第7章 商業(yè)銀行

1、商業(yè)銀行商業(yè)銀行 金融學(xué)基礎(chǔ)第七章金融學(xué)基礎(chǔ)第七章 內(nèi)容概括內(nèi)容概括 主要內(nèi)容：主要內(nèi)容： 商業(yè)銀行的概念、性質(zhì)、職能；商業(yè)銀行的外部組織制度與內(nèi)部商業(yè)銀行的概念、性質(zhì)、職能；商業(yè)銀行的外部組織制度與內(nèi)部 組織制度；商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的中間組織制度；商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的中間 業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則與經(jīng)營(yíng)管理理論。業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則與經(jīng)營(yíng)管理理論。 基本要求：基本要求： 通過(guò)本章學(xué)習(xí)，要求了解商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、組織制度，商通過(guò)本章學(xué)習(xí)，要求了解商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、組織制度，商 業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)，以及現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的基業(yè)銀

2、行的資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)，以及現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的基 本趨向及特點(diǎn)。了解商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管本趨向及特點(diǎn)。了解商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管 理理論。理理論。 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 1.1商業(yè)銀行的產(chǎn)生 （一）早期的商業(yè)銀行（一）早期的商業(yè)銀行 從貨幣兌換和銀錢業(yè)演變而來(lái) （二）近代商業(yè)銀行（二）近代商業(yè)銀行 1580年成立的威尼斯銀行，是歷史上第一家以“銀行”命 名的金融機(jī)構(gòu) （三）現(xiàn)代商業(yè)銀行（三）現(xiàn)代商業(yè)銀行 16941694年年英格蘭銀行的成立為標(biāo)志 1.2商業(yè)銀行的形成商業(yè)銀行的形成 形成途徑：形成途徑： 高利貸性質(zhì)的銀行演變成現(xiàn)

3、代商業(yè)銀行 按照資本主義原則創(chuàng)立的股份制銀行 1.3商業(yè)銀行的發(fā)展商業(yè)銀行的發(fā)展 發(fā)展模式：發(fā)展模式： 英國(guó)為代表的傳統(tǒng)模式（職能分工型） 德國(guó)為代表的綜合式（全能型） 發(fā)展趨勢(shì)：發(fā)展趨勢(shì)： 業(yè)務(wù)綜合化、資本集中化、經(jīng)營(yíng)國(guó)際化、服務(wù)流程電子化等 第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能 2.1商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行的性質(zhì) 1. 商業(yè)銀行是企業(yè)，具有企業(yè)的一般特征 2. 商業(yè)銀行又是特殊的企業(yè)，是專門經(jīng)營(yíng)貨幣資金的 金融企業(yè) 3. 商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè) 4. 商業(yè)銀行是金融體系的主體 信用中介信用中介調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) 支付中介支付中介 金融服務(wù)金融服務(wù) 信用創(chuàng)造信用創(chuàng)造 商業(yè)銀

4、 行職能 2.2商業(yè)銀行的職能商業(yè)銀行的職能 第三節(jié) 商業(yè)銀行的組織與制度 3.1商業(yè)銀行的內(nèi)部組織商業(yè)銀行的內(nèi)部組織 商業(yè)銀行 內(nèi)部組織 結(jié)構(gòu) 所有權(quán)機(jī) 構(gòu) 經(jīng)營(yíng)權(quán)機(jī) 構(gòu) 股東大會(huì)董事會(huì) 委員會(huì)監(jiān)事會(huì) 總經(jīng)理 業(yè)務(wù)部門 各分支機(jī) 構(gòu) 職能部門 商業(yè)銀商業(yè)銀 行的內(nèi)行的內(nèi) 部組織部組織 決策系決策系 統(tǒng)統(tǒng) 監(jiān)督系監(jiān)督系 統(tǒng)統(tǒng) 執(zhí)行系執(zhí)行系 統(tǒng)統(tǒng) 管理系管理系 統(tǒng)統(tǒng) 股東大股東大 會(huì)會(huì) 董事會(huì)董事會(huì)委員會(huì)委員會(huì)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)總經(jīng)理總經(jīng)理 各分支各分支 機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)部 門門 職能部職能部 門門 02 總分支 行制 01 單一銀 行制 03 銀行持 股公司 制 04 連鎖銀 行制 05 跨國(guó)聯(lián)

