避稅與反避稅

1、道高一尺魔高一丈避稅與反避稅道高一尺魔高一丈避稅與反避稅 兼評企業(yè)所得稅法特別納稅調(diào)整規(guī)則兼評企業(yè)所得稅法特別納稅調(diào)整規(guī)則 2009 北京 中國財務(wù)總監(jiān)網(wǎng)中國財務(wù)總監(jiān)網(wǎng) 避稅的定義與邊界 廣義的避稅 利益集團游說立法環(huán)節(jié) 稅收規(guī)避含偷逃騙抗籌劃 中觀的避稅 不合理的避稅違法性之爭 狹義的避稅 運用轉(zhuǎn)讓定價避稅 避稅定義通論 避稅是指納稅人利用法律的漏洞，人為 安排和設(shè)計，以獲取不正當(dāng)稅收利益的 行為 事先規(guī)劃和設(shè)計 并不直接違法 獲得稅收利益 是否合理有待確認 三類稅收規(guī)避行為比較 偷逃騙抗明顯違法性 事后欺詐 懲罰嚴厲性 損害企業(yè)名譽和信用 稅收 風(fēng)險最大 避稅 違反立法原意 合理與否論爭

2、懲罰與合規(guī) 稅收風(fēng)險中等 稅收籌劃 明顯合法性 無懲罰 稅收 風(fēng)險最小 轉(zhuǎn)讓定價案例 設(shè)在某國的A公司，企業(yè)所得稅15 100控股中國B公司，企業(yè)所得稅25 A公司將其擁有所有權(quán)的某項技術(shù)轉(zhuǎn)讓給 B公司，收費1億元，可比市場價1千萬 B公司生產(chǎn)產(chǎn)品賣給A公司，銷售價格1億 元，可比市場價10億元 資本弱化案例 非居民公司非居民公司N N全資擁有居民公司全資擁有居民公司R R，R R需要需要 100100萬資金。萬資金。 融資方式：負債、權(quán)益融資方式：負債、權(quán)益( (下頁比較下頁比較) ) 貸款利率為貸款利率為10%10%，100100萬元貸款利息為萬元貸款利息為1010 萬元萬元 收益率亦為收

3、益率亦為1010，100100萬元投資贏利為萬元投資贏利為1010 萬元萬元 負債 利用常設(shè)機構(gòu)；不同類型的子公司如 持股公司、投資公司、金融公司等 客體不轉(zhuǎn)移 濫用企業(yè)組織形式、企業(yè)兼并 反避稅實踐框架 按規(guī)制的行為區(qū)分 (右例) 按規(guī)制的稅種區(qū)分 按規(guī)制的區(qū)域區(qū)分 (下例) 一般反避 稅規(guī)定 特別反避 稅規(guī)定 GAARTP, TCP, CFC 國際反避稅國內(nèi)反避稅 我國反避稅特別納稅調(diào)整 名稱特別 反避稅實質(zhì) 內(nèi)容特別 針對類型化及一般性避稅行為 管理方式特別 資料要求及罰則 范圍特別 除了偷逃騙抗及合理的稅收籌劃之外 中國反避稅歷史回眸 調(diào)查研究實驗階段（1986-1988） 1988外

4、企數(shù)16437戶，投資額300億美元 虧損面7075% 1987年深圳經(jīng)濟特區(qū)外商投資企業(yè)與關(guān)聯(lián) 公司交易業(yè)務(wù)稅務(wù)管理的暫行辦法 1988年財政部稅務(wù)總局轉(zhuǎn)發(fā)上述辦法 東南沿海經(jīng)濟特區(qū)開展避稅審計 反避稅回頭看 立法推動實踐階段(1988-1998) 1988年財政部稅務(wù)總局轉(zhuǎn)發(fā)深圳辦法 1991年企業(yè)所得稅法及其實施細則 1993年征管法及其實施細則 1998年關(guān)聯(lián)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來稅務(wù)管理規(guī)程 (2004143號代替) 形成發(fā)展階段(1998-至今) 史上最牛轉(zhuǎn)讓定價文件 1987年深圳經(jīng)濟特區(qū)外商投資企業(yè)與關(guān)聯(lián)公司交易業(yè)務(wù)稅 務(wù)管理的暫行辦法 1991年中華人民共和國外商投資企業(yè)與外國企業(yè)所

