金融學(xué)復(fù)習(xí)資料(配曹龍騏主編的教材)

1、金融學(xué)復(fù)習(xí)資料（依據(jù)考試重點(diǎn)整理）知識點(diǎn)第一章 貨幣概述商品價(jià)值的演變：簡單的物物交換形式總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式一般價(jià)值形式貨幣價(jià)值形式貨幣形態(tài)的演變：實(shí)物貨幣（金銀最佳）代用貨幣（可兌換金銀）信用貨幣、電子貨幣（由國家或銀行提供信用保證）貨幣的定義：貨幣是從商品世界中分離出來的固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物的特征：貨幣是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的工具、貨幣具有直接同一切商品相交換的能力貨幣職能：1、 價(jià)值尺度：以價(jià)格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值(最基本、最重要)2、 流通手段：充當(dāng)商品交換的媒介（最基本）3、 支付手段：貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面的轉(zhuǎn)移4、 貯藏手段：貨幣購買力的“暫

2、歇”5、 世界貨幣：貨幣超越國界發(fā)揮一般等價(jià)物的作用貨幣制度的形成：前資本主義國家的鑄幣統(tǒng)一、穩(wěn)定和規(guī)范的貨幣流通制度貨幣制度的演變：銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制不兌現(xiàn)的信用貨幣制度貨幣制度的構(gòu)成要素：貨幣金屬、貨幣單位、各種通貨（本位幣、輔幣、銀行券和紙幣）的鑄造、發(fā)行和流通程序、準(zhǔn)備制度*我國的本位幣是元，輔幣是角、分，信用貨幣是人民幣劣幣驅(qū)逐良幣：指當(dāng)一個(gè)國家同時(shí)流通兩種實(shí)際價(jià)值不同而面額相同的貨幣時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場的現(xiàn)象貨幣層次的劃分：根據(jù)流動(dòng)性，中國金融學(xué)會(huì)的劃分意見是：m0=現(xiàn)金m1=m0+城鄉(xiāng)結(jié)算戶

3、存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體活期存款+部隊(duì)活期存款m2=m1+城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款m3=m2+全部銀行存款第二章 信用、利息與利率信用的含義：經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用是以借貸為特征，以還本付息為前提，體現(xiàn)著特定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)行為信用的特征：1、 信用的標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離的資金2、 信用資金的借貸以還本付息為條件3、 信用關(guān)系以相互信任為基礎(chǔ)4、 借貸行為以收益最大化為目標(biāo)5、 信用資金具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式信用的表現(xiàn)形式：商業(yè)信用、銀行信用(商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的、更高層次的信用)、國家信用、消費(fèi)信用（賒銷、分期付款、消費(fèi)貸款）、國際信用信用風(fēng)險(xiǎn)：指受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)

4、期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型，具有客觀性、傳染性、可控性和周期性的特點(diǎn)幾種典型信用工具：1、票據(jù)（具有不可爭辯性、設(shè)權(quán)性、要式性、流通轉(zhuǎn)讓性）（1)商業(yè)票據(jù)：以信用形式出售商品的債權(quán)人，為了保證自己的債權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)，所掌握的一種書面憑證（2）銀行票據(jù)：銀行簽發(fā)的，由其在見票時(shí)支付一定的金額給收款人或持票人的票據(jù)（3）支票：銀行的存款人簽發(fā)的，委托存款銀行在見票時(shí)無條件支付一定的金額給收款人或持票人的票據(jù)2、信用證：是銀行根據(jù)其存款客戶的請求，對第三者發(fā)出的、授權(quán)第三者簽發(fā)以銀行或存款人為付款人的匯票。3、信用卡：是銀行或?qū)I(yè)公司對具有一定信用的顧客（或消費(fèi)者）所發(fā)行的一