5、 合銀行 制 3.2 商業(yè)銀行的外部組織結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行的外部組織結(jié)構(gòu) 第四節(jié) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 商業(yè)商業(yè) 銀行銀行 的業(yè)的業(yè) 務(wù)務(wù) 負(fù)債負(fù)債 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 資產(chǎn)資產(chǎn) 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 中間中間 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 資本資本 各項(xiàng)各項(xiàng) 存款存款 各類各類 借款借款 現(xiàn)金現(xiàn)金 資產(chǎn)資產(chǎn) 貸款貸款 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 投資投資 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 傳統(tǒng)傳統(tǒng) 中間中間 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 狹義狹義 表外表外 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 4.1 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 定義: 負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成的資金來(lái)源的業(yè)務(wù)， 是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)， 主要由自有資本、存款和借款構(gòu)成，其中 存款和借款屬于吸收的外來(lái)資金。 (一)自有資本 資本的功能資本的功能

6、營(yíng)業(yè)功能營(yíng)業(yè)功能保護(hù)功能保護(hù)功能管理功能管理功能 資本的構(gòu)資本的構(gòu) 成成 普通資本普通資本優(yōu)先資本優(yōu)先資本其他資本其他資本 普通股普通股資本盈余資本盈余 未分配利未分配利 潤(rùn)潤(rùn) 優(yōu)先股優(yōu)先股 資本票據(jù)資本票據(jù) 和資本債和資本債 務(wù)務(wù) 可轉(zhuǎn)換債可轉(zhuǎn)換債 務(wù)務(wù) 社會(huì)閑置社會(huì)閑置 資金資金 流動(dòng)資金流動(dòng)資金 存款的來(lái)源存款的來(lái)源 銀行貸款銀行貸款 (二)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù) 活期存款 定期存款 儲(chǔ)蓄存款 商業(yè)銀行存款的類型 向中央銀 行借款 1 同業(yè)借款 2 發(fā)行金融 債券 3 (三) 商業(yè)銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù) 4.2 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行現(xiàn) 金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 商

7、業(yè)銀行 貸款業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行 投資業(yè)務(wù) 庫(kù)存現(xiàn)金 在中央銀 行存款 托收中現(xiàn) 金 存放同業(yè) 存款 貸款種類貸款程序 按期限 活期 定期 按貸款人 經(jīng)濟(jì)責(zé)任 自營(yíng)貸款 委托貸款 按方式 信用貸款 擔(dān)保貸款 票據(jù)貼現(xiàn) 1.貸款申請(qǐng) 2.貸款調(diào)查 3.貸款審批與協(xié)議 簽署 5.貸款檢查 4.貸款發(fā)放 6.貸款收回 貸款一般程序貸款一般程序 品德 character 01 能力 capacity 02 資本 capital 03 擔(dān)保 collateral 04 經(jīng)營(yíng)環(huán)境 condition 05 對(duì)借款企業(yè)的信用分析對(duì)借款企業(yè)的信用分析 商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù) 定義定義: 又稱為證券投資

8、業(yè)務(wù)，指銀行購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)。投資是 商業(yè)銀行一項(xiàng)重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是銀行收入的主要來(lái)源之一。 目標(biāo): 1. 取得收益 2. 降低風(fēng)險(xiǎn) 3. 補(bǔ)充資產(chǎn)流動(dòng)性 4. 合理避稅 銀行證券投資種類銀行證券投資種類 銀行證券 投資種類 國(guó)內(nèi)證券 投資 國(guó)際證券 投資 政府債券公司債券股票 國(guó)庫(kù)券中期債券長(zhǎng)期債券抵押債券信用債券 4.3 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 中中 間間 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 傳傳 統(tǒng)統(tǒng) 中中 間間 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 狹狹 義義 表表 外外 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 結(jié)結(jié) 算算 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 信信 托托 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 代代 理理 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 信信 息息 咨咨 詢?cè)?業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 信信 用用 卡卡 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù)

9、 其其 他他 傳傳 統(tǒng)統(tǒng) 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 新新 型型 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù) 擔(dān)擔(dān) 保保 承承 諾諾 貸貸 款款 承承 諾諾 貸貸 款款 出出 售售 票票 據(jù)據(jù) 發(fā)發(fā) 行行 便便 利利 備備 用用 信信 用用 證證 衍衍 生生 金金 融融 交交 易易 流 動(dòng) 性 （ 變 現(xiàn)能力） 安 全 性 原 則 （清償能力） 盈利性 第五節(jié)第五節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 5.1商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則 5.2商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理 論論 (一)資產(chǎn)管理理論 產(chǎn)生背景： 產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一直到20世紀(jì)60年代，資 金來(lái)源渠道比較固定（活期存款），資金需要比較單 一，金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，管

