某證券上市公司三年戰(zhàn)略規(guī)劃報告12

1、某證券上市公司三年戰(zhàn)略規(guī)劃報告201112一、本公司戰(zhàn)略目標及未來三年發(fā)展規(guī)劃在中國經(jīng)濟加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和中國資本市場環(huán)境發(fā)生深刻變化的大背景下，未來若干年，將是中國證券行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要時期，也是市場格局打破與重塑的關(guān)鍵時期，對本公司來說，既是發(fā)展機遇，又面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢及公司自身發(fā)展的要求，公司將在未來三年以開拓創(chuàng)新、加快轉(zhuǎn)型、全面提升公司核心競爭力為目標，堅持“三滿意、一放心”的工作標準，深化各項優(yōu)勢，強化擴張能力，促進各項業(yè)務(wù)做優(yōu)做強，實現(xiàn)將公司打造成為立足蘇州、面向全國，具有自身特色和核心競爭力的現(xiàn)代證券控股集團的戰(zhàn)略目標。（一）業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃為了提升整體品牌競爭力

2、，在激烈的市場競爭中逐漸成為有特色、有品牌、有競爭力的證券公司，本公司擬在各業(yè)務(wù)單元采取差異化競爭策略。1、鞏固和強化經(jīng)紀業(yè)務(wù)經(jīng)紀業(yè)務(wù)是本公司收入及利潤貢獻占比最高的一項傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)。隨著經(jīng)紀業(yè)務(wù)領(lǐng)域行業(yè)競爭的日益加劇，交易傭金率水平逐年降低，經(jīng)紀業(yè)務(wù)的生存環(huán)境已發(fā)生根本性變化。公司將順應(yīng)競爭趨勢，充分挖掘自身優(yōu)勢和外部機會，鞏固和強化經(jīng)紀業(yè)務(wù)。公司將鞏固在蘇州地區(qū)的市場占有率，適時提高異地擴張規(guī)模及速度，努力強化專業(yè)化服務(wù)能力和整體營銷能力。擬采取如下具體措施：（1）打造服務(wù)品牌。積極整合資源，全力打造集投資資訊、投資研究、理財服務(wù)、理財顧問和投資者教育為一體的“奔牛導(dǎo)航、神牛研究、紅牛理財

3、、金牛增值、福牛講堂”的“牛在東吳”服務(wù)品牌。（2）構(gòu)建“三大體系”。即以客戶標準化服務(wù)及投資顧問服務(wù)為中心的客戶服務(wù)體系；以營銷隊伍建設(shè)為中心的營銷體系；以績效考核為中心的綜合管理體系。（3）優(yōu)化網(wǎng)點布局。重點覆蓋蘇州主要鄉(xiāng)鎮(zhèn)和新城區(qū)，確保在蘇州市場的主導(dǎo)地位；在中國證監(jiān)會批準的前提下，在全國主要省會城市和經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的主要城市新設(shè)網(wǎng)點；適時通過收購、兼并等手段迅速擴張經(jīng)紀業(yè)務(wù)實力。（4）提升網(wǎng)點經(jīng)營效益。加強營業(yè)網(wǎng)點與其他業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)，增強公司整體經(jīng)營的附加值。2、加快發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)公司投資銀行業(yè)務(wù)近兩年發(fā)展勢頭良好，一直保持在行業(yè)中等以上水平。為公司收入水平的提升和盈利模式的逐步

4、優(yōu)化提供了重要保證。蘇州地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達、企業(yè)數(shù)量多、質(zhì)量好，為公司帶來了充足的項目儲備。公司作為唯一一家注冊在蘇州的綜合性證券公司，將進一步深化這一優(yōu)勢，在保證收入穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，加大全國范圍的業(yè)務(wù)開展力度。擬采取如下具體措施：（1）發(fā)揮公司在中小企業(yè)股權(quán)融資領(lǐng)域的相對優(yōu)勢，進一步挖掘具有高成長性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。（2）深化區(qū)域優(yōu)勢，“做熟、做透、做深、做細”蘇州市場，進一步鞏固蘇州市場的份額，同時以長三角、北京、深圳、重慶等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)為中心，積極拓展全國市場，擴大項目儲備的區(qū)域分布范圍。（3）鞏固隊伍優(yōu)勢，在積極引進人才，加強后備人才儲備的同時，進一步鞏固員工隊伍的穩(wěn)定性建設(shè)，確保業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

