Axdldgn金融工程學模擬試題

1、Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove 。 Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.-Shakespeare金融工程學模擬試卷(3)一、名詞解釋 （每小題 3 分，共 15 分）1、金融工程工具2、遠期利率協(xié)議（FRA）3、差價期貨4、基差5、債券久期二、選擇題（每小題2 分，共 40 分）1、期權的最大特征是（）。A 風險與收益的對稱性B 期權的

2、賣方有執(zhí)行或放棄執(zhí)行期權的選擇權C風險與收益的不對稱性D必須每日計算盈虧，到期之前會發(fā)生現(xiàn)金流動2、利率期貨交易中，價格指數與未來利率的關系是（）。A 利率上漲時，期貨價格上升A 利率下降時，期貨價格下降C利率上漲時，期貨價格下降D 不能確定3、如果某公司在擬訂投資計劃時，想以確定性來取代風險，可選擇的保值工具是（）。A 即期交易B遠期交易C期權交易D互換交易4、當期貨合約愈臨近交割日時，現(xiàn)期價格與期貨價格漸趨縮小。這一過程就是所謂（）現(xiàn)象。A 轉換因子B基差C趨同D Delta 中性5、下列說法哪一個是錯誤的（）。A 場外交易的主要問題是信用風險B交易所交易缺乏靈活性C場外交易能按需定制D嚴

3、格地說，互換市場是一種場內交易市場6、一份 3× 6 的遠期利率協(xié)議表示（）。A 在 3 月達成的6 月期的 FRA 合約B 3 個月后開始的3 月期的 FRA 合約C 3 個月后開始的6 月期的 FRA 合約D 上述說法都不正確7、期貨交易的真正目的是（）。A 作為一種商品交換的工具B轉讓實物資產或金融資產的財產權1 / 3C減少交易者所承擔的風險D 上述說法都正確8、全球最著名、最普及的股指期貨合約是（）。A 道 -瓊斯指數期貨合約B金融時報指數期貨合約C紐約證交所綜合指數期貨合約D 標準普爾500 指數期貨合約9、債券期貨是指以（）為基礎資產的期貨合約。A 短期國庫券B 中期國

4、庫券C 長期國庫券D 中期和長期國庫券10、期貨交易中最糟糕的一種差錯屬于（）。A 價格差錯B公司差錯C數量差錯D交易方差錯11、金融工程工具的市場屬性為（）。A表內業(yè)務B商品市場C資本市場D貨幣市場12、如果某公司在擬訂投資投資計劃時，想以確定性來取代風險，可選擇的保值工具是（）。A即期交易B遠期交易C期權交易D 互換交易13、下列說法哪一個是錯誤的（）。A場外交易的主要問題是信用風險B交易所交易缺乏靈活性C場外交易能按需定制D嚴格地說，互換市場是一種場內交易市場14、利率期貨交易中，價格指數與未來利率的關系是（）。A利率上漲時，期貨價格上升A利率下降時，期貨價格下降C利率上漲時，期貨價格下

5、降D不能確定15、歐洲美元是指（）。A存放于歐洲的美元存款B 歐洲國家發(fā)行的一種美元債券C存放于美國以外的美元存款D美國在歐洲發(fā)行的美元債券16、一份 3× 6 的遠期利率協(xié)議表示（）。A在 3 月達成的 6 月期的 FRA合約B 3 個月后開始的3 月期的 FRA合約C 3 個月后開始的6 月期的 FRA合約D 上述說法都不正確17、期貨交易的真正目的是（）。A作為一種商品交換的工具B轉讓實物資產或金融資產的財產權C減少交易者所承擔的風險D上述說法都正確18、期貨交易中最糟糕的一種差錯屬于（）。A價格差錯B公司差錯C數量差錯D交易方差錯19、購買力平價是指一國通貨膨脹的變化會引起該

6、國貨幣價值呈（）方向等量變化。A相同B反向C不規(guī)則D不能肯定20 、決定外匯期貨合約定價的因素，除即期匯率、距交割天數外，還取決于2 / 3（）。A兩國通行匯率的差異B兩國通行利率的差異C即期匯率與遠期匯率的差異D全年天數的計算慣例三、簡答題 （每小題 5 分，共 25 分）1、試比較遠期和期貨的不同特點。2、期貨定價理論有哪些？3、簡述貨幣互換的含義及一般步驟。4、期權的要素及功能分別是什么？5、簡述 B-S 模型的含義、作用及假設條件。四、計算與實務題（共3 小題， 20 分）1、某公司將在3 月后收入一筆100 萬元的資金，并打算將這筆資金進行為期3 個月的投資。公司預計市場利率可能下跌

7、，就決定做一筆賣出遠期利率協(xié)議（FRA）。交易的有關信息如下：買方：A銀行交易日期： 3月 3日結算日期： 6月 5日到期日期： 9月 5日合約利率： 5.00%參考利率： 4.50%合約金額： 100 萬美元合約期： 92 天要求：計算結算日結算金的數額，并說明該結算金支付方及收入方（本小題6分）。2、一交易商買入兩份橙汁期貨，每份含15000 磅，目前的期貨價格為每磅1.60元，初始保證金為每份6000 元，維持保證金為每份4500 元。請問在什么情況下該交易商將收到追繳保證金通知？在什么情況下，他可以從保證金賬戶中提走2000 元？（本小題6 分）3、一家銀行為其客戶提供了兩種貸款選擇，一是按年利率11%（一年計一次