10、理重點(diǎn)在資產(chǎn)方面 理論思想： 銀行自己來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是無(wú)法控制的外生變量， 完全取決于客戶存款的意愿和能力。銀行不能主動(dòng)地 擴(kuò)大資金來(lái)源，但可以通過(guò)對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次 的管理來(lái)保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。 商業(yè)貸款商業(yè)貸款 提出: 又稱“真實(shí)票據(jù)理論”，1776年亞 當(dāng)斯密國(guó)富論中提出 產(chǎn)生背景：產(chǎn)生背景： 商業(yè)銀行建立初期，存款流動(dòng)性較 強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)中沒有中央銀行 理論思想：理論思想： 保持高度流動(dòng)性，只發(fā)放短期自償 性貸款，不發(fā)放長(zhǎng)期貸款，不進(jìn)行 長(zhǎng)期投資 商業(yè)貸款理論評(píng)價(jià)商業(yè)貸款理論評(píng)價(jià) 優(yōu)勢(shì)：優(yōu)勢(shì)： 在沒有任何機(jī)構(gòu)給商業(yè)銀行提供流動(dòng)性保證的情況下， 銀行通過(guò)這種經(jīng)營(yíng)理念保證了自身的安全性和

11、流動(dòng)性 局限：局限： 忽略了貸款需求的多樣化，集中在商業(yè)性貸款中 過(guò)分強(qiáng)調(diào)銀行存款的流動(dòng)性，其實(shí)在活期存款的存取 之間，總會(huì)有一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的資金余額可用以發(fā)放長(zhǎng) 期貸款 短期商業(yè)性貸款與經(jīng)濟(jì)周期順循環(huán)，經(jīng)濟(jì)繁榮則貸款 增加，經(jīng)濟(jì)衰退則貸款減少，可能加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng) 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論 提出：提出： 1981年墨爾頓發(fā)表于政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志的商業(yè)銀 行及資本形成 產(chǎn)生背景產(chǎn)生背景： 第一次世界大戰(zhàn)后，國(guó)債大規(guī)模發(fā)行。 理論思想：理論思想： 可以將資產(chǎn)用來(lái)購(gòu)買一定數(shù)量的信用優(yōu)、期限短并且 易于出售的證券作為流動(dòng)性儲(chǔ)備 不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放定期貸款 等其他類型貸款 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論評(píng)價(jià)資

12、產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論評(píng)價(jià) 優(yōu)勢(shì)：優(yōu)勢(shì)： 拓展了銀行的業(yè)務(wù)范圍和盈利空間，減少非盈利資產(chǎn) 的持有量，減少了為保持流動(dòng)性而損失的機(jī)會(huì)成本。 資產(chǎn)運(yùn)用范圍不僅僅是流動(dòng)性貸款，證券投資成為銀 行資產(chǎn)運(yùn)用的重要方向。 局限性：局限性： 忽略了對(duì)負(fù)債的管理，只重視資產(chǎn)的運(yùn)用方面，仍然 只是被動(dòng)地接受負(fù)債。 證券投資容易受到金融市場(chǎng)波動(dòng)的影響，銀行能否順 利轉(zhuǎn)讓證券取決于市場(chǎng)供求，而且變現(xiàn)成本的大小也 取決于金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀。 預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論 提出：提出： 1949年，普魯克諾定期放款與銀行流動(dòng)性理論 產(chǎn)生背景：產(chǎn)生背景： 第二次世界大戰(zhàn)之后，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，出現(xiàn)了越來(lái) 越多的不同類型貸款需求 理論思想：理論

13、思想： 貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來(lái)的收入即 預(yù)期收入。只要預(yù)期收入有保證，不僅可以發(fā)放短期 商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和非生產(chǎn)性消費(fèi) 貸款 預(yù)期收入理論評(píng)價(jià)預(yù)期收入理論評(píng)價(jià) 優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)： 要求銀行的資產(chǎn)與預(yù)期收入直接掛鉤，克服了商業(yè) 性貸款理論的缺陷； 促成了貸款形式的多樣化，拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍。 不足：不足： 預(yù)期收入很難預(yù)測(cè)，客觀經(jīng)濟(jì)條件經(jīng)常發(fā)生變化， 借款人將來(lái)收入的實(shí)際情況往往與銀行預(yù)期存在一 定的差距，所以以這種理論為依據(jù)發(fā)放貸款，常常 會(huì)給銀行帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 超貨幣供給理論超貨幣供給理論 提出：提出： 20世紀(jì)五六十年代 理論思想：理論思想： 商業(yè)銀行除了發(fā)

