關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

1、關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制（作者 :_單位 : _ 郵編 : _ ）隨著銀行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)的拓展， 涉及的關(guān)聯(lián)企業(yè)越來(lái)越多，企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系越來(lái)越復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)日益突出。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷及防范控制能力，已成為銀行加強(qiáng)商業(yè)性貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了判斷關(guān)聯(lián)方的基本標(biāo)準(zhǔn)： “在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中， 如果一方有能力直接或間接控制、 共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀?本準(zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方； 如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方” 。關(guān)聯(lián)關(guān)系主要有四種表現(xiàn)形式： 一是企業(yè)投資關(guān)聯(lián)， 指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互

2、直接投資，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)。二是企業(yè)擔(dān)保關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔(dān)保。 三是法人代表關(guān)聯(lián)， 指一人同為兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的法人代表。 四是主管會(huì)計(jì)關(guān)聯(lián)， 指一人同為兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的主管會(huì)計(jì)。存在以上關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)，客觀上存在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的可能。一是轉(zhuǎn)移定價(jià)。 指在組織內(nèi)部調(diào)整產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格的行為， 包括向子公司高價(jià)提供中間產(chǎn)品， 提高子公司的產(chǎn)品成本； 通過(guò)提高出售給子公司固定資產(chǎn)的價(jià)格或使用年限等方式影響子公司成本； 通過(guò)提高專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)使用費(fèi)減少子公司的利潤(rùn)；通過(guò)收取過(guò)高的咨詢費(fèi)、管理費(fèi)等提高子公司的成本，減少子公司的利潤(rùn)等。二是交叉補(bǔ)貼。多個(gè)企業(yè)聯(lián)合起來(lái)控制市場(chǎng)， 人為降低某個(gè)企業(yè)某種產(chǎn)品的

3、價(jià)格， 提高另一個(gè)企業(yè)該種產(chǎn)品或另一種產(chǎn)品的價(jià)格， 用提高后的價(jià)格收益彌補(bǔ)降低后的價(jià)格損失，破壞公平競(jìng)爭(zhēng)的秩序。三是逃避債務(wù)。如子公司從銀行獲得貸款， 母公司通過(guò)對(duì)其控制關(guān)系， 改變子公司銀行貸款的用途，但債務(wù)最終由子公司承擔(dān)，子公司無(wú)力償還貸款時(shí)，母公司不承擔(dān)任何責(zé)任。關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別存在五大難點(diǎn)：一是企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系難認(rèn)定。 關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)成份和結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，其一是各集團(tuán)（關(guān)聯(lián)）成員之間的相互投資關(guān)系復(fù)雜，有的存在連環(huán)投資、相互投資， 難以區(qū)分投資層次關(guān)系。其二是個(gè)人投資法人化。某些關(guān)聯(lián)企業(yè)融入較多個(gè)人資本， 有的個(gè)人通過(guò)控制某一關(guān)鍵法人從而控制整個(gè)集團(tuán)企業(yè)，其個(gè)人行為最終往往以法人行為出現(xiàn)。

4、二是關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債難分析。 部分關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò)各種方式掩飾企業(yè)的真實(shí)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)實(shí)力。 其一是企業(yè)對(duì)外投資方式不規(guī)范。有的企業(yè)以私人名義投資于新企業(yè)，投資關(guān)系被人為分割；有的企業(yè)通過(guò)其他應(yīng)收款賬戶對(duì)外進(jìn)行投資， 使銀行難以判斷企業(yè)資金真實(shí)流向和真實(shí)資產(chǎn)規(guī)模。 其二是設(shè)置防火墻逃避債務(wù)。 部分關(guān)聯(lián)企業(yè)從股權(quán)結(jié)構(gòu)上很難判定其關(guān)聯(lián)關(guān)系， 甚至有意設(shè)置防火墻， 一旦某成員發(fā)生債務(wù)糾紛，其他關(guān)鍵成員不會(huì)受牽連。三是關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力難判斷。 其一是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在大比例的購(gòu)銷往來(lái)，集團(tuán)公司往往從關(guān)聯(lián)企業(yè)低價(jià)進(jìn)、高價(jià)出，使應(yīng)收賬款高額掛起，并沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流入，從而利潤(rùn)被高估；其二是通過(guò)資產(chǎn)租賃在關(guān)聯(lián)公司

