保險債權投資及托管業(yè)務培訓-廣州分行

1、20112011年保險債權投資及托管年保險債權投資及托管業(yè)務介紹業(yè)務介紹第一部分基礎設施第一部分基礎設施/ /不動產(chǎn)債權投資計劃業(yè)務介紹不動產(chǎn)債權投資計劃業(yè)務介紹第二部分第二部分 托管業(yè)務介紹托管業(yè)務介紹 目錄2006年年3月，中國保監(jiān)會發(fā)布并實施月，中國保監(jiān)會發(fā)布并實施保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法，允許保險資金投資，允許保險資金投資交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等等五類五類國家級重點基礎國家級重點基礎設施項目設施項目;2008年年6月，國務院批復同意保險資金投資基礎設施擴大試點月，國務院批復同意保險資金投資

2、基礎設施擴大試點;2008年年12月，月，國務院金融國務院金融30條條提出提出“引導保險公司以債權等方式投資引導保險公司以債權等方式投資交通、通訊、交通、通訊、能源等基礎設施和農(nóng)村基礎設施項目能源等基礎設施和農(nóng)村基礎設施項目”;2009年年3月，中國保監(jiān)會發(fā)布月，中國保監(jiān)會發(fā)布基礎設施債權投資計劃產(chǎn)品設立指引基礎設施債權投資計劃產(chǎn)品設立指引，規(guī)范了保險，規(guī)范了保險資金債權投資計劃產(chǎn)品設立業(yè)務，明確了操作流程。資金債權投資計劃產(chǎn)品設立業(yè)務，明確了操作流程。（一）政策依據(jù)（一）政策依據(jù)是保險行業(yè)內(nèi)特有的一種金融工具（或投資品種）；是保險行業(yè)內(nèi)特有的一種金融工具（或投資品種）；本質(zhì)是保險資金以債權的

3、形式，為國家大型企業(yè)提供項目建設資金，運用于關系國本質(zhì)是保險資金以債權的形式，為國家大型企業(yè)提供項目建設資金，運用于關系國計民生的重大基礎設施項目；計民生的重大基礎設施項目；在運作形式上，是通過保險行業(yè)內(nèi)具備相應業(yè)務資質(zhì)的保險資產(chǎn)管理公司，對接大在運作形式上，是通過保險行業(yè)內(nèi)具備相應業(yè)務資質(zhì)的保險資產(chǎn)管理公司，對接大企業(yè)客戶，根據(jù)企業(yè)的項目需求，設立對應具體項目的債權投資計劃，保險公司通企業(yè)客戶，根據(jù)企業(yè)的項目需求，設立對應具體項目的債權投資計劃，保險公司通過認購債權投資計劃的產(chǎn)品份額，將保險資金委托保險資產(chǎn)管理公司投資于基礎設過認購債權投資計劃的產(chǎn)品份額，將保險資金委托保險資產(chǎn)管理公司投資于

4、基礎設施項目。施項目。（二）保險資金基礎設施債權投資計劃的基本概念（二）保險資金基礎設施債權投資計劃的基本概念債權計劃委托人：債權計劃委托人：指中國境內(nèi)有資金運用需求的各類保險機構；指中國境內(nèi)有資金運用需求的各類保險機構；債權計劃管理人（受托人）：債權計劃管理人（受托人）：由保險行業(yè)內(nèi)具備相應業(yè)務資質(zhì)的保險資產(chǎn)管理公司擔任由保險行業(yè)內(nèi)具備相應業(yè)務資質(zhì)的保險資產(chǎn)管理公司擔任，管理人是債權計劃的發(fā)起人和交易組織者，負責從保險公司募集資金，同償債主體簽，管理人是債權計劃的發(fā)起人和交易組織者，負責從保險公司募集資金，同償債主體簽訂債權合同，同擔保人簽訂擔保合同，并負責監(jiān)管備案、債權計劃設立后的款項劃撥