14、放貸款、購(gòu)買證券，還應(yīng)積極 開展投資咨詢、項(xiàng)目評(píng)估、市場(chǎng)調(diào)查、信息分 析、管理顧問(wèn)、委托代理、計(jì)算機(jī)服務(wù)等方面 的中間業(yè)務(wù) 超貨幣供給理論評(píng)價(jià)超貨幣供給理論評(píng)價(jià) 優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)： 資產(chǎn)管理超越了貨幣供給的狹隘界限，通過(guò)提 供更多的服務(wù)，資產(chǎn)管理達(dá)到了前所未有的廣 度和深度 缺陷缺陷： 誘使銀行涉足過(guò)于寬泛的業(yè)務(wù)范圍，導(dǎo)致集中 和壟斷 加大了銀行拓展不熟悉領(lǐng)域遭受挫折的可能性 四種理論的演變概括 從高度流動(dòng)性到追求盈利性的演變從高度流動(dòng)性到追求盈利性的演變 (二)商業(yè)銀行負(fù)債管理理論商業(yè)銀行負(fù)債管理理論 產(chǎn)生背景: 負(fù)債管理理論興起于20世紀(jì)60年代，其興起是與20世紀(jì)五六 十年代的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的變

15、化相適應(yīng)的。 （1）伴隨金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，非銀行金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè) 在資金來(lái)源的渠道和數(shù)量上展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。銀行為了 在競(jìng)爭(zhēng)中謀求生存與發(fā)展，必須開辟新的資金來(lái)源渠道， 擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，提高盈利水平。 （2）30年代的大危機(jī)后，各國(guó)加強(qiáng)了金融管制，對(duì)利 率實(shí)施管，制特別是尤其是存款利率的上限規(guī)定，使得銀 行不能以利率手段來(lái)吸取更多的資金來(lái)源；20世紀(jì)60年 代以后，西方各國(guó)普遍出現(xiàn)通貨膨脹， 以上兩種情況的出現(xiàn)使得銀行不得不調(diào)整管理策略，從各 種渠道來(lái)籌措資金。 （3）金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴(kuò)大資金來(lái)源提供了可能性。 1961年花旗銀行率先發(fā)行了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，隨后又 出現(xiàn)了諸如回購(gòu)協(xié)議等多種創(chuàng)

16、新的融資工具。這些流動(dòng)性 很強(qiáng)的新型融資工具極大地豐富了銀行的資源來(lái)源渠道， 為銀行主動(dòng)型負(fù)債創(chuàng)造了條件。 （4）西方各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立和發(fā)展，也激發(fā)了銀 行的冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識(shí)。 負(fù)債管理理論存款理論 存款理論曾是商業(yè)銀行負(fù)債的主要正統(tǒng)理論 其基本觀點(diǎn)如下： 存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基 礎(chǔ)； 銀行在吸收存款過(guò)程中是被動(dòng)的，為保證銀行經(jīng)營(yíng)的安 全性和穩(wěn)定性，銀行的資金運(yùn)用必須以其吸收存款沉淀的 余額為限； 存款應(yīng)當(dāng)支付利息，作為對(duì)存款者放棄流動(dòng)性的報(bào) 酬， 付出的利息構(gòu)成銀行的成本。 存款理論的主要特征：穩(wěn)健性和保守性，強(qiáng)調(diào)應(yīng)按照存款 的流動(dòng)性來(lái)組織貸款，將安全性原則

17、擺在首位，反對(duì)盲目 存款和貸款，反對(duì)冒險(xiǎn)謀取利潤(rùn)。 存款理論的缺陷：認(rèn)識(shí)到銀行在擴(kuò)大存款或其他負(fù)債方 面的能動(dòng)性；沒有認(rèn)識(shí)到負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn) 負(fù)債綜合關(guān)系的改善對(duì)于保證銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、提高銀 行盈利性等方面的作用。 負(fù)債管理理論購(gòu)買理論 購(gòu)買理論是繼存款理論之后出現(xiàn)的另一種負(fù)債理論，它對(duì) 存款理論作了很大的否定?；居^點(diǎn)： 商業(yè)銀行對(duì)存款不是消極被動(dòng)，而是可以主動(dòng)出擊，購(gòu)買 外界資金，購(gòu)買對(duì)象包括：一般公眾、同業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中央 銀行、國(guó)際貨幣市場(chǎng)及財(cái)政機(jī)構(gòu)等； 商業(yè)銀行購(gòu)買資金的基本目的是為了增強(qiáng)其流動(dòng)性； 商業(yè)銀行吸收資金的適宜時(shí)機(jī)是在通貨膨脹的情況下。 （此時(shí)，實(shí)際利率較低甚至