5、之間進(jìn)行利潤(rùn)操縱； 其三是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互擔(dān)保，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的相互投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)系密切， 容易造成連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致銀行貸款最終被懸空。四是關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈難監(jiān)控。 其一是關(guān)聯(lián)企業(yè)中的集團(tuán)公司股東往往利用其絕對(duì)的控股地位， 對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)進(jìn)行任意調(diào)控。 其二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間普遍存在資金往來(lái)， 銀行難以控制信貸資金的最終用途，因而難以控制貸款風(fēng)險(xiǎn)， 特別是集團(tuán)大股東隨意侵占下屬公司貸款或資金的情況較普遍， 銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)加大。 其三是企業(yè)強(qiáng)烈的規(guī)模擴(kuò)張欲望導(dǎo)致集團(tuán)公司多頭投資， 往往側(cè)重于考慮投資收益率而較少考慮現(xiàn)金流量，企業(yè)內(nèi)部的資金鏈?zhǔn)执嗳酢?一旦項(xiàng)目發(fā)生問(wèn)題，投入的資金無(wú)法及時(shí)抽回，將迅速導(dǎo)

6、致整個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈的斷裂，使其經(jīng)營(yíng)陷入癱瘓，償債無(wú)望。五是關(guān)聯(lián)企業(yè)跨行融資難約束。 有的關(guān)聯(lián)企業(yè)專門成立一家母公司或子公司， 從不同銀行套取貸款， 在關(guān)聯(lián)企業(yè)間相互融通使用，有的企業(yè)還通過(guò)這種方式惡意逃廢銀行債務(wù)。由于開戶銀行多，貸款發(fā)生非常頻繁， 人民銀行的信貸登記咨詢系統(tǒng)反應(yīng)滯后甚至不完整，給銀行貸款管理造成很大困難。二、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制（一）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范1切實(shí)控制授信額度。對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)授信時(shí)，需要從整體層面關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)， 全面了解集團(tuán)客戶及下屬的相關(guān)信息，及時(shí)了解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。對(duì)其欠息、還本延遲違約、現(xiàn)金流短缺、企業(yè)新項(xiàng)目失敗、 股權(quán)變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)者變動(dòng)、糾紛情況、重組

7、及改制情況、表外負(fù)債等都要高度關(guān)注， 并作為核定授信額度的依據(jù)，切實(shí)防范關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。2嚴(yán)格把握貸款投放。一是明確承貸主體。確定承貸主體時(shí)，既要考慮符合農(nóng)發(fā)行貸款條件，更要考慮償債能力和實(shí)際控制人。有些關(guān)聯(lián)企業(yè)以母公司的名義承貸后，集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一調(diào)配使用資金，母公司承擔(dān)還款責(zé)任。母公司自身實(shí)力較強(qiáng)的，還款有保障，但如果母公司內(nèi)部資金鏈較緊張，則將危及貸款安全。如果成員法人無(wú)資金或物資的實(shí)際控制權(quán)，則不適宜作為承貸主體。 二是合理測(cè)算資金需求。 關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款時(shí)， 往往因資金的內(nèi)部調(diào)配而放大資金需求，向農(nóng)發(fā)行申請(qǐng)貸款會(huì)超過(guò)承貸主體的實(shí)際需要或延長(zhǎng)貸款期限。對(duì)此，基層行應(yīng)當(dāng)根據(jù)承貸主體的實(shí)

8、際需要和實(shí)際用款期限從嚴(yán)掌握，項(xiàng)目貸款更應(yīng)嚴(yán)格按工程進(jìn)度發(fā)放貸款，防止信貸資金被過(guò)多占用而影響安全。 三是嚴(yán)格把握資金流向。 關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的實(shí)際資金用途難控制，因此，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款，必須強(qiáng)化貸后管理，狠抓“資金流”和“物資流” ，加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過(guò)程的監(jiān)督。3密切關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)。一是督促關(guān)聯(lián)信息披露。關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求， 將關(guān)聯(lián)企業(yè)的基本情況， 包括母子公司、實(shí)際控制、股本結(jié)構(gòu)、重大事項(xiàng)及關(guān)聯(lián)交易類型、交易要素等及時(shí)向貸款行披露。同時(shí)， 貸款行也應(yīng)重視信息收集，全面了解關(guān)聯(lián)企業(yè)情況，認(rèn)真研究關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易對(duì)貸款的影響， 及時(shí)采取相應(yīng)的對(duì)策。二是認(rèn)真分析會(huì)計(jì)報(bào)表。 關(guān)聯(lián)企業(yè)的會(huì)計(jì)