5、種賦予信用的證書。5、股票股票是股份公司為籌集資金而發(fā)給投資者的入股憑證。6、債權(quán)債權(quán)是債務(wù)人向債權(quán)人承諾在指定日期償還本金并支付利息的有價(jià)證券。信用工具的價(jià)格：1、 股票價(jià)格股票價(jià)格=預(yù)期股息收入市場利率2、 債券的價(jià)格債券發(fā)行價(jià)格=債券票面價(jià)格+（-）票面溢價(jià)（票面折價(jià)）債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格=債券票面金額(1+票面利率實(shí)際持有期限)幾種利率的計(jì)算：1、 按計(jì)算期限不同，利率分為年利率、月利率和日利率三種年利率=12月利率=365日利率2、 按計(jì)算方法不同，利率分為單利和復(fù)利兩種單利：i=p(1+in)i為按單利計(jì)算的利息額，p為本金，i為利率，n為借貸期限復(fù)利：f=p(i+i)n(f為終值,其他同

6、上） p=f/(1+i)n(p為現(xiàn)值，其他同上）3、 按性質(zhì)不同，利率又分名義利率與實(shí)際利率r=（r-p)/(1+p)r為實(shí)際利率，r為名義利率，p為通貨膨脹率4、 按管理方式不同，利率可分為固定利率和浮動(dòng)利率5、 按形成的方式不同，利率可分為官方利率和市場利率6、 按市場層次不同，利率可分為一級市場利率與二級市場利率7、 按信用形式不同，利率可分為拆借利率與國債利率8、 按所處的地位不同，利率可分為基準(zhǔn)利率和市場其他利率利率的決定因素：資金供求、平均利率、借貸期限、預(yù)期價(jià)格、銀行費(fèi)用、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策利率的經(jīng)濟(jì)杠桿功能：1、 宏觀調(diào)節(jié)功能：積累資金、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)2、 微觀調(diào)節(jié)功能：激勵(lì)功能、

7、約束功能利率市場化：是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平第3章 金融市場金融市場的概念：金融市場是買賣金融工具以融通資金的場所或機(jī)制金融市場的構(gòu)成要素：1、 交易主體：金融市場的參與者（可同時(shí)為需求者與供應(yīng)者）2、 交易對象：貨幣資金3、 交易工具：以書面形式發(fā)型和流通的、借以保證債權(quán)債務(wù)雙方權(quán)利和責(zé)任的信用憑證4、 交易價(jià)格：資金價(jià)格（利息)、證券價(jià)格（股票價(jià)格和債券價(jià)格）、外匯價(jià)格（一國貨幣兌換成別國貨幣的比率）、黃金價(jià)格金融市場的功能：資本積累功能、資源配置功能、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能、反映經(jīng)濟(jì)的功能貨幣市場：1、 短期借貸市場：一年以內(nèi)

8、、風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性高，以機(jī)構(gòu)為主，以無形市場為主2、 同業(yè)拆借市場：指金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金頭寸調(diào)濟(jì)的市場，大多為1-5天，隔夜為夜拆、隔日為日拆，比較有名的同業(yè)拆借利率為libor（倫敦銀行業(yè)同業(yè)短期資金成本）3、 商業(yè)票據(jù)市場：商業(yè)票據(jù)承兌市場和貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)付款額=票據(jù)到期后的價(jià)值（1-年貼現(xiàn)率未到期天數(shù)/360）貼現(xiàn)利息=（票面金額貼現(xiàn)率貼現(xiàn)天數(shù)）/3604、短期債券市場（1） 國庫券市場：指發(fā)行和交易由國家財(cái)政部發(fā)行、政府提供信用擔(dān)保、期限在一年以上的短期債券的市場（安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)）（2） 企業(yè)短期債券市場（發(fā)行企業(yè)是信譽(yù)卓著的大企業(yè)）5、 回購市場6、 cds市場：可轉(zhuǎn)讓大額訂

9、單市場，是商業(yè)銀行改善負(fù)債結(jié)構(gòu)的融資工具，為銀行的流動(dòng)性注入活力。與普通定期存款的區(qū)別：不可記名，可轉(zhuǎn)讓流通；金額固定，起點(diǎn)較高；到期方可提取利息；期限在一年以內(nèi)；既有固定利率，又有浮動(dòng)利率資本市場：1、 股票市場：我國實(shí)行發(fā)行審核制度，采用網(wǎng)下向配售對象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)與網(wǎng)上資金申購定價(jià)相結(jié)合的發(fā)行方式，發(fā)行價(jià)格=每股預(yù)期收益市盈率(p/e),每股凈資產(chǎn)是決定股價(jià)的基石，流通市場分場內(nèi)市場（股票交易所）、場外市場（股票交易所大廳以外的市場）*場內(nèi)交易的五種方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、股指期貨交易、期權(quán)交易、信用交易*場外交易：非上市或上市的證券，不在交易所內(nèi)進(jìn)行交易而在場外市場進(jìn)行交易的活動(dòng)，而是

