i相對成熟時通過轉(zhuǎn)讓股份退出投資。風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保以被擔(dān)保企業(yè)償還貸款，付清擔(dān)保費(fèi)用為項(xiàng)目的完結(jié)。當(dāng)前，政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多面對高風(fēng)險(xiǎn)低收益，收入與所擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不成比例的問題。且由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面對的客戶群體的特殊性，反擔(dān)保措施不易落實(shí)，有可行性的項(xiàng)目 資源貧乏，導(dǎo)致政府扶持企業(yè)的意圖不能得到很好的貫徹。風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保則能很好的 解決上述問題，實(shí)現(xiàn)政府、擔(dān)保公司、企業(yè)三贏的效果。1、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保能有效解決擔(dān)保行業(yè)低收益的問題，且増力n的部分收益來自于企 業(yè)貸款后取得的利潤，因此并不増加企業(yè)的融資成本，有效降低了對企業(yè)的負(fù)面影響。2、在風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保情況下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要真正參與到企業(yè)經(jīng)營中去，對企業(yè)的經(jīng)營 提出意見和建議。相對于普通擔(dān)保的保后監(jiān)管來講，増強(qiáng)了對風(fēng)險(xiǎn)的防范。3、擴(kuò)大了客戶群體。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在做業(yè)務(wù)的過程中，經(jīng)常遇到一些科技含量很高， 發(fā)展前景很好的項(xiàng)目，但苦于反擔(dān)保措施難以落實(shí)不得不放棄。風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的出現(xiàn) 使這部分項(xiàng)目的運(yùn)作成為可能，從而擴(kuò)大了客戶群體。4、擔(dān)保資金的運(yùn)做