5、進一步發(fā)揮機制優(yōu)勢，建立業(yè)內(nèi)相對領(lǐng)先的激勵機制和綜合考評制度，充分調(diào)動員工的積極性。（4）加強品牌建設(shè)，繼續(xù)保持在業(yè)內(nèi)的良好口碑，全面提升投資銀行業(yè)務(wù)的整體服務(wù)能力和品牌形象，為客戶提供更加專業(yè)化的投資銀行服務(wù)。（5）提升業(yè)務(wù)覆蓋面，豐富投資銀行業(yè)務(wù)品種，大力發(fā)展新三板業(yè)務(wù)和財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，爭取大型交易的項目機會，進一步提升公司投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和收入水平。3、穩(wěn)健開展自營業(yè)務(wù)自營業(yè)務(wù)受證券市場行情波動的影響較大，公司的自營業(yè)務(wù)強調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營的理念，在保證絕對收益的前提下，努力提升相對收益水平。公司將遵循風(fēng)險可控可測可承受的原則，進一步提升自營業(yè)務(wù)盈利能力的穩(wěn)健性。擬采取如下具體措施：（1）堅持追求

6、絕對收益。深化價值投資理念、提升研究水平，通過合理的資產(chǎn)配置，平滑風(fēng)險，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健收益。（2）進一步完善投資決策體系。提高決策機制和投資管理流程的有效性。堅持“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的投資決策流程，做到各個層次權(quán)力和責(zé)任的匹配，并對風(fēng)險與收益進行合理而有效的安排，進一步發(fā)揮投資決策流程體系的功效。（3）探索更為穩(wěn)健的投資贏利模式。以金融創(chuàng)新為突破口，建立跨市場、多元化、可持續(xù)的投資業(yè)務(wù)盈利模式，進行跨市場多品種的配置，實現(xiàn)投資品種及投資方式的多元化。進一步探索金融衍生品與傳統(tǒng)金融工具相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，合理對沖風(fēng)險。4、大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本公司將通過加快常規(guī)產(chǎn)品的推出力度，并積極開

7、發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線。公司將加強內(nèi)部和外部資源整合，通過強化價值投資理念、提升投資業(yè)績，打造具有東吳特色的產(chǎn)品系列，使資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)成為公司未來重要的利潤增長點。擬采取如下具體措施：（1）加強產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新，加快產(chǎn)品的推出速度，擴大產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模。（2）加大營銷力度，拓寬產(chǎn)品的銷售渠道，提升產(chǎn)品的銷售能力。（3）增強投資與研究能力，全力提升投資業(yè)績，提升產(chǎn)品收益水平。（4）強化隊伍建設(shè)，建設(shè)一支集研究、投資管理、證券營銷、客戶服務(wù)為一體的一流的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)團隊。5、積極發(fā)展固定收益業(yè)務(wù)公司的固定收益業(yè)務(wù)已在市場中樹立了良好的品牌形象。公司將努力加大已有業(yè)務(wù)的深度，拓展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的廣度，在債券市場

8、進一步強化公司的影響力。擬采取如下具體措施：（1）進一步完善業(yè)務(wù)體系和架構(gòu)，努力實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程精細化管理，強化業(yè)務(wù)風(fēng)險控制。（2）加大業(yè)務(wù)開拓力度，努力增加項目儲備；加大企業(yè)債發(fā)行與承銷力度，提高企業(yè)債的銷售交易能力。（3）進一步探索和優(yōu)化固定收益產(chǎn)品的投資模式，開拓結(jié)構(gòu)性的固定收益產(chǎn)品，尋找業(yè)務(wù)的新亮點。（4）完善研究方式，充實研究內(nèi)容，加強與其他機構(gòu)的合作。6、全面發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)公司對融資融券、股指期貨、備兌權(quán)證、投資顧問、房地產(chǎn)信托投資基金等創(chuàng)新業(yè)務(wù)進行了前瞻性布局。公司現(xiàn)已開展股指期貨和投資顧問業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)資格正在積極爭取中，對其他金融衍生產(chǎn)品也進行了積極籌劃。公司將以有效的風(fēng)險控制