10、私下以高于或低于供銷會(huì)上規(guī)定的價(jià)格或附有其他條件（如搭配次貨、以物易物等）的價(jià)格達(dá)成的交易2、 長期債券市場品種結(jié)構(gòu)：（1）長期政府債券：被稱為“金邊債券”，具有安全性高、稅收優(yōu)惠及流動(dòng)性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)（2）長期公司債券：公司對外借債而發(fā)行的期限在一年以上的債務(wù)憑證（3）長期金融債券：金融機(jī)構(gòu)為籌集期限在一年以上的資金而向社會(huì)發(fā)行的一種債務(wù)證發(fā)行方式：集團(tuán)認(rèn)購、招標(biāo)發(fā)行、非招標(biāo)發(fā)行和私募發(fā)行交易方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易和信用交易、遠(yuǎn)期交易（場外交易獨(dú)有）轉(zhuǎn)讓價(jià)格：債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格=面額（1+票面利率儲(chǔ)蓄年限）/(1+1年期儲(chǔ)蓄利率）儲(chǔ)蓄年限債券評級：3a為最高評級，債務(wù)償還能力極強(qiáng)債券名義收益

11、率：債券票面收益與票面額的比率債券即期收益率：進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率債券持有期收益率：投資者持有債券期間的股息或紅利收入與買賣價(jià)差占股票買入價(jià)格的比率貼現(xiàn)：指遠(yuǎn)期匯票經(jīng)承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現(xiàn)市場上轉(zhuǎn)讓，受讓人扣除貼現(xiàn)息后將票款付給出讓人的行為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時(shí)不足時(shí),將未貼現(xiàn)且未到期的票據(jù),交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn),以取得資金融通再貼現(xiàn)：指中央銀行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為重貼現(xiàn)：指一般商業(yè)銀行資金不夠時(shí)，除同業(yè)間相互拆借外，向中央銀行融通借款第4章 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的概念：參與或服務(wù)金融市場交易而獲取收

12、益的金融企業(yè)及金融市場的監(jiān)管者金融機(jī)構(gòu)的功能：1、 在市場上籌資獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同類型的更易接受的金融資產(chǎn)2、提供金融交易的結(jié)算服務(wù)3、滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求4、幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)5、為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合中央銀行制度：單一的中央銀行制度、二元的中央銀行制度、跨國中央銀行制度我國的金融機(jī)構(gòu)（金融體系的構(gòu)成）：中央銀行、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）、政策性銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)第5章 商業(yè)銀行商業(yè)銀行的概念：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)商業(yè)銀行的性質(zhì)：1、 商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的

13、特征2、 商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)（以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，受貸款工商企業(yè)經(jīng)營好壞的影響大，影響整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定，受到嚴(yán)格監(jiān)管）3、 商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)商業(yè)銀行組織形式：1、 單元制：不設(shè)立或不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行制度2、 分行制：可以設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的銀行制度3、 持股公司制：由股權(quán)公司控制或收購兩家以上銀行的銀行制度商業(yè)銀行的職能：信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、信息中介、金融服務(wù)商業(yè)銀行資本：股本、盈余、債務(wù)資本、其他來源商業(yè)銀行業(yè)務(wù)：1、 負(fù)債業(yè)務(wù)（1） 自有資本：股本（最基本、最穩(wěn)定）、盈余、債務(wù)資本、其他來源（2） 各類存款：活期存款（主要資金來源、派生能力強(qiáng)、流動(dòng)性大、