5、、訂債權合同，同擔保人簽訂擔保合同，并負責監(jiān)管備案、債權計劃設立后的款項劃撥、后續(xù)管理等交易的全部環(huán)節(jié)；后續(xù)管理等交易的全部環(huán)節(jié)；償債主體：償債主體：是計劃從保險機構融入債權資金的企業(yè)。償債主體通過同債權計劃管理人（是計劃從保險機構融入債權資金的企業(yè)。償債主體通過同債權計劃管理人（保險資產(chǎn)管理公司）簽訂債權融資合同，融入保險資金，建設其旗下的某大型基礎設施保險資產(chǎn)管理公司）簽訂債權融資合同，融入保險資金，建設其旗下的某大型基礎設施項目；項目；擔保人：擔保人：為確保保險資金的安全回收，擔保人同債權計劃管理人（保險資產(chǎn)管理公司）為確保保險資金的安全回收，擔保人同債權計劃管理人（保險資產(chǎn)管理公司）簽

6、訂擔保合同，為償債主體的履約還款提供本息全額無條件不可撤銷擔保；簽訂擔保合同，為償債主體的履約還款提供本息全額無條件不可撤銷擔保；（三）債權投資計劃的運作模式（三）債權投資計劃的運作模式（1/2）債權投資計劃涉及到債權計劃管理人（保險資產(chǎn)管理公司）、償債主體、擔保人、債權計劃產(chǎn)債權投資計劃涉及到債權計劃管理人（保險資產(chǎn)管理公司）、償債主體、擔保人、債權計劃產(chǎn)品認購人、品認購人、托管人、獨立監(jiān)督人、托管人、獨立監(jiān)督人、評級機構、律師、會計師等交易主體評級機構、律師、會計師等交易主體托管人：托管人：是指根據(jù)投資計劃約定，由委托人聘請，負是指根據(jù)投資計劃約定，由委托人聘請，負 責投資計劃財產(chǎn)托管的商

7、業(yè)銀行或者責投資計劃財產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機構。其他專業(yè)金融機構。 一個投資計劃選擇一個托管人。托管人不得與受托人、項目方和受益一個投資計劃選擇一個托管人。托管人不得與受托人、項目方和受益人人 為同一人，且不得與其具有關聯(lián)關系；為同一人，且不得與其具有關聯(lián)關系；獨立監(jiān)督人：獨立監(jiān)督人：是指根據(jù)投資計劃約定，由受益人聘請，是指根據(jù)投資計劃約定，由受益人聘請， 為維護受益人利益，對受托人管理為維護受益人利益，對受托人管理投資計劃和項目方具體運營情況進行監(jiān)督的專投資計劃和項目方具體運營情況進行監(jiān)督的專 業(yè)管理機構。業(yè)管理機構。 一個投資計劃選擇一個獨立監(jiān)一個投資計劃選擇一個獨立監(jiān)督人，獨

8、立監(jiān)督人與受托人、項目方不得為同一人，不督人，獨立監(jiān)督人與受托人、項目方不得為同一人，不 得具有關聯(lián)關系；得具有關聯(lián)關系；債權計劃產(chǎn)品認購人：債權計劃產(chǎn)品認購人：債權計劃產(chǎn)品面向保險行業(yè)發(fā)行，保險公司認購債權計劃產(chǎn)品后，債權計劃產(chǎn)品面向保險行業(yè)發(fā)行，保險公司認購債權計劃產(chǎn)品后，成為產(chǎn)品認購人（持有人）。債權計劃募集的保險資金，將支付給償債主體，作為項目建成為產(chǎn)品認購人（持有人）。債權計劃募集的保險資金，將支付給償債主體，作為項目建設之用；設之用；其他中介機構：其他中介機構：評級機構負責對債權計劃的償債主體、擔保和債權計劃的債項進行信用評評級機構負責對債權計劃的償債主體、擔保和債權計劃的債項進行

9、信用評級服務，律師、會計師將提供法律和審計方面的服務。級服務，律師、會計師將提供法律和審計方面的服務。（三）債權投資計劃的運作模式（三）債權投資計劃的運作模式（2/2）償債主體范圍：償債主體范圍：中央大型企業(yè)（集團）；中央大型企業(yè)（集團）；上市公司：在中國境內(nèi)、境外主板上市的公司；上市公司：在中國境內(nèi)、境外主板上市的公司；上市公司的實際控制人；上市公司的實際控制人；償債主體的資質(zhì)要求：償債主體的資質(zhì)要求：連續(xù)兩個會計年度：連續(xù)兩個會計年度：資產(chǎn)負債率、速動比率、經(jīng)營現(xiàn)金流與負債比率、主營業(yè)務利資產(chǎn)負債率、速動比率、經(jīng)營現(xiàn)金流與負債比率、主營業(yè)務利潤率、凈資產(chǎn)收益率、利息保障倍數(shù)和財務杠桿倍數(shù)等

