新三板業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料

1、第一創(chuàng)業(yè)證券新三板業(yè)務(wù)介紹場(chǎng)外市場(chǎng)股權(quán)交易部目錄第一節(jié)新三板市場(chǎng)介紹第二節(jié)企業(yè)掛牌新三板的好處第三節(jié)企業(yè)掛牌新三板操作實(shí)務(wù)第四節(jié) 企業(yè)掛牌新三板費(fèi)用及扶持政策第五節(jié)新三板市場(chǎng)的法律法規(guī)第六節(jié) 新三板市場(chǎng)常見問題解答證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介鄉(xiāng)主板中小 板創(chuàng)業(yè)板新三板市場(chǎng)(即目前的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn) 讓系統(tǒng))是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家科技部批準(zhǔn)成立，是專門為國(guó)家級(jí)高新技術(shù) 園區(qū)的創(chuàng)新型高成長(zhǎng)企業(yè)服務(wù)的股份交易平臺(tái)。2006年1月23日，北京中關(guān) 村科技園區(qū)非上市股份有限公司：世紀(jì)瑞爾(430001)和中科軟(430002) 正式掛牌股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，標(biāo)志著新三板試點(diǎn)

2、工作的開始。多層次資本市場(chǎng)的基石“新三板”市場(chǎng)特指中關(guān)村科技園區(qū) 非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系 統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為 高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的 退市企業(yè)及原STAQ. NET系統(tǒng)掛牌 公司，故形象地稱為“新三板”。證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一發(fā)展概況證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一發(fā)展概況代辦股份燕讓原NET、STAQ系統(tǒng)掛牌公司主板及中小板退市公司（“老三板”）證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一發(fā)展概況證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一發(fā)展概況中關(guān)村科技園區(qū)公司（“新三板”） 股黠價(jià) 匸其他國(guó)家級(jí)高新區(qū)公司（“新三板擴(kuò)容”）其他

3、業(yè)務(wù)規(guī)劃中創(chuàng)立時(shí)間：正式啟動(dòng)于2006年1月23 0o 服務(wù)對(duì)象：國(guó)家級(jí)高新技術(shù)園區(qū)的創(chuàng)新型企業(yè)。證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一發(fā)展概況證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一發(fā)展概況:創(chuàng)新型企業(yè)特點(diǎn)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)優(yōu)證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一發(fā)展概況證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一發(fā)展概況資產(chǎn)規(guī)模較小資金需求旺盛黝門檻較低勘定向增資證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一融資情況中小板或主板新三板截至2012年3月底，共有105家企業(yè)已掛牌， 掛牌公司涵蓋了電子信息、生物制藥、新能 源環(huán)保、文化傳媒等新興行業(yè)。新三板市場(chǎng)創(chuàng)立5年來累計(jì)成交3555筆、成交

4、 股數(shù)3. 69億股、成交金額20. 22億元。累計(jì)有 27家企業(yè)完成或啟動(dòng)了36次定向增資，平均 市盈率22倍。證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一融資情況證券期貨基金投資. c n新三板市場(chǎng)介紹一融資情況證券期貨基金投資. c n目錄第一節(jié)新三板市場(chǎng)介紹第二節(jié) 企業(yè)掛牌新三板的好處u第三節(jié)企業(yè)掛牌新三板操作實(shí)務(wù)第四節(jié) 企業(yè)掛牌新三板費(fèi)用及扶持政策第五節(jié)新三板市場(chǎng)的法律法規(guī)第六節(jié) 新三板市場(chǎng)常見問題解答證券期貨基金投資. c n新三板的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)融資能力增強(qiáng)OO企業(yè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)規(guī)范公司治理e第一創(chuàng)業(yè)FIRST CAPITAL證券期貨基金投資.c n企業(yè)掛牌新三板的好處一為企業(yè)搭建有效的融資