14、余額可用于發(fā)放貸款、與客戶關(guān)系密切）、定期存款和儲(chǔ)蓄存款（3） 長、短期借款2、 資產(chǎn)業(yè)務(wù)（1） 貸款業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行作為貸款人）（2） 證券投資業(yè)務(wù)3、 中間業(yè)務(wù)（不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但影響當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)）（1） 或有資產(chǎn)（負(fù)債）（2） 金融服務(wù)類業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營原則（三原則相協(xié)調(diào)）：1、盈利性原則（利潤最大化）：銀行利潤=利息收入+其他收入-利息支出-其他支出-稅收利差收益率=（利息收入-利息支出）/盈余資產(chǎn)100%（反映盈利能力的重要指標(biāo)）利潤率=凈利潤/總收入100%資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額100%（反映整體經(jīng)營能力）資本盈利率=凈收益/資本總額100%2、流動(dòng)

15、性原則：隨時(shí)應(yīng)付客戶貼現(xiàn)和滿足客戶借貸的能力（商業(yè)銀行保持適度的流動(dòng)性是經(jīng)營成敗的關(guān)鍵）現(xiàn)金資產(chǎn)率=現(xiàn)金資產(chǎn)/流動(dòng)資產(chǎn)100%貸款對存款的比率=貸款/存款100%流動(dòng)性資產(chǎn)對全部負(fù)債的比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/全部負(fù)債100%超額準(zhǔn)備金=總準(zhǔn)備金-法定準(zhǔn)備金流動(dòng)性資產(chǎn)減易變性負(fù)債（數(shù)值越大，流動(dòng)性越高）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債100%存款增長率減貸款增長率（大于零，表示流動(dòng)性上升）3、安全性原則：資產(chǎn)、收益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度商業(yè)銀行經(jīng)營理論的發(fā)展：1、 資產(chǎn)管理理論：商業(yè)貸款理論資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論預(yù)期收入理論2、 負(fù)債管理理論：存款理論購買理論銷售理論3、 資產(chǎn)負(fù)

16、債管理理論（20世紀(jì)70年代末80年代初）商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢：業(yè)務(wù)全能化、資本集中化、服務(wù)流程電子化、網(wǎng)絡(luò)化、全球化第六章 中央銀行中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展：產(chǎn)生于17世紀(jì)后半葉，形成于19世紀(jì)初葉。（成立于1694年的第一家現(xiàn)代中央銀行：英格蘭銀行）中央銀行產(chǎn)生的客觀要求：1、 政府對貨幣財(cái)富和銀行的控制2、 統(tǒng)一貨幣的發(fā)行3、 集中信用的需要4、 建立票據(jù)清算中心5、 統(tǒng)一金融管理中央銀行的概念：性質(zhì)制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的國家機(jī)關(guān)地位的特殊性金融體系的核心、國民經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的管理者業(yè)務(wù)的特殊性不以盈利為目標(biāo)，享有發(fā)行貨幣的特權(quán)管理的特殊性方式：對銀行業(yè)業(yè)務(wù)的具體

17、操作，過程：間接、有彈性與政府的關(guān)系相對獨(dú)立中央銀行的職能：1、發(fā)行的銀行：發(fā)行國家貨幣2、政府的銀行：代理國庫，是國家貨幣政策的制定者，是國家信用的職能3、銀行的銀行：保管和調(diào)度一般存款機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金，金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人，清算系統(tǒng)的最后清算人4、和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行：制定和執(zhí)行貨幣政策，調(diào)節(jié)貨幣供給量，監(jiān)督和管理金融業(yè)中央銀行的獨(dú)立性：1、 中央銀行的獨(dú)立性與通貨膨脹之間存在明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，中央銀行的獨(dú)立性越大，通貨膨脹率越低2、 中央銀行保持獨(dú)立性還能夠防止特定的短期的，以及個(gè)別利益集團(tuán)的利益需要而犧牲國家長遠(yuǎn)的，全局的利益3、 中央銀行的獨(dú)立性是相對的，主權(quán)國家沒有完全獨(dú)立的中央銀

