第二章信用與信用工具

1、21第二章信用與信用工具第二章信用與信用工具一、信用概述一、信用概述二、信用形式二、信用形式三、信用工具三、信用工具22信用概述信用概述信用的本質(zhì)信用的本質(zhì)一、什么是信用一、什么是信用信用是以償還和付息為條件的借貸行為，體現(xiàn)一定的債權(quán)信用是以償還和付息為條件的借貸行為，體現(xiàn)一定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通常以貨幣償付。債務(wù)關(guān)系，通常以貨幣償付。信用活動的構(gòu)成要素：信用活動的構(gòu)成要素：1.債權(quán)人與債務(wù)人債權(quán)人與債務(wù)人2.時間間隔時間間隔3.信用工具信用工具二、信用的本質(zhì)二、信用的本質(zhì) 1.信用是以償還和付息為條件的借貸行為信用是以償還和付息為條件的借貸行為 即以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得，即以

2、收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得，區(qū)別于無償?shù)呢斦峙鋮^(qū)別于無償?shù)呢斦峙?2.信用反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系 3.信用反映的是價值運動的特殊形式信用反映的是價值運動的特殊形式-在信用活動中，只是有價物使用權(quán)的讓渡，未在信用活動中，只是有價物使用權(quán)的讓渡，未改變所有權(quán)改變所有權(quán)24 信用概述信用概述-信用的產(chǎn)生信用的產(chǎn)生信用是商品生產(chǎn)與交換和貨幣流通發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物信用是商品生產(chǎn)與交換和貨幣流通發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物 。信用的產(chǎn)生：信用的產(chǎn)生：1.信用產(chǎn)生的前提條件是私有制信用產(chǎn)生的前提條件是私有制即私有財產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系產(chǎn)生的前提條件即私有財產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系產(chǎn)生

3、的前提條件在公有制經(jīng)濟條件中，信用關(guān)系存在的前提條件是不同經(jīng)濟主體存在在公有制經(jīng)濟條件中，信用關(guān)系存在的前提條件是不同經(jīng)濟主體存在各自的經(jīng)濟利益目標(biāo)。各自的經(jīng)濟利益目標(biāo)。2.信用產(chǎn)生的直接原因是調(diào)劑資金余缺的需要信用產(chǎn)生的直接原因是調(diào)劑資金余缺的需要盈余單位將剩余資金借給赤字單位，后者到期必須歸還，并且附帶一盈余單位將剩余資金借給赤字單位，后者到期必須歸還，并且附帶一定的利息。定的利息。 25 信用概述信用概述-信用的發(fā)展信用的發(fā)展信用的發(fā)展：信用的發(fā)展：1.最早的信用活動表現(xiàn)于商品賒銷最早的信用活動表現(xiàn)于商品賒銷 商品賒銷使得買賣雙方除了商品關(guān)系之外，還形成了信用關(guān)系。市場交易主體大多商品賒

4、銷使得買賣雙方除了商品關(guān)系之外，還形成了信用關(guān)系。市場交易主體大多以延期付款的形式相互提供信用，即商業(yè)信用。以延期付款的形式相互提供信用，即商業(yè)信用。2.信用活動發(fā)展為廣泛的貨幣借貸活動信用活動發(fā)展為廣泛的貨幣借貸活動 隨著現(xiàn)代銀行業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展，銀行信用逐步取代了商業(yè)信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟活動隨著現(xiàn)代銀行業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展，銀行信用逐步取代了商業(yè)信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟活動中最重要的信用形式。中最重要的信用形式。從此，從此，貨幣的運動和信用關(guān)系連結(jié)在一起貨幣的運動和信用關(guān)系連結(jié)在一起，并由此形成了新的范疇，并由此形成了新的范疇金融。金融。金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟活動的總稱。經(jīng)濟和金融業(yè)