5、得稅法 及其實施細則 1992年國家稅務(wù)局關(guān)于關(guān)聯(lián)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來稅務(wù)管理實施 辦法(國稅發(fā)1992 237號)及其貫徹通知(國稅發(fā)1992 242號) 1993年中華人民共和國稅收征管法及其實施細則、貫徹 通知 1998年關(guān)聯(lián)企業(yè)間業(yè)務(wù)往來稅務(wù)管理規(guī)程 (國稅發(fā)1998 059號)為2004143號代替 2001年新征管法及2002年新征管法細則 2004年APA實施規(guī)則2004118號 資本密度調(diào)整、賬務(wù)調(diào)整、單一功能等文件 2008年中華人民共和國企業(yè)所得稅法 史上戰(zhàn)況 1991-2002 審計8704戶，結(jié)案4525戶 調(diào)增應(yīng)納稅所得額200多億元人民幣 補稅16億多 史上戰(zhàn)況 2002

6、年審計調(diào)查1287戶，結(jié)案628戶，調(diào)增應(yīng) 納稅稅所得額51.61億元，調(diào)整征稅4.12億元 2003年全國共對1689戶企業(yè)進行了轉(zhuǎn)讓定價反 避稅審計調(diào)查，結(jié)案1710戶，共調(diào)增應(yīng)納稅所 得額46.43億元，調(diào)整征稅4.58億元 2004年度共調(diào)查1048戶企業(yè),結(jié)案741戶，調(diào)增 應(yīng)納稅所得額44.47億元，調(diào)整征稅4.1億元 近年戰(zhàn)況 2005年533戶立案，結(jié)案361戶，彌補虧 損11.85億元，調(diào)增應(yīng)納稅所得額4203億 元，補稅4.6億元（所得稅及流轉(zhuǎn)稅） 2005年APA簽訂18個單邊（其中一個為 上海、福建及廈門三地四公司單邊 APA），1個雙邊（第一個），5個雙邊 及7個單邊

7、正在進行中 近年戰(zhàn)況 2006年年TP： 立案：立案：257 結(jié)案：結(jié)案：177補虧：補虧：9.46億億 調(diào)增應(yīng)納稅所得額：調(diào)增應(yīng)納稅所得額：58.76億億 補稅：補稅：6.79億億 平均個案補稅：平均個案補稅：384萬元萬元 個案補稅超千萬元案件：個案補稅超千萬元案件：13個，補稅個，補稅4.97億億 占全年補稅額的占全年補稅額的73% APA：完成：完成3個單邊，中美第一個雙邊個單邊，中美第一個雙邊APA，進行時，進行時3雙，雙， 7單單 MAP：首次成功，山東及江蘇兩個：首次成功，山東及江蘇兩個TP案案 比較新鮮的那牛 2007年，立案192戶，結(jié)案174戶，彌補虧損13.8億元， 調(diào)增

8、應(yīng)納稅所得額90.5億元，補稅10億元 跟蹤管理調(diào)整27戶，彌補虧損0.6億元，補稅3.3億元 江蘇出現(xiàn)超億元案 貴州反避稅第一案勝訴 APA，共簽訂了3個雙邊APA，7個單邊APA，正在進行 中5個雙邊，7個單邊APA 廈門地稅第一個單邊APA MAP，完成3個 大事記(非完全版) 1988年第一個全國性反避稅文件 1991年第一次在法律中明確反避稅原則(外企所得稅法) 1996年左右成立反避稅處 1998年59號文件第一個操作指南 1998年開始全國聯(lián)查；廈門第一個單邊APA 2005年內(nèi)部審批制，高度集中管理 2005年第1個BAPA 2006年第1個MAP成功 2007年第1 個超億調(diào)