5、平臺(tái)第一創(chuàng)業(yè)FIRST CAPITAL證券期貨基金投資企業(yè)掛牌新三板的好處一為企業(yè)搭建有效的融資平臺(tái)獲得發(fā)展所需充足資金，并能持續(xù)融資。提升行業(yè)整合能力。提高品牌知名度，提升企業(yè)形象。提升公司信用，更易得到政府政策支持及銀行使公司股東結(jié)構(gòu)更加多 元化和合理化，規(guī)范公司 運(yùn)作。使公司治理更加完善，經(jīng) 營(yíng)更加透明，決策風(fēng)險(xiǎn)降 低。建立持續(xù)的融 資渠道、提升品 牌價(jià)值實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。給員工創(chuàng)造更大的平臺(tái)。公司通過上市獲得快速發(fā)展 員工福利待遇等會(huì)相應(yīng)提高， 提升工作積極性。有利于公司合作伙伴的發(fā)展c完善公司/ 相關(guān)利益者治理結(jié)構(gòu)./價(jià)值最大化 規(guī)范運(yùn)作，持續(xù)成長(zhǎng).實(shí)現(xiàn)愿景第一創(chuàng)業(yè)掛牌后的定向增資

6、：案例：對(duì)20家掛牌企業(yè)的21次成功的定向增資增發(fā)價(jià)格：1.5-21. 2元每股，平均價(jià)格為：5. 23元每股，市盈率在10-60之間，平均市盈率為20. 89,融資額:13.53億元，平均融資額為：5412萬(wàn)元掛牌后的債權(quán)融資：案例：掛牌后，銀行主動(dòng)上門提供貸款服務(wù)第一創(chuàng)業(yè)FIRST CAPITAL證券期貨基金投資企業(yè)掛牌新三板的好處轉(zhuǎn)板（IPO）目前，只要掛牌公司具備主板（創(chuàng)業(yè)板）上市標(biāo)準(zhǔn)，掛牌公司可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)入主板（創(chuàng)業(yè)板）以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)板。具體轉(zhuǎn)板機(jī)制正在研究中。目前久其軟件（002279）、世紀(jì)瑞爾（300150）和北陸藥業(yè)（300016）已由新三板掛牌后申請(qǐng)IPO成功。 2006年9月7日

7、，久其軟件在新三板掛牌交易，股份代碼：430007,總股本4574萬(wàn)股新三板掛牌交易期間，久其軟件累計(jì)成交702萬(wàn)股（155筆），披露成交價(jià)格在915元/股 2008年1月28日，久其軟件在新三板暫停交易并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)IPO,掛牌交易暫停前新進(jìn)股東100名，共持股554萬(wàn)股，占總股本的12.11% 2008年7月30R,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)第111次會(huì)議審核通過久其軟件IPO申請(qǐng)，計(jì)劃發(fā)行股數(shù)1530萬(wàn)股2009年8月11H,久其軟件在深圳中小板成功掛牌，募集資金總額為41310萬(wàn)元。證券期貨基金投資第一創(chuàng)業(yè)FIRST CAPITAL企業(yè)掛牌新三板的好處公司整體業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)截至2011年12月

8、31日，已經(jīng)有100家掛牌公司，總股本達(dá)32億股。同 時(shí)有3家公司成功實(shí)現(xiàn)IP久其軟件、世紀(jì)瑞爾、北陸藥業(yè)。2011年 年報(bào)顯示，掛牌公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入124億元，同比增長(zhǎng)30%；歸屬于母公 司股東凈利潤(rùn)11億元，同比增長(zhǎng)27%；平均每股收益035元；平均全面 攤薄凈資產(chǎn)收益率17%。證券期貨基金投資目錄第一節(jié)新三板市場(chǎng)介紹第二節(jié)企業(yè)掛牌新三板的好處_ 第三節(jié)企業(yè)掛牌新三板操作實(shí)務(wù)U第四節(jié) 企業(yè)掛牌新三板費(fèi)用及扶持政策第五節(jié)新三板市場(chǎng)的法律法規(guī)第六節(jié) 新三板市場(chǎng)常見問題解答企業(yè)掛牌新三板條件1、存續(xù)滿兩年（有限公司整體改制可以連續(xù)計(jì)算）；2、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄;3、公司治理結(jié)構(gòu)健全