5、的發(fā)展，金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟活動的總稱。經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展，植根于社會信用的土壤之中。植根于社會信用的土壤之中?！敖鹑诰褪怯脛e人的錢為自己創(chuàng)造財富金融就是用別人的錢為自己創(chuàng)造財富”26信用形式信用形式一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用(Commercial Credit) 企業(yè)之間在商品交易過程中，以延期付款或預(yù)付款等形式相互提企業(yè)之間在商品交易過程中，以延期付款或預(yù)付款等形式相互提供的信用。供的信用。 具體方式如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預(yù)付具體方式如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預(yù)付定金、預(yù)付貨款及補償貿(mào)易等定金、預(yù)付貨款及補償貿(mào)易等（一）商業(yè)信用的特點（一）商業(yè)信用的特

6、點 信用主體是廠商：信用主體是廠商：信用雙方當(dāng)事人都是商品的經(jīng)營者，因此，信用雙方當(dāng)事人都是商品的經(jīng)營者，因此，是直接信用。是直接信用。 信用的客體是商品資本：信用的客體是商品資本：商業(yè)信用提供的是出于再生產(chǎn)過程中商業(yè)信用提供的是出于再生產(chǎn)過程中的商品資本，是產(chǎn)業(yè)資本的一部分。的商品資本，是產(chǎn)業(yè)資本的一部分。 商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)一致商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)一致：商業(yè)信用的供求受經(jīng)濟景氣狀：商業(yè)信用的供求受經(jīng)濟景氣狀態(tài)的影響態(tài)的影響 27信用形式信用形式（二）商業(yè)信用的局限性（二）商業(yè)信用的局限性 受商品資本規(guī)模的限制受商品資本規(guī)模的限制 受商品流轉(zhuǎn)方向的限制（只能由生產(chǎn)者提供給商品的需求受商

7、品流轉(zhuǎn)方向的限制（只能由生產(chǎn)者提供給商品的需求者者 分散化，在管理和調(diào)節(jié)上存在一定的局限性（債務(wù)鏈）分散化，在管理和調(diào)節(jié)上存在一定的局限性（債務(wù)鏈）28信用形式信用形式二、銀行信用（二、銀行信用（Banking CreditBanking Credit） 指銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用形式。指銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用形式。其特點如下：其特點如下：1.1.銀行信用是一種間接信用銀行信用是一種間接信用 存款存款銀行銀行貸款（間接信用）貸款（間接信用） 銀行只是貨幣資本所有者和使用者的一個中介，在信用活動中僅僅充銀行只是貨幣資本所有者和使用者的一個中介，在信用活動中僅僅充當(dāng)中

8、介作用。當(dāng)中介作用。2.2.銀行信用的客體是銀行信用的客體是貨幣資本：貨幣資本：具有廣泛的可接受性具有廣泛的可接受性3.3.與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致：與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致：銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動保持著一銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動保持著一定的獨立性。定的獨立性。 銀行信用的優(yōu)勢表現(xiàn)為：銀行信用的優(yōu)勢表現(xiàn)為：1.在信用規(guī)模上具有優(yōu)勢在信用規(guī)模上具有優(yōu)勢2.在授信方向上具有優(yōu)勢在授信方向上具有優(yōu)勢 銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式。銀行信用與銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式。銀行信用與商業(yè)信用互為補充，共同發(fā)展商業(yè)信用互為補充，共同發(fā)展210信用形式信用形式三、國家信用（三、國家信用（Fiscal

9、CreditFiscal Credit）國家信用是國家作為債務(wù)人，從社會上籌措資金國家信用是國家作為債務(wù)人，從社會上籌措資金滿足財政需要的一種信用形式。滿足財政需要的一種信用形式。國家信用的主要目的國家信用的主要目的表現(xiàn)在：表現(xiàn)在：1. 1.彌補財政赤字彌補財政赤字四種方法：增加稅收、發(fā)行貨幣（向銀行透支）、四種方法：增加稅收、發(fā)行貨幣（向銀行透支）、舉借外債和舉借內(nèi)債舉借外債和舉借內(nèi)債2. 2.滿足國家投資資金的需要滿足國家投資資金的需要211國家信用的典型形式：國家信用的典型形式： (1)(1)國庫券國庫券 是指政府為解決財政先支后收的矛盾而發(fā)行的短期債券是指政府為解決財政先支后收的矛盾而