9、為保證、以研究實力為依托，進一步提升創(chuàng)新能力，全面發(fā)展各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)。為了加快創(chuàng)新步伐，擬采取如下具體策略：（1）積極培養(yǎng)和引進創(chuàng)新人才，強化創(chuàng)新業(yè)務(wù)隊伍建設(shè)。（2）強化制度建設(shè)，大力推進各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)的研究和拓展工作，積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)的盈利模式。（3）通過本次發(fā)行上市提高公司的凈資本規(guī)模，積極申請多項創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格。7、全力促進下屬公司發(fā)展東吳創(chuàng)投、東吳期貨和東吳基金的發(fā)展是本公司全面發(fā)展的重要部分，是本公司打造現(xiàn)代證券控股集團的重要基礎(chǔ)。（1）東吳創(chuàng)投東吳創(chuàng)投將以蘇州地區(qū)為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，增加項目資源儲備，并逐步尋求其他地區(qū)的項目機會，選擇規(guī)模合適、質(zhì)量優(yōu)良的企業(yè)。擬采取如下具體策略：

10、在風(fēng)險可控的前提下，穩(wěn)步推進直接投資業(yè)務(wù)，努力增加項目儲備資源。利用區(qū)位優(yōu)勢深度挖掘蘇州地區(qū)具有較強盈利能力和成熟的商業(yè)模式的高成長性企業(yè)。 進一步完善直接投資業(yè)務(wù)的各項制度和業(yè)務(wù)流程，重點強化風(fēng)險管理和內(nèi)部控制；優(yōu)化激勵機制，充分調(diào)動員工的積極性。 加強人才儲備、優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)、提升團隊業(yè)務(wù)能力。 在監(jiān)管部門批準的前提下，適時開展股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)。（2）東吳期貨東吳期貨將繼續(xù)依托在蘇州地區(qū)的網(wǎng)點優(yōu)勢和本公司對其業(yè)務(wù)的支持，提升業(yè)務(wù)能力及行業(yè)地位，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。擬采取如下具體策略： 完善網(wǎng)點布局，擴大區(qū)域覆蓋范圍。依托東吳證券的品牌和渠道資源，鞏固在蘇州市場的區(qū)域優(yōu)勢，并進一步開拓上海市場；

11、適時擴大區(qū)域覆蓋范圍，穩(wěn)步提高市場占有率和行業(yè)影響力。 進一步提升業(yè)務(wù)能力。維持在鋼材期貨交易方面的優(yōu)勢，穩(wěn)步提升在其他商品期貨業(yè)務(wù)方面的能力；加強金融期貨的業(yè)務(wù)開拓。 建立高效的運營體系，促進企業(yè)內(nèi)部運作流程化、制度化、開放化，提高運營的穩(wěn)定性。 實行靈活的競爭策略，不斷根據(jù)市場、客戶及自身的情況制定和調(diào)整競爭策略。（3）東吳基金東吳基金將以提升投資業(yè)績?yōu)楹诵?，大力發(fā)展機構(gòu)客戶，擴大基金管理規(guī)模，實現(xiàn)東吳基金的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展，進一步提升東吳基金的品牌形象。擬采取如下具體策略： 積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實現(xiàn)專業(yè)化基礎(chǔ)上的多元化、多元化基礎(chǔ)上的差異化，推進基金管理規(guī)模的快速增長。 加快產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)

