大公國(guó)際信用評(píng)級(jí)流程.doc

1、35 人組成，除項(xiàng)目經(jīng)理外，還包括行業(yè)、管理、財(cái)務(wù)、數(shù)據(jù)專員。項(xiàng)目經(jīng)大公信用評(píng)級(jí)方法及流程一、大公信用評(píng)級(jí)流程大公信用評(píng)級(jí)流程一般包括評(píng)級(jí)準(zhǔn)備、盡職調(diào)查、項(xiàng)目初評(píng)、評(píng)定等級(jí)、評(píng)級(jí)結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)、文件備案與報(bào)備、評(píng)級(jí)結(jié)果發(fā)布和跟蹤評(píng)級(jí)八個(gè)階段。通常首次評(píng)級(jí)需要約 2 個(gè)月的時(shí)間完成所有流程。大公信用評(píng)級(jí)流程八個(gè)階段的工作說(shuō)明如下：（一）評(píng)級(jí)準(zhǔn)備評(píng)級(jí)準(zhǔn)備階段主要包括客戶申請(qǐng)、調(diào)查審核、簽訂合同并收費(fèi)、成立評(píng)級(jí)項(xiàng)目小組、企業(yè)提供資料、制定評(píng)級(jí)工作方案等環(huán)節(jié)。1、客戶申請(qǐng)大公依客戶的書(shū)面請(qǐng)求開(kāi)展信用評(píng)級(jí)。2、調(diào)查審核收到客戶申請(qǐng)后，技術(shù)支持部對(duì)客戶是否具備監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的評(píng)級(jí)條件進(jìn)行調(diào)查審核，報(bào)客戶服務(wù)

2、管理中心，并經(jīng)市場(chǎng)總監(jiān)或主管副總裁批準(zhǔn)。3、簽訂合同并收費(fèi)初步調(diào)查完成，項(xiàng)目批準(zhǔn)后，與客戶簽訂委托評(píng)級(jí)合同 ，收取評(píng)估費(fèi)用。某些特定項(xiàng)目，委托評(píng)級(jí)合同須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備。4、任務(wù)分配大公實(shí)行評(píng)級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制。評(píng)級(jí)任務(wù)由評(píng)級(jí)總監(jiān)向相關(guān)評(píng)級(jí)部門(mén)下達(dá)，項(xiàng)目經(jīng)理和評(píng)級(jí)人員根據(jù)受評(píng)對(duì)象所屬行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、債券特征和相關(guān)人員從業(yè)資格、回避規(guī)則等由部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)選定，報(bào)評(píng)級(jí)總監(jiān)批準(zhǔn)。同時(shí)，技術(shù)支持部在評(píng)級(jí)系統(tǒng)和備案中心建立電子與紙質(zhì)文件夾。項(xiàng)目組通常由理可以親自承擔(dān)撰寫(xiě)評(píng)級(jí)報(bào)告工作，也可在本組內(nèi)自由指定評(píng)級(jí)報(bào)告撰寫(xiě)人，但項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告的質(zhì)量要承擔(dān)全部責(zé)任。5、調(diào)研準(zhǔn)備及流程評(píng) 級(jí)項(xiàng)目組建立后，與評(píng)級(jí)對(duì)象建立工

3、作聯(lián)系，要求提供信用評(píng)級(jí)分析所需資料。根據(jù)評(píng)級(jí)對(duì)象提供的資料及其他相關(guān)數(shù)據(jù)，項(xiàng)目組對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象或評(píng)級(jí)對(duì)象待發(fā)行證券進(jìn)行初評(píng)。另外，項(xiàng)目組制作資料清單和訪談提綱，收集評(píng)級(jí)對(duì)象未提供的資料。項(xiàng)目組需獲取所有遺漏資料及相關(guān)的其他重要情況的資料，核查數(shù)據(jù)和資料的完整性和正確性。根據(jù)受評(píng)對(duì)象特點(diǎn)制定項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃和項(xiàng)目完工時(shí)間表，并獲得受評(píng)對(duì)象的認(rèn)可。受評(píng)對(duì)象代表還需以傳真或電郵等形式簽署關(guān)于提供完整、合法、真實(shí)、準(zhǔn)確評(píng)級(jí)資料的承諾函。（二）盡職調(diào)查1、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研項(xiàng)目組根據(jù)評(píng)級(jí)項(xiàng)目的時(shí)間安排對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，主要包括與管理層訪談和審查相關(guān)文件。現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研從進(jìn)場(chǎng)訪談之日起5 個(gè)工作日內(nèi)完成。(1) 現(xiàn)場(chǎng)訪談