10、發(fā)行的短期債券。 (2)(2)中長期公債券中長期公債券 是指政府為滿足國家經(jīng)濟建設(shè)需要而發(fā)行的期限在一年以上的政府債券是指政府為滿足國家經(jīng)濟建設(shè)需要而發(fā)行的期限在一年以上的政府債券。國庫券和公債券的主要區(qū)別：國庫券和公債券的主要區(qū)別： 1. 1.發(fā)行目的不同發(fā)行目的不同 2. 2.還本付息的來源不同還本付息的來源不同 3. 3.期限不同期限不同我國的政府債券無論期限長短，都統(tǒng)稱為國庫券我國的政府債券無論期限長短，都統(tǒng)稱為國庫券1212我國國債規(guī)模的變化213信用形式信用形式四、消費信用（四、消費信用（Consumptive CreditConsumptive Credit）消費信用是指企業(yè)、銀

11、行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于消消費信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于消費目的的信用。費目的的信用。授信對象是個人和家庭授信對象是個人和家庭授信目的是滿足個人和家庭購買消費資料的資金需求（購買力的授信目的是滿足個人和家庭購買消費資料的資金需求（購買力的提前實現(xiàn)）提前實現(xiàn)）消費信用的主要形式：消費信用的主要形式： 1. 1.工商企業(yè)以賒銷商品或分期付款的形式向消費者提供商品或勞務(wù)；工商企業(yè)以賒銷商品或分期付款的形式向消費者提供商品或勞務(wù)； 2. 2.商業(yè)銀行或非銀行金融機構(gòu)以貸款的形式向消費者提供貨幣資金，支商業(yè)銀行或非銀行金融機構(gòu)以貸款的形式向消費者提供貨幣資金

12、，支持其購買消費性商品。持其購買消費性商品。 214具體包括：具體包括：1. 1.分期付款分期付款 銷售單位以賒銷方式向消費者提供的信用形式，在付清貨款銷售單位以賒銷方式向消費者提供的信用形式，在付清貨款前，所有權(quán)仍屬于賣方前，所有權(quán)仍屬于賣方2. 2.消費貸款消費貸款 銀行或其他起金融機構(gòu)以貨幣形式向消費者提供的以消費為銀行或其他起金融機構(gòu)以貨幣形式向消費者提供的以消費為目的的貸款目的的貸款3. 3.信用卡信用卡 發(fā)卡機構(gòu)、銀行和零售商聯(lián)合對消費者提供的消費信貸發(fā)卡機構(gòu)、銀行和零售商聯(lián)合對消費者提供的消費信貸215信用形式信用形式五、股份信用五、股份信用股份信用是一種特殊的信用形式。股份信用

13、是一種特殊的信用形式。股份經(jīng)濟體現(xiàn)一種投資與被投資關(guān)系，但在現(xiàn)代股份經(jīng)濟中所具有股份經(jīng)濟體現(xiàn)一種投資與被投資關(guān)系，但在現(xiàn)代股份經(jīng)濟中所具有的以下特征和趨勢，使其具有更多的信用經(jīng)濟特征：的以下特征和趨勢，使其具有更多的信用經(jīng)濟特征：1.股份信用關(guān)系的基本構(gòu)成股份信用關(guān)系的基本構(gòu)成股份信用的基本特征表現(xiàn)為投資者基于對董事與經(jīng)理的信任、與股份公司進股份信用的基本特征表現(xiàn)為投資者基于對董事與經(jīng)理的信任、與股份公司進行的以契約為保障且有一定時間間隔的產(chǎn)權(quán)交易行為。在這一交易行的以契約為保障且有一定時間間隔的產(chǎn)權(quán)交易行為。在這一交易過程中，過程中，投資者是授信人，股份公司是受信人。因此，股份就是投投資者是

