風力發(fā)電機葉片工程項目流動資金估算（工程項目管理）

1、泓域咨詢/風力發(fā)電機葉片工程項目流動資金估算風力發(fā)電機葉片工程項目流動資金估算xxx（集團）有限公司一、 項目背景分析風力發(fā)電機葉片常簡稱為風電葉片或風機葉片，是水平軸風力發(fā)電機的核心部件之一，是使風力發(fā)電機風輪旋轉(zhuǎn)并產(chǎn)生氣動力的部件。根據(jù)葉片的結(jié)構(gòu)形式，風力發(fā)電機葉片可分為分體式風力發(fā)電機葉片及整體式風力發(fā)電機葉片。在產(chǎn)業(yè)鏈方面，風力發(fā)電機葉片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是的環(huán)氧樹脂、葉片增強材料使用的玻璃纖維及碳纖維等；下游則是風電發(fā)電機整機制造。目前，我國風力發(fā)電機葉片主要有1.5MW平臺葉片、2.0MW平臺葉片、其他功率平臺葉片等系列產(chǎn)品。其中，1.5MW平臺葉片在市場上占比較高（41.6%），

2、主要是在額定功率1.5MW的風力發(fā)電機平臺上使用的，而2.0MW平臺葉片在累計裝機容量中占比為37.1%。同時，葉片作為風力發(fā)電機的關鍵部件之一，是現(xiàn)階段風力發(fā)電整機制造成本中的最大項目，在陸上、海上風力發(fā)電機的整機成本中分別占到21%、30%的比例。因此，在下游風力發(fā)電裝機容量需求增長帶動下，我國風力發(fā)電機葉片行業(yè)快速發(fā)展。近兩年我國風力發(fā)電行業(yè)裝機容量增速有所放緩，但是新增裝機容量仍然位居全球第一。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國風電裝機容量達209.94GW，占全球累計風電裝機量的32.24%，新增風電并網(wǎng)裝機容量25.74GW；2020年1-11月風力發(fā)電新增裝機容量24.62GW，累計

3、裝機容量234.56GW。二、 分年投資計劃表的編制估算出項目建設投資、建設期利息和流動資金后，應根據(jù)項目計劃進度的安排，編制分年投資計劃表。實際工作中往往將項目總投資估算表、分年投資計劃表和資金籌措表合而為編制“項目總投資使用計劃與資金籌措表”?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資17137.42100.00%1.1建設投資14187.1582.78%1.1.1工程費用12032.5670.21%1.1.1.1建筑工程費6863.7740.05%1.1.1.2設備購置費4881.8328.49%1.1.1.3安裝工程費286.961.67%1.1.2工程建設其他費用1

4、771.9010.34%1.1.2.1土地出讓金935.555.46%1.1.2.2其他前期費用836.354.88%1.2.3預備費382.692.23%1.2.3.1基本預備費182.151.06%1.2.3.2漲價預備費200.541.17%1.2建設期利息172.111.00%1.3流動資金2778.1616.21%項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資17137.42100.00%1.1建設投資14187.1582.78%1.2建設期利息172.111.00%1.3流動資金2778.1616.21%2資金籌措17137.42100.00%2.1項目

5、資本金10112.4859.01%2.1.1用于建設投資7162.2141.79%2.1.2用于建設期利息172.111.00%2.1.3用于流動資金2778.1616.21%2.2債務資金7024.9440.99%2.2.1用于建設投資7024.9440.99%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金三、 擴大指標估算法擴大指標估算法簡便易行，但準確度不如分項詳細估算法，在項目初步可行性研究階段可采用擴大指標估算法。某些流動資金需要量小的行業(yè)項目或非制造業(yè)項目在可行性研究階段也可采用擴大指標估算法，擴大指標估算法是參照同類企業(yè)流動資金占營業(yè)收入的比例（營業(yè)收入資金率）、或

6、流動資金占經(jīng)營成本的比例（經(jīng)營成本資金率）、或單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額來估算流動資金。四、 分項詳細估算法分項詳細估算法雖然工作量較大，但是準確度較高，一般項目在可行性研究階段應采用分項詳細估算法。分項詳細估算法是對流動資產(chǎn)和流動負債主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款、應付賬款、預收賬款等項內(nèi)容分項進行估算，最后得出項目所需的流動資金數(shù)額。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計算出各分項的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。（一）各項流動資產(chǎn)和流動負債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定采用分項詳細估算法估算流動資金，其準確度取決于各項流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取值的合理

7、性。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時要根據(jù)項目的實際情況，并考慮一定的保險系數(shù)。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應根據(jù)不同來源，考慮運輸方式和運輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實際情況確定。（二）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項目特點確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動資產(chǎn)估算流動資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨等。為簡化計算，項目評價中僅考慮存貨、應收賬款和現(xiàn)金三項，可能發(fā)生預付賬款的某些項目，還可包括預付賬款。1存貨估算存貨是指企