9、整案，第1 個法律訴訟案 2008年企業(yè)所得稅法 拓寬反避稅領(lǐng)域 我國反避稅法規(guī)體系看上去很美 身材好(層級合理):法律法規(guī)規(guī)范性文件 有內(nèi)在(范圍拓展):法律:由原來的一條上升至一 章(八條) 轉(zhuǎn)讓定價條款全新整合(TP) 新加受控外國公司稅制(CFC) 新加資本弱化(THINCAP) 新加一般反避稅條款(GAAR) 剛?cè)岵?剛性增強) 相關(guān)資料管理辦法及懲罰條款 做洋務(wù)的(國際慣例與國情相結(jié)合) 半壁江山之轉(zhuǎn)讓定價稅制 專門條款 法(4 8, TP-41-44) 條例:(715, TP-109-115) 支持條款 法:利息(罰息)條款(48) 條例:利息(罰息)條款(121-122) 條

10、例:追溯條款(123) 江山代有才人出(TP NEW) 調(diào)整對象拓寬：關(guān)聯(lián)方(41-1) 國際新潮(CCA)(41-2112)(DOC.) 協(xié)力義務(wù)強化(43114) 同期資料 企業(yè)、關(guān)聯(lián)方、第三方 核定銜接(44115) 利息之罰(48121,122) 轉(zhuǎn)讓定價之核心價值 ALP原則:法之第41條第一款： 企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來，不符合 獨立交易原則獨立交易原則而減少企業(yè)或者其關(guān)聯(lián) 方應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機 關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。 條例第110條: 是指沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的交易各方,按照公平成 交價格和營業(yè)常規(guī)進行業(yè)務(wù)往來遵循的原則 轉(zhuǎn)讓定價之核心價值 “熟人不講理”-獨立彰顯公平

11、 國家之間分蛋糕-公平才能服人 參照系：非關(guān)聯(lián)方之間的交易 藝術(shù)而非科學(xué) 關(guān)聯(lián)方(法) 41條兩處提及關(guān)聯(lián)方 范圍較關(guān)聯(lián)企業(yè)擴張(其他組織及個人) 關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅收入或者所得額 新加內(nèi)容 立法意圖 法律解釋：文義解釋與目的性限縮 關(guān)聯(lián)方(條例) 第109條解釋關(guān)聯(lián)方定義 直接或間接的控制關(guān)系 直接或間接同為第三者控制 其它利益上的關(guān)聯(lián)關(guān)系 新舊區(qū)別:文字而非實質(zhì) 引入“關(guān)聯(lián)關(guān)系”概念 不再保留“持有”概念 關(guān)聯(lián)方(辦法-關(guān)聯(lián)關(guān)系) 股權(quán)控制：25% 直接控股 間接控股(AC 關(guān)聯(lián)方穿透原則) A-24%-B-100%-C (乘法 A-24%-C) A-25%-B-25%-C(乘法 A-6.25%

12、-C) 融資控制：50%實收資本、10%擔(dān)保 人事控制：委派或互任關(guān)系（超一半高管或超 一人控董) 特許權(quán)購銷勞務(wù)其他控制 股權(quán)控制 相互間直接或間接持有其中一方的股份 總和達到25%或以上 直接或間接同為第三方所持有股份達到 25%或以上 若一方通過中間方對另一方間接持有股 份，只要一方對中間方持股比例達到25% 以上，則一方對另一方的持股比例按照 中間方對另一方的持股比例計算 融資控制 企業(yè)與另一方（獨立金融機構(gòu)除外）之 間借貸資金占企業(yè)實收資本50%或以上 企業(yè)借貸資金總額的10%或以上是由另一 方（獨立金融機構(gòu)除外）擔(dān)保 董事控制 一方半數(shù)以上的高級管理人員（包括董事會成 員和經(jīng)理）或

13、至少一名可以控制董事會的董事 會高級成員是由另一方委派，或者雙方半數(shù)以 上的高級管理人員（包括董事會成員和經(jīng)理） 或至少一名可以控制董事會的董事會高級成員 同為第三方委派； 一方半數(shù)以上的高級管理人員（包括董事會成 員和經(jīng)理）同時擔(dān)任另一方的高級管理人員 （包括董事會成員和經(jīng)理），或者一方至少一 名可以控制董事會的董事會高級成員同時擔(dān)任 另一方的董事會高級成員 經(jīng)營控制 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須由另一方提供 的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等特許權(quán)才能正 常進行 企業(yè)購銷活動由另一方控制 企業(yè)接受或提供勞務(wù)由另一方控制 關(guān)聯(lián)方(辦法-關(guān)聯(lián)交易) 關(guān)聯(lián)交易-企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù) 往來之簡稱(對照條例113