9、，運(yùn)做規(guī)范；4、股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);5、公司注冊(cè)地址在試點(diǎn)國(guó)家高新園區(qū);6、地方政府出具掛牌試點(diǎn)資格確認(rèn)函。證券期貨基金投資. c n新三板與其他市場(chǎng)上市條件比較新三板主體資格非上市企業(yè)合法存續(xù)的股份公司合法存續(xù)的股份公司經(jīng)營(yíng)年限存續(xù)滿2年持續(xù)經(jīng)營(yíng)滿3年以上持續(xù)經(jīng)營(yíng)滿3年以上盈利要求具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力就可2年連續(xù)盈利/凈利1000萬(wàn)以上3年連續(xù)盈利/凈利3000萬(wàn)以上資產(chǎn)要求無/各地新三板要求不一致凈資產(chǎn)2000萬(wàn)以上無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比低于20%股本要求無3000萬(wàn)以上5000萬(wàn)以上主營(yíng)業(yè)務(wù)突出就可近2年內(nèi)沒有重大變化近3年內(nèi)沒有重大變化實(shí)際控制人無限制近2年內(nèi)沒有重大變化近3年內(nèi)沒有重

10、大變化成長(zhǎng)性/創(chuàng)新性中關(guān)村高新科技企業(yè)2高5新無限制信息披露年扌劃半年報(bào)季報(bào)/半年扌劃年報(bào)季扌劃半年報(bào)/年報(bào)審核方式備案審核審核證券期貨基金投資. c n新三板掛牌流程新三板掛牌流程一項(xiàng)目立項(xiàng)證券期貨基金投資.c n新三板掛牌流程一盡職調(diào)查/券商內(nèi)核證券期貨基金投資.c n新三板掛牌流程一盡職調(diào)查/券商內(nèi)核證券期貨基金投資.c n新三板掛牌流程一盡職調(diào)查/券商內(nèi)核證券期貨基金投資.c n新三板掛牌流程一盡職調(diào)查/券商內(nèi)核配合主辦券商組織材料接受主辦券商內(nèi)部審核證券期貨基金投資.c n新三板掛牌流程一盡職調(diào)查/券商內(nèi)核證券期貨基金投資.c n新三板掛牌流程一盡職調(diào)查/券商內(nèi)核券商內(nèi)核內(nèi)核底稿證券

11、期貨基金投資.c n新三板掛牌一企業(yè)需要做的工作向當(dāng)?shù)卣鞴懿块T申請(qǐng)，獲得試點(diǎn)企業(yè)資格接受主辦報(bào)價(jià)券商盡職調(diào)查主辦報(bào)價(jià)券商同意推薦后，配合制作備案文件4協(xié)會(huì)備案后辦理股份 集中登記弓卜露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說明書4持續(xù) 信息披露證券期貨基金投資.c n新三板掛牌時(shí)間表T+60日完成股份化改制（若是股份公司即可略去）T日確定券商和其他中介，各中介進(jìn)場(chǎng)I:整體時(shí)間56個(gè)月左右，比公開上市節(jié)約了至少1年時(shí)間。I證券期貨基金投資. c n目錄第一節(jié)新三板市場(chǎng)介紹第二節(jié)企業(yè)掛牌新三板的好處第三節(jié)企業(yè)掛牌新三板操作實(shí)務(wù) O r 第四節(jié)企業(yè)掛牌新三板費(fèi)用及扶持政策U第五節(jié)新三板市場(chǎng)的法律法規(guī)第六節(jié) 新三板市場(chǎng)常見