10、潤率、凈資產(chǎn)收益率、利息保障倍數(shù)和財務杠桿倍數(shù)等7個個指標指標，達到境內(nèi)上市公，達到境內(nèi)上市公司上年度行業(yè)平均水平；司上年度行業(yè)平均水平；具備持續(xù)經(jīng)營能力，經(jīng)營年限具備持續(xù)經(jīng)營能力，經(jīng)營年限3年以上，最近年以上，最近2年連續(xù)盈利，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，能年連續(xù)盈利，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，能夠覆蓋項目投資及償債支出夠覆蓋項目投資及償債支出 。（四）對償債主體要求（四）對償債主體要求（五）對項目的資質(zhì)要求（五）對項目的資質(zhì)要求項目范圍要求：項目范圍要求：獲得國務院或有關部委批準；獲得國務院或有關部委批準；符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略計劃，關系國計民生、具有重大經(jīng)濟價符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略計劃，關系國計民

11、生、具有重大經(jīng)濟價值和社會影響，屬于鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)。值和社會影響，屬于鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)。項目參考范圍：項目參考范圍：交通：高速公路、鐵路、港口碼頭、橋梁；交通：高速公路、鐵路、港口碼頭、橋梁；能源：煤炭、石油及其他礦產(chǎn)開采、發(fā)電、電網(wǎng)及電纜傳輸、清潔能能源：煤炭、石油及其他礦產(chǎn)開采、發(fā)電、電網(wǎng)及電纜傳輸、清潔能源（太陽能、風能、核能、生物質(zhì)能）等；源（太陽能、風能、核能、生物質(zhì)能）等；市政：市政道路、軌道交通、隧道、立交橋、水電氣供應等；市政：市政道路、軌道交通、隧道、立交橋、水電氣供應等；通訊：通訊網(wǎng)絡建設等；通訊：通訊網(wǎng)絡建設等； 環(huán)境保護：包括污水處理等。環(huán)境保護：包括污水處理

12、等。B類擔保方式類擔保方式國家專項基金；銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保上年末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的非金融機構；上市公司或者上市公司的實際控制人，提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保（六）對擔保的資質(zhì)要求（六）對擔保的資質(zhì)要求C類擔保方式類擔保方式A類擔保方式類擔保方式以流動性較高、公允價值不低于債務價值4倍，且具有完全處置權的上市公司無限售流通股份提供質(zhì)押擔保；依法可以轉(zhuǎn)讓的收費權提供質(zhì)押擔保，或者依法有權處分且未有任何他項權利附著的，并具有增值潛力和易于變現(xiàn)的實物資產(chǎn)提供抵押擔保債權計劃須具備擔保，擔保方式可采取以下三種之一：債權計劃須具備擔保，擔保方式可采取以

13、下三種之一：投資額度：投資額度：投資同一償債主體的余額，一般不超過投資同一償債主體的余額，一般不超過30億元人民幣，且占單一項目總投資額的比例億元人民幣，且占單一項目總投資額的比例不高于不高于40%；投資未建成項目的余額，不超過銀行實際已經(jīng)發(fā)放的貸款金額。投資已建成項目的余投資未建成項目的余額，不超過銀行實際已經(jīng)發(fā)放的貸款金額。投資已建成項目的余額，在債權投資計劃存續(xù)期內(nèi)，不超過銀行貸款余額的額，在債權投資計劃存續(xù)期內(nèi)，不超過銀行貸款余額的4倍。倍。期限要求：期限要求：采取采取A類擔保方式的，債權投資計劃最長期限為類擔保方式的，債權投資計劃最長期限為10年；年；采取采取B類擔保方式的，最長期限