18、行*我國的中央銀行獨(dú)立性較弱第7章 貨幣需求貨幣需求的概念：一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)各階層（個(gè)人、企業(yè)單位、政府）愿以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需要貨幣需求的分類： 主觀貨幣需求：希望擁有貨幣的需求依據(jù)動(dòng)機(jī)微觀貨幣需求（個(gè)人、家庭、企業(yè)單位）客觀貨幣需求：能被滿足的貨幣需求宏觀貨幣需求（國家）名義貨幣需求（md表示）依據(jù)是否扣除價(jià)格變動(dòng)真實(shí)貨幣需求：將名義貨幣需求用某一具有代表性的物價(jià)指數(shù)進(jìn)行平減后得到（md/p）貨幣需求理論：1、 古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的貨幣需求理論（1）費(fèi)雪方程式（交易方程式）： m=1/vptm為貨幣數(shù)量；v為貨幣流通速度，可視為常數(shù)；t為交易總量，大體相對穩(wěn)定；p為物價(jià)水平一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)的貨

19、幣支出量與商品、勞務(wù)交易量的貨幣總值一定相等。（2）劍橋方程式（現(xiàn)金余額方程式）：md=kpymd為貨幣需求量，p為物價(jià)水平，y為總收入，py為名義總收入k為py與md之比，表示人們愿意以現(xiàn)金余額方式持有的貨幣量占商品交易量的比率2、 馬克思的貨幣需求理論（貨幣必要量理論）m=pt/vm為執(zhí)行流通手段職能的貨幣量，p代表商品價(jià)格水平，t代表流通中的商品數(shù)量，pt代表商品價(jià)格總額，v代表同名貨幣的流通速度。m與pt成正比，與v成反比。在金幣流通條件下，貨幣流通量總是等于貨幣必要量；在紙幣流通條件下，紙幣數(shù)量的增減成為商品價(jià)格漲跌的決定因素。3、凱恩斯學(xué)派和后凱恩斯學(xué)派的貨幣需求理論凱恩斯把決定人

20、們貨幣需求行為的動(dòng)機(jī)歸結(jié)為：交易動(dòng)機(jī)：是指個(gè)人或企業(yè)為了應(yīng)付日常交易需要而產(chǎn)生的持有貨幣需要預(yù)防動(dòng)機(jī)：是指個(gè)人或企業(yè)為應(yīng)付可能遇到的意外支出等而持有貨幣的動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)：是指個(gè)人或企業(yè)愿意持有貨幣以供投機(jī)之用m=m1+m2=l1（y）+l2（r）m為總的貨幣需求量；m1為交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求，m2為投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求，l為流動(dòng)性偏好函數(shù)。利率越高，貨幣需求越少。當(dāng)利率降低到某一低點(diǎn)后，貨幣需求就會(huì)變得無限大（“流動(dòng)性陷阱”） 4、 貨幣主義需求理論貨幣需求量的影響因素：名義貨幣需求量，一般物價(jià)水平，實(shí)際貨幣需求量，實(shí)際收入，物質(zhì)財(cái)富占總財(cái)富的比率，預(yù)期名義貨幣收益率，固定收益的債券收

21、益率，非固定收益的債券收益率，預(yù)期的物價(jià)變動(dòng)率，貨幣的效用第8章 貨幣供給貨幣供給的概念：指一國在某一時(shí)點(diǎn)上為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行服務(wù)的貨幣量，包括存款貨幣和現(xiàn)金貨幣貨幣供給的形成機(jī)制：1、 貨幣出自銀行（唯一來源）2、 出自銀行的貨幣都是信用貨幣3、 流通中的貨幣主要是由銀行貸款渠道注入：資金來源（負(fù)債）=資金運(yùn)用（資產(chǎn)）我國的現(xiàn)金運(yùn)行機(jī)制：原始存款與派生存款：原始存款指銀行吸收的現(xiàn)金存款或從中央銀行對商業(yè)銀行獲得再貸款、再貼現(xiàn)而形成的存款派生存款指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)放貸款而引申出的超過最初部分存款的存款存款乘數(shù)：指每一元存款能夠創(chuàng)造的貨幣量，每一元?jiǎng)?chuàng)造的貨幣量d=a(1/r)d為存款貨幣