14、條APA定義條款) 關(guān)聯(lián)交易類型四類 有形資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 融通資金 提供勞務(wù) 關(guān)聯(lián)交易 第一次出現(xiàn)：條例113條APA 預(yù)約定價安排是指企業(yè)就其未來年度關(guān)聯(lián)交 易的定價原則和計算方法，向稅務(wù)機關(guān)提出 申請，與稅務(wù)機關(guān)按照獨立交易原則協(xié)商、 確認后達成的協(xié)議 關(guān)聯(lián)申報&相關(guān)資料(法) 理論背景 納稅人協(xié)力義務(wù)與舉證責(zé)任 納稅人負擔(dān) 與處罰相聯(lián)系 第43條:企業(yè)關(guān)聯(lián)方第三方義務(wù) 企業(yè)向稅務(wù)機關(guān)報送年度企業(yè)所得稅納稅申報表時， 應(yīng)當(dāng)就其與方之間的業(yè)務(wù)往來，附送年度關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù) 往來報告表。 稅務(wù)機關(guān)在進行關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)調(diào)查時，企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方， 以及與關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)調(diào)查有關(guān)的其他企業(yè)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī) 定提供相關(guān)資料。 相

15、關(guān)資料(條例) 條例未對關(guān)聯(lián)申報資料細化 條例第114條解釋了相關(guān)資料 同期資料(DOCUMENTATION) 再銷售資料(境外資料) 第三方資料(約定期限) 其他 關(guān)聯(lián)申報(辦法) 轉(zhuǎn)讓定價申報 關(guān)聯(lián)交易匯總 關(guān)聯(lián)交易分類 資本弱化申報 境外支付申報(含有非關(guān)聯(lián)支付) 對外投資申報(并不一定構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系) 受控外國企業(yè)申報(CFC=關(guān)聯(lián)方？) 同期資料(辦法第三章) 一般性要求 組織結(jié)構(gòu) 生產(chǎn)經(jīng)營情況 關(guān)聯(lián)交易情況 可比性分析 轉(zhuǎn)讓定價方法的選擇和使用 免備同期資料 關(guān)聯(lián)交易金額（購銷2億且其它4000萬元以下） APA有效期內(nèi) 外資股份低于50%且僅與境內(nèi)關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易 資料比較 申報

16、資料 相關(guān)資料 內(nèi) 容 TP,THIN CAP,CFC 同期資料 ( 企)TP,CCA,TH IN CAP 關(guān)聯(lián)方資 料(關(guān)聯(lián)方) 可比資料 (可比企 業(yè)) 準備時間申報之前申報同時未規(guī)定未規(guī)定 提交時間申報時調(diào)查時,20 日 調(diào)查,約定期限,不超 過60日(?) 不履行之 后果 處罰(征 管法)核 定? 罰息核定 未規(guī)定未規(guī)定 轉(zhuǎn)讓定價方法 可比性分析:特性功能風(fēng)險合同經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)營策略 具體方法 可比非受控價格法所有交易 再銷售價格法再銷售業(yè)務(wù) 成本加成法有形資產(chǎn)勞務(wù)融通資金 交易凈利潤法有形資產(chǎn)無形資產(chǎn)勞務(wù) 利潤分割法高度整合交易 其他方法 轉(zhuǎn)讓定價調(diào)查調(diào)整(辦法) 選案 案頭審計 現(xiàn)場調(diào)