14、為類擔保方式的，最長期限為7年；年；采取采取C類擔保方式的，最長期限為類擔保方式的，最長期限為5年，且不得超出質(zhì)押權或者抵押權的有效期限年，且不得超出質(zhì)押權或者抵押權的有效期限（七）債權計劃的資金額度和期限（七）債權計劃的資金額度和期限目標客戶與目標客戶與項目篩選項目篩選中央大型企業(yè)（集團）客戶可以為我行的授信客戶，也可以為我擬營銷的目標客戶在中國境內(nèi)、境外主板上市的公司或上市公司實際控制人u應結合當?shù)乜蛻魳嫵?，尋找如下目標客戶應結合當?shù)乜蛻魳嫵桑瑢ふ胰缦履繕丝蛻艉献鞑僮魇马椖繕丝蛻艉Y選合作操作事項目標客戶篩選案例分享之一中國人壽中國人壽浦東建設債權投資計劃浦東建設債權投資計劃項目方為浦東建設

15、，受托人為中國人壽，擔保人為浦發(fā)集團。項目投資金額為30 億元人民幣，期限7 年，募集資金用于上海浦東國際機場北通道項目，我行作為托管人和獨立監(jiān)督人 。該債權計劃募集的資金用于支持世博配套基礎設施開發(fā)建設項目，具有重大意義 。案例總結與啟示：案例總結與啟示：一是獲取直接收入，我行獲得了200多萬托管費、獨立監(jiān)督費中間業(yè)務收入，并可獲得一部分項目方賬戶的資金沉淀；二是鞏固和拓展客戶關系，通過此單業(yè)務，我行加強了與上海浦東路橋建設股份有限公司的合作，幫助其豐富了融資方式，降低了融資成本，節(jié)約了財務費用，有助于后續(xù)深入合作，同時又加強了與中國人壽等產(chǎn)品參與方的交叉業(yè)務合作機會；三是發(fā)揮了良好社會效應

16、，該債權計劃募集的資金用于支持世博配套基礎設施開發(fā)建設項目，具有重大意義，也是我行踐行社會責任，充分發(fā)揮銀行在支持經(jīng)濟增長中的作用的良好體現(xiàn)。案例分享之二人保資產(chǎn)人保資產(chǎn)-空客空客A320項目債權投資計劃項目債權投資計劃該債權計由人保資產(chǎn)作為受托人發(fā)起設立，項目投資20億元，用于空客A320系列飛機天津總裝線基礎設施項目，項目期限6年。該項目方（償債主體）為天津保稅區(qū)投資有限公司，擔保人為天津保稅區(qū)投資控股集團有限公司，托管人為浦發(fā)銀行天津分行，獨立監(jiān)督人為渤海銀行天津濱海新區(qū)分行。第一部分基礎設施第一部分基礎設施/ /不動產(chǎn)債權投資計劃業(yè)務介紹不動產(chǎn)債權投資計劃業(yè)務介紹第二部分第二部分 托管

17、業(yè)務介紹托管業(yè)務介紹 目錄商品交易過程中的一個常見問題商品交易過程中的一個常見問題買方賣方資金產(chǎn)品或股權？資金支付？資金支付貨物或股權交易貨物或股權交易？商品交付？商品交付交易資金托管交易資金托管解決途徑解決途徑賣方賣方托管銀行3.資金存入資金存入買方買方6.資金解付資金解付2.簽訂托管協(xié)議簽訂托管協(xié)議4.履行基礎交易履行基礎交易1.簽訂基礎協(xié)議簽訂基礎協(xié)議5.提交劃款指令提交劃款指令及其他要件及其他要件 實例一實例一-股權性質(zhì)的交易資金托管業(yè)務股權性質(zhì)的交易資金托管業(yè)務 青島青島XXXX房地產(chǎn)有限公司股份轉(zhuǎn)讓交易資金托管房地產(chǎn)有限公司股份轉(zhuǎn)讓交易資金托管 業(yè)務過程：業(yè)務過程： 2009200

18、9年，甲地的年，甲地的Y Y公司購買乙地的公司購買乙地的Z Z公司公司70%70%的股權，標的金額為的股權，標的金額為5.825.82億元，為保證億元，為保證Z Z公司股權順利、安全登記到公司股權順利、安全登記到Y Y公司名下，公司名下，Y Y公司特委公司特委托我行對該筆資金進行托管，并按約定有條件、分步驟支付到事先約托我行對該筆資金進行托管，并按約定有條件、分步驟支付到事先約定的賬戶。定的賬戶。 收益情況：收益情況： 交易資金在我行留存了近半年，并收取了交易資金在我行留存了近半年，并收取了4040萬的托管費手續(xù)費收入萬的托管費手續(xù)費收入。 深度分析：深度分析： 股權交易一般存在標的金額大、交

