淺談新會計準則下公允價值對利潤的影響

1、淺談新會計準則下公允價值對利潤的影響 1 公允價值的本質(zhì) 公允價值并不是一個新概念,早在1946年3月美國著名會計學家william.paton教授在一篇題為“會計中的成本和價值”的文章中就已經(jīng)提出。近些年來,對公允價值的定義描述主要散見于各國的會計準則規(guī)定中,但各國會計準則制訂機構(gòu)對公允價值定義的表述并不不完全一致。美國財務會計準則委員會在sfa c 7中關(guān)于公允價值的定義為:公允價值是指在自愿交易者的當期交易中,資產(chǎn)買賣、債務發(fā)生或結(jié)算的金額,而非強迫或清算的出售價格。國際會計準則委員會在金融工具:披露與列報中的定義為:公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方,在公平交易的基礎(chǔ)上進行資產(chǎn)交換或債務

2、結(jié)算的金額。英國會計準則委員會在frs7中的定義為:公允價值是指熟悉情況的資源雙方在一項公平而非強迫或清算銷售中,交換一項資產(chǎn)或負債的金額。加拿大特許會計師協(xié)會的定義為:公允價值指沒有受到強制的、熟悉情況的資源雙方,在一項公平交易中商定的對價的金額。我國2006年2月新頒布的企業(yè)會計準則對公允價值的定義是:在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。 上述定義盡管有不同的表述,但從中可以看出,它們對公允價值有一些共識:公允價值強調(diào)“公平”和“自愿”,其本質(zhì)是一種基于市場信息的評價,是市場而不是其他特定主體對資產(chǎn)或負債價值的認定。公允價值最大的特點是:它是來自于公平交易的市

3、場,參與市場交易理性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識,這種共識后的市場交易價格即為公允價值,在強迫的交易或清算過程中形成的金額不能算作公允價值。公允價值是一種現(xiàn)時的、面向市場、強調(diào)公開、公平的價值形態(tài)。只要在市場環(huán)境下存在公平交易,那么不管是在活躍的市場中或不活躍的市場中,都可形成公允價值。從公允價值的本質(zhì)可以看出,公允價值并不特指某一種計量屬性,它只是一種會計計量觀念。不同的資產(chǎn)在不同的情況下,其公允價值可以表現(xiàn)為重置成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值,甚至是評估價值等多種形式。也就是說,公允價值是一個抽象的概念,一種潛在的價值,它需要通過某一具體的計量屬性得以體現(xiàn)。公允價值作

4、為一種價值觀念,在會計應用中引入,可提高會計信息的相關(guān)性,能更真實地反映企業(yè)經(jīng)營成果,有利于企業(yè)的資本保全。因此,公允價值計量越來越受到人們的重視和接納1。 2 新會計準則下公允價值對利潤的影響 2.1 公允價值在金融工具中的應用及對利潤的影響。 新準則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價值計量,并從表外移到表內(nèi)反映。此項規(guī)定對銀行等金融企業(yè)來說影響是最大的。從短期來看,由于國內(nèi)銀行尤其是上市銀行衍生金融工具總體規(guī)模不大,在銀行業(yè)務中所占比霞較小,因此其對銀行當前利潤的影響較小。從長期來看,由于立即確認收益和損失,使得銀行管理收益的空間進一步縮小了。 有觀點認為,金融工具公允價值的頻繁變化以及將表外業(yè)

5、務納入表內(nèi)反映,會加大銀行資本的波動性,從而帶來銀行報表的波動性。這種波動如果是對公允價值的“公允”反映,是無可厚非的,不可因為利潤的不平滑而去否認利潤的真實性。必須承認的是,雖然準則要求銀行在運用公允價值計量金融工具時必須要有確實的理由、事實或依據(jù),但仍不能排除其中包含大量的主觀分析和判斷,尤其是在非市場化資產(chǎn)和負債的公允價值計量方面,只要對估價的程序、方法、模型等做些改變都能對計量結(jié)果產(chǎn)生重大的影響。這些也會給監(jiān)管部門正確評價銀行真實的損益帶來困難。但必須肯定的是,困難是有的,操縱也是有的,而金融工具公允價值的應用順應了金融工具和金融交易日益復雜的發(fā)展趨勢。尤其是在國門大開的今天,國內(nèi)銀行

6、只有在對其經(jīng)營產(chǎn)品價值真實了解和反映的基礎(chǔ)上,在國內(nèi)有對公允價值有適應性和運用能力的基礎(chǔ)上,才能和國外銀行競爭,立足國內(nèi)邁向國際2。 2.2 公允價值“公允評估”在新準則中的表現(xiàn)及對利潤的影響 估值實踐會因為新準則的應用而發(fā)生較大的變化,主要得益于新準則為估值提供了更高質(zhì)量的會計信息來源。新準則從原來的l7個擴展到今天的39個,覆蓋面甚廣,填補了我國會計領(lǐng)域的許多空白,特別是在計量、企業(yè)合并、金融工具等方面有了質(zhì)的飛躍,能極大提高會計信息的透明度。另外,新準則的國際趨同,也增加會計信息的國際可比性。最為重要的是新準則提高了會計信息的可靠性,表現(xiàn)在:起駕馭作用的基本準則明確規(guī)定會計信息質(zhì)量第一條

7、特征就是可靠性,這一思想貫穿在各個基本準則中;禁止資產(chǎn)減值準備的轉(zhuǎn)同;限制性運用公允價值;債務重組“正本清源”等等。所有這些都使得財務報表能更真實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利能力,大大提高財務報表的可信性,從而為評估工作的準確判斷和預期提供可利用的高質(zhì)量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。此外,新準則披露力度的加大,也可減少評估工作中運用的主觀估計,減少操縱增加利潤的真實性。 2.3 公允價值在企業(yè)債務重組中的應用及對利潤的影響 首先,新準則縮小了債務重組的范圍,限定是在債務人處于財務困難時債權(quán)人作出了讓步的債務重組。其次,重組債務的賬面價值和公允價值之差計人當期損益,短期內(nèi)會增加債務人利潤。但要注意的是,債權(quán)人是一個理性經(jīng)濟人,其讓步往往是有限的,巨額讓步在一定程度上很難實現(xiàn)。因此,短期內(nèi)大規(guī)模的債務人利潤提升不會出現(xiàn)。長期來看,差額計人的是營業(yè)外收入,不會影響債務人企業(yè)收益的質(zhì)量和現(xiàn)金流。監(jiān)管部門和投資者在分析中會剔除該極端觀察值的影響,即使是想通過關(guān)聯(lián)方的這種操作來實現(xiàn)債務人企業(yè)的摘星摘帽也是不可能的,出路只能是靠自身的實力發(fā)展。因此,在債務重組中公允價值應用對利潤的增加是有限的3。 參考文獻 1劉泉軍,張政偉.新會計準則引發(fā)