14、授信人，股份公司是受信人。因此，股份就是投資者與股份公司之間的信用關(guān)系。資者與股份公司之間的信用關(guān)系。2162.股份分散化與股權(quán)空心化導(dǎo)致股份具有信用特征股份分散化與股權(quán)空心化導(dǎo)致股份具有信用特征隨著股份分散化，必然帶來所有權(quán)和控制權(quán)逐漸分離，從而產(chǎn)生了股東與作為隨著股份分散化，必然帶來所有權(quán)和控制權(quán)逐漸分離，從而產(chǎn)生了股東與作為“內(nèi)內(nèi)部人部人”的管理層之間的委托代理問題。的管理層之間的委托代理問題。傳統(tǒng)意義上的對企業(yè)擁有控制權(quán)的股東演變成了普通的外部投資者，不再對企業(yè)擁傳統(tǒng)意義上的對企業(yè)擁有控制權(quán)的股東演變成了普通的外部投資者，不再對企業(yè)擁有經(jīng)營控制權(quán)，即股權(quán)空心化趨勢。有經(jīng)營控制權(quán)，即股權(quán)

15、空心化趨勢。也就是說，股東只能享有對公司的股利請求權(quán)，作為股權(quán)憑證的股票成了也就是說，股東只能享有對公司的股利請求權(quán)，作為股權(quán)憑證的股票成了“收入證收入證書書”，即對未來收益的債權(quán)。，即對未來收益的債權(quán)。3.股利的支付與股票回購也導(dǎo)致股份關(guān)系的信用特征股利的支付與股票回購也導(dǎo)致股份關(guān)系的信用特征股份公司對股東的償還方式主要有以下幾種：股份公司對股東的償還方式主要有以下幾種：第一，公司通過歷年分派股利予以償還第一，公司通過歷年分派股利予以償還第二，公司通過回購股份償還第二，公司通過回購股份償還第三，股東可以將持有的股票通過二級市場轉(zhuǎn)讓而獲得償還。第三，股東可以將持有的股票通過二級市場轉(zhuǎn)讓而獲得償

16、還。 217六、租賃信用六、租賃信用租賃信用是指租賃公司或其他出租者將出租物的使用權(quán)出租給承租賃信用是指租賃公司或其他出租者將出租物的使用權(quán)出租給承租人，在租期內(nèi)收取租金，到期收回出租物的信用形式租人，在租期內(nèi)收取租金，到期收回出租物的信用形式（一）金融租賃（一）金融租賃（Finance Lease） 指出租人按承租人的要求購買貨物再出租給承租人的租賃形式指出租人按承租人的要求購買貨物再出租給承租人的租賃形式金融租賃的特點：金融租賃的特點： 1. 涉及三方當(dāng)事人涉及三方當(dāng)事人:出租人、承租人、供貨商出租人、承租人、供貨商 2.承租人指定租賃設(shè)備承租人指定租賃設(shè)備 3.完全付清性完全付清性基本租

17、期內(nèi)的設(shè)備只租給一個特定用戶基本租期內(nèi)的設(shè)備只租給一個特定用戶租金總額租金總額=設(shè)備貨價設(shè)備貨價+利息利息+租賃手續(xù)費租賃手續(xù)費-期滿殘值期滿殘值4.不可撤銷性不可撤銷性5.期滿時承租人擁有多種選擇權(quán)：留購、續(xù)租、退租期滿時承租人擁有多種選擇權(quán)：留購、續(xù)租、退租218（二）經(jīng)營性租賃（二）經(jīng)營性租賃（Operation Lease）泛指融資性租賃外其他租賃形式，主要目的在于對設(shè)備的使用。泛指融資性租賃外其他租賃形式，主要目的在于對設(shè)備的使用。與金融租賃不同的是，這是一種由出租人提供維修管理等售后與金融租賃不同的是，這是一種由出租人提供維修管理等售后服務(wù)的、可撤銷的、不完全支付的短期融資。服務(wù)的

18、、可撤銷的、不完全支付的短期融資。經(jīng)營性租賃的特點經(jīng)營性租賃的特點: : 1. 1.可撤銷性可撤銷性 2.2.不完全支付性不完全支付性 3.3.租賃物件由出租人批量采購租賃物件由出租人批量采購219信用工具信用工具一、一、信用工具的的含義、特征和類型信用工具的的含義、特征和類型1.含義：含義：信用工具是指在金融活動中產(chǎn)生的、能夠證明金融交信用工具是指在金融活動中產(chǎn)生的、能夠證明金融交易金額、期限、價格的合法憑證易金額、期限、價格的合法憑證2.基本特征：基本特征： 償還性、流動性、風(fēng)險性、收益性償還性、流動性、風(fēng)險性、收益性償還性償還性：信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人必須按期歸還本金信用工具的發(fā)行者或