19、易時間長、是否成功不確定等因股權交易一般存在標的金額大、交易時間長、是否成功不確定等因素，為保證交易資金的安全，促進交易的順利進行，出資方一般都具素，為保證交易資金的安全，促進交易的順利進行，出資方一般都具有強烈的第三方托管需求；該業(yè)務中，有強烈的第三方托管需求；該業(yè)務中，Y Y公司與公司與Z Z公司均非當?shù)赝泄芊止揪钱數(shù)赝泄芊中械男刨J客戶，對我行交易資金托管業(yè)務的引入，主要是客戶對資金行的信貸客戶，對我行交易資金托管業(yè)務的引入，主要是客戶對資金安全及促進交易成功的考慮。安全及促進交易成功的考慮。 實例二實例二-土地交易款交易資金托管業(yè)務（盤福支行案例）土地交易款交易資金托管業(yè)務（盤福支行

20、案例） 基礎交易：基礎交易： 碧桂園物業(yè)發(fā)展有限公司買地，土地交易款保證金碧桂園物業(yè)發(fā)展有限公司買地，土地交易款保證金20002000萬萬元，雙方對交易的安全性心存顧慮，此時交易資金托管業(yè)元，雙方對交易的安全性心存顧慮，此時交易資金托管業(yè)務的業(yè)務機會就應運而生了。務的業(yè)務機會就應運而生了。 深度分析：深度分析： 這是這是20112011年年4 4月的最新案例，充分說明交易資金托管產(chǎn)月的最新案例，充分說明交易資金托管產(chǎn)品應用的范圍，本次業(yè)務將給分行帶來品應用的范圍，本次業(yè)務將給分行帶來20002000萬保證金資金萬保證金資金沉淀及后續(xù)的沉淀及后續(xù)的2 2億土地款的資金沉淀。億土地款的資金沉淀。市

21、場及營銷策略市場及營銷策略-交易資金托管交易資金托管n 可以考慮與本地主要從事并購業(yè)務的中介服務機構可以考慮與本地主要從事并購業(yè)務的中介服務機構合作（主要是律師行）合作（主要是律師行）n 與我行與我行PEPE金融服務方案有機結合金融服務方案有機結合 n 中小企業(yè)客戶的采購或銷售工作中小企業(yè)客戶的采購或銷售工作n 商品交易信譽較差的地區(qū)，在商業(yè)票據(jù)大量被使用商品交易信譽較差的地區(qū)，在商業(yè)票據(jù)大量被使用的地區(qū)。的地區(qū)。n完善的綜合金融服務產(chǎn)品體系完善的綜合金融服務產(chǎn)品體系智智股權基金服股權基金服務產(chǎn)品體系務產(chǎn)品體系退退管管投投融融浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行保保股權基金托管業(yè)務股權基金托管業(yè)務n業(yè)內(nèi)領先的系統(tǒng)

22、支撐業(yè)內(nèi)領先的系統(tǒng)支撐u率先在業(yè)內(nèi)開發(fā)股權基金托管率先在業(yè)內(nèi)開發(fā)股權基金托管業(yè)務系統(tǒng)業(yè)務系統(tǒng)u實現(xiàn)資產(chǎn)保管、資金清算、投實現(xiàn)資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督等托管基本服務的自動化資監(jiān)督等托管基本服務的自動化處理和直通化服務處理和直通化服務u創(chuàng)新研發(fā)會計核算、賬戶管理創(chuàng)新研發(fā)會計核算、賬戶管理和資產(chǎn)估值模塊和資產(chǎn)估值模塊業(yè)內(nèi)領先的股權基金業(yè)務系統(tǒng)業(yè)內(nèi)領先的股權基金業(yè)務系統(tǒng)股權投資信息系統(tǒng)股權投資信息系統(tǒng)u超過超過12萬條股權項目信息萬條股權項目信息u豐富的行內(nèi)外項目信息來源豐富的行內(nèi)外項目信息來源u定制化的項目篩選服務定制化的項目篩選服務u有效的對接溝通機制有效的對接溝通機制股權基金托管系統(tǒng)股權基金