12、問題解答第一創(chuàng)業(yè)FIRST CAPITAL證券期貨基金投資. c n企業(yè)掛牌新三板費(fèi)用及扶持政策新三板上市較主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板相比，優(yōu)勢(shì)不僅表現(xiàn)在掛牌快、增 資快、上市快，還有一個(gè)明顯的優(yōu)勢(shì)就是費(fèi)用低。目前新三板上市主要包含兩項(xiàng)費(fèi)用：一是企業(yè)改制掛牌過程中的改制費(fèi)用；二是企業(yè)登陸新三板后支付的掛牌服務(wù)費(fèi)用。兩項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)100-150萬(wàn)元左右，（依據(jù)項(xiàng)目具體情況和主辦券商的不同 而上下浮動(dòng)）。在新三板市場(chǎng)掛牌后運(yùn)作成本每年5萬(wàn)元。證券期貨基金投資. c n企業(yè)掛牌新三板費(fèi)用及扶持政策收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)頻率收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取方備案費(fèi)一次性3萬(wàn)元證券業(yè)協(xié)會(huì)委托備案費(fèi)一次性1萬(wàn)元主辦券商推薦費(fèi)一次性50萬(wàn)元以上

13、主辦券商審計(jì)費(fèi)一次性不確定會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師費(fèi)一次性不確定律師事務(wù)所信息披露費(fèi)持續(xù)收費(fèi)5萬(wàn)元/年信息公司股份登記費(fèi)持續(xù)收費(fèi)1千元/年結(jié)算公司分紅手續(xù)費(fèi)持續(xù)收費(fèi)（紅股面值+現(xiàn)金股利）X 0.035%結(jié)算公司名冊(cè)登記費(fèi)持續(xù)收費(fèi)100元/年結(jié)算公司證券期貨基金投資. c n園區(qū)扶持政策目前，新三板即將擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，很多國(guó)家級(jí)園區(qū)都向證監(jiān)會(huì)申報(bào)申請(qǐng)成為新三板試點(diǎn)園區(qū)，并出臺(tái)了對(duì)區(qū)內(nèi)企業(yè)在新三板掛牌的鼓勵(lì)和資金支持 政策。企業(yè)可以基本上實(shí)現(xiàn)零費(fèi)用掛牌，沒有掛牌費(fèi)用負(fù)擔(dān)。以中關(guān)村科技園區(qū)為例:依據(jù)中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)支持企業(yè)改制上市資助資金管理辦法: 中關(guān)村管委會(huì)對(duì)于企業(yè)改制給予補(bǔ)助人民幣20萬(wàn)元對(duì)于代

14、辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌給予補(bǔ)助人民幣50萬(wàn)元對(duì)于遷址的企業(yè)另給予補(bǔ)助人民幣50萬(wàn)元綜上可見，企業(yè)可以基本上實(shí)現(xiàn)零費(fèi)用掛牌，沒有掛牌費(fèi)用負(fù)擔(dān)。目錄第一節(jié)第二節(jié)新三板市場(chǎng)介紹企業(yè)掛牌新三板的好處第三節(jié)企業(yè)掛牌新三板操作實(shí)務(wù)第四節(jié)企業(yè)掛牌新三板費(fèi)用及扶持政策n第五節(jié)新三板市場(chǎng)的法律法規(guī)第六節(jié)新三板市場(chǎng)常見問題解答第一創(chuàng)業(yè)FIRST CAPITAL新三板的法律法規(guī)2006年1月16H,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布公告，將中關(guān)村科技園區(qū)非上市 股份有限公司納入原代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)作為試點(diǎn)，隨公告發(fā)布的各項(xiàng)文件， 構(gòu)成了新三板推出時(shí)的規(guī)則體系。2009年，新三板試點(diǎn)運(yùn)行良好，已成為不少企業(yè)的重要融資渠道， 2009年6月