8、業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡化計算，項目評價中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項進行計算。2應收賬款估算應收賬款的計算也可用營業(yè)收入替代經(jīng)營成本?？紤]到實際占用企業(yè)流動資金的主要是經(jīng)營成本范疇的費用，因此選擇經(jīng)營成本有其合理性。3現(xiàn)金估算項目評價中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即為維持日常生產(chǎn)運營所必須預留的貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金和銀行存款。4預付賬款估算預付賬款是指企業(yè)為購買各類原材料、燃料或服務所預先支付的款項。（四）流動負

9、債估算流動負債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務，包括短期借款、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應交稅金、應付股利、預提費用等。為簡化計算，項目評價中僅考慮應付賬款，將發(fā)生預收賬款的某些項目，還可包括預收賬款。1應付賬款估算應付賬款是因購買材料、商品或接受勞務等而發(fā)生的債務，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時間上不一致而產(chǎn)生的負債。2預收賬款估算預收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購買方預先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負債。估算流動資金應編制流動資金估算表。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)15523

10、.9617912.2620300.5723883.021.1應收賬款6985.788060.529135.2610747.361.2存貨5433.396269.307105.208359.061.2.1原輔材料1630.021880.792131.562507.721.2.2燃料動力81.5094.04106.58125.391.2.3在產(chǎn)品2499.362883.883268.393845.171.2.4產(chǎn)成品1222.511410.591598.671880.791.3現(xiàn)金1241.921432.981624.041910.641.4預付賬款1862.872149.472436.07286

11、5.962流動負債13718.1615828.6517939.1321104.862.1應付賬款4938.545698.316458.097597.752.2預收賬款8779.6210130.3311481.0413507.113流動資金1805.802083.622361.442778.164流動資金增加1805.80277.82277.82416.725鋪底流動資金4657.195373.686090.177164.91五、 建設期利息估算的前提條件進行建設期利息估算必須先完成以下各項工作：1建設投資估算及其分年投資計劃；2確定項目資本金（注冊資本）數(shù)額及其分年投入計劃；3確定項目債務資金

12、的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券）及債務資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費率等）。六、 建設期利息的估算方法估算建設期利息應按有效利率計息。項目在建設期內(nèi)如能用非債務資金按期支付利息，應按單利計息；在建設期內(nèi)如不支付利息，或用貸款支付利息應按復利計息。項目評價中對借款額在建設期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項目，為了簡化計算，通常假設借款發(fā)生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息。對借款額在建設期各年年初發(fā)生的項目，則應按全年計息。建設期利息的計算要根據(jù)借款在建設期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生，采用不同的計算公式。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借

13、款1.1建設期利息172.11172.110.001.1.1期初借款余額7024.941.1.2當期借款7024.947024.940.001.1.3當期應計利息172.11172.110.001.1.4期末借款余額7024.947024.941.2其他融資費用1.3小計172.11172.110.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計172.11172.110.00七、 建設投資匯總及建設投資合理性分析（一）匯總編制建設投資估算表在完成了建設投資各組成部分的分類估算后，應匯總編制建設

14、投資估算表。建設投資及其構(gòu)成的合理性分析1建設投資的合理性分析建設投資的合理性分析，主要從兩個方面進行分析：（1）單位投資的產(chǎn)出水平。分析單位投資所產(chǎn)生的生產(chǎn)能力、產(chǎn)出量，并與同行業(yè)其他類似項目進行比較。（2）單位產(chǎn)出的投資水平。分析項目建設所形成的單位生產(chǎn)能力（或使用效益）需要多少投資（如形成日處理1萬噸污水生產(chǎn)能力需要多少投資），并與其他同類項目進行對比，分析項目的投資支出是否合理。2建設投資構(gòu)成的合理性分析建設投資各項投資構(gòu)成的合理性，應根據(jù)不同行業(yè)、不同類型項目的具體情況，參照已有統(tǒng)計資料數(shù)據(jù)進行分析。分析時，應結(jié)合各類建筑工程、設備購置、安裝工程的實物量，分析其貨幣量的合理性，并將項

15、目的建筑工程費、安裝工程費、設備購置費占建設投資的比例以及主要工程和費用占建設投資的比例與同行業(yè)其他類似項目進行比較。八、 預備費估算（一）基本預備費估算基本預備費是指在項目實施中可能發(fā)生、但在項目決策階段難以預料的支出，需要事先預留的費用，又稱工程建設不可預見費。一般由下列三項內(nèi)容構(gòu)成：1在批準的設計范圍內(nèi)，技術(shù)設計、施工圖設計及施工過程中所增加的工程費用；經(jīng)批準的設計變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費用。2一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用。3竣工驗收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進行必要的挖掘和修復費用?；绢A備費以工程費用和工程建設其他費用之和為基數(shù)，按部門或行業(yè)主管部門規(guī)定的基本預備費費率估算。（二）漲價預備費估算漲價預備費是對建設工期較長的項目，由于在建設期內(nèi)可能發(fā)生材料、設備、人工、機械臺班等價格上漲引起投資增加而需要事先預留的費用，亦稱價格變動不可預見費。漲價預備費以分年的工程費用為計