9、報(bào)表包括集團(tuán)客戶的合并報(bào)表、母公司自身的報(bào)表和成員法人的報(bào)表， 包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 對(duì)母子公司貸款的， 母公司應(yīng)當(dāng)提供合并報(bào)表和自身的報(bào)表。 承貸主體為成員法人的， 則主要研究分析貸款客戶自身的經(jīng)營(yíng)狀況， 要求企業(yè)按月提供相應(yīng)的會(huì)計(jì)報(bào)表， 年末提供一套集團(tuán)客戶的合并報(bào)表。在分析會(huì)計(jì)報(bào)表的同時(shí)，要注意研究各項(xiàng)明細(xì)，了解企業(yè)盈利能力和償債能力的真實(shí)性。 要認(rèn)真分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所的年度審計(jì)報(bào)告，特別是附注部分，能完整反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況。三是關(guān)注經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)母公司，除分析自身經(jīng)營(yíng)狀況外，還可從其各投資企業(yè)著手， 分析子公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況， 了解投資收益的主要來(lái)源及收益的穩(wěn)定性。

10、 對(duì)子公司或成員法人， 要著重了解其與母公司及成員法人之間相互往來(lái)，包括資金和物資，相互間的交易量、交易定價(jià)、未結(jié)算項(xiàng)目以及相互擔(dān)保等情況， 從而掌握承貸主體真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)，還要關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)所在行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家宏觀政策等，切實(shí)把握貸款風(fēng)險(xiǎn)。（二）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制1實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分散策略。風(fēng)險(xiǎn)分散是貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的積極措施，以貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化組合為核心，在關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款品種、期限、方式上進(jìn)行合理組合， 根據(jù)企業(yè)實(shí)際資金需求， 向關(guān)聯(lián)企業(yè)投放貸款時(shí)注意收購(gòu)貸款、 短期流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)貸款的不同比例，同時(shí)要防止貸款到期日的過(guò)于集中， 增加企業(yè)還款壓力。對(duì)行業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯、償債能力強(qiáng)、信用等級(jí)

11、AA級(jí)以上企業(yè)可在擔(dān)保貸款的基礎(chǔ)上，適當(dāng)發(fā)放信用貸款。同時(shí)，可與其他商業(yè)銀行合作，采取聯(lián)合貸款和銀團(tuán)貸款的方式，共同承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。2完善貸款擔(dān)保措施。 在注重企業(yè)第一還款來(lái)源的同時(shí)，強(qiáng)化第二還款來(lái)源， 尤其要完善關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款擔(dān)保措施。 發(fā)放保證擔(dān)保貸款時(shí)，保證人的保證資格和能力在一定程度上決定了貸款的安全性，而關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款較多使用相互擔(dān)保、連環(huán)擔(dān)保等方式，關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部一旦資金鏈斷裂，則擔(dān)保必將流于形式。發(fā)放抵押擔(dān)保貸款時(shí)，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)狀況比較復(fù)雜， 產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰， 核押時(shí)基層信貸員往往難以入手。因此，應(yīng)進(jìn)一步完善關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款擔(dān)保措施，切實(shí)把握保證人和抵押物的實(shí)際償債能力，將風(fēng)險(xiǎn)控制落到實(shí)處。3制定應(yīng)急處理方案。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引，銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響的情形制定應(yīng)急處理方案，以減少銀行可能發(fā)生的損失。按照這一規(guī)定，首先要確定在關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款中哪些風(fēng)險(xiǎn)將使農(nóng)發(fā)行貸款產(chǎn)生較大損失， 損失面和損失程度如何；其次要提出具體的分散和處理的措施， 要有較強(qiáng)的針對(duì)性，并對(duì)損失降低程度進(jìn)行預(yù)測(cè)。應(yīng)急方案還應(yīng)包括各部門的職責(zé)，形成部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制。4建立信貸退出機(jī)制?；鶎有幸?jiǎng)討B(tài)地掌握貸款客戶及其關(guān)聯(lián)