19、債務(wù)人必須按期歸還本金和利息的特性。和利息的特性。除股票和永久性債券外，大多數(shù)信用工除股票和永久性債券外，大多數(shù)信用工具都注明償還期。具都注明償還期。流動性流動性：是指性用工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的是指性用工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力能力風(fēng)險性：風(fēng)險性：是指信用工具不能充分履約或價格不穩(wěn)定的程是指信用工具不能充分履約或價格不穩(wěn)定的程度。度。信用風(fēng)險和市場風(fēng)險信用風(fēng)險和市場風(fēng)險220 信用工具的風(fēng)險包括市場風(fēng)險和信用風(fēng)險 信用風(fēng)險信用風(fēng)險：債務(wù)人到期不能履行合約，不能按時還本付息的風(fēng)險信用風(fēng)險的大小依債務(wù)人和證券的性質(zhì)而定政府債券基本上無信用風(fēng)險；公司債則依公司類型而定；普通股票風(fēng)

20、險優(yōu)先股債券 信用風(fēng)險信用風(fēng)險的大小依據(jù)債券評級結(jié)果：如美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（Standard & Poors）、穆迪投資者服務(wù)公司（Moodys Investors Service）這樣的信用評級機構(gòu)評級。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司信用等級標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級和D級。前四個級別的債券信譽高，違約風(fēng)險小，是“投資級”債券，從第五級開始的債券信譽低，是“投機級”債券或“垃圾債券”（junk bonds），具有很高的違約風(fēng)險和投機性。221市場風(fēng)險：市場風(fēng)險：是指由于市場利率的升降和商品價格的漲跌而引起是指由于市場利率的升降和商品價格的漲跌而引起

21、的信用工具市場價格變動的風(fēng)險。的信用工具市場價格變動的風(fēng)險。市場風(fēng)險的影響因素：市場風(fēng)險的影響因素：信用工具（有價證券）的市場價格與市信用工具（有價證券）的市場價格與市場利率呈反方向變動。場利率呈反方向變動。在信用工具收益水平固定的條件下，市在信用工具收益水平固定的條件下，市場利率越高，信用工具的市場價格就越低；反之，市場利率越場利率越高，信用工具的市場價格就越低；反之，市場利率越低，信用工具的市場價格就越高。低，信用工具的市場價格就越高。 市場利率收益證券價格信用工具信用工具222收益性：收益性：指信用工具能定期或不定期的為其持有人帶來一定收指信用工具能定期或不定期的為其持有人帶來一定收入的

22、能力。衡量收益率的指標(biāo)包括：入的能力。衡量收益率的指標(biāo)包括：名義收益率、當(dāng)期收益率和名義收益率、當(dāng)期收益率和實際收益率。實際收益率。 名義收益率：名義收益率： 當(dāng)期收益率：當(dāng)期收益率： 實際收益率（持有期收益率）：（不考慮復(fù)利）實際收益率（持有期收益率）：（不考慮復(fù)利） 它是指信用工具的持有人在持有期所獲得的實際收益率，它等它是指信用工具的持有人在持有期所獲得的實際收益率，它等于債券的年利息收益及年資本利得之和與其初始市場價格之比。于債券的年利息收益及年資本利得之和與其初始市場價格之比。 PCicFCin00PCTPPiTr223信用工具信用工具票據(jù)票據(jù)二、票據(jù)二、票據(jù)票據(jù)是由出票人簽名于票據(jù)