23、托管系統(tǒng)加強與地方政府主管部門：發(fā)改委、科委、財政局等加強溝通聯(lián)系，與從事創(chuàng)投業(yè)務的窗口單位如創(chuàng)業(yè)投資機構、創(chuàng)投協(xié)會、科技園區(qū)投資公司等密切接觸，掌握第一手政策動態(tài)和市場信息n加強與地方政策制定部門和中介機構的溝通（加強與地方政策制定部門和中介機構的溝通（1）PEPE基金基金金融辦等國資委工商局發(fā)改委發(fā)改委其他部門成立成立跨部門的跨部門的專門專門服務服務機構機構或建立或建立內(nèi)部協(xié)調(diào)、內(nèi)部協(xié)調(diào)、聯(lián)聯(lián)合服合服務務機制機制n加強與地方政策制定部門和中介機構的溝通（加強與地方政策制定部門和中介機構的溝通（2）積極利用社會中介機構如行業(yè)研究機構、律所、會計師、行業(yè)內(nèi)相關機構等，了解掌握產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng)業(yè)投資

24、公司的設立信息。然后進行上門營銷。行業(yè)組織、高校、研究機構等等當?shù)卣黝惞蓹嗪妥C券交易市場及相關機構，銀行、證券各類股權和證券交易市場及相關機構，銀行、證券等機構，律所、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構，培等機構，律所、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構，培訓機構、信息服務機構、媒體等訓機構、信息服務機構、媒體等政府服務政府服務行業(yè)服務行業(yè)服務社會服務社會服務PE基基金金n加大優(yōu)質(zhì)管理機構加大優(yōu)質(zhì)管理機構GP、大型、大型LP的營銷力度的營銷力度重點營銷各地方政府牽頭的引導基金、重點營銷本地大型和優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)投資管理機構GP，爭取建立戰(zhàn)略合作伙伴關系重點營銷大型企業(yè)集團、民營企業(yè)、高端個人客戶、社?；鸬葷撛?/p>

25、的投資人客戶LP。國內(nèi)外優(yōu)秀的基金管理機構/ GP當?shù)卣匈Y本運作戰(zhàn)略的大型集團企業(yè)有資本運作戰(zhàn)略的大型集團企業(yè)處于轉(zhuǎn)型期的有實力的民營企業(yè)處于轉(zhuǎn)型期的有實力的民營企業(yè)高端的個人投資者高端的個人投資者政府引導基金政府引導基金基金管理機構基金管理機構基金投資人基金投資人PE基基金金篩選本地區(qū)潛在投資人客戶（LP）和重點管理人客戶（GP），包括大型國有及民營企業(yè)、金融機構、各類社會團體基金會等的信息，建立本行的投資人和管理人的信息庫。重點LP、GP確定后，客戶經(jīng)理可以進行初步營銷，并持續(xù)跟蹤，并適時請分行和總行產(chǎn)品經(jīng)理陪同開展營銷?？筛鶕?jù)本地區(qū)的特點，嘗試通過各種沙龍、論壇等活動方式，建立與管理

26、機構、投資人的交流平臺，樹立在當?shù)氐钠放?，為PE基金募集和我行私人銀行業(yè)務培育潛在客戶。n加大優(yōu)質(zhì)管理機構加大優(yōu)質(zhì)管理機構GP、大型、大型LP的營銷力度（的營銷力度（2）集合信托概念及特點集合信托概念及特點集合資金信托業(yè)務：是指信托投資公司根據(jù)委托人意愿、將兩個以上（含兩個）集合資金信托業(yè)務：是指信托投資公司根據(jù)委托人意愿、將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金集中管理、運用和處分的資金信托業(yè)務。委托人交付的資金集中管理、運用和處分的資金信托業(yè)務。 特點：特點：n委托人為兩個及以上的個體（含自然人、委托人為兩個及以上的個體（含自然人、法人）法人）n根據(jù)根據(jù)信托公司集合資金信托計劃管理信托公司集合