17、查 企業(yè)提供資料稅務(wù)機關(guān)審核分析 確定調(diào)整方案 跟蹤管理 選案標準 關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來數(shù)額較大或類型較多的企業(yè) 長期虧損、微利或跳躍性盈利的企業(yè) 低于同行業(yè)利潤水平的企業(yè) 利潤水平與其所承擔(dān)的功能風(fēng)險明顯不相匹配 的企業(yè) 與避稅港關(guān)聯(lián)方發(fā)生業(yè)務(wù)往來的企業(yè) 未按規(guī)定進行關(guān)聯(lián)申報或準備同期資料的企業(yè) 其它明顯違背獨立交易原則的企業(yè) 轉(zhuǎn)讓定價調(diào)查調(diào)整(辦法) 可比性分析 稅務(wù)機關(guān)應(yīng)選用本辦法第四章規(guī)定的轉(zhuǎn)讓定 價方法分析、評估企業(yè)關(guān)聯(lián)交易是否符合獨 立交易原則 可比性分析可用公開與非公開信息資料 資本密度調(diào)整 稅務(wù)機關(guān)分析、評估企業(yè)關(guān)聯(lián)交易時， 由于企業(yè)與可比企業(yè)營運資本占用不同 而對營業(yè)利潤產(chǎn)生的差異原

18、則上不做調(diào) 整 營運資本：固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收應(yīng)付 確需調(diào)整的，報國家稅務(wù)總局批準 單一加工型企業(yè) 按照關(guān)聯(lián)方訂單從事加工制造，不承擔(dān) 經(jīng)營決策、產(chǎn)品研發(fā)、銷售等功能的企 業(yè)，不應(yīng)承擔(dān)由于決策失誤、開工不足、 產(chǎn)品滯銷等原因帶來的風(fēng)險和損失，通 常應(yīng)保持一定的利潤率水平 對出現(xiàn)虧損的企業(yè)，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)在經(jīng)濟 分析的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)目杀葍r格或 可比企業(yè)，確定企業(yè)的利潤水平 還原抵消交易 關(guān)聯(lián)方之間收取價款與支付 價款的交易相互抵消的，稅 務(wù)機關(guān)在可比性分析和納稅 調(diào)整時，原則上應(yīng)還原抵消 交易 中位值高位調(diào)整 采用四分位法分析、評估企 業(yè)利潤水平時，企業(yè)利潤水 平低于可比企業(yè)利潤率區(qū)間 中位值的，原

19、則上應(yīng)按照不 低于中位值調(diào)整 朝四暮三還是朝三暮四(APA) 轉(zhuǎn)讓定價之時間戰(zhàn)術(shù)APA 法第42條 企業(yè)可以向稅務(wù)機關(guān)提出與其關(guān)聯(lián)方之 間業(yè)務(wù)往來的定價原則和計算方法，稅 務(wù)機關(guān)與企業(yè)協(xié)商、確認后，達成預(yù)約 定價安排。 預(yù)先定價協(xié)議(APA)(法) 立法背景 提升級次 還原本質(zhì) 條文分析 預(yù)先性 雙多邊 預(yù)先定價協(xié)議(APA)(條例) 第113條 定義 企業(yè)就其未來年度關(guān)聯(lián)交易的定價原則和計 算方法，向稅務(wù)機關(guān)提出申請，與稅務(wù)機關(guān) 按照獨立交易原則協(xié)商、確認后達成的協(xié)議 性質(zhì)：補漏：未來年度、獨立交易原則 但偏單邊，未概括出雙邊的特點 預(yù)先定價協(xié)議(APA)(辦法) 限制條件 關(guān)聯(lián)交易金額40

20、00萬元以上 申報及同期資料履行上無瑕疵 適用3-5年 & 可溯及既往(依申請) TP 與 APA 的關(guān)系：獨立-溯及既往 預(yù)先定價協(xié)議(APA)(辦法) 預(yù)備會談可匿名 雙多邊APA程序由總局組織預(yù)備會談 團結(jié)起來力量大-成本分攤協(xié)議 (CCA) CCA的特點： 共同完成無形資產(chǎn)的研發(fā)等項目(勞務(wù)) 分擔(dān)風(fēng)險和成本，共享收益 經(jīng)濟上的所有權(quán)人 無須支付特許權(quán)使用費 貢獻與收益配比 成本分攤協(xié)議(CCA) 成本：非嚴格意義的歷史成本，貢獻 不斷調(diào)整：新入(BUY-IN)、退出(BUY- OUT)、平衡(BALANCING) 對納稅人的好處： 團結(jié)就是力量 技術(shù)研發(fā)的參與及受益 對稅務(wù)機關(guān)的挑戰(zhàn)