18、為負(fù)數(shù)，或?qū)嵨锿顿Y不景氣而金融資產(chǎn)投資 較為繁榮，通過(guò)刺激信貸規(guī)模以彌補(bǔ)利差下降的銀行利潤(rùn)。）括號(hào)部分 不顯示在PPT上但要講 對(duì)購(gòu)買理論的評(píng)價(jià): 積極意義：促進(jìn)商業(yè)銀行更加主動(dòng)地吸 收資金；刺激信用擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)； 增強(qiáng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力 缺陷： 助長(zhǎng)了商業(yè)銀行片面擴(kuò)大負(fù)債， 加重了債務(wù)危機(jī)；導(dǎo)致了銀行業(yè)的惡性 競(jìng)爭(zhēng)；加重經(jīng)濟(jì)通貨膨脹的負(fù)擔(dān) 負(fù)債管理理論銷售理論 銷售理論是產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代的一種銀行負(fù)債管理理論 基本觀點(diǎn)：銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)就是 迎合顧客的需要，努力推銷金融產(chǎn)品，以此來(lái)擴(kuò)大商業(yè)銀行的資金來(lái)源 和收益水平 。 對(duì)該理論評(píng)價(jià)：該理論是金融改革和

19、金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，它給銀行負(fù)債 管理注入現(xiàn)代企業(yè)的營(yíng)銷觀念 ；（即圍繞客戶的需要來(lái)設(shè)計(jì)資產(chǎn)類或負(fù) 債類產(chǎn)品及金融服務(wù)，并通過(guò)不斷改善金融產(chǎn)品的銷售方式來(lái)完善服務(wù)） 括號(hào)意義同上 反映了20世紀(jì)80年代以來(lái)金融業(yè)和非金融業(yè)相互競(jìng)爭(zhēng)和 滲透的情況，標(biāo)志著金融機(jī)構(gòu)正朝著多元化和綜合化發(fā)展。 (三)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 1、償還期對(duì)稱原理償還期對(duì)稱原理 償還期對(duì)稱是指銀行資產(chǎn)與負(fù)債償還期 在一定程度上保持對(duì)稱關(guān)系。 償還期極短的負(fù)債應(yīng)和流動(dòng)性極強(qiáng)的資 產(chǎn)搭配，償還期較強(qiáng)的負(fù)債應(yīng)和流動(dòng)性較 差的資產(chǎn)搭配。（活期存款資金資產(chǎn)； 定期存款證券投資） 但是，償還期對(duì)稱并不是絕對(duì)的對(duì)稱。 2、目標(biāo)替代原理目標(biāo)替代

20、原理 即認(rèn)為銀行經(jīng)營(yíng)“三性”原則（安全性、流動(dòng) 性、盈利性）中存在一種共同的東西效用， 它們的效用之和就是銀行的總效用。因此，可以 對(duì)這三個(gè)目標(biāo)進(jìn)行比較和相加，也可使它們相互 替代，即流動(dòng)性和安全性的降低，可以通過(guò)贏利 的提高來(lái)補(bǔ)償，這時(shí)銀行的總效用可以不變。反 過(guò)來(lái)盈利的減少也可以通過(guò)流動(dòng)性或安全性的提 高來(lái)補(bǔ)償，從而不至于降低銀行的總效用。 3、分散化原理分散化原理 即銀行資產(chǎn)要在種類和客戶兩個(gè)方面分散，避 免信用風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失。 4、結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理 結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理是一種動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié) 構(gòu)的相互對(duì)稱與統(tǒng)一平衡。長(zhǎng)期負(fù)債用于長(zhǎng)期資 產(chǎn)，短期負(fù)債一般用于短期資產(chǎn)，其中的長(zhǎng)期