27、資金信托計劃管理辦法辦法第十九條第十九條 規(guī)定：信托計劃的資金規(guī)定：信托計劃的資金實行保管制；信托計劃存續(xù)期間，信托實行保管制；信托計劃存續(xù)期間，信托公司應當選擇經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔任公司應當選擇經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔任保管人。保管人。集合信托托管業(yè)務集合信托托管業(yè)務集合信托對于我行及客戶經(jīng)理的重要意義集合信托對于我行及客戶經(jīng)理的重要意義n 沉淀資金：沉淀資金：規(guī)模大、投向明確n 中間業(yè)務收入：中間業(yè)務收入：集合類信托平均收益率較高，一般在1-5之間，另外還能帶來代理收付、財務顧問等多項中間業(yè)務收入。n 以點帶面，帶動多項相關產(chǎn)品：以點帶面，帶動多項相關產(chǎn)品：開展集合類信托業(yè)務，我行可在信托保管

28、、代理收付、貸款管理、財務顧問、負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務、咨詢業(yè)務、個人卡業(yè)務等多個領域進行深入合作n 利用信托平臺，為原有客戶提供綜合服務方案，更好的維護客戶關利用信托平臺，為原有客戶提供綜合服務方案，更好的維護客戶關系，滿足行內(nèi)高端客戶投資需求系，滿足行內(nèi)高端客戶投資需求集合信托目標市場及客戶分析集合信托目標市場及客戶分析目標客戶證券公司證券公司陽光私募陽光私募政府融資平臺、中政府融資平臺、中小企業(yè)融資擔保平小企業(yè)融資擔保平臺臺本地信托公司本地信托公司異地信托公司異地信托公司資金需求方資金需求方: :貸款渠道受限客戶、貸款渠道受限客戶、房企房企項目提供方項目提供方：資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)證券化、REI

29、TsREITs創(chuàng)投企業(yè)創(chuàng)投企業(yè)案例、中融創(chuàng)鴻集合信托托管項目n 背景：中融信托發(fā)行集合信托計劃，投資于佛山創(chuàng)鴻廣場的開發(fā)建設。n 我行的收益 帶來6億的資金存款沉淀，每年40萬左右的托管費收入。信托計劃信托計劃浦浦 發(fā)銀行（托管行）發(fā)銀行（托管行）創(chuàng)鴻廣場的開發(fā)建設創(chuàng)鴻廣場的開發(fā)建設投資者投資者為什么引入托管（1 1）與國際慣例接軌）與國際慣例接軌浦發(fā)銀行提出了一整套電子商務資金流實現(xiàn)的解決方案，它接軌國際慣例，把商業(yè)銀行的托管服務引入電子商務中，由具有資產(chǎn)托管業(yè)務資格和專業(yè)資金清算能力的商業(yè)銀行全面負責客戶交易結算資金的支付、清算和保管，獨立承擔網(wǎng)站電子商務資金流的實現(xiàn)。（2 2）打造誠信公

30、正的電子交易平臺）打造誠信公正的電子交易平臺托管銀行作為獨立的第三方全面承擔網(wǎng)站的資金保管，確保會員單位的交易貨款不被網(wǎng)站挪用，同時嚴格按照交易合同中規(guī)定的條件公平、公正地進行資金劃撥，消除會員單位的資金安全之虞，確?？蛻糍Y金的安全性和獨立性。電子商務托管電子商務托管（3）國家政策導向國家政策導向 支持商業(yè)銀行托管介入支持商業(yè)銀行托管介入推進在線支付體系建設，引導商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)等機構建設推進在線支付體系建設，引導商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)等機構建設安全、快捷、方便的在線支付平臺。安全、快捷、方便的在線支付平臺。大力推廣使用銀行卡、網(wǎng)上銀行等在線支付工具。大力推廣使用銀行卡、網(wǎng)上銀行等在線支付工具。

31、進一步完善在線資金清算體系，推動在線支付業(yè)務規(guī)進一步完善在線資金清算體系，推動在線支付業(yè)務規(guī)范化、標準化并與國際接軌。范化、標準化并與國際接軌。 關于加快電子商務發(fā)展的若干意見關于加快電子商務發(fā)展的若干意見全額全程的資金托管服務全額全程的資金托管服務 1、托管銀行作為獨立的第三方對全部交易資金進行全程托管，實現(xiàn)商戶在線資金支付和收取的安全、便捷，確保商戶的交易貨款不被網(wǎng)站挪用，以銀行信用替代網(wǎng)站的商業(yè)信用，極大提升網(wǎng)站的信用度，實現(xiàn)網(wǎng)站的信用增級； 2、憑借銀行合規(guī)、安全、快捷的資金清算系統(tǒng)，為網(wǎng)站全部交易提供專業(yè)的資金清算和結算服務，確保商戶資金的及時清算和支付交收的安全,同時向網(wǎng)站及客戶提

