證券交易考點：融資融券業(yè)務的風險及其控制

1、2016證券交易考點：融資融券業(yè)務的風險及其控制（一）客戶信用風險的控制1 .建立客戶選擇和授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序 和權限。2 .嚴格合同管理、履行風險提示。3 .證券公司應當在符合有關規(guī)定的基礎上，確定可充抵保證金 的證券種類、折算率、客戶可融資買入和融資賣出的證券的種類、保 證金比例和最低維持擔保比例，并在營業(yè)場所內公示。4 .建立健全預警補倉和強制平倉制度。(二)市場風險的控制1 .單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。當該 標的證券的融資余額降低至 20%以下時，交易所可以在次一交易日 恢復其融資買

2、入，并向市場公布。2 .單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當該 標的證券的融券余量降低至 20%以下時，交易所可以在次一交易日 恢復其融券賣出，并向市場公布。3 .當融資融券交易出現(xiàn)異常時，交易所可視情況采取以下措施 并向市場公布：(1)調整標的證券標準或范圍。(2)調整可充抵保證金有價證券的折算率。(3)調整融資、融券保證金比例。(4)調整維持擔保比例。(5)暫停特定標的證券的融資買入或融券賣出交易。(6)暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易。(7)交易所認為必要的其他措施。4 .對市場風險可能給證券公司造成的損失，證

3、券公司一般根據 市場波動情況及交易所的信息披露和風險提示，采取如下措施進行控 制：(1)調整擔保品范圍及品種。(2)調整可充抵保證金有價證券的折算率調整保證金比例。(4)調整維持擔保比例(三)業(yè)務規(guī)模和集中度風險的控制1 .規(guī)模確定，實時監(jiān)控2 .證券公司對客戶的授信和融出資金、證券均應由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴禁分支機構擅自對外辦理相關業(yè)務。3 .業(yè)務集中度嚴格控制在監(jiān)管部門的有關規(guī)定范圍內:(1)對單一客戶融資業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%;(2)對單一客戶融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%;(3)接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%(四)業(yè)務管理風險的控制1 .制定完備的內部控制制度、業(yè)務操作規(guī)范、風險管理措施等, 并加強對相關業(yè)務人員進行管理制度和業(yè)務知識的培訓。2 .對重要的業(yè)務環(huán)節(jié)，如征信調查、合同簽署、開立賬戶、擔保品審核、授信審批等實行雙人雙崗復核、審批，并強制留痕。3 .公司總部對業(yè)務經營情況、主要風險指標和每個客戶的賬戶 動態(tài)進行實時監(jiān)控，并明確相應的處置措施，發(fā)現(xiàn)問題按相關規(guī)定及 時處置。4 .公司業(yè)務合規(guī)和風險管理部門對營業(yè)部和融資融券業(yè)務管理 部門的業(yè)務操作進行定期或不定期檢查或稽核。（五）信息技術風險的控制1 .建立完善的融資融券業(yè)務信息技術系統(tǒng)。2 .制定并嚴格執(zhí)行信息技術系統(tǒng)日常運行管理制度。3 .定