4、根據(jù)重要性原則確定訪談對(duì)象，對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的訪談包括高層管理人員、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、技術(shù)、人事、規(guī)劃等部門(mén)負(fù)責(zé)人；對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)訪談則根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)而定。訪 談內(nèi)容包括評(píng)級(jí)對(duì)象的基本情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)及主導(dǎo)產(chǎn)品、生產(chǎn)技術(shù)及設(shè)備、原料和能源供應(yīng)及保障、市場(chǎng)銷(xiāo)售、關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制、高管人 員及管理素質(zhì)、財(cái)務(wù)狀況與重要會(huì)計(jì)明細(xì)、發(fā)展規(guī)劃與項(xiàng)目投資、資金使用與償還計(jì)劃、股東、政府與銀行支持、擔(dān)保、訴訟及其他重要事項(xiàng)等。(2) 實(shí)地考察項(xiàng)目組實(shí)地考察評(píng)級(jí)對(duì)象現(xiàn)場(chǎng)，以對(duì)受評(píng)對(duì)象生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全貌建立感性認(rèn)識(shí)，并進(jìn)一步實(shí)地核實(shí)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)規(guī)模、在建項(xiàng)目等。2、資料整理項(xiàng)目組在現(xiàn)場(chǎng)訪談和實(shí)地考察結(jié)束

5、后，對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象提供的以及通過(guò)公開(kāi)信息所收集的相關(guān)資料進(jìn)行歸類(lèi)、整理，形成盡職調(diào)查報(bào)告 。3、調(diào)研匯報(bào)項(xiàng)目組將在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研結(jié)束后 3 個(gè)工作日內(nèi)完成盡職調(diào)查報(bào)告 。項(xiàng)目組的調(diào)研充分性、訪談完備性和翔實(shí)性、相關(guān)記錄準(zhǔn)確性等情況接受審核。同時(shí)，項(xiàng)目組對(duì)撰寫(xiě)報(bào)告的主要思路，對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象存在的與報(bào)告相關(guān)的重要問(wèn)題提出意見(jiàn)，并整理需要進(jìn)一步提供的資料清單。（三）項(xiàng)目初評(píng)盡職報(bào)告完成后，項(xiàng)目組啟動(dòng)項(xiàng)目初評(píng)。初評(píng)階段主要包括接受評(píng)級(jí)對(duì)象提供的補(bǔ)充資料、建立工作底稿、通過(guò)操作系統(tǒng)進(jìn)行比較分析、撰寫(xiě)初評(píng)報(bào)告、三級(jí)審核。1、評(píng)級(jí)對(duì)象提供補(bǔ)充資料項(xiàng)目組與受評(píng)對(duì)象保持緊密溝通，根據(jù)調(diào)研匯報(bào)的意見(jiàn)以及報(bào)告寫(xiě)作需要要求其提供補(bǔ)

6、充資料。2、建立評(píng)級(jí)工作底稿項(xiàng)目組匯總整理所有資料，建立完備的評(píng)級(jí)工作底稿。3、操作系統(tǒng)比較分析項(xiàng)目組根據(jù)評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，整理定性資料和定量數(shù)據(jù)，錄入操作系統(tǒng)進(jìn)行比較分析。4、撰寫(xiě)評(píng)級(jí)報(bào)告報(bào)告撰寫(xiě)人根據(jù)項(xiàng)目組成員的專業(yè)意見(jiàn)，運(yùn)用工作底稿和操作系統(tǒng)對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行深入分析，依據(jù)初評(píng)報(bào)告撰寫(xiě)評(píng)級(jí)報(bào)告并給出建議的信用等級(jí)。5、三級(jí)審核項(xiàng)目組把撰寫(xiě)的評(píng)級(jí)報(bào)告和完成的工作底稿依次提交處經(jīng)理一審、部門(mén)技術(shù)總監(jiān)二審、技術(shù)支持部部門(mén)總經(jīng)理三審，并在每次審核后按審核意見(jiàn)修改報(bào)告，在三次審核后形成評(píng)級(jí)報(bào)告（初稿）。（四）評(píng)定等級(jí)-信用評(píng)審委員會(huì)評(píng)級(jí)流程由信用評(píng)審委員會(huì)監(jiān)管的相關(guān)專業(yè)信用評(píng)審委員會(huì)管理。大公評(píng)