12、新，通過業(yè)務(wù)、產(chǎn)品以及服務(wù)的有效創(chuàng)新，形成以創(chuàng)新為主線的核心競爭力。 強化投資、研究團隊建設(shè)，進一步提升投資研究能力。 強化銷售團隊與國際業(yè)務(wù)團隊建設(shè)，大力拓展機構(gòu)客戶，努力提升客戶服務(wù)水平。（二）中后臺支持部門發(fā)展規(guī)劃隨著公司各項業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，中后臺部門將進一步發(fā)揮對業(yè)務(wù)的指導(dǎo)、支持、約束和保障作用，實現(xiàn)有效支持、有效約束、有效激勵和有效監(jiān)督。1、研究團隊發(fā)展規(guī)劃研究團隊的戰(zhàn)略目標，是建設(shè)成為與公司發(fā)展階段和規(guī)模相匹配，適應(yīng)客戶需求及公司發(fā)展需要，具有一定品牌影響力和定價能力，具有自身特色的優(yōu)秀研究機構(gòu)，并成為公司人才的集結(jié)地和輸送地。擬采取如下具體策略： 充分發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢和特色優(yōu)勢，努力

13、提高研究質(zhì)量，致力于建設(shè)成熟高效的投資研究體系，進一步提升研究所整體專業(yè)化水平和市場影響力。 以客戶需求為宗旨，不斷改善研究咨詢方式、方法和內(nèi)容，努力優(yōu)化研究咨詢服務(wù)，滿足公司以及客戶多元化的投資需求；以綜合研究為依托，進一步加大對證券經(jīng)紀、自營投資、資產(chǎn)管理、投資銀行、固定收益等業(yè)務(wù)部門的支持力度。 以數(shù)量化研究為突破，加強金融創(chuàng)新研究，滿足公司發(fā)展及高端客戶對金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的需求。 著力提高綜合管理水平，實現(xiàn)研究業(yè)務(wù)合規(guī)運作；建立有效的激勵機制，優(yōu)化人員配置，提升研究團隊的核心競爭力；大力推廣研究成果，建立有效的轉(zhuǎn)化渠道，實現(xiàn)研究成果向價值創(chuàng)造轉(zhuǎn)化。2、人力資源發(fā)展規(guī)劃公司將以人才優(yōu)秀、隊伍

14、穩(wěn)定、機制先進為目標，進一步構(gòu)建“和諧、科學(xué)、規(guī)范”的人力資源管理體系，全面提升公司人才隊伍的競爭力，保障公司各項業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。擬采取如下具體策略： 全面推行新的“崗位配置體系、績效考核體系、薪酬激勵體系”，完善按崗位付薪、按績效付薪、按能力付薪的全方位薪酬理念。 進一步完善人力資源管理專項制度，調(diào)整并完善投資銀行、資產(chǎn)管理、投資總部、固定收益和經(jīng)紀業(yè)務(wù)等各個部門的考核評價制度。 加強培訓(xùn)與教育，豐富培訓(xùn)計劃和內(nèi)容，注重培訓(xùn)效果加強培訓(xùn)數(shù)據(jù)的收集，做好各項培訓(xùn)評估分析。 積極引進有能力、在行業(yè)中有影響力的高端人才，同時加大內(nèi)部培養(yǎng)力度，加強后備梯隊人才培養(yǎng)。3、風(fēng)險控制和合規(guī)管理規(guī)劃風(fēng)險控制

15、和合規(guī)管理是證券公司經(jīng)營水平的重要表現(xiàn)和必要保障。公司將秉承穩(wěn)健經(jīng)營的理念，強調(diào)風(fēng)險控制和合規(guī)管理的制度性和操作性。擬采取如下具體策略： 利用敏感性分析和壓力測試，形成常規(guī)化的分析機制，提高分析的全面性和客觀性。 結(jié)合政策變化，調(diào)整隔離墻措施，繼續(xù)推進利益沖突管理。 采取有效措施，分層次開展員工執(zhí)業(yè)行為管理，把員工執(zhí)業(yè)行為管理作為合規(guī)管理的重要組成部分。 繼續(xù)推進合規(guī)系統(tǒng)建設(shè)，強調(diào)規(guī)范化、標準化建設(shè)。4、信息技術(shù)系統(tǒng)規(guī)劃信息技術(shù)系統(tǒng)是證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)營和日常管理的重要保證，穩(wěn)定、高效的信息技術(shù)運營環(huán)境是公司業(yè)務(wù)和管理發(fā)展創(chuàng)新的必要需求。公司將進一步強化信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)，擬采取如下具體策略： 嚴格