32、供提款、客戶賬務信息變動的查詢、報表報告、對賬等服務； 3、為電子商務平臺提供費用計提和收取、自動計稅、報稅等各類附加服務。服務內(nèi)容生成清算數(shù)據(jù)生成清算數(shù)據(jù)交易中心各會員單位（收款專戶）交易中心各會員單位（收款專戶）網(wǎng)站電子交易中心網(wǎng)站電子交易中心交易結算資金交易結算資金托管賬戶（托管銀行）托管賬戶（托管銀行）各會員單位清算賬戶各會員單位清算賬戶各會員單位清算賬戶各會員單位清算賬戶各會員單位清算賬戶各會員單位清算賬戶資金清算資金清算網(wǎng)站交易平臺網(wǎng)站交易平臺各注冊會員單位各注冊會員單位各注冊會員單位各注冊會員單位各注冊會員單位各注冊會員單位交易交易/資金資金清算數(shù)據(jù)清算數(shù)據(jù)會員會員提款提款劃款申

33、請劃款申請資金資金清算清算上海浦東發(fā)展銀行上海浦東發(fā)展銀行交易交易/清算清算數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)存入交易結存入交易結算資金算資金提取交易結提取交易結算資金算資金發(fā)出交易或發(fā)出交易或存存/提款申請?zhí)峥钌暾埥灰捉Y果交易結果查詢查詢定期定期對帳對帳浦發(fā)電子商務托管解決方案整體業(yè)務模式圖浦發(fā)電子商務托管解決方案整體業(yè)務模式圖支付模式浦發(fā)銀行電子商務交易資金托管賬戶模式浦發(fā)銀行電子商務交易資金托管賬戶模式商業(yè)銀行電子商務交易資金托管業(yè)務模式圖商業(yè)銀行電子商務交易資金托管業(yè)務模式圖（二）（二）在浦發(fā)專用存款賬戶在浦發(fā)專用存款賬戶在他行專用存款賬戶在他行專用存款賬戶托管總賬戶托管總賬戶實體賬戶實體賬戶網(wǎng)站日常經(jīng)費存款賬

34、戶網(wǎng)站日常經(jīng)費存款賬戶托管賬戶托管賬戶未托管賬戶未托管賬戶手續(xù)費子賬戶手續(xù)費子賬戶攤位費子賬戶攤位費子賬戶網(wǎng)站資金賬戶網(wǎng)站資金賬戶待確認資金賬戶待確認資金賬戶二級虛擬賬戶二級虛擬賬戶三級虛三級虛擬賬戶擬賬戶A會員會員資金賬資金賬戶戶保證金子賬戶保證金子賬戶交易資金子賬戶交易資金子賬戶待結算資金子賬戶待結算資金子賬戶三級虛三級虛擬賬戶擬賬戶銀行質(zhì)押子賬戶銀行質(zhì)押子賬戶專項費用賬戶專項費用賬戶X會員會員資金賬資金賬戶戶保證金子賬戶保證金子賬戶交易資金子賬戶交易資金子賬戶待結算資金子賬戶待結算資金子賬戶三級虛三級虛擬賬戶擬賬戶銀行質(zhì)押子賬戶銀行質(zhì)押子賬戶支付模式托管業(yè)務流程托管業(yè)務流程1、構建托管賬戶體系構建托管賬戶體系 整合結算銀行各結算賬戶（實賬戶）形成托管賬戶（虛賬戶），構建完整的整合結算銀行各結算賬戶（實賬戶）形成托管賬戶（虛賬戶），構建完整的托管賬戶體系，托管賬戶與網(wǎng)站的自有資金賬戶分開，僅用于存放和安全保管網(wǎng)托管賬戶體系，托管賬戶與網(wǎng)站的自有資金賬戶分開，僅用于存放和安全保管網(wǎng)站電子交易所涉客戶全部貨款，不得用于存入網(wǎng)站自有資金或其他業(yè)務所涉資金，站電子交易所涉客戶全部貨款，不得用于存入網(wǎng)站自有資金或其他業(yè)務所涉資金，商戶參與網(wǎng)站交易活動所涉及的一切交易結算資金收支及清