22、最大擴(kuò)張額,a為原始存款量，r 為法定準(zhǔn)備金比率貨幣購買力指數(shù)：指單位貨幣在一定的價(jià)格水平下能買到的商品或支付勞務(wù)費(fèi)用的能力貨幣購買力指數(shù)=1居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)100% 貨幣供給的決定機(jī)制：貨幣供應(yīng)量是基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)之積：ms=mbms為貨幣供給量，m為貨幣乘數(shù)，b為基礎(chǔ)貨幣*基礎(chǔ)貨幣是中央銀行的負(fù)債，指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金的總和，基礎(chǔ)貨幣=手持現(xiàn)金+庫存現(xiàn)金+法定儲(chǔ)備+超額儲(chǔ)備*貨幣乘數(shù)指一定量的基礎(chǔ)貨幣發(fā)揮作用的倍數(shù)，其中中央銀行可以通過對存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整影響貨幣乘數(shù)m=(c/d+1)/(c/d+r/d)c/d為現(xiàn)金比率，r/d為存款準(zhǔn)備金率（包括法定存款準(zhǔn)

23、備率和超額存款準(zhǔn)備率）貨幣供給的調(diào)控機(jī)制：1、 調(diào)控主體：中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行經(jīng)濟(jì)部門2、 基本因素：基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)、貨幣供給量3、 若干金融變量：現(xiàn)金漏損比率、法定存款準(zhǔn)備率（直接受制于中央銀行）、超額存款準(zhǔn)備率、定期存款比率、財(cái)政性存款比率第9章 貨幣均衡貨幣均衡：指貨幣供應(yīng)與貨幣需求的一種對比關(guān)系貨幣均衡用公式可表示為：ms=mdms為名義貨幣供應(yīng)量，md為實(shí)際貨幣供應(yīng)量另外，msmd為通脹，msmd為通縮從貨幣失衡到貨幣均衡的調(diào)整措施：1、 供應(yīng)性：貨幣供應(yīng)量大于需求量時(shí)，壓縮貨幣供應(yīng)量2、 需求型：貨幣供應(yīng)量大于需求量時(shí)，增加貨幣需求量3、 混合型：上述兩種方法的混合4、

24、逆向性：貨幣供應(yīng)量大于需求量時(shí)，增加貨幣供應(yīng)量第10章 通貨膨脹和通貨緊縮通貨膨脹的概念：指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實(shí)際需求所引起的貨幣貶值、總體物價(jià)水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象通貨緊縮的概念：一定時(shí)期內(nèi)，物價(jià)水平的持續(xù)下跌通貨膨脹類型：需求拉動(dòng)型通貨膨脹（貨幣多余商品）成本推進(jìn)型通貨膨脹（原料提價(jià)、工資上漲）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹（某些部門的產(chǎn)品需求過多）混合型通貨膨脹財(cái)政赤字型通貨膨脹（濫發(fā)貨幣）信用擴(kuò)張型通貨膨脹國際傳播型通貨膨脹按發(fā)生原因按表現(xiàn)狀態(tài)開放型通貨膨脹抑制型通貨膨脹按通貨膨脹程度爬行式通貨膨脹（3%-10%）跑馬式通貨膨脹（10%-50%）惡性通貨膨脹（50%以上）通貨膨脹的度量：

25、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（cpi)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)(生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)、ppi)、國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)（緊縮指數(shù)、gdp）通貨膨脹的影響（效應(yīng)）：1、對生產(chǎn)的影響：通貨膨脹暫時(shí)對生產(chǎn)有擴(kuò)大作用，但最終對生產(chǎn)起破壞作用2、對流通的影響：正常的商品流通渠道遭到破壞3、對信用制度的影響：商業(yè)信用縮減，銀行不能發(fā)揮正常職能4、對貨幣制度的影響：嚴(yán)重通貨膨脹使紙幣難以履行定價(jià)工具的職能，通貨膨脹極度惡化時(shí)，紙幣不能執(zhí)行流通手段與支付手段職能5、對財(cái)政收支的影響：財(cái)政收入減少，財(cái)政支出增加6、通貨膨脹將會(huì)引起收入的再分配：有利于債務(wù)人，有利于大資產(chǎn)的持有者菲利普斯曲線：表明失業(yè)與通貨膨脹存在一種交替關(guān)系的曲線，通貨膨脹率高