16、按照證券業(yè)協(xié)會對證券公司在客戶數(shù)據(jù)、委托處理、清算交收處理、權(quán)限管理工作和運行管理五個方面的集中化要求，努力強化公司對集中交易系統(tǒng)的建設(shè)工作。 注重提高網(wǎng)上交易系統(tǒng)的負荷能力，優(yōu)化交易系統(tǒng)架構(gòu)，完善交易系統(tǒng)軟件功能。 在crm 系統(tǒng)方面，注重營銷服務(wù)方面的系統(tǒng)平臺建設(shè)和技術(shù)改造工作。 在人力資源系統(tǒng)方面，實現(xiàn)對全體員工開放，保證公司管理的正常運營。（三）融資計劃隨著經(jīng)營規(guī)模的進一步擴大，公司將不斷拓展新的融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，結(jié)合宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、公司實際需求等因素，適時通過增發(fā)新股、配股、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券等多種渠道籌集發(fā)展資金，支持公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的資本需求。此外，公司還可

17、能選擇恰當時機，通過非公開發(fā)行，引進戰(zhàn)略投資者，促進長遠發(fā)展戰(zhàn)略的實現(xiàn)。二、擬定上述規(guī)劃所依據(jù)的條件、面臨的困難（一）擬定上述規(guī)劃所依據(jù)的假設(shè)條件1、國家宏觀經(jīng)濟、政治、法律和社會環(huán)境處于良好的發(fā)展態(tài)勢，且沒有發(fā)生對本公司的重大不利影響或不可抗力事件。2、國家金融體系運行平穩(wěn)，貨幣政策和財政政策保持相對的穩(wěn)定性和連續(xù)性，資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。3、國家對證券公司的政策遵循既定方針，不會有重大的不可預(yù)期改變。4、本次發(fā)行融資能夠順利完成。5、無其他不可抗力及不可預(yù)見因素造成的重大不利影響。（二）實施上述規(guī)劃可能面臨的主要困難本公司認識到要保證上述發(fā)展規(guī)劃的順利實現(xiàn)，可能面臨如下主要困難：1、本公司

18、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃能否應(yīng)對宏觀經(jīng)濟和證券市場波動中國證券市場屬于新興市場，波動幅度相對較大，中國證券公司的經(jīng)營狀況對證券市場的長期發(fā)展及其短期運行趨勢都有較強的依賴性。本公司擬定上述業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃僅依據(jù)現(xiàn)階段對宏觀經(jīng)濟和證券市場行情的判斷。公司可能會根據(jù)宏觀經(jīng)濟和證券市場的變化及時調(diào)整，以便使本公司的上述業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略能夠符合宏觀經(jīng)濟和證券市場發(fā)展，最終實現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略目標將本公司建設(shè)成為具有自身特色和核心競爭力的現(xiàn)代證券控股集團。2、各項業(yè)務(wù)規(guī)劃的實施能否及時獲得監(jiān)管部門支持本公司所處的證券行業(yè)是受到高度監(jiān)管的行業(yè)，業(yè)務(wù)的經(jīng)營與開展涉及國家多方面的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的監(jiān)管。本公司戰(zhàn)略實施中，涉及各現(xiàn)有業(yè)務(wù)的擴張與創(chuàng)新，以及新業(yè)務(wù)的申請，都有賴于監(jiān)管部門的支持。因此，本公司的戰(zhàn)略規(guī)劃及其實施需要根據(jù)監(jiān)管政策的變化及時調(diào)整。3、本公司管理水平能否滿足發(fā)展規(guī)劃的要求上述發(fā)展規(guī)劃的順利實現(xiàn)，需要公司較高的管理水平作為保障，對公司在內(nèi)部制度、風(fēng)險控制、合規(guī)運營、系統(tǒng)建設(shè)和人才培養(yǎng)等諸多方面提出了較高的要求。本公司將借助本次上市的契機，在穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上進一步提升公司整體管理水平，鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，強化創(chuàng)新業(yè)務(wù)建設(shè)，發(fā)揮既有優(yōu)勢，克