15、,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)先后發(fā)布了修訂后的新三板規(guī)則文件和配套的操 作性文件，構(gòu)成了新三板現(xiàn)行的規(guī)則體系，針對(duì)主體資格和交易制度在細(xì)節(jié) 上予以規(guī)范和優(yōu)化，以達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)、降低轉(zhuǎn)讓效率的目的。2009年的心規(guī)則體系可分為兩類文件：一類是修改原規(guī)則形成的文件， 另一類是在原體系基礎(chǔ)上予以補(bǔ)充的操作性文件。表：新三板現(xiàn)行法律法規(guī)體系發(fā)布時(shí)間規(guī)則名稱備注證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園非上市股 份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法（暫行）主辦券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司 股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則 2009 6 12股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的中關(guān)村科技園區(qū)非上市

16、股份有限公司信息披露規(guī)則2009.6中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券公司代辦股份 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào) 價(jià)轉(zhuǎn)讓登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司申請(qǐng)股份報(bào)價(jià) 轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格確認(rèn)辦法框架性規(guī)則文件操作性文件之園區(qū)公司掛牌股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說明書必備內(nèi)容（2009年修訂稿）證券期貨基金投資. c n證券期貨基金投資. c n證券期貨基金投資. c n發(fā)布時(shí)間規(guī)則名稱備注主辦券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份進(jìn)入證 券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書（2009年修訂稿）操作性文件之主辦券商推薦主辦券商盡職調(diào)查工作指引（2009年修訂稿）主辦券商推薦中關(guān)村科技園

17、區(qū)非上市股份有限公 2009 6 17司股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌備案文件內(nèi)容與格式指引證券公司從事報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)自律承諾書（2009年 修訂稿）證券公司關(guān)于加強(qiáng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)投資者管理自律 承諾書（2009年版）報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書（2009年修訂稿）報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書（2009年修訂稿）確立投資者適當(dāng)性制度2009.6.29關(guān)于自然人投資者買賣中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司掛牌股份的通知證券期貨基金投資. c n發(fā)布時(shí)間規(guī)則名稱備注證券期貨基金投資. c n發(fā)布時(shí)間規(guī)則名稱備注2009.6.30證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南合并深交所

18、股份 賬號(hào)和股票賬戶證券期貨基金投資. c n目錄第一節(jié)新三板市場(chǎng)介紹第二節(jié)企業(yè)掛牌新三板的好處第三節(jié)企業(yè)掛牌新三板操作實(shí)務(wù)第四節(jié)企業(yè)掛牌新三板費(fèi)用及扶持政策第五節(jié)新三板市場(chǎng)的法律法規(guī)r1第六節(jié)新三板市場(chǎng)常見問題解答新三板市場(chǎng)常見問題解答（一）口哪些企業(yè)適合掛牌？有進(jìn)入資本市場(chǎng)的愿望，但暫不具備境內(nèi)外上市條件的公司財(cái)務(wù)狀況上不理想，但有發(fā)展?jié)摿Φ墓緞?chuàng)新業(yè)務(wù)模式，借此對(duì)外宣傳券商能為企業(yè)在新三板掛牌中提供什么服務(wù)？掛牌服務(wù)持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)幫助企業(yè)規(guī)范運(yùn)營(yíng)幫助企業(yè)完成必要的融資幫助提升企業(yè)價(jià)值el第一創(chuàng)業(yè)FIRST C A P ITAL證券期貨基金投資新三板市場(chǎng)常見問題解答（三）新三板對(duì)企業(yè)規(guī)模有無要求？掛牌前，公司股本不低于500萬(wàn)股掛牌前，每股凈資產(chǎn)不低于1元錢新三板對(duì)企業(yè)盈利有無要求？新三板對(duì)企業(yè)盈利沒有要求。新三板對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入沒有要求新三板對(duì)企業(yè)現(xiàn)