26、時(shí)，失業(yè)率低通貨膨脹的治理：1、宏觀緊縮政策：緊縮貨幣政策和緊縮財(cái)政政策控制需求2、收入緊縮政策：工資管制、利潤管制3、收入指數(shù)化政策：收入、收益按物價(jià)水平變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整4、單一規(guī)則：控制貨幣增長速度5、增加有效供給：增加社會(huì)總供給第十一章 貨幣政策的調(diào)控貨幣政策：指中央銀行在一定時(shí)期內(nèi)利用某些工具作用于某個(gè)經(jīng)濟(jì)變量，從而實(shí)現(xiàn)某種特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的制度及規(guī)定的總和貨幣政策的目標(biāo)：穩(wěn)定幣值、經(jīng)濟(jì)增長（發(fā)展速度加快、結(jié)構(gòu)優(yōu)化與效率提高三者的統(tǒng)一）、充分就業(yè)（所有生產(chǎn)要素的充分利用）、平衡國際收支（保障國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長和國家安全穩(wěn)定）貨幣政策工具：1、法定存款準(zhǔn)備金政策：中央銀行在法律所賦予的權(quán)力范圍

27、內(nèi)，通過調(diào)整商業(yè)銀行交存的存款準(zhǔn)備金比率，以改變貨幣乘數(shù)，控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接地控制社會(huì)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)2、再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過直接調(diào)整或制定對合格票據(jù)的貼現(xiàn)利率，來干預(yù)和影響市場利率以及貨幣市場的供求，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的一種貨幣政策4、 公開市場業(yè)務(wù)：中央銀行在證券市場上公開買賣各種政府證券以控制貨幣供給量及影響利率水平的行為貨幣政策的中介指標(biāo)：利率、貨幣供給量、銀行信用規(guī)模、基礎(chǔ)貨幣、超額準(zhǔn)備金、股票價(jià)值貨幣政策時(shí)滯：貨幣政策時(shí)滯是指貨幣政策從研究、制定到實(shí)施后發(fā)揮實(shí)際效果的全部時(shí)間過程。分為內(nèi)部時(shí)滯（認(rèn)識時(shí)滯、決策時(shí)滯）、外部時(shí)滯（操作時(shí)滯、市場時(shí)滯）貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制

28、：考試方式及試卷結(jié)構(gòu)1.考試類型：閉卷 2.記分方式：100分制3.考試時(shí)間：120分鐘4.試題類型：單項(xiàng)選擇題、判斷填空量、計(jì)算題、簡答題、閱讀分析題5.題型比例：單項(xiàng)選擇題30%、判斷填空量12%、計(jì)算題12%、簡述題30%、閱讀分析題16%。6.難度等級及比例：（試題的難度等級分為簡單，中等難度，較難或難三個(gè)等級，大致的比例是4：4 ：2 ）7.課程總評成績構(gòu)成：（例平時(shí)成績占30%，期中成績占0%，實(shí)驗(yàn)操作成績占0%，期末考試成績占70%等）抽問過的習(xí)題第二章 信用、利息與利率7.利用信用卡透支屬于 【 d 】 a.商業(yè)信用 b.銀行信用 c.國家信用 d.消費(fèi)信用8.下列不屬于直接融

29、資工具的是 【 d 】 a.商業(yè)票據(jù) b.股票 c.債券 d.保險(xiǎn)單 11.下列屬于基準(zhǔn)利率的是 【 d 】 a.存款利率 b.貸款利率 c.國債利率 d.再貼現(xiàn)率12.預(yù)期通貨膨脹變化引起利率水平發(fā)生變動(dòng)的效應(yīng)稱為 【 a 】 a.費(fèi)雪效應(yīng) b.馬太效應(yīng) c.流動(dòng)性陷阱 d.收入效應(yīng)13.利率的調(diào)高會(huì)令企業(yè)壓縮資金需求，減少借款規(guī)模，更加謹(jǐn)慎地使用資金。這是利率功能中的 【 d 】a.分配收入 b.激勵(lì) c. 積累資金 d.約束14我國利率市場化的突破口是放開 【 a 】 a.同業(yè)拆借利率 b.債券市場利率 c.存款利率 d.貸款利率第三章 金融市場1同業(yè)拆借市場利率是 【 c 】a. 基準(zhǔn)利率 b. 優(yōu)惠利率 c. 市場利率 d. 法定利率