21、穩(wěn) 定部分也可以用于長(zhǎng)期資產(chǎn)。 5.3 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方法 資金總庫(kù)法 又稱資金匯集法，或者資金集中法 產(chǎn)生背景： 經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期之后，強(qiáng)調(diào)安全性 基本思路： 由銀行將來(lái)自各種渠道的資金集中起來(lái)，形成 一個(gè)“資金池” ，將“資金池”中的資金視為同質(zhì) 的單一來(lái)源，然后將其按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小 進(jìn)行梯次分配。 資金總庫(kù)法基本思路 資金來(lái)源資金來(lái)源 活期存款 儲(chǔ)蓄存款 定期存款 借入資金 股本 資金池 資金運(yùn)用資金運(yùn)用 一級(jí)儲(chǔ)備 二級(jí)儲(chǔ)備 各類貸款 其他有價(jià)證券 固定資產(chǎn) 資金總庫(kù)法評(píng)價(jià) 不管資金的不同特征，在資產(chǎn)分配時(shí)只服 從于銀行的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)和管理目標(biāo)，即在保 證資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下再考慮其盈利性

22、， 降低了銀行的盈利水平。 為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè) 把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和 優(yōu)先順序，但是它并沒有提出解決流動(dòng)性 與盈利性矛盾的具體方法。 資金分配法 又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。 產(chǎn)生背景： 二戰(zhàn)以后，資金來(lái)源由均質(zhì)、單一轉(zhuǎn)變?yōu)閺?fù)雜、多變， 將各種資金來(lái)源簡(jiǎn)單、籠統(tǒng)地匯入資金總庫(kù)來(lái)分配資 金的管理方式已不再適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。 基本思路： 資產(chǎn)的流動(dòng)性和分配的數(shù)量與獲得的資金來(lái)源有關(guān)。 按照不同資金來(lái)源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決 定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債 項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來(lái)源按照周轉(zhuǎn)速度和法 定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到

23、不同的資 產(chǎn)形式中去。 資金分配法基本思路 活期存款 儲(chǔ)蓄存款 定期存款 股本 一級(jí)儲(chǔ)備 二級(jí)儲(chǔ)備 各類貸款 其他有價(jià) 證券 固定資產(chǎn) 資金分配法評(píng)價(jià) 優(yōu)點(diǎn): 將銀行的各類資金來(lái)源予以區(qū)分，認(rèn)為銀行的流 動(dòng)資金數(shù)量和獲得的資金來(lái)源有直接的關(guān)系。 降低了銀行持有的流動(dòng)資金的平均數(shù)額，擴(kuò)大了 盈利性資產(chǎn)的運(yùn)用規(guī)模。 缺陷: 只強(qiáng)調(diào)了負(fù)債的流動(dòng)性，而忽視了貸款的流動(dòng)性 各種不同來(lái)源資金按一定比例分配到不同的資產(chǎn) 上，但這個(gè)比例沒有明確的可操作標(biāo)準(zhǔn) 線性規(guī)劃法 產(chǎn)生背景： 二戰(zhàn)之后，西方管理理論空前發(fā)展，數(shù)學(xué)方法 和計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)一步推動(dòng)了管理的科學(xué)化。 基本思路： 在規(guī)定的流動(dòng)性和管理約束條件下，為使

24、得銀 行的目標(biāo)利潤(rùn)最大化而建立的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)量指 標(biāo)及模型。 線性規(guī)劃法評(píng)價(jià) 優(yōu)點(diǎn)： 是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù) 債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有 科學(xué)性和可操作性。 不足 ： 從實(shí)踐看，現(xiàn)實(shí)的情況更為復(fù)雜，比如目標(biāo)函 數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目 標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得 線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。 (二二)負(fù)債管理方法負(fù)債管理方法 儲(chǔ)備金頭寸負(fù)債管理: 內(nèi)容：銀行借入資金補(bǔ)足一級(jí)儲(chǔ)備，以滿足存款提取和貸款 需求，通過(guò)運(yùn)作頭寸調(diào)度來(lái)保持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。 舉例：在美國(guó)，儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理的主要工具是購(gòu)買期限為 一天的聯(lián)儲(chǔ)資金，或使用回購(gòu)協(xié)議。這樣，當(dāng)一家銀行的儲(chǔ) 備由于存款人提款或增加了對(duì)有收益的資產(chǎn)投放而暫時(shí)不足 時(shí)，購(gòu)買聯(lián)儲(chǔ)資金來(lái)補(bǔ)充；而當(dāng)儲(chǔ)備有暫時(shí)盈余時(shí)，就售出 聯(lián)儲(chǔ)資金。 評(píng)價(jià)：從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)這種負(fù)債管理方法提高了資金的運(yùn)用效 率，也減緩了銀行體系由于儲(chǔ)備的突然減少帶來(lái)的震動(dòng)性影 響。