21、 成本分攤協(xié)議(CCA)(法) 第41條第二款： 企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方共同開發(fā)、受讓無形資 產(chǎn)，或者共同提供、接受勞務(wù)發(fā)生的成 本，在計算應(yīng)納稅所得額時應(yīng)當(dāng)按照獨 立交易原則進行分攤。 “受讓”？ 獨立交易原則 成本分攤協(xié)議(CCA)(條例) 第112條 引入成本分攤協(xié)議概念 明確成本與預(yù)期收益相配比原則 資料要求強化 違規(guī)后果：成本不得稅前扣除 成本分攤協(xié)議(CCA)(辦法) 參與方的受益權(quán)，與成本匹配可比 參與方無須支付特許權(quán)使用費(無形資產(chǎn)) 預(yù)期收益應(yīng)合理可計量 勞務(wù)類CCA限制：范圍：集團采購、營 銷策劃 備案審核制度（企業(yè)30日內(nèi)報，總局終審） 加入支付、退出補償、補償調(diào)整 成本分攤協(xié)議

22、(CCA)(辦法) 嚴格管理： 商業(yè)目的 獨立交易原則 成本和收益相配比 備案、同期資料 強調(diào)剩余經(jīng)營期限(20年) 掀起你的蓋頭來-核定程序 背景：征管法核定程序適用范圍(三十五 條)：帳簿資料問題，不申報，計稅依據(jù) 偏低等 程序連接：轉(zhuǎn)讓定價調(diào)整不是核定，但 可以有橋梁連接 目的：促進稅法遵從 性質(zhì)：可反駁的核定(納稅人權(quán)利) 核定程序與轉(zhuǎn)讓定價程序的銜接 法第44條-企業(yè)不提供與其關(guān)聯(lián)方之間業(yè) 務(wù)往來資料，或者提供虛假、不完整資 料，未能真實反映其關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來情況 的，稅務(wù)機關(guān)可以依法核定其應(yīng)納稅所 得額。 條例第115條核定方法 辦法：17、45關(guān)聯(lián)申報、同期資料等 企業(yè)所得稅法核定征

23、收辦法(試行) 遲到的正義非正義-CFC 立法目的：反遲延納稅(海外投資) 法45：受控外國企業(yè)稅制原則性規(guī)定 低稅負地區(qū)受控企業(yè)的消極所得 稅收遲延(無正當(dāng)理由不分配) 條例116條補漏：中國居民=個人 條例117條解釋控制概念：形式、實質(zhì)要 件 條例118條解釋低稅率國家：低50% 受控外國企業(yè)CFC辦法 中國居民股東：企業(yè)和個人(10%表決權(quán)50%) 持股時間規(guī)定：任何一天(嚴格，防規(guī)避) 直接持股與間接持股 申報與審核-確定是否構(gòu)成CFC 納稅年度差異調(diào)整 重復(fù)征稅可部分抵免：限額限制、20% 控制與10%控制之差異 受控外國企業(yè)CFC辦法 免規(guī)條件： 白名單內(nèi)美英法德日意加澳印南新挪 積極所得 小CFC(年度利潤低于500萬人 民幣) 太苗條了也不行-資本弱化 債權(quán)性融資與權(quán)益性融資的比例失衡， 稅收風(fēng)險上升 一般規(guī)制方法：比例法+公平法 法46條：范圍僅限于關(guān)聯(lián)方 方法僅限于比例法 條例119條： 定義債權(quán)性投資與權(quán)益性投資 間接關(guān)聯(lián)融資定義：背對背融資，擔(dān)保 資本弱化(辦法) 比例計算方法：每月平均額 債權(quán)性融資僅計算關(guān)聯(lián)融資額 權(quán)益性融資不分關(guān)聯(lián)與非關(guān)聯(lián) (一般情況)權(quán)益性融資=所有