7、審體系結(jié)構(gòu)如下圖所示：評(píng) 級(jí)過(guò)程中，項(xiàng)目組將信用評(píng)級(jí)報(bào)告（初稿）提交專業(yè)信用評(píng)審委員會(huì)，由其組織評(píng)審會(huì)議，參會(huì)的專業(yè)評(píng)審委員會(huì)成員及內(nèi)部參議人員共同探討項(xiàng)目組的相關(guān)問(wèn) 題。并共同對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告及工作底稿進(jìn)行討論、質(zhì)疑、審核，提出修改意見(jiàn)，并決定受評(píng)對(duì)象或受評(píng)證券的信用級(jí)別，內(nèi)部參議人員應(yīng)提供會(huì)議的技術(shù)之處，并審核會(huì) 議的合規(guī)性。1、評(píng)審準(zhǔn)備三級(jí)審核完成后，項(xiàng)目組向評(píng)審秘書(shū)提交評(píng)級(jí)報(bào)告（初稿）和其他相關(guān)資料申請(qǐng)?jiān)u審。評(píng) 審秘書(shū)在確定提交資料的完備性后請(qǐng)示專業(yè)評(píng)審委員會(huì)主任，評(píng)審主任根據(jù)評(píng)審資格和回避規(guī)則要求確定評(píng)審時(shí)間和參會(huì)評(píng)委，參議人員來(lái)自行業(yè)地區(qū)部、數(shù)據(jù)中 心、專題小組和稽核合規(guī)部，如有需要，也

8、可邀請(qǐng)外部專家參會(huì)。內(nèi)部參議人員和外部專家均可在評(píng)審會(huì)上發(fā)表意見(jiàn)，但不享有投票權(quán)。評(píng)級(jí)秘書(shū)將評(píng)審資料提交參會(huì)評(píng)委和參議人員。參會(huì)人員在評(píng)審會(huì)召開(kāi)前仔細(xì)審閱評(píng)級(jí)報(bào)告，評(píng)委填寫(xiě)評(píng)審委員工作底稿提交評(píng)級(jí)秘書(shū)。2、信用等級(jí)評(píng)審大公信用等級(jí)實(shí)行分專業(yè)評(píng)審，專業(yè)評(píng)審主任主持召開(kāi)評(píng)審會(huì)。項(xiàng)目經(jīng)理或報(bào)告撰寫(xiě)人介紹受評(píng)對(duì)象的優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)級(jí)依據(jù)和邏輯論證過(guò)程，參會(huì)人員對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告進(jìn)行討論質(zhì)詢，評(píng)審委員填寫(xiě)項(xiàng)目評(píng)審單對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行投票表決，并經(jīng) 2/3 以上的與會(huì)評(píng)委同意為有效。3、評(píng)級(jí)報(bào)告修改評(píng)審秘書(shū)在評(píng)審會(huì)議結(jié)束后的次日前，提交信用等級(jí)評(píng)審紀(jì)要 、評(píng)審會(huì)議修改意見(jiàn)匯總表，并將信用等級(jí)和評(píng)級(jí)報(bào)告修改意見(jiàn)提交給項(xiàng)目