23、上，約定由自己或另一個無票據(jù)是由出票人簽名于票據(jù)上，約定由自己或另一個無條件地支付確定金額的、可流通轉(zhuǎn)讓的證券。條件地支付確定金額的、可流通轉(zhuǎn)讓的證券。票據(jù)分為兩大類：一是票據(jù)分為兩大類：一是傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)，如匯票、本票傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)，如匯票、本票和支票和支票；二是；二是創(chuàng)新的商業(yè)票據(jù)，如融通票據(jù)創(chuàng)新的商業(yè)票據(jù)，如融通票據(jù)。前者又稱為真實票據(jù)，需要有真實的交易為基礎(chǔ)。后者前者又稱為真實票據(jù)，需要有真實的交易為基礎(chǔ)。后者又稱為空票據(jù)，不以真實的商品交易為基礎(chǔ)。又稱為空票據(jù)，不以真實的商品交易為基礎(chǔ)。2241、匯票、匯票匯票是由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或在指定日期無匯票是由出票人簽發(fā)，委托付

24、款人在見票時或在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。匯票是一種無條件的書面支付命令匯票是一種無條件的書面支付命令 匯票的當(dāng)事人有：發(fā)票人（出票人）、付款人、收款人匯票的當(dāng)事人有：發(fā)票人（出票人）、付款人、收款人經(jīng)過承兌的匯票才有法律效力，即生效。經(jīng)過承兌的匯票才有法律效力，即生效。分類：分類：按出票人分：銀行匯票按出票人分：銀行匯票 商業(yè)匯票商業(yè)匯票 銀行承兌匯票銀行承兌匯票 商業(yè)承兌匯票商業(yè)承兌匯票按付款的時間不同：按付款的時間不同： 遠期匯票遠期匯票 即期匯票即期匯票信用工具信用工具票據(jù)票據(jù)2525262627228信用工具信用工具票據(jù)

25、票據(jù)2、本票（期票）、本票（期票）債務(wù)人債務(wù)人向債權(quán)人簽發(fā)的，或由出票人簽發(fā)，承諾自己在向債權(quán)人簽發(fā)的，或由出票人簽發(fā)，承諾自己在見票時無條件地支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)，見票時無條件地支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)，也稱為期票。也稱為期票。當(dāng)事人：出票人和收款人，出票人為付款人當(dāng)事人：出票人和收款人，出票人為付款人債務(wù)人無條件付款：本票無須承兌債務(wù)人無條件付款：本票無須承兌收款人不確定收款人不確定分類：分類：本票按簽發(fā)人的性質(zhì)不同可分本票按簽發(fā)人的性質(zhì)不同可分銀行本票銀行本票和和商業(yè)本票商業(yè)本票。29230信用工具信用工具票據(jù)票據(jù)3、支票支票是以銀行為付款人的即期匯票。是以銀行為

26、付款人的即期匯票。銀行的活期存款客戶簽發(fā)的，要求銀行在其存款額度或銀行的活期存款客戶簽發(fā)的，要求銀行在其存款額度或約定的透支額度內(nèi)無條件即期支付一定款項給收款人或約定的透支額度內(nèi)無條件即期支付一定款項給收款人或持票人的書面憑證持票人的書面憑證支票是見票即付的票據(jù)支票是見票即付的票據(jù)出票人：銀行活期存款儲戶出票人：銀行活期存款儲戶付款人：銀行付款人：銀行收款人：持票人或指定人收款人：持票人或指定人我國我國票據(jù)法票據(jù)法禁止簽發(fā)空頭支票禁止簽發(fā)空頭支票3131232信用工具信用工具票據(jù)票據(jù)4、融通票據(jù)、融通票據(jù)是一種新型的商業(yè)票據(jù)，又稱是一種新型的商業(yè)票據(jù)，又稱商業(yè)票據(jù)或金融票據(jù)商業(yè)票據(jù)或金融票據(jù)，主要是指由，主要是指由資信好的大企業(yè)或金融公司等機構(gòu)以融資為目的而開出的資信好的大企業(yè)或金融公司等機構(gòu)以融資為目的而開出的無擔(dān)保的短期期票。無擔(dān)保的短期期票。融通票據(jù)的簽發(fā)不需要有真實商業(yè)交易發(fā)生，它僅僅是為籌資目融通票據(jù)的簽發(fā)不需要有真實商業(yè)交易發(fā)生，它僅僅是為籌資目的而直接簽發(fā)的一種特殊票據(jù)。的而直接簽發(fā)的一種特殊票據(jù)。在融通票據(jù)的關(guān)系中，在融通票據(jù)的關(guān)系中