9、組。項(xiàng)目組修改報(bào)告后再次提交項(xiàng)目經(jīng)理和技術(shù)支持部經(jīng)理審核，并形成評(píng)級(jí)報(bào)告（征求意見(jiàn)稿） 。（五）評(píng)級(jí)結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)項(xiàng)目組在評(píng)級(jí)結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)階段，主要完成就評(píng)級(jí)結(jié)果及報(bào)告內(nèi)容與評(píng)級(jí)對(duì)象的溝通和確認(rèn)工作。1、征求受評(píng)對(duì)象意見(jiàn)項(xiàng) 目組填寫(xiě)信用等級(jí)征求意見(jiàn)書(shū) ，以傳真方式通知評(píng)級(jí)對(duì)象，同時(shí)將評(píng)級(jí)報(bào)告（征求意見(jiàn)稿）以電子郵件方式送交評(píng)審對(duì)象。評(píng)級(jí)對(duì)象在收到評(píng)級(jí)報(bào)告和評(píng)級(jí)結(jié)果之日起四十八個(gè)小時(shí)內(nèi)提出反饋意見(jiàn)，并以傳真方式向項(xiàng)目小組反饋回執(zhí)單。若評(píng)級(jí)對(duì)象對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果無(wú)異議，則評(píng)級(jí)結(jié)果為最終等級(jí)；若評(píng)級(jí)對(duì)象在規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒(méi)有提出反饋意見(jiàn)，則視同無(wú)意見(jiàn)或同意評(píng)級(jí)結(jié)果。2、評(píng)級(jí)對(duì)象提出復(fù)評(píng)申請(qǐng)如果評(píng)級(jí)對(duì)象對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果

10、有異議，并在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)以傳真形式提交蓋章后的復(fù)評(píng)申請(qǐng)書(shū)，同時(shí)提供對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果可能有影響的補(bǔ)充資料，則項(xiàng)目組向信用評(píng)審委員會(huì)提出復(fù)評(píng)申請(qǐng)。如果評(píng)級(jí)對(duì)象不能在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)提供充分、有效的補(bǔ)充資料，則信用評(píng)審委員會(huì)可不受理復(fù)評(píng)請(qǐng)求。3、信用等級(jí)復(fù)評(píng)評(píng)級(jí)對(duì)象提出申請(qǐng)并經(jīng)超過(guò)半數(shù)的該項(xiàng)目評(píng)審委員同意后可進(jìn)行復(fù)評(píng)，評(píng)審秘書(shū)報(bào)請(qǐng)?jiān)u審主任確定復(fù)評(píng)時(shí)間和參會(huì)評(píng)審委員。復(fù)評(píng)參會(huì)人員應(yīng)與原評(píng)審會(huì)議相同，如達(dá)不到，參加復(fù)評(píng)的評(píng)審委員中要求 2/3 以上為參加該項(xiàng)目初次評(píng)審的委員。評(píng)審秘書(shū)將補(bǔ)充資料提交參加復(fù)評(píng)會(huì)議的評(píng)審委員。復(fù)評(píng)評(píng)審程序與初評(píng)相同。評(píng)審主任及其指定的評(píng)審委會(huì)主持復(fù)評(píng)會(huì)議，項(xiàng)目經(jīng)理出席會(huì)議并陳述復(fù)評(píng)理由

11、，包括解釋相關(guān)補(bǔ)充資料。項(xiàng)目經(jīng)理陳述完成，評(píng)審委員討論并提出修改意見(jiàn)后，評(píng)審委員重新投票表決， 2/3 以上的與會(huì)評(píng)委同意為有效。復(fù)評(píng)結(jié)果為最終等級(jí)，且復(fù)評(píng)僅限一次。4、修改報(bào)告項(xiàng)目組根據(jù)評(píng)審會(huì)復(fù)評(píng)結(jié)果和意見(jiàn)以及評(píng)級(jí)對(duì)象提供的補(bǔ)充資料，修改評(píng)級(jí)報(bào)告和工作底稿，并依次提交三級(jí)審核。項(xiàng)目組將三級(jí)審核后的報(bào)告發(fā)給受評(píng)對(duì)象，就報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行溝通，征求復(fù)評(píng)后的意見(jiàn)。如果有修改需經(jīng)三級(jí)審核確認(rèn)。5、報(bào)告定稿評(píng)級(jí)對(duì)象確定報(bào)告內(nèi)容無(wú)誤后，項(xiàng)目組將報(bào)告確定為終稿，并準(zhǔn)備出正式報(bào)告。（六）文件備案與報(bào)備審 核數(shù)據(jù)和相關(guān)文件以及評(píng)級(jí)報(bào)告準(zhǔn)備過(guò)程中，累積了大量相關(guān)文件和數(shù)據(jù)，包括原始數(shù)據(jù)、工作底稿、補(bǔ)充資料以及評(píng)級(jí)報(bào)告

12、的初稿和終稿。項(xiàng)目組應(yīng)將這些電子文 件和詳細(xì)清單提交檔案室和數(shù)據(jù)中心，其中檔案室負(fù)責(zé)所有非系統(tǒng)的電子文件和相關(guān)文件的紙質(zhì)原件，而數(shù)據(jù)中心負(fù)責(zé)所有系統(tǒng)文件的存檔。（七）評(píng)級(jí)結(jié)果發(fā)布評(píng)級(jí)結(jié)果發(fā)布階段主要完成評(píng)級(jí)報(bào)告的簽發(fā)、提交報(bào)告和信用等級(jí)報(bào)告。1、簽發(fā)報(bào)告項(xiàng)目組將正式報(bào)告份數(shù)、送交報(bào)告方式、地點(diǎn)、聯(lián)系人等情況告知技術(shù)支持部。技術(shù)支持部確認(rèn)報(bào)告的形式和內(nèi)容。確認(rèn)報(bào)告終稿的完整性和準(zhǔn)確性后，受評(píng)對(duì)象簽字確認(rèn)，付款。經(jīng)評(píng)級(jí)總監(jiān)簽字，最后總裁授權(quán)人簽字批準(zhǔn)簽發(fā)正式報(bào)告。信用評(píng)級(jí)報(bào)告須加蓋大公公章。2、提交報(bào)告客戶服務(wù)管理中心負(fù)責(zé)將評(píng)級(jí)報(bào)告按要求送交評(píng)級(jí)對(duì)象或承銷(xiāo)商。3、信用等級(jí)公布大 公根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律

13、法規(guī)和信用評(píng)級(jí)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定公布評(píng)級(jí)結(jié)果。一般而言，評(píng)級(jí)結(jié)果的內(nèi)容包括評(píng)級(jí)對(duì)象、評(píng)級(jí)級(jí)別、評(píng)級(jí)意見(jiàn)及相關(guān)數(shù)據(jù)。除評(píng)級(jí)合同中的規(guī)定外，大公還需在指定的公共媒體及大公網(wǎng)站披露評(píng)級(jí)證券的信用評(píng)級(jí)信息，并及時(shí)向有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備。對(duì)于第三方授權(quán)的信用評(píng)級(jí)，大公根據(jù)合約要求公布評(píng)級(jí)結(jié)果。主動(dòng)評(píng)級(jí)項(xiàng)目，以有利于信用信息及時(shí)傳播的方式發(fā)布評(píng)級(jí)結(jié)果。（八）跟蹤評(píng)級(jí)根據(jù)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，大公對(duì)在信用等級(jí)有效期或發(fā)行債券存續(xù)期內(nèi)的評(píng)級(jí)項(xiàng)目進(jìn)行的跟蹤評(píng)級(jí)，其中包括定期和不定期跟蹤評(píng)級(jí)。大公在技術(shù)支持部、各評(píng)級(jí)部門(mén)、行業(yè)地區(qū)部和主管項(xiàng)目市場(chǎng)部門(mén)設(shè)置跟蹤評(píng)級(jí)及相關(guān)管理崗位。定期跟蹤評(píng)級(jí)要求長(zhǎng)期金融產(chǎn)品（期限在一年以上）在其存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告；短期金融產(chǎn)品（期限在一年以內(nèi)，包括一年）在債券發(fā)行后第6 個(gè)月出具定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。不 定期跟蹤評(píng)級(jí)是指大公自評(píng)級(jí)報(bào)告完成之日起即開(kāi)始對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行不定期跟蹤